¿Bajarán las tasas de interés del UK próximamente?

¿Bajarán pronto los tipos de interés del Reino Unido?
El Banco de Inglaterra mantuvo los tipos de interés en el 3,75% en su última reunión, manteniéndolos en el nivel más bajo desde febrero de 2023.
Los tipos se recortaron del 4% en diciembre, pero el impacto económico de la guerra en Irán ha revertido las expectativas de muchos analistas de nuevas reducciones este año.
Los tipos de interés afectan a las hipotecas, tarjetas de crédito y tipos de ahorro de millones de personas.
¿Qué son los tipos de interés y por qué cambian?
Un tipo de interés te dice cuánto cuesta pedir un préstamo o la recompensa por ahorrar dinero.
El tipo base del Banco de Inglaterra es lo que les cobra a otros bancos y sociedades de crédito por pedir dinero prestado, lo que influye en lo que ellos les cobran a sus propios clientes por las hipotecas, así como en el tipo de interés que pagan por los ahorros.
El Banco mueve su tipo de referencia al alza y a la baja para mantener la inflación del Reino Unido, la tasa a la que aumentan los precios, en o cerca del 2%.
Cuando la inflación está por encima de ese objetivo, el Banco suele subir los tipos. La idea es animar a la gente a gastar menos, reduciendo la demanda de bienes y servicios y limitando las subidas de precios.
¿Qué ha estado ocurriendo con los tipos de interés y la inflación en el Reino Unido?
La principal medida de inflación, el IPC, ha caído significativamente desde el máximo del 11,1% registrado en octubre de 2022.
Fue del 3% en el año hasta enero de 2026, frente al 3,4% de diciembre.
La Oficina Nacional de Estadística (ONS), que mide la inflación, dijo que la caída fue impulsada por precios más bajos de combustible, alimentos y vuelos.
Sin embargo, ahora hay predicciones de que la tasa de inflación volverá a subir.
El tipo base del Banco de Inglaterra alcanzó un máximo reciente del 5,25% en 2023. Se mantuvo en ese nivel hasta agosto de 2024, cuando el Banco empezó a recortar.
Cinco recortes llevaron los tipos al 4%, antes de que el Banco mantuviera los tipos en sus reuniones de septiembre y noviembre de 2025, antes del recorte de diciembre y nuevas mantenciones en enero y marzo de 2026.
¿Se espera que los tipos de interés vuelvan a bajar?
Hasta hace unas semanas, se esperaba ampliamente que el Banco recortara los tipos de interés dos veces este año, la primera en su reunión de marzo o en su siguiente reunión de abril.
Sin embargo, el estallido de la guerra entre EE. UU. e Israel con Irán ha trastocado todo esto.
Muchos analistas creen que cualquier posibilidad de un recorte de tipos este año ha desaparecido. Algunos esperan en su lugar una subida de tipos más adelante en el año.
Sin embargo, la debilidad del mercado laboral del Reino Unido y el lento crecimiento económico significan que una subida de tipos tampoco es en absoluto segura.
Inusualmente, el voto entre los nueve miembros del comité de política que fija los tipos fue unánime en marzo, con todos apoyando la decisión de esperar y "evaluar cómo se desarrollan los acontecimientos", y hubo comentarios en el comité de que el próximo movimiento podría ser una subida de tipos.
¿Cómo afectan los recortes de tipos de interés a las hipotecas, préstamos y tipos de ahorro?
Hipotecas
Poco menos de un tercio de los hogares tienen una hipoteca, según la Encuesta de Vivienda de Inglaterra del gobierno.
Aproximadamente 500.000 propietarios tienen una hipoteca que "sigue" el tipo del Banco de Inglaterra; cualquier recorte supone una reducción en los pagos mensuales de un préstamo pendiente.
Otros 500.000 propietarios con tipos variables estándar (SVR) dependen de que su prestamista traslade cualquier recorte del tipo del Banco.
Pero la gran mayoría de los clientes hipotecarios tienen contratos a tipo fijo. Si bien sus pagos mensuales no se ven afectados inmediatamente por un cambio de tipo, los futuros contratos sí.
A partir del 19 de marzo, el tipo medio de una nueva hipoteca fija a dos años había saltado del 4,83% a principios de marzo al 5,32%, su nivel más alto desde febrero del año pasado, según el servicio de información financiera Moneyfacts.
Para quienes buscan un contrato a cinco años, el tipo medio ha subido del 4,95% al 5,37% en el mismo período y ahora está en su nivel más alto desde agosto de 2024.
El tipo medio de las hipotecas tracker a dos años fue del 4,50%.
Se espera que unos 800.000 hipotecas a tipo fijo con un tipo de interés del 3% o menos venzan cada año, de media, hasta finales de 2027. Se espera que los costes de endeudamiento de los clientes que salgan de esos contratos aumenten bruscamente.
Calculadora de hipotecas
Puedes ver cómo podría afectar tu hipoteca a futuros cambios de tipos de interés usando nuestra calculadora:
Tarjetas de crédito y préstamos
Los tipos de interés del Banco de Inglaterra también influyen en el cargo de las tarjetas de crédito, préstamos bancarios y préstamos para automóviles.
Los prestamistas pueden decidir reducir sus propios tipos de interés si los recortes del Banco abaratan el coste de endeudamiento.
Sin embargo, esto tiende a ocurrir muy lentamente.
Ahorros
El tipo base del Banco también afecta a lo que ganan los ahorradores por su dinero.
Un tipo base en descenso probablemente signifique una reducción en los rendimientos ofrecidos a los ahorradores por bancos y sociedades de crédito, y viceversa.
A partir del 19 de marzo, Moneyfacts dijo que el tipo medio de una cuenta de ahorros de acceso fácil era del 2,45%.
Cualquier recorte de tipos podría afectar particularmente a quienes dependen de los intereses de sus ahorros para complementar sus ingresos.
¿Qué está ocurriendo con los tipos de interés en otros países?
En los últimos años, el Reino Unido ha tenido uno de los tipos de interés más altos del G7, el grupo que representa a las siete economías más grandes llamadas "avanzadas" del mundo.
En junio de 2024, el Banco Central Europeo (BCE) empezó a recortar su principal tipo de interés para la eurozona desde un máximo histórico del 4%.
En su reunión de junio de 2025, el BCE recortó los tipos en 0,25 puntos porcentuales hasta el 2%, donde se han mantenido.
El banco central de EE. UU., la Reserva Federal, ha recortado los tipos de interés tres veces desde septiembre de 2025, llevándolos al rango actual del 3,5% al 3,75%, el más bajo desde 2022. Mantuvo los tipos en su reunión de marzo de 2026.
El presidente Trump había atacado repetidamente a la Fed por no recortar antes. Trump ha elegido a Kevin Warsh para dirigir la Fed cuando el mandato de cuatro años del actual presidente Jerome Powell termine en mayo.