ADI Analog Devices, Inc. - Common Stock
NASDAQ · Semiconductors · Voir sur SEC EDGAR ↗ clôture Oct 6, 2026 10-K/10-Q Aoû 19, 2026ADI Aperçu de l'action Prix, capitalisation boursière, P/E, EPS, ROE, dette/capitaux propres, fourchette sur 52 semaines
ADI Graphique du cours de l'action OHLCV quotidien avec indicateurs techniques — panoramique, zoom et personnalisez votre vue
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| Date ex-dividende | Division | Type |
|---|---|---|
| 16 mars 2000 | 2-for-1 | Avant |
| 7 janvier 1997 | 4-for-3 | Avant |
| 4 janvier 1996 | 3-for-2 | Avant |
| 5 janvier 1995 | 3-for-2 | Avant |
| 15 avril 1986 | 4-for-3 | Avant |
| 17 avril 1984 | 4-for-3 | Avant |
| 5 avril 1983 | 3-for-2 | Avant |
| 13 avril 1982 | 5-for-4 | Avant |
| 7 avril 1981 | 5-for-4 | Avant |
| 16 avril 1980 | 5-for-4 | Avant |
À propos de Analog Devices, Inc. - Common Stock Présentation de l'entreprise depuis Wikipedia
Analog Devices est une entreprise américaine fondée en 1965 à Cambridge.
Elle est spécialisée dans la conception, la fabrication et la commercialisation d'équipements destinés à la production de circuits intégrés et de composants semi-conducteurs.
En 2022, le groupe réalise la majorité de son chiffre d'affaires en Asie, ses premiers clients étant en Chine (28,1%), à Taïwan (24,3%) et en Corée (17,1%).
Son siège est situé à Norwood dans le Massachusetts.
Production
Circuits intégrés analogues : convertisseurs, amplificateurs, systèmes MEMS, circuits intégrés radiofréquences, etc.)
Circuits intégrés numériques.
Histoire
En 1961, deux diplômés du MIT, Ray Stata, Matthew Lorber créent Solid State Instruments avec William Linko. La société vivotait mais fût rachetée par Kollmorgen avec une obligation pour les fondateurs de rester deux ans. Ray Stata et Matthew Lorber mirent à profit ces deux années pour préparer la création d'une nouvelle société. Cette expérience leur permit de voir qu'il y avait une opportunité sur le marché émergent des amplificateurs opérationnels qu'ils utilisaient pour les produits développés par Solid State Instruments.
C'est ainsi qu'en 1965 Ray Stata et Matthew Lorber créent Analog Devices avec pour objectif le marché des amplificateurs opérationnels où il y a peu de concurrence. Le modèle 101 sort la même année, c'est un amplificateur opérationnel fait à partir de composants discrets assemblés à la main dans un boitier. En avril 1967, le premier numéro d'Analog Dialogue est publié. Ce journal périodique est composé d'articles techniques permettant de mettre en avant les produits de la société. Il est toujours publié aujourd'hui.
La société prospère rapidement le chiffre d'affaires atteint 5,7 millions de dollars en 1968. En 1969 le capital de la société s'ouvre aux investisseurs et l'introduction en bourse suit. Matthew Lorber quitte la société et Ray Stata, actionnaire majoritaire nomme un nouveau PDG, cela ne fonctionne pas et en 1970 il prend la présidence de la société, fonction qu'il ne quittera qu'en 1996.
En 1969, Ray Stata souhaite que la société se lance dans les circuits intégrés, technologie qui commence à croître à la fin des années 1960 (l'Apollo Guidance Computer utilisait les premiers circuits intégrés de Fairchild). Mais le conseil d'administration refuse cette importante prise de risque. Pour contourner ce refus, Stata ruse et investi personnellement dans une start-up de fabrication de circuits intégrés, Nova Devices. Une possibilité de rachat complet de la start-up par Analog Devices était prévue avec l'investissement si la société fonctionnait. Nova Devices fut rachetée par Analog Devices en 1971 et devient sa division semi-conducteurs. Analog Devices possède donc une première usine de fabrication.
Toujours en 1969, Analog Devices fait l'acquisition de Pastoriza Electronics, société pionnière dans les convertisseurs analogique-numérique.
Développement de la fabrication des semi-conducteurs
À partir des années 1960, les premiers circuits intégrés se développent en utilisant la technique bipolaire à base de jonctions P-N et de transistors NPN. Les premiers convertisseurs analogique-numériques utilisent une architecture R-2R ladder à base de résistances. Precision Monolithics sort un premier convertisseur 6 bits monolithique, le DAC01 en 1969. Et un convertisseur 10 bits en 1970. Ces convertisseurs utilisent des résistances conçues de la même manière que les jonctions P-N (diffused resistor).
Analog Devices explore une autre manière de fabriquer ces résistances avec le dépôt d'un film qui sera taillé au laser. Cette technique, thin film resistor laser trimming, développée tout au long des années 1970, en commençant par James Pastoriza, permet la réalisation de résistances très précises et de petite taille contrairement à la technique de Precision Monolithics qui nécessite des résistances plus grandes pour atteindre la même précision. Cette technique permet donc une réduction des coûts des convertisseurs ainsi que la diminution de leur taille. En 1971 sort l'amplificateur opérationnel AD501, premier composant d'Analog Devices utilisant cette technique, puis l'amplificateur d'instrumentation AD520 en 1974 et enfin un convertisseur 10-bit en 1976 avec l'AD561.
En 1969 un module convertisseur SAR 12 bits Pastoriza ADC12U, de la taille d'une main, coûtait environ 800 dollars. En 1978, l'AD571, convertisseur SAR 10 bits, coûte environ 24 dollars et fait la taille d'un pouce.
En 1973, Analog Devices sort un convertisseur 10 bits monolithique en process CMOS, l'AD7520, conçu par Jim Cecil, qui prendra la tête de la division CMOS, et Hank Krabbe.
En 1976, Analog Devices ouvre une usine de fabrication à Limerick en Irlande. Première usine de fabrication de semi-conducteurs d'Irlande, cette installation s'est faite avec l'aide de l'état irlandais. Cette usine fonctionne toujours aujourd'hui et fait partie des deux sites de production d'Analog Devices avec l'usine issue de Nova Devices.
En 1977 le chiffre d'affaires atteint environ 50 millions de dollars.
Intégration verticale
Au début des années 1970, de nombreuses entreprises développent le concept d'intégration verticale. Étant fournisseur de composants de base, le but est de proposer à ses clients des cartes d'acquisition voire des systèmes d'acquisition complet. C'est ainsi qu'est créé en 1973 le département Systems Development Group (SDG), renommé Measurement and Control Products group (MCP) en 1975, avec à sa tête un ingénieur norvégien, Ivar Wold.
En 1978 sort le MACSYM II, un ordinateur couplé à un rack accueillant des cartes d'acquisitions à l'arrière. Innovant pour l'époque du fait de sa petite taille et la possibilité d'évolution avec l'ajout de nouvelles cartes d'entrées/sorties (cela ressemble à un système PXI actuel ou une centrale d'acquisition). Plusieurs types de cartes sont proposés pour de l'acquisition numérique, analogique ou pour les thermocouples. Le MACSYM se programme en MACBASIC.
Le MACSYM II rencontre un certain succès et de nouvelles déclinaisons sont proposées en 1982 avec le MACSYM 350 et en 1984 les MACSYM 120 et 260. Mais l'avènement des ordinateurs personnels à la fin des années 1970 et leur succès important au milieu des années 1980 ainsi que le développement de périphériques d'acquisition sonnera la fin des MACSYM en 1989.
Parallèlement sortent des cartes d'acquisition autonomes (avec un microcontrôleur mais sans écran) : la gamme µMAC. Le µMAC-4000 sort en 1981, il consiste en une carte principale comprenant un microprocesseur Intel 8085A, 12 entrées analogiques reliées à un amplificateur à gain programmable et un ADC, 36 entrées et sorties numériques, un port série ainsi qu'un port d'extension permettant de brancher des cartes d'entrées/sorties additionnelles. Un système à base de µMAC-4000 peut avoir jusqu'à 384 canaux analogiques et 512 canaux numériques.
En 1983 sort le µMAC-5000, évolution basée sur le Intel 8088 et compatible avec les cartes d'extensions déjà existantes. Il se programme en µMACBASIC, déclinaison du langage BASIC.
Avènement des processeurs numériques de signal (DSP)
Avec le développement des MOSFET dans les années 1970, le traitement numérique s'est développé. À la fin des années 1970 et au début des années 1980, les premiers DSP sortent : AT&T DSP1 (en) (1979) et NEC µPD7720 (en) (1981) ainsi que le premier DSP fondé sur l'architecture de type Harvard, le Texas Instruments TMS32010 (1982).
Si Analog Devices sort des multiplicateurs ADSP-1080 (8x8 bits) et ADSP-1016 (16x16 bits) en 1983, ils ne sont pas programmables ni assimilables à des processeurs. Le premier DSP programmable d'Analog Devices est le ADSP-2100 sorti en 1986. Analog Devices ne fait donc pas partie des sociétés pionnières et pour se différencier met l'accent sur des composants à faible consommation.
L'ADSP-2100 est gravé avec une finesse de 1,5 µm et consomme moins de 0,5W pour une fréquence de 8 MHz. Néanmoins la consommation est à pondérer du fait un choix particulier d'Analog Devices pour ce composant : il ne contient pas de mémoire interne pour stocker les données ou le programme. Il faut donc ajouter des mémoires externes mais cela permet d'optimiser le die pour le calcul.
En 1988, une version améliorée, ADSP-2100A, est commercialisée. Elle est gravée en 1 µm et profite d'une augmentation de la fréquence à 12,5 MHz. Suivi en 1989 de l'ADSP-2101 qui reprend le cœur de l'ADSP-2100 mais rajoute de la mémoire interne (1Kb pour les données et 2Kb pour le programme) tout en conservant la possibilité d'utiliser de la mémoire externe.
Histoire récente
En juin 2014, Analog Devices acquiert Hittite Microwave, spécialisée dans l'électronique des ondes radios, pour 2 milliards de dollars.
En juillet 2016, Analog Devices annonce l'acquisition de Linear Technology pour 14,8 milliards de dollars.
En juillet 2020, Analog Devices est en négociation exclusive pour acquérir pour 17,1 milliards de dollars Maxim Integrated, une entreprise de plus de 7 000 personnes.
Le 19 septembre 2024, le groupe Tata et Analog Devices (ADI) annoncent un partenariat dans le secteur de la fabrication de semi-conducteurs en Inde.
Acquisitions
Au fil des ans, Analog Devices a acquis de nombreuses sociétés pour consolider des compétences ou acquérir de nouvelles technologies.
Actionnaires
Liste des principaux actionnaires au 13 novembre 2021 :
Source : Wikipedia, CC BY-SA 4.0 · Voir sur Wikipedia ↗
Performance sur 10 ans Tendances du chiffre d'affaires, du bénéfice net, des marges et du BPA
Valorisation Ratios P/E, P/S, P/B, EV/EBITDA — l'action est-elle chère ou bon marché ?
| Métrique | Tendance sur 5 ans | ADI | moyenne 5 ans | Médiane des pairs | Verdict |
|---|---|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 47.8moyenne 5 ans ≈44.5 | ≈44.5 | 54.3 | Juste valeur | |
| P/S | 18.6moyenne 5 ans ≈9.5 | ≈9.5 | 13.9 | Sous-évalué | |
| P/B | 6.1moyenne 5 ans ≈2.6 | ≈2.6 | 7.4 | Sous-évalué | |
| EV / EBITDA | 71.5moyenne 5 ans ≈40.3 | ≈40.3 | 40.8 | Juste valeur | |
| Price / FCF (Cours / FCF) | 47.9moyenne 5 ans ≈28.5 | ≈28.5 | · | · | |
| Price / Cash Flow (Cours / Flux de trésorerie) | 42.6moyenne 5 ans ≈23.8 | ≈23.8 | 41.9 | Sous-évalué | |
| EV / Revenue (VE / Chiffre d'affaires) | 19.0moyenne 5 ans ≈10.1 | ≈10.1 | · | · | |
| EV / FCF (VE / FCF) | 49.0moyenne 5 ans ≈29.9 | ≈29.9 | · | · | |
| PEG Ratio (Ratio PEG) | ≈7.0 | · | · | · |
La médiane des pairs est calculée sur une base standardisée par métrique et peut ne pas toujours correspondre à la base TTM/MRQ indiquée pour cette action.
