ADP Automatic Data Processing, Inc. - Common Stock

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$276,74
Prix · Aoû 19, 2026
Données fondamentales au Aoû 5, 2026
Fourchette 52 semaines
$188–$310
73% of range
Note des analystes
HOLD
23 analysts
Objectif de cours
$287
+4% upside
P/E (TTM)
25.3
ROE
71.0%
Marge nette
20.1%

À propos de Automatic Data Processing, Inc. - Common Stock Présentation de l'entreprise depuis Wikipedia

ADP Inc. est un fournisseur américain de solutions d’externalisation professionnelles.

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ADP Inc. est un fournisseur américain de solutions d’externalisation professionnelles.

Historique

C’est en 1949 qu’Henry Taub fonde, avec son frère Joe, Automatic Payrolls Inc. (API), société proposant le traitement manuel du système de paie. Frank Lautenberg rejoint les deux frères en 1954. En 1959, la société change de nom et devient Automatic Data Processing, Inc. (ADP). Elle commence alors à utiliser les machines à cartes perforées, les machines de marquage de chèques et un système informatique. ADP entre en Bourse en 1961, époque à laquelle elle compte 300 clients et 125 employés pour un chiffre d’affaires qui s’élève à environ 400 000 $. L’entreprise ouvre une filiale au Royaume-Uni en 1965 et acquiert Time Sharing Limited (TSL), société pionnière de services informatiques en ligne, en 1974. Monsieur Lautenberg garde ses fonctions de président-directeur général jusqu’à son élection au poste de sénateur de l’État du New Jersey aux États-Unis en 1982.

Dès 1985, le chiffre d’affaires annuel d’ADP dépasse la barre du milliard de dollars et la société traite les bulletins de paie d’environ 20 % de la masse salariale américaine. Dans les années 1990, ADP commence à jouer le rôle d’organisation professionnelle d’employeurs (PEO). C’est à cette époque que l’entreprise acquiert la société allemande Autonom, ainsi que GSI, fournisseur de services de paie et de ressources humaines basé à Paris. En 2006, ADP rachète Kerridge Computer Co. Ltd., fournisseur de système de gestion pour les concessionnaires (DMS) auprès des concessionnaires automobiles au Royaume-Uni.

En septembre 1998, ADP acquiert Chessington Computer Center, société basée au Royaume-Uni qui fournissait des services administratifs au gouvernement britannique.

En 2007, ADP Brokerage Service Group devient une entité distincte et prend le nom de Broadridge Financial Solutions, Inc. (BR à la Bourse de New York). Cette opération signifie une perte de deux milliards de dollars de chiffre d’affaires annuel pour ADP. La société distribue une action Broadridge pour quatre actions d’ADP détenues par les actionnaires enregistrés à la clôture des marchés le 23 mars 2007.

La société proposait également des services informatiques aux concessionnaires automobiles et poids lourds, mais décide de céder ces activités en 2014. ADP faisait auparavant partie des quatre sociétés américaines à bénéficier de la note AAA attribuée par Standard & Poor’s (S&P) et Moody’s, mais les deux agences de notation abaissent la note d’ADP d’un cran en avril 2014, la faisant passer à AA à la suite de la cession de l’unité des services aux concessionnaires.

Actionnaires

Liste des principaux actionnaires au 28 octobre 2019.

Activités

Les principaux domaines d'activité d'ADP sont relatifs à la gestion du capital humain (HCM):

Paie : gestion de la paie, de l'administration du personnel, des déclarations sociales, de l'épargne salariale, des engagements.

Temps et Activités : planning absences/présences, déclarations et contrôle de la présence avec des badgeuses, auto-déclaratif du collaborateur.

Ressources Humaines : Gestion des talents (performance et évaluation, formation, développement des compétences), Pilotage social (tableaux de bord RH, pilotage de la masse salariale, décisionnel RH), Communication RH (bilan social individuel, enquête collaborateurs, solutions mobiles).

Mais aussi des solutions numériques avec : ADP Digiposte et Bureau Virtuel RH.

ADP France

En 1995, pour développer sa position en Europe, ADP rachète la SSII française GSI (Générale de Service Informatique) et ses activités paie et RH en créant une filiale du nom d’ADP-GSI. Afin d’élargir son offre à destination des PME et des experts-comptables, ADP-GSI rachète en 2006 la société Micromégas et crée ADP Micromégas. En 2007, ADP-GSI devient ADP. Avec cette évolution, la France adopte la marque ADP déjà utilisée dans les autres pays où le groupe est implanté.

ADP compte 1 million de clients dans le monde, au sein de 140 pays. L'entreprise édite 3 millions de bulletins de paie chaque mois en France. Le chiffre d’affaires pour la France en 2022 est de 333,5 millions d’euros.