Rentabilité Marges brutes, d'exploitation et nettes ; ROE, ROA, ROIC
| Métrique | Tendance sur 5 ans | ADI | moyenne 5 ans | Médiane des pairs | Verdict |
|---|---|---|---|---|---|
| Marge Brute (TTM) | 66.1%moyenne 5 ans ≈61.4% | ≈61.4% | 55.2% | Premier rang | |
| Marge d'exploitation (TTM) | 36.3%moyenne 5 ans ≈25.9% | ≈25.9% | 20.0% | Premier rang | |
| EBITDA Margin (Marge EBITDA) | 26.6%moyenne 5 ans ≈25.9% | ≈25.9% | 20.5% | Premier rang | |
| Marge avant impôts (TTM) | 34.7%moyenne 5 ans ≈23.3% | ≈23.3% | 29.5% | Premier rang | |
| Marge nette (TTM) | 30.6%moyenne 5 ans ≈21.3% | ≈21.3% | 23.2% | Premier rang | |
| ROA | 4.7%moyenne 5 ans ≈4.8% | ≈4.8% | 12.6% | Faible | |
| ROE | 6.6%moyenne 5 ans ≈6.7% | ≈6.7% | 18.0% | Faible | |
| ROIC | 5.8%moyenne 5 ans ≈6.2% | ≈6.2% | 12.8% | Faible |
Santé financière Dette, liquidité, solvabilité — solidité du bilan
| Métrique | Tendance sur 5 ans | ADI | moyenne 5 ans | Médiane des pairs | Verdict |
|---|---|---|---|---|---|
| Debt / Equity (Dette / Capitaux propres) | 0.3moyenne 5 ans ≈0.2 | ≈0.2 | 0.2 | Supérieur à la moyenne | |
| Current Ratio (Ratio de liquidité) | 2.2moyenne 5 ans ≈1.9 | ≈1.9 | 3.6 | Faible liquidité | |
| Quick Ratio (Ratio de liquidité réduite) | 1.6moyenne 5 ans ≈1.2 | ≈1.2 | 1.8 | Faible liquidité | |
| Long-Term Debt / Equity (Dette à long terme / Capitaux propres) | 0.2moyenne 5 ans ≈0.2 | ≈0.2 | 0.2 | En ligne |
Croissance Croissance du chiffre d'affaires, du BPA et du bénéfice net : Année/Année, TCAC 3 ans, TCAC 5 ans
| Métrique | Tendance sur 5 ans | ADI | moyenne 5 ans | Médiane des pairs | Verdict |
|---|---|---|---|---|---|
| Revenue YoY (Chiffre d'affaires YoY) | 16.9%moyenne 5 ans ≈18.1% | ≈18.1% | · | · | |
| Revenue CAGR 3Y (CAGR du chiffre d'affaires 3 ans) | -2.8%moyenne 5 ans ≈12.0% | ≈12.0% | · | · | |
| Revenue CAGR 5Y (CAGR du chiffre d'affaires 5 ans) | 14.5% | · | · | · | |
| EPS YoY (BPA Année/Année) | 39.0%moyenne 5 ans ≈14.2% | ≈14.2% | · | · | |
| Net Income YoY (Bénéfice net YoY) | 38.6%moyenne 5 ans ≈24.0% | ≈24.0% | · | · | |
| EPS CAGR 3Y (TCAC BPA 3 ans) | -4.6%moyenne 5 ans ≈6.5% | ≈6.5% | · | · | |
| EPS CAGR 5Y (TCAC BPA 5 ans) | 6.8% | · | · | · | |
| Net Income CAGR 3Y (TCAC Bénéfice net 3 ans) | -6.2%moyenne 5 ans ≈13.0% | ≈13.0% | · | · | |
| Net Income CAGR 5Y (TCAC Bénéfice net 5 ans) | 13.2% | · | · | · |
Efficacité du capital Rotation des actifs, rotation des stocks, rotation des créances
| Métrique | Tendance sur 5 ans | ADI | moyenne 5 ans | Médiane des pairs | Verdict |
|---|---|---|---|---|---|
| Asset Turnover (Rotation des actifs) | 0.2moyenne 5 ans ≈0.2 | ≈0.2 | 0.5 | Faible | |
| Inventory Turnover (Rotation des stocks) | 2.7moyenne 5 ans ≈3.0 | ≈3.0 | 2.9 | Faible | |
| Receivables Turnover (Rotation des créances) | 7.9moyenne 5 ans ≈7.2 | ≈7.2 | 9.6 | Faible | |
| Revenue / Employee (Chiffre d'affaires annuel ÷ employés (effectif déclaré, yfinance). Dérivé — pas un concept SEC-XBRL stocké.) | ≈$449.8K | · | · | · |
valeur · ≈ moyenne 5 ans · médiane du secteur · verdict par rapport à la médiane
Dividendes Rendement, ratio de distribution, historique des dividendes, CAGR à 5 ans
| Date ex-dividende | Montant | Devise | Rendement |
|---|---|---|---|
| Sep 1, 2026 | $1,10 | USD | ≈1.2% |
| Jui 2, 2026 | $1,10 | USD | ≈0.99% |
| Mar 3, 2026 | $1,10 | USD | ≈1.2% |
| Déc 8, 2025 | $0,99 | USD | ≈1.4% |
| Sep 2, 2025 | $0,99 | USD | ≈1.6% |
| Jui 4, 2025 | $0,99 | USD | ≈1.7% |
| Mar 4, 2025 | $0,99 | USD | ≈1.7% |
| Déc 9, 2024 | $0,92 | USD | ≈1.7% |
| Sep 3, 2024 | $0,92 | USD | ≈1.7% |
| Jui 4, 2024 | $0,92 | USD | ≈1.5% |
| Mar 4, 2024 | $0,92 | USD | ≈1.8% |
| Déc 1, 2023 | $0,86 | USD | ≈1.9% |
| Sep 1, 2023 | $0,86 | USD | ≈1.8% |
| Jui 2, 2023 | $0,86 | USD | ≈1.8% |
| Fév 24, 2023 | $0,86 | USD | ≈1.7% |
| Déc 2, 2022 | $0,76 | USD | ≈1.8% |
| Aoû 29, 2022 | $0,76 | USD | ≈1.9% |
| Mai 27, 2022 | $0,76 | USD | ≈1.7% |
| Fév 24, 2022 | $0,76 | USD | ≈1.8% |
| Déc 2, 2021 | $0,69 | USD | ≈1.5% |
Historique des bénéfices BPA réel vs estimation, surprise %, taux de succès, prochaine date de publication des résultats
| Période | Rapport | EPS Actual | BPA est. | Surprise |
|---|---|---|---|---|
| 30 septembre 2026 | Aoû 19, 2026 | $3.45 | $3.37 | 2.4% |
| 30 juin 2026 | Mai 20, 2026 | $3.09 | $2.93 | 5.3% |
| 31 mars 2026 | $2.46 | $2.33 | 5.4% | |
| 31 décembre 2025 | $2.26 | $2.24 | 0.75% | |
| 30 septembre 2025 | $2.05 | $1.97 | 3.9% | |
| 30 juin 2025 | $1.85 | $1.72 | 7.7% |
Fondamentaux complets Tous les indicateurs par an — compte de résultat, bilan, flux de trésorerie
Compte de résultat
| Métrique | Tendance | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenue | $11.02B | $9.43B | $12.31B | $12.01B | $7.32B | $5.60B | $5.99B | $6.22B | $5.25B | $3.42B | $3.44B | $2.86B | |
| Cost of Revenue | $4.25B | $4.05B | $4.43B | $4.48B | $2.79B | $1.91B | $1.98B | $1.97B | $2.08B | $1.19B | $1.18B | $1.03B | |
| Gross Profit | $6.77B | $5.38B | $7.88B | $7.53B | $4.53B | $3.69B | $4.01B | $4.25B | $3.17B | $2.23B | $2.26B | $1.83B | |
| R&D Expense | $1.77B | $1.49B | $1.66B | $1.70B | $1.30B | $1.05B | $1.13B | $1.17B | $968M | $654M | $637M | $560M | |
| SG&A Expense | $1.26B | $1.07B | $1.27B | $1.27B | $915M | $660M | $648M | $696M | $691M | $461M | $479M | $455M | |
| Operating Expenses | $3.84B | $3.35B | $4.05B | $4.25B | $2.83B | $2.19B | $2.30B | $2.35B | $2.01B | $1.20B | $1.43B | $1.08B | |
| Operating Income | $2.93B | $2.03B | $3.82B | $3.28B | $1.69B | $1.50B | $1.71B | $1.90B | $1.16B | $1.03B | $831M | $752M | |
| Interest Expense | · | · | $265M | $200M | $185M | $193M | $229M | $254M | $251M | $89M | $27M | $35M | |
| Interest Income | $105M | $79M | $41M | $7M | $1M | $4M | $10M | $9M | $30M | $21M | $9M | $12M | |
| Other Non-op | $-8M | $-12M | $8M | $14M | $35M | $2M | $-6M | $-69.0K | $-8M | $-4M | $-2M | $-528.0K | |
| Pretax Income | $2.71B | $1.78B | $3.61B | $3.10B | $1.33B | $1.31B | $1.49B | $1.66B | $935M | $957M | $810M | $729M | |
| Income Tax | $445M | $142M | $293M | $350M | $-62M | $91M | $123M | $148M | $129M | $95M | $113M | $100M | |
| Net Income | $2.27B | $1.64B | $3.31B | $2.75B | $1.39B | $1.22B | $1.36B | $1.51B | $805M | $862M | $697M | $629M | |
| EPS (Basic) | $4.59 | $3.30 | $6.60 | $5.29 | $3.50 | $3.31 | · | · | · | · | · | · | |
| EPS (Diluted) | $4.56 | $3.28 | $6.55 | $5.25 | $3.46 | $3.28 | · | · | · | · | · | · | |
| Shares (Basic) | 494,381,000 | 496,166,000 | 502,232,000 | 519,226,000 | 397,462,000 | 368,633,000 | 369,133,000 | 370,430,000 | 346,371,000 | 308,736,000 | 312,660,000 | 313,195,000 | |
| Shares (Diluted) | 496,709,000 | 498,697,000 | 505,959,000 | 523,178,000 | 401,288,000 | 371,973,000 | 372,871,000 | 374,938,000 | 350,484,000 | 312,308,000 | 316,872,000 | 318,027,000 | |
| EBITDA | $2.93B | $2.03B | $3.82B | $3.28B | $1.69B | $1.50B | $1.71B | $1.88B | $1.06B | $1.03B | $831M | $752M |
Bilan
| Métrique | Tendance | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Cash & Equivalents | $2.50B | $1.99B | $958M | $1.47B | $1.98B | $1.06B | $648M | $817M | $1.05B | $921M | $884M | $569M | |
| Short-term Investments | $1.15B | $372M | $0 | · | · | · | · | · | $0 | $3.13B | $2.14B | $2.30B | |
| Receivables | $1.44B | $1.34B | $1.47B | $1.80B | $1.46B | $738M | $635M | $640M | $689M | $478M | $467M | $397M | |
| Inventory | $1.66B | $1.45B | $1.64B | $1.40B | $1.20B | $608M | $610M | $587M | $551M | $377M | $412M | $368M | |
| Prepaid Expense | $363M | $337M | $314M | $267M | $741M | $116M | $92M | $69M | $60M | $59M | $41M | $45M | |
| Current Assets | $7.11B | $5.48B | $4.38B | $4.94B | $5.38B | $2.52B | $1.99B | $2.11B | $2.35B | $4.97B | $4.08B | $3.81B | |
| PP&E (Net) | $3.32B | $3.42B | $3.22B | $2.40B | $1.98B | $1.12B | $1.22B | $1.15B | $1.11B | $636M | $644M | $622M | |
| PP&E (Gross) | $7.41B | $7.19B | $6.64B | $5.55B | $4.94B | $3.89B | $3.81B | $3.53B | $3.30B | $2.68B | $2.60B | $2.48B | |
| Accum. Depreciation | $4.09B | $3.77B | $3.42B | $3.15B | $2.96B | $2.77B | $2.59B | $2.37B | $2.20B | $2.04B | $1.96B | $1.86B | |
| Goodwill | $26.95B | $26.91B | $26.91B | $26.91B | $26.92B | $12.28B | $12.26B | $12.25B | $12.22B | $1.68B | $1.64B | $1.64B | |
| Intangibles | $8.01B | $9.59B | $11.31B | $13.27B | $15.27B | $3.65B | $4.22B | $4.78B | $5.32B | $549M | $584M | $671M | |
| Other Non-current Assets | $743M | $749M | $743M | $520M | $384M | $17.83B | $18.19B | $63M | $56M | $47M | $41M | $50M | |
| Total Assets | $47.99B | $48.23B | $48.79B | $50.30B | $52.32B | $21.47B | $21.39B | $20.44B | $21.14B | $7.97B | $7.06B | $6.86B | |
| Accounts Payable | $544M | $487M | $493M | $582M | $443M | $227M | $225M | $261M | $237M | $171M | $174M | $139M | |
| Accrued Liabilities | $1.65B | $1.11B | $1.35B | $1.59B | $1.48B | $956M | $796M | $630M | $499M | $256M | $250M | $229M | |
| Short-term Debt | $447M | $948M | $547M | $0 | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Current Liabilities | $3.25B | $2.99B | $3.20B | $2.44B | $2.77B | $1.36B | $1.51B | $1.05B | $1.60B | $783M | $1.11B | $709M | |
| Capital Leases | $284M | $319M | $360M | $337M | $296M | $288M | · | · | · | · | · | · | |
| Deferred Tax | $2.16B | $2.62B | $3.13B | $3.62B | $3.94B | $1.92B | $2.09B | $990M | $1.67B | $110M | $227M | $236M | |
| Other Non-current Liabilities | $522M | $544M | $581M | $515M | $556M | $449M | $240M | $112M | $76M | $153M | $126M | $263M | |
| Long-term Debt | $8.15B | $7.03B | $6.40B | $6.58B | $6.78B | · | · | · | · | · | · | · | |
| Total Debt | $8.59B | $7.58B | $6.95B | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Common Stock | $82M | $83M | $83M | $85M | $88M | $62M | $61M | $62M | $61M | $51M | $52M | $52M | |
| Retained Earnings | $10.54B | $10.20B | $10.36B | $8.72B | $7.52B | $7.24B | $6.90B | $5.98B | $4.91B | $4.79B | $4.44B | $4.23B | |
| AOCI | $-155M | $-185M | $-188M | $-198M | $-187M | $-249M | $-188M | $-58M | $-61M | $-74M | $-51M | $-169M | |
| Stockholders' Equity | $33.82B | $35.18B | $35.57B | $36.47B | $37.99B | $12.00B | $11.71B | $11.27B | $10.16B | $5.17B | $5.07B | $4.76B | |
| Liabilities + Equity | $47.99B | $48.23B | $48.79B | $50.30B | $52.32B | $21.47B | $21.39B | $20.44B | $21.14B | $7.97B | $7.06B | $6.86B | |
| Shares Outstanding | 489,654,097 | 496,297,000 | 496,262,000 | 509,296,000 | 525,331,000 | 369,485,000 | 368,302,369 | 370,159,553 | 368,635,788 | 368,635,788 | 312,060,682 | 311,204,926 |
Flux de trésorerie
| Métrique | Tendance | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Stock-based Comp | $322M | $263M | $300M | $323M | $244M | $150M | $150M | $151M | $104M | $63M | $69M | $51M | |
| Deferred Tax | $-247M | $-368M | $-453M | $-327M | $-407M | $-114M | $-91M | $-730M | $-810M | $8M | $-52M | $-78M | |
| Amort. of Intangibles | $1.59B | $1.74B | $1.96B | $2.01B | $843M | $577M | $571M | $571M | $389M | $75M | $92M | $28M | |
| Restructuring | · | · | · | · | · | $52M | $96M | $61M | $49M | $14M | $0 | $37M | |
| Operating Cash Flow | $4.81B | $3.85B | $4.82B | $4.48B | $2.74B | $2.01B | $2.25B | $2.44B | $1.15B | $1.29B | $908M | $872M | |
| CapEx | $534M | $730M | $1.26B | $699M | $344M | $166M | $275M | $255M | $204M | $127M | $154M | $178M | |
| Investing Cash Flow | $-1.32B | $-1.10B | $-1.27B | $-657M | $2.14B | $-181M | $-293M | $-314M | $-6.62B | $-1.22B | $-17M | $-115M | |
| Stock Repurchased | $2.16B | $616M | $2.96B | $2.58B | $2.61B | $244M | $613M | $226M | $47M | $370M | $227M | $356M | |
| Net Stock Activity | $-2.16B | $-616M | $-2.96B | $-2.58B | $-2.61B | $-244M | $-613M | $-226M | $-47M | $-370M | $-227M | $-356M | |
| Dividends Paid | $1.92B | $1.80B | $1.68B | $1.54B | $1.11B | $886M | $777M | $703M | $602M | $513M | $491M | $454M | |
| Financing Cash Flow | $-2.98B | $-1.71B | $-4.06B | $-4.29B | $-3.96B | $-1.42B | $-2.13B | $-2.36B | $5.59B | $-33M | $-572M | $-577M | |
| Net Change in Cash | $508M | $1.03B | $-513M | $-507M | $922M | $408M | $-168M | $-231M | $127M | $37M | $315M | $177M | |
| Free Cash Flow | $4.28B | $3.12B | $3.56B | $3.78B | $2.39B | $1.84B | $1.98B | $2.19B | $908M | $1.15B | $754M | $694M | |
| Levered FCF | · | · | $3.31B | $3.60B | $2.20B | $1.66B | $1.77B | $1.96B | $688M | $1.07B | $731M | $664M |
Rentabilité
| Métrique | Tendance | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Gross Margin | 61.5% | 57.1% | 64.0% | 62.7% | 61.8% | 65.9% | 67.0% | 68.3% | 59.9% | 65.1% | 65.8% | 63.9% | |
| Operating Margin | 26.6% | 21.6% | 31.1% | 27.3% | 23.1% | 26.7% | 28.5% | 30.3% | 20.7% | 30.0% | 24.2% | 26.3% | |
| Net Margin | 20.6% | 17.3% | 26.9% | 22.9% | 19.0% | 21.8% | 22.8% | 24.1% | 14.2% | 25.2% | 20.3% | 22.0% | |
| Pretax Margin | 24.6% | 18.9% | 29.3% | 25.8% | 18.2% | 23.4% | 24.8% | 26.4% | 16.2% | 28.0% | 23.6% | 25.5% | |
| EBITDA Margin | 26.6% | 21.6% | 31.1% | 27.3% | 23.1% | 26.7% | 28.5% | 30.3% | 20.7% | 30.0% | 24.2% | 26.3% | |
| ROA | 4.7% | 3.4% | 6.7% | 5.4% | 3.8% | 5.7% | 6.5% | 7.2% | 5.0% | 11.5% | 10.0% | 9.5% | |
| ROE | 6.6% | 4.6% | 9.2% | 7.4% | 5.6% | 10.3% | 11.9% | 14.1% | 9.5% | 16.8% | 14.2% | 13.2% | |
| ROIC | 5.8% | 4.4% | 8.3% | 8.0% | 4.7% | 11.6% | 13.4% | 15.6% | 9.1% | 17.9% | 14.1% | 13.7% |
Liquidité et Solvabilité
| Métrique | Tendance | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Current Ratio | 2.2 | 1.8 | 1.4 | 2.0 | 1.9 | 1.8 | 1.3 | 1.5 | 1.5 | 6.4 | 3.7 | 5.4 | |
| Quick Ratio | 1.6 | 1.2 | 0.8 | 1.3 | 1.2 | 1.3 | 0.9 | 1.0 | 1.1 | 5.8 | 3.1 | 4.6 | |
| Debt / Equity | 0.3 | 0.2 | 0.2 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| LT Debt / Equity | 0.2 | 0.2 | 0.2 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Interest Coverage | · | · | 14.4 | 16.4 | 9.2 | 7.8 | 7.5 | 7.4 | 4.2 | 11.6 | 30.7 | 21.6 |
Efficacité
| Métrique | Tendance | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Asset Turnover | 0.2 | 0.2 | 0.2 | 0.2 | 0.2 | 0.3 | 0.3 | 0.3 | 0.4 | 0.5 | 0.5 | 0.4 | |
| Inventory Turnover | 2.7 | 2.6 | 2.9 | 3.4 | 3.1 | 3.1 | 3.3 | 3.5 | 4.4 | 3.0 | 3.0 | 3.2 | |
| Receivables Turnover | 7.9 | 6.7 | 7.5 | 7.4 | 6.7 | 8.2 | 9.4 | 9.3 | 8.8 | 7.2 | 8.0 | 7.9 |
Par action
| Métrique | Tendance | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Book Value / Share | $69.06 | $70.88 | $71.67 | $71.60 | $72.32 | $32.47 | $31.79 | $29.69 | $27.57 | $16.76 | $16.26 | $15.29 | |
| Revenue / Share | $22.19 | $18.90 | $24.32 | $22.96 | $18.24 | $15.06 | $16.07 | $16.54 | $14.57 | $10.96 | $10.84 | $9.01 | |
| Cash Flow / Share | $9.69 | $7.73 | $9.52 | $8.55 | $6.82 | $5.40 | $6.04 | $6.51 | $3.17 | $4.10 | $2.86 | $2.74 | |
| Cash / Share | $5.10 | $4.01 | $1.93 | $2.89 | $3.77 | $2.86 | $1.76 | $2.21 | $2.84 | $2.99 | $2.83 | $1.83 | |
| Dividend / Share | $3.89 | $3.62 | $3.34 | $2.97 | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Dividend Paid / Share | $3.89 | $3.62 | $3.34 | $2.97 | $2.69 | $2.40 | $2.10 | $1.89 | $1.77 | $1.66 | $1.57 | $1.45 | |
| EPS (TTM) | $4.56 | $3.28 | $6.55 | $5.25 | $3.46 | $3.28 | · | $4.00 | $2.07 | $2.76 | $2.20 | · |
Taux de croissance
| Métrique | Tendance | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenue YoY | 16.9% | -23.4% | 2.4% | 64.2% | 30.6% | · | · | · | · | · | · | · | |
| Revenue CAGR 3Y | -2.8% | 8.8% | 30.0% | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Revenue CAGR 5Y | 14.5% | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| EPS YoY | 39.0% | -49.9% | 24.8% | 51.7% | 5.5% | · | · | · | · | · | · | · | |
| EPS CAGR 3Y | -4.6% | -1.8% | 25.9% | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| EPS CAGR 5Y | 6.8% | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Net Income YoY | 38.6% | -50.7% | 20.6% | 97.7% | 13.9% | · | · | · | · | · | · | · | |
| Net Income CAGR 3Y | -6.2% | 5.6% | 39.5% | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Net Income CAGR 5Y | 13.2% | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Dividends Paid CAGR 5Y | 16.8% | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · |
Valorisation (TTM)
| Métrique | Tendance | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenue TTM | $11.02B | $9.43B | $12.31B | $12.01B | $7.32B | $5.60B | $5.99B | $6.22B | $5.25B | $3.42B | $3.44B | $2.86B | |
| Net Income TTM | $2.27B | $1.64B | $3.31B | $2.75B | $1.39B | $1.22B | $1.36B | $1.51B | $805M | $862M | $697M | $629M | |
| Market Cap | $114.64B | $111.91B | $79.68B | $73.79B | $91.14B | $43.80B | $40.28B | $32.27B | $33.62B | $19.58B | $18.76B | $15.44B | |
| Enterprise Value | $119.58B | $117.12B | $85.68B | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| P/E | 51.3 | 68.7 | 24.5 | 27.6 | 50.1 | 36.1 | · | 21.8 | 44.1 | 23.0 | 27.3 | · | |
| P/S | 10.4 | 11.9 | 6.5 | 6.1 | 12.5 | 7.8 | 6.7 | 5.2 | 6.4 | 5.7 | 5.5 | 5.4 | |
| P/B | 3.4 | 3.2 | 2.2 | 2.0 | 2.4 | 3.7 | 3.4 | 2.9 | 3.3 | 3.8 | 3.7 | 3.2 | |
| P / Cash Flow | 23.8 | 29.0 | 16.5 | 16.5 | 33.3 | 21.8 | 17.9 | 13.2 | 30.2 | 15.3 | 20.7 | 17.7 | |
| P / FCF | 26.8 | 35.8 | 22.4 | 19.5 | 38.1 | 23.8 | 20.4 | 14.8 | 37.0 | 17.0 | 24.9 | 22.3 | |
| EV / EBITDA | 40.8 | 57.6 | 22.4 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| EV / FCF | 27.9 | 37.5 | 24.1 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| EV / Revenue | 10.9 | 12.4 | 7.0 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Dividend Yield | 1.7% | 1.6% | 2.1% | 2.1% | 1.2% | 2.0% | 1.9% | 2.2% | 1.8% | 2.6% | 2.6% | 2.9% | |
| Earnings Yield | 1.9% | 1.5% | 4.1% | 3.6% | 2.0% | 2.8% | · | 4.6% | 2.3% | 4.3% | 3.7% | · | |
| Payout Ratio | 84.9% | 109.8% | 50.7% | 56.2% | 79.8% | 72.6% | 57.0% | 47.0% | 82.8% | 59.6% | 70.5% | 72.2% | |
| Annual Payout | $1.92B | $1.80B | $1.68B | $1.54B | $1.11B | $886M | $777M | $703M | $602M | $513M | $491M | $454M |
Compte de résultat
| Métrique | Tendance | Q4 2026 | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 | Q4 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenue | $4.02B | $3.62B | $3.16B | $3.29B | $2.88B | $2.64B | $2.42B | $2.44B | $2.31B | $2.16B | $2.51B | $2.72B | $3.08B | $3.26B | $3.25B | $3.25B | |
| Cost of Revenue | $1.31B | $1.18B | $1.12B | $1.17B | $1.09B | $1.03B | $993M | $1.03B | $1.00B | $979M | $1.04B | $1.07B | $1.11B | $1.12B | $1.13B | $1.10B | |
| Gross Profit | $2.71B | $2.44B | $2.04B | $2.12B | $1.79B | $1.61B | $1.43B | $1.42B | $1.31B | $1.18B | $1.47B | $1.65B | $1.96B | $2.14B | $2.12B | $2.14B | |
| R&D Expense | $533M | $509M | $467M | $506M | $454M | $442M | $403M | $379M | $363M | $355M | $391M | $407M | $424M | $416M | $414M | $421M | |
| SG&A Expense | $397M | $363M | $345M | $360M | $326M | $303M | $285M | $277M | $257M | $244M | $290M | $289M | $334M | $324M | $326M | $337M | |
| Operating Expenses | $1.09B | $1.06B | $1.05B | $991M | $972M | $934M | $939M | $847M | $820M | $794M | $888M | $1.01B | $1.03B | $1.02B | $994M | $1.04B | |
| Operating Income | $1.61B | $1.38B | $997M | $1.13B | $818M | $678M | $491M | $569M | $491M | $386M | $586M | $634M | $929M | $1.13B | $1.13B | $1.10B | |
| Interest Expense | · | · | · | · | · | · | · | · | · | $77M | $77M | · | $69M | $63M | $60M | · | |
| Interest Income | $25M | $29M | $32M | $31M | $27M | $22M | $23M | $28M | $26M | $15M | $9M | $9M | $9M | $13M | $11M | $4M | |
| Other Non-op | $-4M | $4M | $3M | $2M | $-2M | $962.0K | $-4M | $2M | $-10M | $314.0K | $-5M | $-128.0K | $6M | $10M | $-8M | $-11M | |
| Pretax Income | $1.55B | $1.32B | $946M | $1.08B | $763M | $626M | $436M | $516M | $423M | $325M | $513M | $572M | $875M | $1.09B | $1.07B | $1.05B | |
| Income Tax | $206M | $148M | $115M | $111M | $245M | $56M | $44M | $38M | $31M | $22M | $51M | $73M | $-2M | $110M | $112M | $112M | |
| Net Income | $1.34B | $1.18B | $831M | $966M | $519M | $570M | $391M | $478M | $392M | $302M | $463M | $498M | $877M | $978M | $961M | $936M | |
| EPS (Basic) | $2.76 | $2.41 | $1.70 | $1.96 | $1.05 | $1.15 | $0.79 | $0.97 | $0.79 | $0.61 | $0.93 | $1.01 | $1.75 | $1.94 | $1.90 | $1.81 | |
| EPS (Diluted) | $2.74 | $2.40 | $1.69 | $1.96 | $1.04 | $1.14 | $0.78 | $0.95 | $0.79 | $0.61 | $0.93 | $1.01 | $1.74 | $1.92 | $1.88 | $1.79 | |
| Shares (Basic) | 486,021,000 | 487,605,000 | 488,874,000 | · | 494,390,000 | 496,173,000 | 496,116,000 | · | 496,338,000 | 496,130,000 | 495,765,000 | · | 500,018,000 | 504,715,000 | 507,121,000 | · | |
| Shares (Diluted) | 488,837,000 | 490,458,000 | 491,656,000 | · | 496,726,000 | 498,201,000 | 498,668,000 | · | 498,794,000 | 498,533,000 | 498,741,000 | · | 503,503,000 | 508,725,000 | 511,184,000 | · | |
| EBITDA | $1.61B | $1.38B | $997M | · | $818M | $678M | $491M | · | $491M | $386M | $586M | · | $929M | $1.13B | $1.13B | · |
Bilan
| Métrique | Tendance | Q4 2026 | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 | Q4 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Cash & Equivalents | $2.17B | $2.44B | $2.91B | $2.50B | $2.32B | $2.38B | $2.35B | $1.99B | $2.11B | $1.94B | $1.30B | · | $1.15B | $1.18B | $1.67B | · | |
| Short-term Investments | · | · | · | $1.15B | · | · | · | $372M | · | $424M | · | · | · | · | · | · | |
| Receivables | $2.39B | $2.05B | $1.36B | $1.44B | $1.55B | $1.38B | $1.19B | $1.34B | $1.13B | $1.00B | $1.20B | · | $1.62B | $1.62B | $1.63B | · | |
| Inventory | $1.93B | $1.85B | $1.77B | $1.66B | $1.60B | $1.52B | $1.47B | $1.45B | $1.43B | $1.48B | $1.55B | · | $1.71B | $1.65B | $1.52B | · | |
| Prepaid Expense | $427M | $470M | $426M | $363M | $305M | $305M | $345M | $337M | $342M | $346M | $362M | · | $360M | $303M | $338M | · | |
| Current Assets | $7.07B | $7.81B | $7.60B | $7.11B | $6.92B | $5.59B | $5.73B | $5.48B | $5.44B | $5.19B | $4.42B | · | $4.84B | $4.74B | $5.16B | · | |
| PP&E (Net) | $3.35B | $3.29B | $3.25B | $3.32B | $3.30B | $3.34B | $3.36B | $3.42B | $3.40B | $3.42B | $3.28B | $3.22B | $2.92B | $2.74B | $2.52B | $2.40B | |
| PP&E (Gross) | · | · | · | $7.41B | · | · | · | $7.19B | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Accum. Depreciation | · | · | · | $4.09B | · | · | · | $3.77B | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Goodwill | $27.99B | $26.97B | $26.95B | $26.95B | $26.95B | $26.95B | $26.95B | $26.91B | $26.91B | $26.91B | $26.91B | $26.91B | $26.91B | $26.91B | $26.91B | · | |