Parmi les 60 000 collaborateurs d’ADP dans le monde, 2 100 sont en France, répartis entre 9 sites en France, dont le siège national situé à Nanterre.

Source : Wikipedia, CC BY-SA 4.0 · Voir sur Wikipedia ↗

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ADP Aperçu de l'action Prix, capitalisation boursière, P/E, EPS, ROE, dette/capitaux propres, fourchette sur 52 semaines

Prix
$276.74
Capitalisation Boursière
$110.09B
P/E (TTM)
25.3
BPA (TTM)
$10.94
Revenus (TTM)
$21.95B
Rendement div.
2.4%
ROE
71.0%
Dette/Capitaux propres
0.8
Fourchette 52 semaines
$188 – $310

ADP Graphique du cours de l'action OHLCV quotidien avec indicateurs techniques — panoramique, zoom et personnalisez votre vue

Performance sur 10 ans Tendances du chiffre d'affaires, du bénéfice net, des marges et du BPA

Revenus et bénéfice net $21.95B
10-point trend, +77.4%
2017-06-30 → 2026-06-30
BPA $10.94
10-point trend, +175.6%
2017-06-30 → 2026-06-30
Flux de trésorerie libre —
Marges 20.1%

Valorisation Ratios P/E, P/S, P/B, EV/EBITDA — l'action est-elle chère ou bon marché ?

Métrique
Tendance sur 5 ans
ADP
Médiane des pairs
P/E (TTM)
5-point trend, -31.8%
25.3
29.3
P/S (TTM)
5-point trend, -23.4%
5.0
0.6
P/B
5-point trend, -45.5%
18.3
1.6
EV / EBITDA
5-point trend, -11.2%
189.1
—

Rentabilité Marges brutes, d'exploitation et nettes ; ROE, ROA, ROIC

Métrique
Tendance sur 5 ans
ADP
Médiane des pairs
Net Profit Margin (Marge nette)
5-point trend, +12.5%
20.1%
-5.4%
ROA
5-point trend, +43.6%
7.6%
-7.0%
ROE
5-point trend, -10.6%
71.0%
-11.1%

Santé financière Dette, liquidité, solvabilité — solidité du bilan

Métrique
Tendance sur 5 ans
ADP
Médiane des pairs
Debt / Equity (Dette / Capitaux propres)
5-point trend, -11.1%
0.8
57.6
Current Ratio (Ratio de liquidité)
5-point trend, +5.7%
1.1
1.1
Quick Ratio (Ratio de liquidité réduite)
5-point trend, +83.5%
0.2
—

Croissance Croissance du chiffre d'affaires, du BPA et du bénéfice net : Année/Année, TCAC 3 ans, TCAC 5 ans

Métrique
Tendance sur 5 ans
ADP
Médiane des pairs
Revenue YoY (Chiffre d'affaires YoY)
5-point trend, +33.0%
6.7%
—
Revenue CAGR 3Y (CAGR du chiffre d'affaires 3 ans)
5-point trend, +33.0%
6.8%
—
Revenue CAGR 5Y (CAGR du chiffre d'affaires 5 ans)
5-point trend, +33.0%
7.9%
—
EPS YoY (BPA Année/Année)
5-point trend, +56.3%
9.6%
—
Net Income YoY (Bénéfice net YoY)
5-point trend, +49.7%
8.2%
—

Indicateurs par action BPA, valeur comptable par action, flux de trésorerie par action, dividende par action

Métrique
Tendance sur 5 ans
ADP
Médiane des pairs
EPS (Diluted) (BPA (Dilué))
5-point trend, +56.3%
$10.94
—

Efficacité du capital Rotation des actifs, rotation des stocks, rotation des créances

Métrique
Tendance sur 5 ans
ADP
Médiane des pairs
Payout Ratio (Ratio de distribution)
5-point trend, +5.8%
59.5%
—

Dividendes Rendement, ratio de distribution, historique des dividendes, CAGR à 5 ans

Rendement du Dividende
2.4%
Ratio de distribution
59.5%
CAGR des dividendes sur 5 ans
—
Date ex-dividendeMontant
12 juin 2026$1,7000
13 mars 2026$1,7000
12 décembre 2025$1,7000
12 septembre 2025$1,5400
13 juin 2025$1,5400
14 mars 2025$1,5400
13 décembre 2024$1,5400
13 septembre 2024$1,4000
14 juin 2024$1,4000
7 mars 2024$1,4000
7 décembre 2023$1,4000
7 septembre 2023$1,2500
8 juin 2023$1,2500
9 mars 2023$1,2500
8 décembre 2022$1,2500
8 septembre 2022$1,0400
9 juin 2022$1,0400
10 mars 2022$1,0400
9 décembre 2021$1,0400
9 septembre 2021$0,9300