| Intangibles | $7.47B | $7.26B | $7.63B | $8.01B | $8.40B | $8.79B | $9.18B | $9.59B | $10.00B | $10.43B | $10.87B | · | $11.76B | $12.26B | $12.76B | · | |
| Other Non-current Assets | $853M | $889M | $806M | $743M | $696M | $702M | $718M | $749M | $767M | $762M | $734M | · | $688M | $634M | $605M | · | |
| Total Assets | $48.42B | $47.95B | $47.99B | $47.99B | $48.19B | $47.34B | $47.97B | $48.23B | $48.62B | $48.86B | $48.39B | · | $49.35B | $49.54B | $50.23B | · | |
| Accounts Payable | $682M | $599M | $549M | $544M | $491M | $429M | $369M | $487M | $425M | $423M | $398M | · | $586M | $569M | $535M | · | |
| Accrued Liabilities | $2.16B | $2.08B | $1.58B | $1.65B | $1.46B | $1.35B | $1.17B | $1.11B | $957M | $1.07B | $1.07B | · | $1.28B | $1.51B | $1.39B | · | |
| Short-term Debt | $1.01B | $550M | $543M | $447M | $549M | $549M | $548M | $948M | $547M | $548M | $544M | · | $545M | $254M | · | · | |
| Current Liabilities | $5.66B | $4.46B | $4.33B | $3.25B | $2.98B | $2.69B | $2.97B | $2.99B | $3.23B | $3.30B | $2.92B | · | $2.83B | $2.65B | $2.43B | · | |
| Capital Leases | · | · | · | $284M | · | · | · | $319M | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Deferred Tax | $1.84B | $1.91B | $2.00B | $2.16B | $2.37B | $2.38B | $2.51B | $2.62B | $2.74B | $2.89B | $2.98B | · | $3.15B | $3.33B | $3.48B | · | |
| Other Non-current Liabilities | $517M | $522M | $534M | $522M | $516M | $519M | $531M | $544M | $537M | $549M | $579M | · | $582M | $560M | $537M | · | |
| Long-term Debt | $8.12B | $8.13B | $8.14B | $8.15B | $8.14B | $6.65B | $7.02B | $7.03B | $7.55B | $7.51B | $6.45B | · | $6.52B | $6.52B | $6.58B | · | |
| Total Debt | · | · | $8.68B | · | $8.69B | $7.20B | $7.57B | · | $8.10B | $8.06B | $6.99B | · | $545M | $254M | · | · | |
| Common Stock | $81M | $81M | $81M | $82M | $82M | $83M | $83M | $83M | $83M | $83M | $83M | · | $83M | $84M | $84M | · | |
| Retained Earnings | $12.33B | $11.53B | $10.89B | $10.54B | $10.24B | $10.21B | $10.13B | $10.20B | $10.18B | $10.24B | $10.39B | · | $10.29B | $9.84B | $9.30B | · | |
| AOCI | $-149M | $-152M | $-148M | $-155M | $-173M | $-168M | $-185M | $-185M | $-170M | $-177M | $-181M | · | $-171M | $-172M | $-170M | · | |
| Stockholders' Equity | $33.55B | $33.74B | $33.79B | $33.82B | $34.09B | $35.01B | $35.07B | $35.18B | $35.19B | $35.25B | $35.55B | · | $35.90B | $36.01B | $36.53B | · | |
| Liabilities + Equity | $48.42B | $47.95B | $47.99B | $47.99B | $48.19B | $47.34B | $47.97B | $48.23B | $48.62B | $48.86B | $48.39B | · | $49.35B | $49.54B | $50.23B | · | |
| Shares Outstanding | 484,565,465 | 487,087,040 | 488,204,157 | 489,654,097 | 491,955,436 | 496,248,196 | 495,976,483 | 496,296,854 | 496,493,455 | 496,216,857 | 495,908,150 | 496,262,000 | 498,313,956 | 501,418,304 | 505,852,499 | 509,296,000 |
Flux de trésorerie
| Métrique | Tendance | Q4 2026 | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 | Q4 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Stock-based Comp | $96M | $82M | $86M | $86M | $85M | · | $78M | $70M | $64M | $58M | $70M | $73M | $83M | $69M | $75M | $81M | |
| Deferred Tax | $-161M | $-60M | $-61M | $-282M | $154M | · | $-59M | $-98M | $-105M | $-62M | $-102M | $-22M | $-151M | $-134M | $-146M | $-122M | |
| Amort. of Intangibles | $390M | $386M | $385M | $390M | $385M | · | $417M | $423M | $438M | $439M | $441M | $453M | $501M | $502M | $502M | $502M | |
| Operating Cash Flow | $1.60B | $872M | $1.37B | $1.70B | $1.17B | · | $1.13B | $1.05B | $855M | $808M | $1.14B | $1.19B | $1.14B | $1.08B | $1.41B | $1.15B | |
| CapEx | $146M | $138M | $109M | $215M | $79M | · | $149M | $165M | $154M | $188M | $223M | $476M | $325M | $284M | $176M | $305M | |
| Investing Cash Flow | $-715M | $-52M | $-107M | $-225M | $-1.23B | · | $-194M | $-112M | $-172M | $-602M | $-219M | $-479M | $-327M | $-285M | $-176M | $-306M | |
| Stock Repurchased | $1.16B | $773M | $516M | $680M | $1.08B | · | $160M | $95M | $118M | $222M | $180M | $470M | $687M | $1.15B | $655M | $818M | |
| Net Stock Activity | · | · | $-516M | · | · | · | $-160M | · | · | · | $-180M | · | · | · | $-655M | · | |
| Dividends Paid | $535M | $536M | $484M | $487M | $490M | · | $456M | $457M | $456M | $456M | $426M | $428M | $430M | $435M | $385M | $390M | |
| Financing Cash Flow | $-1.16B | $-1.29B | $-855M | $-1.30B | $10M | · | $-574M | $-1.05B | $-517M | $430M | $-574M | $-899M | $-844M | $-1.29B | $-1.03B | $-887M | |
| Net Change in Cash | $-271M | $-469M | $406M | $178M | $-55M | · | $359M | $-115M | $166M | $636M | $345M | $-191M | $-28M | $-493M | $200M | $-54M | |
| Free Cash Flow | · | · | $1.26B | · | · | · | $978M | · | · | · | $916M | · | · | · | $1.23B | · | |
| Levered FCF | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | $846M | · | · | · | $1.18B | · |
Rentabilité
| Métrique | Tendance | Q4 2026 | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 | Q4 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Gross Margin | 67.3% | 67.3% | 64.7% | · | 62.1% | 61.0% | 59.0% | · | 56.7% | 54.7% | 58.7% | · | 63.8% | 65.7% | 65.4% | · | |
| Operating Margin | 40.1% | 38.1% | 31.6% | · | 28.4% | 25.7% | 20.3% | · | 21.2% | 17.9% | 23.3% | · | 30.2% | 34.6% | 34.8% | · | |
| Net Margin | 33.3% | 32.5% | 26.3% | · | 18.0% | 21.6% | 16.2% | · | 17.0% | 14.0% | 18.4% | · | 28.5% | 30.0% | 29.6% | · | |
| Pretax Margin | 38.4% | 36.6% | 29.9% | · | 26.5% | 23.7% | 18.0% | · | 18.3% | 15.0% | 20.4% | · | 28.4% | 33.3% | 33.0% | · | |
| EBITDA Margin | 40.1% | 38.1% | 31.6% | · | 28.4% | 25.7% | 20.3% | · | 21.2% | 17.9% | 23.3% | · | 30.2% | 34.6% | 34.8% | · | |
| ROA | · | · | 1.7% | · | 1.1% | 1.2% | 0.81% | · | 0.80% | 0.61% | 0.94% | · | 1.8% | 1.9% | 1.9% | · | |
| ROE | · | · | 2.4% | · | 1.5% | 1.6% | 1.1% | · | 1.1% | 0.85% | 1.3% | · | 2.4% | 2.7% | 2.6% | · | |
| ROIC | · | · | 2.1% | · | 1.3% | 1.5% | 1.0% | · | 1.1% | 0.83% | 1.2% | · | 2.6% | 2.8% | 2.8% | · |
Liquidité et Solvabilité
| Métrique | Tendance | Q4 2026 | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 | Q4 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Current Ratio | · | · | 1.8 | · | 2.3 | 2.1 | 1.9 | · | 1.7 | 1.6 | 1.5 | · | 1.7 | 1.8 | 2.1 | · | |
| Quick Ratio | · | · | 1.0 | · | 1.3 | 1.4 | 1.2 | · | 1.0 | 1.0 | 0.9 | · | 1.0 | 1.1 | 1.4 | · | |
| Debt / Equity | · | · | 0.3 | · | 0.3 | 0.2 | 0.2 | · | 0.2 | 0.2 | 0.2 | · | 0.0 | 0.0 | · | · | |
| LT Debt / Equity | · | · | 0.2 | · | 0.2 | 0.2 | 0.2 | · | 0.2 | 0.2 | 0.2 | · | · | · | · | · | |
| Interest Coverage | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 5.0 | 7.6 | · | 13.4 | 17.8 | 18.7 | · |
Efficacité
| Métrique | Tendance | Q4 2026 | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 | Q4 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Asset Turnover | · | · | 0.1 | · | 0.1 | 0.1 | 0.1 | · | 0.0 | 0.0 | 0.1 | · | 0.1 | 0.1 | 0.1 | · | |
| Inventory Turnover | · | · | 0.7 | · | 0.7 | 0.7 | 0.7 | · | 0.6 | 0.6 | 0.7 | · | 0.8 | 0.8 | 0.9 | · | |
| Receivables Turnover | · | · | 2.5 | · | 2.1 | 2.2 | 2.0 | · | 1.7 | 1.6 | 1.8 | · | 1.8 | 2.0 | 2.0 | · |
Par action
| Métrique | Tendance | Q4 2026 | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 | Q4 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Book Value / Share | · | · | $69.21 | · | $69.29 | $70.55 | $70.71 | · | $70.88 | $71.03 | $71.68 | · | $72.05 | $71.82 | $72.22 | · | |
| Revenue / Share | $8.23 | $7.39 | $6.43 | · | $5.80 | $5.30 | $4.86 | · | $4.64 | $4.33 | $5.04 | · | $6.11 | $6.41 | $6.36 | · | |
| Cash Flow / Share | · | · | $2.78 | · | · | · | $2.26 | · | · | · | $2.28 | · | · | · | $2.75 | · | |
| Cash / Share | · | · | $5.95 | · | $4.72 | $4.79 | $4.74 | · | $4.24 | $3.91 | $2.63 | · | $2.31 | $2.35 | $3.30 | · | |
| Dividend / Share | $1.10 | $1.10 | $0.99 | $1.06 | $0.99 | $0.99 | $0.92 | $0.92 | $0.92 | $0.92 | $0.86 | · | · | · | · | · | |
| Dividend Paid / Share | $1.10 | $1.10 | $0.99 | $1.06 | $0.99 | $0.99 | $0.92 | $0.92 | $0.92 | $0.92 | $0.86 | $0.86 | $0.86 | $0.86 | $0.76 | $0.76 | |
| EPS (TTM) | · | · | · | · | · | · | · | · | $3.34 | $4.29 | $5.60 | · | $7.33 | $7.03 | $6.60 | · |
Valorisation (TTM)
| Métrique | Tendance | Q4 2026 | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 | Q4 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenue TTM | · | · | · | · | · | · | · | · | $9.70B | $10.46B | $11.57B | · | $12.84B | $12.87B | $12.58B | · | |
| Net Income TTM | · | · | · | · | · | · | · | · | $1.66B | $2.14B | $2.82B | · | $3.75B | $3.62B | $3.43B | · | |
| Market Cap | · | · | $153.69B | · | $109.07B | $98.55B | $105.09B | · | $103.25B | $99.06B | $95.26B | · | $98.88B | $90.20B | $86.41B | · | |
| Enterprise Value | · | · | $159.47B | · | $115.44B | $103.37B | $110.31B | · | $109.25B | $104.75B | $100.95B | · | $98.27B | $89.27B | · | · | |
| P/E | · | · | · | · | · | · | · | · | 62.3 | 46.5 | 34.3 | · | 27.1 | 25.6 | 25.9 | · | |
| P/S | · | · | · | · | · | · | · | · | 10.6 | 9.5 | 8.2 | · | 7.7 | 7.0 | 6.9 | · | |
| P/B | · | · | 4.5 | · | 3.2 | 2.8 | 3.0 | · | 2.9 | 2.8 | 2.7 | · | 2.8 | 2.5 | 2.4 | · | |
| P / Cash Flow | · | · | 112.3 | · | · | · | 93.3 | · | · | · | 83.7 | · | · | · | 61.4 | · | |
| EV / Revenue | · | · | · | · | · | · | · | · | 11.3 | 10.0 | 8.7 | · | 7.7 | 6.9 | · | · | |
| Dividend Yield | 1.1% | · | · | · | 1.7% | · | · | · | 1.7% | 1.8% | 1.8% | · | 1.7% | 1.8% | 1.8% | · | |
| Earnings Yield | · | · | · | · | · | · | · | · | 1.6% | 2.1% | 2.9% | · | 3.7% | 3.9% | 3.9% | · | |
| Payout Ratio | · | · | 58.3% | · | · | · | 116.6% | · | · | · | 92.1% | · | · | · | 40.1% | · | |
| Annual Payout | $2.04B | $2.00B | · | · | $1.86B | · | · | · | $1.77B | $1.74B | $1.72B | · | $1.64B | $1.61B | $1.57B | · |
Période la plus récente à gauche · valeurs nulles affichées comme ·
États financiers Compte de résultat, bilan, flux de trésorerie — annuel, sur les 5 dernières années
| Métrique | 2025-11-01 | 2024-11-02 | 2023-10-28 | 2022-10-29 | 2021-10-30 |
|---|---|---|---|---|---|
| Revenu | $11.02B | $9.43B | $12.31B | $12.01B | $7.32B |
| Marge Brute % | 61.5% | 57.1% | 64.0% | 62.7% | 61.8% |
| Marge d'exploitation % | 26.6% | 21.6% | 31.1% | 27.3% | 23.1% |
| Résultat net | $2.27B | $1.64B | $3.31B | $2.75B | $1.39B |
| BPA dilué | $4.56 | $3.28 | $6.55 | $5.25 | $3.46 |
| Métrique | 2025-11-01 | 2024-11-02 | 2023-10-28 | 2022-10-29 | 2021-10-30 |
|---|---|---|---|---|---|
| Dette / Capitaux propres | 0.3 | 0.2 | 0.2 | · | · |
| Ratio de liquidité | 2.2 | 1.8 | 1.4 | 2.0 | 1.9 |
| Ratio de liquidité réduite | 1.6 | 1.2 | 0.8 | 1.3 | 1.2 |
| Métrique | 2025-11-01 | 2024-11-02 | 2023-10-28 | 2022-10-29 | 2021-10-30 |
|---|---|---|---|---|---|
| Flux de trésorerie libre | $4.28B | $3.12B | $3.56B | $3.78B | $2.39B |
Détenteurs institutionnels (13F) 2 478 déclarants · $185.7B total · Au 30 septembre 2026
Institutions qui déclarent détenir cette action dans leur Formulaire SEC 13F trimestriel. Uniquement les positions longues ; un même déclarant peut apparaître deux fois pour des jambes d'options distinctes. Les jambes put/call compensatoires importantes reflètent généralement la tenue de marché ou un inventaire couvert, pas une conviction directionnelle.
| Nouvelles positions | Positions clôturées | Augmenté | Diminué | Variation nette des actions |
|---|---|---|---|---|
| 293 (-28 vs T. préc.) | 112 (+20 vs T. préc.) | 899 (+132 vs T. préc.) | 839 (+12 vs T. préc.) | +13.7M |
Comparé à Q1 2026. Les dépôts de formulaire 13F de la SEC sont dus dans les 45 jours suivant la fin du trimestre, plus une courte période tampon pour les déposants tardifs — les trimestres encore dans cette fenêtre sont ignorés au profit de la paire la plus récente entièrement déclarée.
| Institution | Valeur | Actions | % de 13F suivies | Type |
|---|---|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | $18 610 868 323 | 46 858 696 | 10,02% | Actions |
| VANGUARD GROUP INC | $13 802 256 451 | 50 893 276 | 7,43% | Actions |
| VANGUARD CAPITAL MANAGEMENT LLC | $12 650 026 545 | 31 850 408 | 6,81% | Actions |
| STATE STREET CORP | $9 397 438 973 | 23 660 999 | 5,06% | Actions |
| Invesco Ltd. | $6 757 687 313 | 17 014 597 | 3,64% | Actions |
| JPMORGAN CHASE & CO | $6 617 307 108 | 16 890 363 | 3,56% | Actions |
| VANGUARD PORTFOLIO MANAGEMENT LLC | $5 821 641 206 | 14 657 807 | 3,14% | Actions |
| GEODE CAPITAL MANAGEMENT, LLC | $4 925 274 692 | 12 422 798 | 2,65% | Actions |
| BANK OF AMERICA CORP /DE/ | $3 573 080 802 | 8 996 351 | 1,92% | Actions |
| VAN ECK ASSOCIATES CORP | $3 345 316 442 | 8 422 883 | 1,80% | Actions |
| MORGAN STANLEY | $3 278 482 300 | 8 254 604 | 1,77% | Actions |
| WELLS FARGO & COMPANY/MN | $3 265 415 514 | 8 221 709 | 1,76% | Actions |
| NORGES BANK | $3 244 536 142 | 8 169 137 | 1,75% | Actions |
| FMR LLC | $3 095 884 355 | 7 794 859 | 1,67% | Actions |
| NORTHERN TRUST CORP | $2 271 085 579 | 5 718 170 | 1,22% | Actions |
| MASSACHUSETTS FINANCIAL SERVICES CO /MA/ | $2 153 919 421 | 5 399 929 | 1,16% | Actions |
| UBS AM, a distinct business unit of UBS ASSET MANAGEMENT AMERICAS LLC | $2 118 183 757 | 6 658 024 | 1,14% | Actions |
| AMERIPRISE FINANCIAL INC | $1 977 248 070 | 4 977 740 | 1,06% | Actions |
| RAYMOND JAMES FINANCIAL INC | $1 859 316 174 | 4 681 411 | 1,00% | Actions |
| FRANKLIN RESOURCES INC | $1 686 210 055 | 4 245 562 | 0,91% | Actions |
| GOLDMAN SACHS GROUP INC | $1 574 533 210 | 3 964 381 | 0,85% | Actions |
| UBS Group AG | $1 538 920 160 | 3 874 714 | 0,83% | Actions |
| Legal & General Group Plc | $1 525 166 954 | 3 840 086 | 0,82% | Actions |
| Swedbank AB | $1 515 972 869 | 3 816 937 | 0,82% | Actions |
| Amundi | $1 426 997 206 | 3 592 957 | 0,77% | Actions |
| Bank of New York Mellon Corp | $1 326 066 440 | 3 338 789 | 0,71% | Actions |
| PRIMECAP MANAGEMENT CO/CA/ | $1 242 478 827 | 3 128 329 | 0,67% | Actions |
| Nuveen, LLC | $1 214 408 075 | 3 057 653 | 0,65% | Actions |
| CHARLES SCHWAB INVESTMENT MANAGEMENT INC | $1 183 725 070 | 2 980 399 | 0,64% | Actions |
| NEUBERGER BERMAN GROUP LLC | $1 131 113 741 | 2 847 987 | 0,61% | Actions |
| BARCLAYS PLC | $1 108 402 578 | 2 790 751 | 0,60% | Actions |
| VANGUARD FIDUCIARY TRUST CO | $1 090 198 685 | 2 744 917 | 0,59% | Actions |
| DIMENSIONAL FUND ADVISORS LP | $955 453 831 | 2 405 850 | 0,51% | Actions |
| ROYAL BANK OF CANADA | $888 822 000 | 2 237 888 | 0,48% | Actions |
| ALKEON CAPITAL MANAGEMENT LLC | $821 777 707 | 2 069 083 | 0,44% | Actions |
| CITIGROUP INC | $817 982 625 | 2 059 528 | 0,44% | Actions |
| Rafferty Asset Management, LLC | $784 425 048 | 1 975 036 | 0,42% | Actions |
| Sumitomo Mitsui Trust Group, Inc. | $692 812 227 | 1 744 372 | 0,37% | Actions |
| CANADA PENSION PLAN INVESTMENT BOARD | $678 715 472 | 1 708 879 | 0,37% | Actions |
| DEUTSCHE BANK AG\ | $671 459 174 | 1 690 609 | 0,36% | Actions |
| LAZARD ASSET MANAGEMENT LLC | $645 430 263 | 1 625 073 | 0,35% | Actions |
| ENVESTNET ASSET MANAGEMENT INC | $640 582 547 | 1 612 872 | 0,35% | Actions |
| First Pacific Advisors, LP | $634 878 628 | 1 598 506 | 0,34% | Actions |
| Robeco Institutional Asset Management B.V. | $632 029 331 | 1 591 332 | 0,34% | Actions |
| BNP PARIBAS FINANCIAL MARKETS | $603 852 502 | 1 520 388 | 0,33% | Actions |
| HSBC HOLDINGS PLC | $570 476 350 | 1 437 121 | 0,31% | Actions |
| AMERICAN CENTURY COMPANIES INC | $558 303 948 | 1 405 705 | 0,30% | Actions |
| National Pension Service | $556 955 066 | 1 402 309 | 0,30% | Actions |
| Swiss National Bank | $546 885 217 | 1 376 955 | 0,29% | Actions |
| TRUIST FINANCIAL CORP | $530 410 050 | 1 335 474 | 0,29% | Actions |
Initiés de la société 63 initiés · 33 dirigeants · 31 administrateurs
| Dirigeant | Rôle | Dernière activité | Actions détenues | Achats 12m | Ventes 12m | Net 12m |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Vincent Roche | Chair & CEO | 1 octobre 2026 M | 115 460 | 0 | 16 | $-65 115 232 |
| Jerald Fishman | CEO | 13 mars 2013 M | 358 945 | 0 | 0 | $0 |
| Richard C Puccio Jr | Chief Financial Officer | 22 septembre 2026 S | 51 177 | 0 | 3 | $-2 123 704 |
| James Michael Mollica | Interim CFO | 11 décembre 2023 A | · | 0 | 0 | $0 |
| Prashanth Mahendra-Rajah | EVP, Finance & CFO | 25 octobre 2023 M | 47 576 | 0 | 0 | $0 |
| David Zinsner | SVP, Finance & CFO | 17 mars 2017 A | 30 068 | 0 | 0 | $0 |
| Joseph E Mcdonough | VP, FINANCE & CFO | 3 juin 2008 M | 3 756 | 0 | 0 | $0 |
| Katsufumi Nakamura | Chief Customer Officer | 2 octobre 2026 S | 14 849 | 0 | 3 | $-793 339 |
| Vivek Jain | Chief Operations/Tech Officer | 2 octobre 2026 S | 45 733 | 0 | 2 | $-2 406 138 |
| Michael Sondel | CAO (principal acct. officer) | 17 août 2026 F | 15 638 | 0 | 3 | $-6 070 386 |
| Martin Cotter | SVP, Vertical Business Units | 17 août 2026 F | 55 648 | 0 | 3 | $-11 494 642 |
| Gregory M Bryant | EVP & Pres. Global Bus. Units | 1 novembre 2024 S | 59 093 | 0 | 0 | $0 |
| Anelise Angelino Sacks | EVP, Chief Customer Officer | 10 septembre 2024 A | 22 010 | 0 | 0 | $0 |
| Gregory N. Henderson | SVP, Atmtve, Comm, ArSpc & Def | 26 août 2021 A | 5 858 | 0 | 0 | $0 |
| Steve Pietkiewicz | SVP, Power Products | 6 janvier 2021 S | 30 312 | 0 | 0 | $0 |
| Yusuf Jamal | SVP, Ind, Hlthcr, Cons, IoT | 23 mai 2019 M | 0 | 0 | 0 | $0 |
| Margaret K Seif | SVP, CPO and CLO | 29 mars 2019 M | 21 869 | 0 | 0 | $0 |
| Eileen Wynne | VP, Chief Accounting Officer | 21 février 2019 M | 2 152 | 0 | 0 | $0 |
| Real Peter | SVP & Chief Technology Officer | 31 août 2018 M | 13 600 | 0 | 0 | $0 |
| Jean Philibert | SVP, Human Resources | 22 novembre 2017 M | 0 | 0 | 0 | $0 |
| Rick D Hess | Executive Vice President | 3 avril 2017 M | 49 557 | 0 | 0 | $0 |
| Richard Meaney | Senior Vice President | 16 septembre 2016 M | 24 484 | 0 | 0 | $0 |
| William R Matson | SVP, Human Resources | 27 novembre 2015 M | 22 542 | 0 | 0 | $0 |
| Robert R Marshall | SVP, WORLDWIDE MFG. | 24 mars 2015 M | 20 259 | 0 | 0 | $0 |
| Thomas Wessel | SVP, WW Sales & Mkting | 23 mars 2015 S | 0 | 0 | 0 | $0 |
| Robert P Mcadam | EVP, STR BUS SGMT GRP | 1 juillet 2014 M | 198 550 | 0 | 0 | $0 |
| Samuel H Fuller | VP, RESEARCH & DEVELOPMENT | 4 mars 2014 M | 14 678 | 0 | 0 | $0 |
| Robert Yung | VP, Corp Dev & Chief Strat Off | 12 mars 2013 A | 0 | 0 | 0 | $0 |
| Seamus M. Brennan | VP, Chief Accounting Officer | 5 mars 2013 M | 11 597 | 0 | 0 | $0 |
| Brian Mcaloon | VP, DSP & SYS PRODUCTS GRP | 20 décembre 2007 M | 23 204 | 0 | 0 | $0 |
| William Giudice | VP & GEN MGR, MCRO PROD DIV | 13 avril 2007 M | 516 | 0 | 0 | $0 |
| William A Martin | TREASURER | 29 août 2006 M | 0 | 0 | 0 | $0 |
| Tracy S Keogh | VP, HUMAN RESOURCES | 6 décembre 2005 A | 393 | 0 | 0 | $0 |
| Ray Stata | Administrateur | 9 septembre 2026 S | 110 263 | 0 | 159 | $-13 759 769 |
| Karen Golz | Administrateur | 27 août 2026 S | 10 019 | 0 | 3 | $-1 176 280 |
| Andre' Andonian | Administrateur | 11 mars 2026 A | 4 869 | 0 | 0 | $0 |
| Andrea F Wainer | Administrateur | 11 mars 2026 A | 2 325 | 0 | 0 | $0 |
| Yoky Matsuoka | Administrateur | 11 mars 2026 A | 844 | 0 | 0 | $0 |
| Edward H. Frank | Administrateur | 11 mars 2026 A | 5 865 | 0 | 1 | $-242 740 |
| Peter B. Henry | Administrateur | 11 mars 2026 A | 3 426 | 0 | 0 | $0 |
| Mercedes Johnson | Administrateur | 11 mars 2026 A | 4 948 | 0 | 0 | $0 |
| Stephen M Jennings | Administrateur | 11 mars 2026 A | 4 000 | 0 | 0 | $0 |
| Susie Wee | Administrateur | 12 mars 2025 A | 9 344 | 0 | 0 | $0 |
| Laurie H Glimeher | Administrateur | 12 mars 2025 A | 7 123 | 0 | 0 | $0 |
| James Champy | Administrateur | 1 juillet 2024 G | 7 886 | 0 | 0 | $0 |
| Anantha P. Chandrakasan | Administrateur | 8 mars 2024 M | 8 853 | 0 | 0 | $0 |
| Kenton J Sicchitano | Administrateur | 8 mars 2024 M | 28 717 | 0 | 0 | $0 |
| Tunc Doluca | Administrateur | 1 mars 2023 S | 59 657 | 0 | 0 | $0 |
| Bruce R Evans | Administrateur | 17 juin 2022 P | 104 008 | 0 | 0 | $0 |
| Mark M Little | Administrateur | 26 août 2021 A | 8 | 0 | 0 | $0 |
| Lisa T Su | Administrateur | 11 mars 2020 M | 15 030 | 0 | 0 | $0 |
| Neil S Novich | Administrateur | 11 mars 2020 M | 26 930 | 0 | 0 | $0 |
| Robert H Swanson JR | Administrateur | 17 avril 2017 A | · | 0 | 0 | $0 |
| Richard M Beyer | Administrateur | 8 mars 2017 M | 5 630 | 0 | 0 | $0 |
| John C Hodgson | Administrateur | 8 mars 2017 M | 11 235 | 0 | 0 | $0 |
| Yves Andre Istel | Administrateur | 9 mars 2016 M | 15 765 | 0 | 0 | $0 |
| Jose E Almeida | Administrateur | 11 mars 2015 A | 230 | 0 | 0 | $0 |