ADP Consensus des analystes Opinions des analystes haussières et baissières, objectif de cours à 12 mois, potentiel de hausse

CONSERVER 23 analystes
  • Achat fort 3 13,0%
  • Achat 5 21,7%
  • Conserver 13 56,5%
  • Vente 1 4,3%
  • Vente forte 1 4,3%

Objectif de cours à 12 mois

15 analystes · 2026-08-15
Objectif médian $286.00 +3,3%
Objectif moyen $286.67 +3,6%

Historique des bénéfices BPA réel vs estimation, surprise %, taux de succès, prochaine date de publication des résultats

Surprise Moyenne
0.03%
Période EPS Actual BPA est. Surprise
30 juin 2026 $2.64 $2.62 0.02%
31 mars 2026 $3.38 $3.33 0.05%
31 décembre 2025 $2.62 $2.60 0.02%
30 septembre 2025 $2.49 $2.46 0.03%
30 juin 2025 $2.26 $2.25 0.01%
31 mars 2025 $3.06 $3.00 0.06%

Comparaison des pairs (sous-secteur GICS) Indicateurs clés par rapport aux pairs du secteur

Ticker Capitalisation Boursière P/E Revenus Année/Année Marge Nette ROE Marge Brute
ADP $89.09B 20.5 6.7% 20.1% 71.0% —
PAYX $34.49B 19.8 16.9% 27.0% 46.2% —
PAYC $8.73B 19.7 8.9% 22.1% 26.3% 83.2%
PCTY $5.57B 21.2 11.0% 15.2% 23.3% 69.2%
RHI $2.75B 20.4 -7.2% 2.5% 10.3% 37.2%
KFY $3.34B 12.7 6.4% 9.4% 14.4% —
FA $2.53B -72.7 83.0% -2.2% -2.7% —
TNET $2.80B 18.5 -0.85% 3.1% 192.6% —
MAN — -102.5 0.58% -0.07% -0.64% 16.7%
NSP $1.46B -203.8 3.5% -0.10% -8.9% 13.2%

Fondamentaux complets Tous les indicateurs par an — compte de résultat, bilan, flux de trésorerie