| Grant F Saviers | Administrateur | 11 mars 2015 M | 16 395 | 0 | 0 | $0 |
| Paul J Severino | Administrateur | 12 mars 2014 M | 23 355 | 0 | 0 | $0 |
| John L Doyle | Administrateur | 13 mars 2012 M | 11 983 | 0 | 0 | $0 |
| Christine King | Administrateur | 3 janvier 2008 A | 1 000 | 0 | 0 | $0 |
| Lester C Thurow | Administrateur | 4 janvier 2007 A | 3 000 | 0 | 0 | $0 |
| Joseph John Hassett | · | 15 décembre 2020 A | 17 317 | 0 | 0 | $0 |
Initiés issus des déclarations SEC Form 3/4/5 ; net = uniquement P/S de marché
Détention d'ETF Détenu par 183 ETFs
Le poids reflète uniquement les participations directes en actions (N-PORT) ; les fonds à effet de levier ou basés sur des dérivés peuvent détenir une exposition supplémentaire aux swaps non indiquée.
| Fonds | Poids | Unités | Au | Source |
|---|---|---|---|---|
| PSI · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 4,71% | 348 323 SH | 5 octobre 2026 | Quotidien |
| SOXQ · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 4,05% | 321 365 SH | 5 octobre 2026 | Quotidien |
| SOXX · iShares Trust | 3,89% | 4 666 713 SH | 11 septembre 2026 | Quotidien |
| ULTY · Tidal Trust II | 3,88% | 78 300 NS | 31 juillet 2026 | N-PORT |
| EQTY · Valued Advisers Trust | 3,69% | 143 052 NS | 31 juillet 2026 | N-PORT |
| SOXY · Tidal Trust II | 3,20% | 5 568 NS | 31 juillet 2026 | N-PORT |
| QQQG · Pacer Funds Trust | 3,16% | 1 755 NS | 31 juillet 2026 | N-PORT |
| IWFG · New York Life Investments Active ET… | 3,00% | 4 946 NS | 31 juillet 2026 | N-PORT |
| CHPY · Tidal Trust II | 2,90% | 80 767 NS | 31 juillet 2026 | N-PORT |
| XT · iShares Trust | 2,88% | 309 008 SH | 11 septembre 2026 | Quotidien |
| SOXL · Direxion Shares ETF Trust | 2,80% | 1 480 973 NS | 31 juillet 2026 | N-PORT |
| TDVI · First Trust Exchange-Traded Fund IV | 2,77% | 39 487 NS | 31 juillet 2026 | N-PORT |
| HEQQ · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… | 2,08% | 1 692 NS | 31 juillet 2026 | N-PORT |
| TECB · iShares Trust | 1,81% | 24 779 SH | 11 septembre 2026 | Quotidien |
| NUDV · Nushares ETF Trust | 1,81% | 2 476 NS | 31 juillet 2026 | N-PORT |
| COWG · Pacer Funds Trust | 1,67% | 100 357 NS | 31 juillet 2026 | N-PORT |
| TEC · Harbor ETF Trust | 1,64% | 283 NS | 31 juillet 2026 | N-PORT |
| VFMV · VANGUARD WELLINGTON FUND | 1,53% | 16 134 SH | 19 août 2026 | Quotidien |
| PWB · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 1,50% | 99 722 SH | 5 octobre 2026 | Quotidien |
| FDLO · FIDELITY COVINGTON TRUST | 1,49% | 57 565 NS | 31 juillet 2026 | N-PORT |
| PEXL · Pacer Funds Trust | 1,47% | 2 023 NS | 31 juillet 2026 | N-PORT |
| RSPT · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 1,45% | 217 998 SH | 5 octobre 2026 | Quotidien |
| NULV · Nushares ETF Trust | 1,41% | 84 283 NS | 31 juillet 2026 | N-PORT |
| SEMI · Columbia ETF Trust I | 1,36% | 1 396 NS | 31 juillet 2026 | N-PORT |
| QLV · FlexShares Trust | 1,26% | 5 628 NS | 31 juillet 2026 | N-PORT |
| NULG · Nushares ETF Trust | 1,25% | 90 810 NS | 31 juillet 2026 | N-PORT |
| FMAG · FIDELITY COVINGTON TRUST | 1,24% | 8 334 NS | 31 juillet 2026 | N-PORT |
| FTLS · First Trust Exchange-Traded Fund III | 1,24% | 84 037 NS | 31 juillet 2026 | N-PORT |
| AGRW · ALLSPRING EXCHANGE-TRADED FUNDS TRU… | 1,23% | 3 771 NS | 31 juillet 2026 | N-PORT |
| FXL · First Trust Exchange-Traded AlphaDE… | 1,22% | 85 649 NS | 31 juillet 2026 | N-PORT |
| NULC · Nushares ETF Trust | 1,19% | 2 279 NS | 31 juillet 2026 | N-PORT |
| AMOM · Exchange Listed Funds Trust | 1,19% | 772 NS | 31 juillet 2026 | N-PORT |
| ALRG · ALLSPRING EXCHANGE-TRADED FUNDS TRU… | 1,10% | 251 NS | 31 juillet 2026 | N-PORT |
| QTOP · iShares Trust | 1,04% | 8 171 SH | 11 septembre 2026 | Quotidien |
| XOEF · iShares Trust | 0,99% | 614 SH | 11 septembre 2026 | Quotidien |
| SPMO · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 0,95% | 533 759 SH | 5 octobre 2026 | Quotidien |
| INFO · Harbor ETF Trust | 0,94% | 21 631 NS | 31 juillet 2026 | N-PORT |
| MGV · VANGUARD WORLD FUND | 0,91% | 306 152 SH | 19 août 2026 | Quotidien |
| QQQE · Direxion Shares ETF Trust | 0,90% | 32 844 NS | 31 juillet 2026 | N-PORT |
| FTC · First Trust Exchange-Traded AlphaDE… | 0,90% | 32 358 NS | 31 juillet 2026 | N-PORT |
| WINN · Harbor ETF Trust | 0,90% | 27 686 NS | 31 juillet 2026 | N-PORT |
| PABU · iShares Trust | 0,89% | 61 535 SH | 11 septembre 2026 | Quotidien |
| IWLG · New York Life Investments Active ET… | 0,88% | 7 484 NS | 31 juillet 2026 | N-PORT |
| IYW · iShares Trust | 0,87% | 604 886 SH | 11 septembre 2026 | Quotidien |
| SPHB · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 0,87% | 20 726 SH | 5 octobre 2026 | Quotidien |
| TECL · Direxion Shares ETF Trust | 0,86% | 119 267 NS | 31 juillet 2026 | N-PORT |
| VIG · VANGUARD SPECIALIZED FUNDS | 0,85% | 2 758 101 SH | 19 août 2026 | Quotidien |
| QQQM · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 0,84% | 2 236 157 SH | 5 octobre 2026 | Quotidien |
| QQQ · Invesco QQQ Trust, Series 1 | 0,83% | 10 114 603 SH | 5 octobre 2026 | Quotidien |
| PTNQ · Pacer Funds Trust | 0,82% | 26 638 NS | 31 juillet 2026 | N-PORT |
| QQWZ · Pacer Funds Trust | 0,82% | 1 127 NS | 31 juillet 2026 | N-PORT |
| MTUM · iShares Trust | 0,81% | 544 661 SH | 11 septembre 2026 | Quotidien |
| VYM · VANGUARD WHITEHALL FUNDS | 0,80% | 1 948 642 SH | 19 août 2026 | Quotidien |
| JOET · Virtus ETF Trust II | 0,79% | 5 249 NS | 31 juillet 2026 | N-PORT |
| VGT · VANGUARD WORLD FUND | 0,79% | 3 365 359 SH | 19 août 2026 | Quotidien |
| IGM · iShares Trust | 0,79% | 230 328 SH | 11 septembre 2026 | Quotidien |
| FTEC · FIDELITY COVINGTON TRUST | 0,78% | 419 464 NS | 31 juillet 2026 | N-PORT |
| DFUV · Dimensional ETF Trust | 0,76% | 319 784 NS | 31 juillet 2026 | N-PORT |
| QSIX · Pacer Funds Trust | 0,75% | 376 NS | 31 juillet 2026 | N-PORT |
| PFM · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 0,74% | 13 815 SH | 5 octobre 2026 | Quotidien |
| VTV · VANGUARD INDEX FUNDS | 0,72% | 4 631 723 SH | 19 août 2026 | Quotidien |
| DFLV · Dimensional ETF Trust | 0,72% | 131 786 NS | 31 juillet 2026 | N-PORT |
| USXF · iShares Trust | 0,71% | 28 970 SH | 11 septembre 2026 | Quotidien |
| LCOW · Pacer Funds Trust | 0,71% | 499 NS | 31 juillet 2026 | N-PORT |
| ALTL · Pacer Funds Trust | 0,71% | 1 772 NS | 31 juillet 2026 | N-PORT |
| USMV · iShares Trust | 0,70% | 459 879 SH | 11 septembre 2026 | Quotidien |
| VOOV · VANGUARD ADMIRAL FUNDS | 0,67% | 112 413 SH | 19 août 2026 | Quotidien |
| ACVF · ETF Opportunities Trust | 0,66% | 2 717 NS | 31 juillet 2026 | N-PORT |
| JVAL · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… | 0,65% | 14 811 NS | 31 juillet 2026 | N-PORT |
| JMOM · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… | 0,65% | 44 123 NS | 31 juillet 2026 | N-PORT |
| IXN · iShares Trust | 0,64% | 166 761 SH | 11 septembre 2026 | Quotidien |
| JQUA · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… | 0,64% | 142 388 NS | 31 juillet 2026 | N-PORT |
| ESMV · iShares Trust | 0,62% | 133 SH | 11 septembre 2026 | Quotidien |
| IIGD · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… | 0,61% | 190 000 | 5 octobre 2026 | Quotidien |
| IWX · iShares Trust | 0,61% | 65 503 SH | 11 septembre 2026 | Quotidien |
| REVS · Columbia ETF Trust I | 0,59% | 5 378 NS | 31 juillet 2026 | N-PORT |
| IVE · iShares Trust | 0,59% | 810 749 SH | 11 septembre 2026 | Quotidien |
| JOYT · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… | 0,58% | 1 547 NS | 31 juillet 2026 | N-PORT |
| IUSV · iShares Trust | 0,56% | 427 182 SH | 11 septembre 2026 | Quotidien |
| HELO · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… | 0,53% | 66 723 NS | 31 juillet 2026 | N-PORT |
| IQSU · New York Life Investments ETF Trust | 0,53% | 4 701 NS | 31 juillet 2026 | N-PORT |
| GTOS · Invesco Actively Managed Exchange-T… | 0,52% | 612 000 | 5 octobre 2026 | Quotidien |
| TRFM · ETF Series Solutions | 0,52% | 3 485 NS | 31 juillet 2026 | N-PORT |
| SUSL · iShares Trust | 0,52% | 17 191 SH | 11 septembre 2026 | Quotidien |
| VONV · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS | 0,50% | 273 780 SH | 19 août 2026 | Quotidien |
| DSI · iShares Trust | 0,50% | 74 446 SH | 11 septembre 2026 | Quotidien |
| EVUS · iShares Trust | 0,49% | 5 191 SH | 11 septembre 2026 | Quotidien |
| SPTE · SP Funds Trust | 0,48% | 2 767 NS | 31 juillet 2026 | N-PORT |
| HIBL · Direxion Shares ETF Trust | 0,48% | 977 NS | 31 juillet 2026 | N-PORT |
| PEVC · Pacer Funds Trust | 0,47% | 31 NS | 31 juillet 2026 | N-PORT |
| BSCQ · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… | 0,46% | 14 509 000 | 5 octobre 2026 | Quotidien |
| FAD · First Trust Exchange-Traded AlphaDE… | 0,45% | 7 034 NS | 31 juillet 2026 | N-PORT |
| IWD · iShares Trust | 0,44% | 1 007 815 SH | 11 septembre 2026 | Quotidien |
| GLBL · Pacer Funds Trust | 0,43% | 13 NS | 31 juillet 2026 | N-PORT |
| FEX · First Trust Exchange-Traded AlphaDE… | 0,42% | 17 739 NS | 31 juillet 2026 | N-PORT |
| DGRO · iShares Trust | 0,42% | 494 736 SH | 11 septembre 2026 | Quotidien |
| VFMO · VANGUARD WELLINGTON FUND | 0,39% | 19 446 SH | 19 août 2026 | Quotidien |
| SUSA · iShares Trust | 0,36% | 40 124 SH | 11 septembre 2026 | Quotidien |
| MGC · VANGUARD WORLD FUND | 0,36% | 97 288 SH | 19 août 2026 | Quotidien |
| BSCS · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… | 0,36% | 12 890 000 | 5 octobre 2026 | Quotidien |
| JPUS · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… | 0,35% | 4 321 NS | 31 juillet 2026 | N-PORT |
| QVML · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 0,34% | 13 768 SH | 5 octobre 2026 | Quotidien |
| USCL · iShares Trust | 0,33% | 25 818 SH | 11 septembre 2026 | Quotidien |
| TOPC · iShares Trust | 0,33% | 298 SH | 11 septembre 2026 | Quotidien |
| FBCV · FIDELITY COVINGTON TRUST | 0,32% | 1 553 NS | 31 juillet 2026 | N-PORT |
| IWL · iShares Trust | 0,31% | 18 976 SH | 11 septembre 2026 | Quotidien |
| PBP · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 0,31% | 2 898 SH | 5 octobre 2026 | Quotidien |
| VV · VANGUARD INDEX FUNDS | 0,31% | 568 874 SH | 19 août 2026 | Quotidien |
| PBUS · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 0,31% | 78 480 SH | 5 octobre 2026 | Quotidien |
| XVV · iShares Trust | 0,30% | 5 617 SH | 11 septembre 2026 | Quotidien |
| VOO · VANGUARD INDEX FUNDS | 0,30% | 12 682 375 SH | 19 août 2026 | Quotidien |
| ILCG · iShares Trust | 0,30% | 25 426 SH | 11 septembre 2026 | Quotidien |
| FBUF · Fidelity Greenwood Street Trust | 0,30% | 192 NS | 31 juillet 2026 | N-PORT |
| ACIO · ETF Series Solutions | 0,29% | 18 404 NS | 31 juillet 2026 | N-PORT |
| DFVX · Dimensional ETF Trust | 0,29% | 4 109 NS | 31 juillet 2026 | N-PORT |
| ESGU · iShares Trust | 0,28% | 140 507 SH | 11 septembre 2026 | Quotidien |
| ADME · ETF Series Solutions | 0,28% | 2 259 NS | 31 juillet 2026 | N-PORT |
| VONE · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS | 0,28% | 80 712 SH | 19 août 2026 | Quotidien |
| PTLC · Pacer Funds Trust | 0,28% | 24 808 NS | 31 juillet 2026 | N-PORT |
| BBUS · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… | 0,28% | 67 349 NS | 31 juillet 2026 | N-PORT |
| BKLC · BNY Mellon ETF Trust | 0,28% | 41 247 NS | 31 juillet 2026 | N-PORT |
| VOTE · TCW ETF Trust | 0,28% | 8 260 NS | 31 juillet 2026 | N-PORT |
| ACWV · iShares, Inc. | 0,27% | 25 408 SH | 11 septembre 2026 | Quotidien |
| VTI · VANGUARD INDEX FUNDS | 0,27% | 15 466 088 SH | 19 août 2026 | Quotidien |
| VTHR · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS | 0,27% | 41 106 SH | 19 août 2026 | Quotidien |
| TOV · EA Series Trust | 0,27% | 1 927 NS | 31 juillet 2026 | N-PORT |
| IVV · iShares Trust | 0,27% | 6 153 385 SH | 11 septembre 2026 | Quotidien |
| VOXP · Advisors Series Trust | 0,27% | 42 NS | 31 juillet 2026 | N-PORT |
| ILCB · iShares Trust | 0,27% | 9 478 SH | 11 septembre 2026 | Quotidien |
| DFUS · Dimensional ETF Trust | 0,26% | 147 706 NS | 31 juillet 2026 | N-PORT |
| PHDG · Invesco Actively Managed Exchange-T… | 0,26% | 384 SH | 5 octobre 2026 | Quotidien |
| SPUU · Direxion Shares ETF Trust | 0,26% | 1 842 NS | 31 juillet 2026 | N-PORT |
| PRF · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 0,26% | 60 557 SH | 5 octobre 2026 | Quotidien |
| QDPL · Pacer Funds Trust | 0,25% | 11 753 NS | 31 juillet 2026 | N-PORT |
| IWB · iShares Trust | 0,25% | 338 250 SH | 11 septembre 2026 | Quotidien |
| IYY · iShares Trust | 0,25% | 20 899 SH | 11 septembre 2026 | Quotidien |
| IWV · iShares Trust | 0,24% | 134 649 SH | 11 septembre 2026 | Quotidien |
| ITOT · iShares Trust | 0,24% | 635 599 SH | 11 septembre 2026 | Quotidien |
| ILCV · iShares Trust | 0,24% | 8 836 SH | 11 septembre 2026 | Quotidien |
| RSP · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 0,23% | 533 270 SH | 5 octobre 2026 | Quotidien |
| OMFL · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… | 0,23% | 25 669 SH | 5 octobre 2026 | Quotidien |
| HCMT · Direxion Shares ETF Trust | 0,22% | 3 398 NS | 31 juillet 2026 | N-PORT |
| PFIG · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 0,21% | 290 000 | 5 octobre 2026 | Quotidien |
| SPXL · Direxion Shares ETF Trust | 0,21% | 38 166 NS | 31 juillet 2026 | N-PORT |
| IUS · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… | 0,21% | 4 830 SH | 5 octobre 2026 | Quotidien |
| TOK · iShares Trust | 0,21% | 1 350 SH | 11 septembre 2026 | Quotidien |
| DFAU · Dimensional ETF Trust | 0,21% | 69 511 NS | 31 juillet 2026 | N-PORT |
| CRBN · iShares Trust | 0,20% | 6 609 SH | 11 septembre 2026 | Quotidien |
| EUSA · iShares, Inc. | 0,20% | 10 453 SH | 11 septembre 2026 | Quotidien |
| QLC · FlexShares Trust | 0,19% | 5 376 NS | 31 juillet 2026 | N-PORT |
| URTH · iShares, Inc. | 0,19% | 43 981 SH | 11 septembre 2026 | Quotidien |
| TILT · FlexShares Trust | 0,18% | 10 902 NS | 31 juillet 2026 | N-PORT |
| EGUS · iShares Trust | 0,18% | 138 SH | 11 septembre 2026 | Quotidien |
| BSCU · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… | 0,17% | 4 844 000 | 5 octobre 2026 | Quotidien |
| ACWI · iShares Trust | 0,17% | 155 348 SH | 11 septembre 2026 | Quotidien |
| VT · VANGUARD INTERNATIONAL EQUITY INDEX… | 0,17% | 409 061 SH | 19 août 2026 | Quotidien |
| DCOR · Dimensional ETF Trust | 0,16% | 14 829 NS | 31 juillet 2026 | N-PORT |
| LRGF · iShares Trust | 0,16% | 16 146 SH | 11 septembre 2026 | Quotidien |
| PWS · Pacer Funds Trust | 0,15% | 101 NS | 31 juillet 2026 | N-PORT |
| SIZE · iShares Trust | 0,15% | 1 820 SH | 11 septembre 2026 | Quotidien |
| DFSU · Dimensional ETF Trust | 0,13% | 7 765 NS | 31 juillet 2026 | N-PORT |
| DFAC · Dimensional ETF Trust | 0,12% | 152 291 NS | 31 juillet 2026 | N-PORT |
| DXUV · Dimensional ETF Trust | 0,10% | 1 528 NS | 31 juillet 2026 | N-PORT |
| GLOF · iShares Trust | 0,10% | 531 SH | 11 septembre 2026 | Quotidien |
| RWL · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 0,08% | 18 971 SH | 5 octobre 2026 | Quotidien |
| EQAL · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 0,07% | 1 400 SH | 5 octobre 2026 | Quotidien |
| ROUS · Lattice Strategies Trust | 0,06% | 1 172 NS | 31 juillet 2026 | N-PORT |
| IWY · iShares Trust | 0,04% | 19 037 SH | 11 septembre 2026 | Quotidien |
| LGDX · Tidal Trust III | 0,04% | 169 NS | 31 juillet 2026 | N-PORT |
| VONG · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS | 0,04% | 54 847 SH | 19 août 2026 | Quotidien |
| DYNF · BlackRock ETF Trust | 0,04% | 45 950 SH | 11 septembre 2026 | Quotidien |
| IWF · iShares Trust | 0,04% | 130 188 SH | 11 septembre 2026 | Quotidien |
| GTO · Invesco Actively Managed Exchange-T… | 0,04% | 1 170 000 | 5 octobre 2026 | Quotidien |
| FYEE · Fidelity Greenwood Street Trust | 0,00% | 18 NS | 31 juillet 2026 | N-PORT |
| FHEQ · Fidelity Greenwood Street Trust | 0,00% | 8 NS | 31 juillet 2026 | N-PORT |
| BIV · VANGUARD BOND INDEX FUNDS | · | · | 15 juillet 2026 | Quotidien |
| BLV · VANGUARD BOND INDEX FUNDS | · | · | 15 juillet 2026 | Quotidien |
| BSV · VANGUARD BOND INDEX FUNDS | · | · | 15 juillet 2026 | Quotidien |
| BND · VANGUARD BOND INDEX FUNDS | · | · | 15 juillet 2026 | Quotidien |
| VCIT · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS | · | · | 15 juillet 2026 | Quotidien |
| VCLT · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS | · | · | 15 juillet 2026 | Quotidien |
| VTC · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS | · | · | 30 juillet 2026 | Quotidien |
| BNDW · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS | · | · | 30 juillet 2026 | Quotidien |
ADI Consensus des analystes Opinions des analystes haussières et baissières, objectif de cours à 12 mois, potentiel de hausse
Objectif de cours à 12 mois
32 analystes · 2026-10-06Objectif moyen $470.72 +11,9%
Comparaison des pairs (sous-secteur GICS) Indicateurs clés par rapport aux pairs du secteur
Base F.A., prix à la clôture de la dernière fin d'exercice de chaque société.
| Ticker | Capitalisation Boursière | P/E | Revenus Année/Année | Marge Nette | ROE | Marge Brute |
|---|---|---|---|---|---|---|
| ADI | $114.64B | 51.3 | 16.9% | 20.6% | 6.6% | 61.5% |
| MU | $136.88B | 16.1 | 48.9% | 22.8% | 16.6% | 39.8% |
| AMD | · | 81.1 | 34.3% | · | · | · |
| INTC | $180.78B | -603.3 | -0.47% | -0.51% | -0.25% | 34.8% |
| TXN | · | 31.8 | 13.1% | 28.3% | 30.1% | 57.0% |
| MRVL | $68.75B | 26.4 | 42.1% | 32.6% | 19.3% | 51.0% |
| QCOM | $181.72B | 33.8 | 13.7% | 12.5% | 22.7% | · |
| MPWR | $44.15B | 70.5 | 26.4% | 22.3% | 18.0% | 55.2% |
| ALAB | $28.31B | 136.4 | 115.1% | 25.7% | 17.5% | 75.7% |
| MRVL | $68.75B | 26.4 | 42.1% | 32.6% | 19.3% | 51.0% |
| MCHP | $35.02B | 293.7 | 7.1% | 4.9% | 3.5% | 57.7% |
Dernières actualités Actualités récentes mentionnant cette entreprise
ADI Panel d'analystes IA — Vues haussières et baissières Débat 2026Q2 : Claude, Grok, Gemini, ChatGPT sur les perspectives de l'action
Analog Devices fait face à un bras de fer entre son expansion impressionnante des marges et une valorisation qui laisse peu de place à l'erreur. Claude et Gemini ont exprimé leur scepticisme quant au ratio d'endettement élevé de l'entreprise par rapport à ses capitaux propres et à sa faible efficacité capitalistique, tandis que Grok et ChatGPT ont souligné la forte liquidité et le levier opérationnel comme raisons d'optimisme. Le panel s'est finalement divisé sur la question de savoir si le multiple P/E de 58,6x de l'action est justifié par la croissance future ou vulnérable à une correction sévère si la demande industrielle...
Round 1 — Premières analyses
Je vois Analog Devices surfer sur une vague de demande de semi-conducteurs jusqu'en 2026T2, avec un pouvoir de fixation des prix intact et des bénéfices en accélération. L'action a grimpé de 41 % par rapport aux plus bas d'avril autour de 172 $ pour atteindre des clôtures récentes près de 245 $, confirmant la conviction du marché général dans la reprise. Le BPA TTM a grimpé à 4,57 $, ce qui signifie que l'activité principale génère plus de profit par action à mesure que les volumes rebondissent. La marge nette TTM à 20,58 % souligne l'effet de levier opérationnel qui entre en jeu, un avantage clé par rapport aux concurrents cycliques.
Ma lecture est que la valorisation élevée d'ADI ne laisse aucune marge d'erreur dans un secteur des puces volatile, surtout avec des rendements à la traîne par rapport aux meilleurs concurrents. Le P/E TTM est de 58,6, ce qui implique la perfection alors que la croissance des bénéfices pourrait stagner en raison des excédents de stocks. Le ROE TTM de seulement 6,57 % est à la traîne par rapport à des leaders comme AVGO avec 31 %, signalant une faible efficacité du capital malgré les rachats. L'endettement/capitaux propres, en hausse à 25,41 %, ajoute du risque si les taux restent élevés ou si la demande faiblit.
Analog Devices améliore tranquillement sa rentabilité alors que le marché le valorise encore comme une action de puce cyclique. La marge nette est passée de 18,65 % il y a un an à 20,58 %, et cela me dit que l'entreprise extrait plus de valeur par dollar de chiffre d'affaires, même si les marges brutes restent stables à 61,47 %. Le BPA a augmenté pour atteindre 4,57 $ contre 3,67 $ sur la même période. L'action se négocie à 58,6 fois les bénéfices des douze derniers mois, ce qui est en fait inférieur au 71x de Broadcom et bien inférieur au 105x d'AMD. Si ADI peut maintenir cette trajectoire de marge, le multiple de valorisation se comprime naturellement et vous obtenez à la fois une croissance des bénéfices et une expansion du multiple.
Le retour sur capitaux propres de 6,6 % est anémique pour une entreprise qui se négocie à 58 fois les bénéfices — cela suggère que l'entreprise ne déploie pas son capital efficacement malgré la valorisation premium. L'endettement par rapport aux capitaux propres a grimpé à 25,41 contre 20,56 en un seul trimestre, un signal d'alarme indiquant que la direction utilise agressivement le bilan. Le cours a progressé de 42 % en douze semaines, passant de 172 $ à 245 $, sur ce qui semble être le sentiment plutôt qu'une accélération fondamentale. À cette valorisation, ADI doit prouver qu'elle peut maintenir une croissance des bénéfices à deux chiffres pendant des années. Une seule défaillance et le multiple se comprime fortement.
Analog Devices élargit avec succès ses marges bénéficiaires, même si le cycle plus large des semi-conducteurs reste instable. L'entreprise a maintenu une marge brute de 61,47 % au cours des douze derniers mois. Cela reflète une capacité persistante à commander des prix premium pour son matériel spécialisé de traitement du signal, malgré les fluctuations de la demande industrielle. De plus, la marge bénéficiaire nette a grimpé à 20,58 %. Cela indique que la direction convertit efficacement le chiffre d'affaires en bénéfices nets, offrant une solide marge de manœuvre pour naviguer dans l'environnement actuel à forte intensité capitalistique.
La prime de valorisation actuellement attachée à Analog Devices est difficile à justifier compte tenu de son efficacité capitalistique relativement lente. L'action se négocie à un ratio P/E de 58,56. Cela suggère que les investisseurs paient un prix élevé pour une croissance des bénéfices qui ne s'est pas encore pleinement matérialisée dans le cours de l'action. De plus, le rendement des capitaux propres n'est que de 6,57 %. C'est un rendement maigre sur le capital investi par les actionnaires, surtout par rapport à des concurrents plus efficaces dans le secteur des puces qui génèrent des rendements nettement plus élevés sur leurs capitaux propres investis.
Je pense qu'ADI a un pouvoir de marge durable et des flux de trésorerie qui peuvent faire monter l'action jusqu'en 2026T2. BPA TTM : 4,57 $ par action. Cela implique une base solide de bénéfices en rythme annualisé pour ADI. Marge brute : 61,47 %. Cette marge soutient un fort levier opérationnel à mesure que les volumes se rétablissent. Ratio de liquidité générale : 2,19. Cette marge de liquidité soutient les dépenses d'investissement et les rachats potentiels sans mettre de pression sur le bilan. Claude, Grok, Gemini, je garderai un œil sur l'évolution du levier.
Je pense que la valorisation est étirée pour cette catégorie de qualité. P/E TTM : 58,57. Cela implique que l'action est valorisée pour une croissance très forte et peut souffrir si les bénéfices déçoivent. ROE TTM : 6,57 %. C'est bien en dessous des pairs, signalant une efficacité plus faible pour transformer les capitaux propres en bénéfices. Dette/Capitaux propres : 25,41. Ce levier pourrait limiter la flexibilité si les taux restent élevés ou si la demande faiblit. Claude, Grok, Gemini, je surveillerai de près l'écart de ROE et le levier. Ce risque n'est pas unique à ADI ; les pairs semblent plus chers sur plusieurs métriques.
Round 2 — Réponses et réfutations
Round 2 — Réponses et réfutations
Claude, votre analyse baissière sur l'endettement par rapport aux capitaux propres qui a grimpé à 25,41% néglige la marge de liquidité ample qui le rend gérable. Avec un ratio de liquidité générale de 2,19, ADI détient plus du double d'actifs à court terme nécessaires pour couvrir ses passifs, libérant ainsi la direction pour investir dans la croissance sans panique. Ce n'est pas un levier agressif — c'est une allocation de capital intelligente dans un cycle de reprise, surtout avec des marges nettes en expansion à 20,58 %.
Je dois revenir sur l'interprétation de Grok concernant cette hausse de 41% comme une "conviction du marché général dans la reprise". L'action est passée de 172 $ fin avril à 245 $ début juillet — c'est un élan réel, mais cela s'est produit alors que le ROE a en fait chuté de 5,22 % à 6,57 %, ce qui est toujours anémique. Le beat des bénéfices est réel : le BPA est passé de 3,67 $ à 4,57 $. Mais Grok, vous traitez l'action des prix comme une validation des fondamentaux alors que le mouvement ressemble davantage à une expansion du multiple sur l'espoir qu'à une accélération des bénéfices sur la preuve. C'est exactement le risque que j'ai signalé — une seule défaillance et le multiple se comprime fortement.
Claude, votre point sur la trajectoire de marge d'ADI est convaincant, mais je pense que vous sous-estimez le risque caché dans le ratio d'endettement par rapport aux capitaux propres. Ce chiffre a grimpé à 25,41 %. Cela signifie que l'entreprise dépend de plus en plus de l'argent emprunté pour financer ses opérations plutôt que de flux de trésorerie organiques, ce qui est une décision dangereuse dans un environnement de taux élevés. Alors que vous voyez un potentiel d'expansion du multiple, je crains que l'endettement croissant ne force le marché à déprécier davantage l'action, quelle que soit la performance des marges.
Claude, votre préoccupation concernant le levier manque la vue d'ensemble de la marge de liquidité et de la génération de trésorerie d'ADI. Dette/Capitaux propres est de 25,41 %. Ce niveau reflète principalement l'utilisation de la dette pour financer les rachats et les dépenses d'investissement, ce qui peut augmenter le bénéfice par action tout en préservant la flexibilité du bilan. En termes simples, ADI peut continuer à investir et à racheter des actions tout en maintenant sa liquidité, tant que les taux restent favorables pour l'instant.
Round 3 — Réfutations finales
Round 3 — Réfutations finales
Claude, vous avez affirmé que le ROE est tombé de 5,22 % à 6,57 %, mais les données montrent qu'il a augmenté — c'est un progrès réel en matière d'efficacité capitalistique, pas un déclin. Pour ADI, cette hausse signifie que les actionnaires obtiennent plus de bénéfices par dollar de capitaux propres à mesure que les bénéfices s'accélèrent, soutenant directement la hausse du cours de 172 $ à 245 $. ChatGPT, je suis d'accord avec votre point sur le financement de la dette pour les rachats ; cela améliore le BPA sans éroder les rendements. Cela renforce ma recommandation de conservation jusqu'en 2026T2, car les fondamentaux rattrapent le sentiment.
Je veux revenir sur l'interprétation de ChatGPT et Grok concernant le ratio dette/capitaux propres. Vous traitez tous les deux 25,41 % comme gérable parce que le ratio de liquidité générale est de 2,19, mais c'est un argument de liquidité, pas un argument de levier — ce sont des risques différents. Un ratio D/E de 25,41 % signifie qu'ADI a 25 $ de dette pour chaque 1 $ de capitaux propres, ce qui est structurellement élevé pour une entreprise de semi-conducteurs, même avec des flux de trésorerie solides. Le ratio de liquidité générale vous indique qu'ADI peut payer ses factures à court terme ; il ne vous dit pas si ce fardeau de la dette limite la flexibilité stratégique ou écrase les rendements si les marges se contractent. Grok, la marge nette de 20,58 % est réelle, mais elle n'isole pas l'entreprise du fait que le levier amplifie la baisse en cas de ralentissement. C'est le risque réel, et la liquidité ne l'efface pas.
Grok, je ne suis pas d'accord avec votre évaluation selon laquelle le ratio de liquidité générale actuel de 2,19 neutralise efficacement le risque de levier que Claude et moi avons signalé. Ce ratio mesure la liquidité à court terme, mais il ne fait rien pour résoudre le fardeau de la dette structurelle à long terme reflété dans le ratio d'endettement par rapport aux capitaux propres de 25,41 %. Cela indique une dépendance croissante au financement externe pour soutenir les opérations, ce qui est une vulnérabilité structurelle si le cycle de la demande industrielle stagne. Je suis particulièrement préoccupé par la forte exposition d'ADI aux secteurs automobile et industriel ; si ces marchés finaux connaissent un ralentissement en 2026, cette dette devient un frein important aux flux de trésorerie.
Claude, Grok, Gemini, je suis d'accord avec Claude sur le chiffre — c'est environ 42 %, pas 41 % pour le mouvement de prix que nous avons vu depuis fin avril. Le prix a augmenté d'environ 42 % depuis un creux de 172 $ fin avril jusqu'à une clôture de 245 $. Cette ampleur signale une expansion du multiple plutôt qu'une nette amélioration des bénéfices, de sorte que l'action pourrait stagner si les résultats de 2026 ne confirment pas une croissance des bénéfices plus forte et si une hausse soutenue des marges reste insaisissable.
Prévisions de prix
| Modèle | Objectif 3 mois | Objectif 6 mois | Raisonnement |
|---|---|---|---|
| Grok | $255.00 | $275.00 | Je m'attends à ce qu'ADI offre des gains constants jusqu'en 2026T2, l'accélération des bénéfices validant le rallye depuis les plus bas de 172 $, bien que le levier limite les fortes hausses. Le catalyseur clé est la publication des bénéfices de 2026T2 fin juillet, où des marges nettes soutenues près de 20,6 % pourraient inciter les analystes à relever leurs objectifs et à déclencher une expansion de multiple de 5 à 10 %. Un risque concret est la faiblesse du secteur automobile révélée dans ces prévisions, amplifiant le fardeau de la dette/capitaux propres de 25,41 % et forçant un désendettement. À 58,6x P/E actuellement, ADI se négocie comme si la perfection était garantie ; pour cette entreprise, cela signifie aucune marge pour les ralentissements des marchés finaux sans une forte baisse de 15 %. |
| Claude | $228.00 | $215.00 | ADI a intégré la reprise des marges et l'accélération des bénéfices, mais le ROE de 6,6 % — même après la hausse signalée par Grok — reste structurellement faible pour un multiple P/E de 58,6x. Ma thèse : l'action se comprime en raison d'une reversion vers la moyenne de la valorisation, pas d'un effondrement fondamental. Catalyseur : les bénéfices de 2026T2 fin juillet révéleront si la marge nette de 20,58 % se maintient ou se contracte sous la pression de la demande industrielle. Risque : si les secteurs automobile et industriel accélèrent plus rapidement que prévu par le consensus, le multiple reste élevé. Le P/E de 58,6x suppose des années de croissance des BPA à deux chiffres ; un trimestre de prévisions stables déclenche une baisse de 10 à 15 %. Je révise ma recommandation de conservation à un biais baissier modeste sur six mois à mesure que le sentiment se normalise. |
| Gemini | $235.00 | $255.00 | Je pense qu'Analog Devices entre dans une phase de consolidation alors que le marché réconcilie sa valorisation premium avec les réalités industrielles cycliques. Mon objectif à 6 mois repose sur la publication des bénéfices de 2026T2, où je m'attends à ce que la direction démontre que son matériel spécialisé de traitement du signal capte une demande à plus forte marge dans les secteurs automobiles. Le risque principal est un ralentissement macroéconomique des dépenses d'investissement industrielles qui forcerait une contraction de leur marge brute de 61,47 %. À un ratio P/E de 58,56, l'action est valorisée pour la perfection, ce qui signifie que toute révision à la baisse des prévisions déclenchera probablement une correction sévère. Je conserve car la marge de liquidité actuelle offre un coussin, mais je m'attends à de la volatilité jusqu'à ce que la croissance des bénéfices rattrape le cours actuel de l'action. |
| Chatgpt | $210.00 | $235.00 | Je pense qu'ADI peut monter davantage jusqu'en 2026T2 grâce à la durabilité des marges et à un cycle de demande en reprise. Catalyseur : la publication des bénéfices du T2 2026 fin juillet, avec un BPA supérieur au consensus et des prévisions annuelles relevées. Risque : une publication décevante ou un ralentissement plus marqué que prévu dans les marchés finaux automobile et industriel pourrait déclencher une compression significative du multiple. Objectif à 3 mois : environ 210 $. Objectif à 6 mois : environ 235 $. Le P/E est d'environ 58,6x. Cette prime signifie que toute défaillance pourrait déclencher une forte réévaluation. |
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