Compte de résultat 16
Données annuelles Compte de résultat pour ADP
Métrique Tendance 202620252024202320222021202020192018201720162015
Revenue 12-point trend, +100.6% $21.95B $20.56B $19.20B $18.01B $16.50B $15.01B $14.59B $14.11B $13.27B $12.37B $11.67B $10.94B
Cost of Revenue 12-point trend, +83.0% $11.76B $11.10B $10.48B $9.95B $9.46B $8.64B $8.45B $8.02B $7.76B $7.24B $6.84B $6.43B
R&D Expense 5-point trend, +28.8% $1.03B $989M $956M $845M $799M · · · · · · ·
SG&A Expense 12-point trend, +76.5% $4.41B $4.05B $3.78B $3.55B $3.23B $3.04B $3.00B $3.06B $2.96B $2.77B $2.64B $2.50B
Operating Expenses 12-point trend, +86.2% $16.63B $15.60B $14.62B $13.76B $12.78B $11.74B $11.56B $11.22B $10.82B $10.10B $9.53B $8.93B
Interest Expense 12-point trend, +6966.2% $459M $456M $361M $253M $82M $60M $107M $130M $103M $80M $56M $6M
Interest Income 12-point trend, +552.0% $371M $320M $241M $150M $41M $36M $84M $98M $84M $77M $62M $57M
Other Non-op 12-point trend, +549.7% $411M $354M $287M $184M $83M $96M $148M $111M $-172M $343M $100M $63M
Pretax Income 12-point trend, +176.7% $5.73B $5.31B $4.87B $4.44B $3.80B $3.36B $3.18B $3.01B $2.28B $2.62B $2.23B $2.07B
Income Tax 12-point trend, +89.7% $1.32B $1.23B $1.12B $1.03B $855M $763M $716M $713M $398M $829M $741M $694M
Net Income 12-point trend, +203.9% $4.41B $4.08B $3.75B $3.41B $2.95B $2.60B $2.47B $2.29B $1.88B $1.79B $1.49B $1.45B
EPS (Basic) 12-point trend, +257.3% $10.97 $10.02 $9.14 $8.25 $7.04 $6.10 $5.73 $5.27 $4.28 $3.99 $3.27 $3.07
EPS (Diluted) 12-point trend, +258.7% $10.94 $9.98 $9.10 $8.21 $7.00 $6.07 $5.70 $5.24 $4.25 $3.97 $3.25 $3.05
Shares (Basic) 12-point trend, -14.9% 402,300,000 407,100,000 410,600,000 413,700,000 418,800,000 426,300,000 430,800,000 435,000,000 440,600,000 447,800,000 457,000,000 472,600,000
Shares (Diluted) 12-point trend, -15.2% 403,300,000 408,700,000 412,200,000 415,700,000 421,100,000 428,100,000 432,700,000 437,600,000 443,300,000 450,300,000 459,100,000 475,800,000
EBITDA 12-point trend, +110.8% $586M $582M $562M $549M $515M $511M $480M $409M $378M $316M $289M $278M
Bilan 28
Données annuelles Bilan pour ADP
Métrique Tendance 202620252024202320222021202020192018201720162015
Cash & Equivalents 12-point trend, +158.0% $4.23B $3.35B $2.91B $2.08B $1.44B $2.58B $1.91B $1.95B $2.17B $2.78B $3.19B $1.64B
Short-term Investments 12-point trend, -100.0% $0 $4.50B $384M $15M $47M $10M $0 $10M $3M $3M $24M $27M
Receivables 12-point trend, +127.6% $3.52B $3.58B $3.43B $3.01B $3.17B $2.73B $2.44B $2.44B $1.98B $1.70B $1.74B $1.55B
Other Current Assets 12-point trend, +16.6% $852M $841M $821M $744M $629M $533M $506M $509M $531M $883M $725M $731M
Current Assets 12-point trend, +82.4% $52.56B $43.25B $45.54B $42.17B $54.80B $40.74B $31.56B $34.34B $31.82B $32.66B $39.50B $28.81B
PP&E (Net) 12-point trend, -4.7% $641M $655M $686M $681M $653M $684M $704M $764M $794M $780M $685M $673M
PP&E (Gross) 12-point trend, +51.1% $2.68B $2.58B $2.50B $2.44B $2.28B $2.24B $2.23B $2.18B $2.14B $2.03B $1.84B $1.78B
Accum. Depreciation 12-point trend, +85.1% $2.04B $1.92B $1.82B $1.76B $1.63B $1.56B $1.52B $1.42B $1.34B $1.25B $1.16B $1.10B
Goodwill 12-point trend, +83.1% $3.28B $3.27B $2.35B $2.34B $2.30B $2.34B $2.31B $2.32B $2.24B $1.74B $1.68B $1.79B
Intangibles 12-point trend, +228.6% $1.65B $1.60B $1.34B $1.34B $1.33B $1.33B $1.22B $1.07B $886M $620M $534M $503M
Other Non-current Assets 12-point trend, +11.8% $1.42B $1.06B $1.10B $1.26B $937M $826M $458M $934M $699M $1.35B $1.24B $1.27B
Total Assets 12-point trend, +90.9% $63.19B $53.37B $54.36B $50.97B $63.07B $48.77B $39.17B $41.89B $38.85B $38.89B $43.67B $33.11B
Accounts Payable 12-point trend, -16.5% $162M $169M $101M $97M $110M $141M $102M $126M $135M $150M $152M $194M
Accrued Liabilities 12-point trend, +177.6% $3.22B $3.09B $3.35B $2.34B $2.11B $1.96B $1.98B $1.76B $1.55B $1.38B $1.25B $1.16B
Short-term Debt 12-point trend, +0.00 $0 $4.77B $0 $0 $0 $0 $1.00B $0 $0 $0 $0 $0
Current Liabilities 12-point trend, +84.5% $50.02B $41.28B $45.08B $42.77B $55.16B $38.09B $30.13B $32.63B $30.41B $29.82B $35.85B $27.11B
Capital Leases 8-point trend, +306700000.00 $307M $321M $329M $350M $371M $343M $344M $0 · · · ·
Deferred Tax 12-point trend, +97.0% $339M $164M $64M $74M $67M $483M $732M $660M $522M $163M $251M $172M
Other Non-current Liabilities 12-point trend, +77.2% $1.14B $1.06B $991M $934M $924M $834M $837M $799M $728M $830M $701M $644M
Total Liabilities 12-point trend, +102.0% $57.16B $47.18B $49.82B $47.46B $59.84B $43.10B $33.41B $36.49B $34.11B $33.20B $39.19B $28.30B
Total Debt 12-point trend, +4964100000.00 $4.96B $8.74B $2.99B $2.99B $2.99B $2.98B $2.00B $2.00B $2.00B $2.00B $0 $0
Common Stock Flat — no change across 12 periods $64M $64M $64M $64M $64M $64M $64M $64M $64M $64M $64M $64M
Retained Earnings 12-point trend, +100.3% $26.97B $25.24B $23.62B $22.12B $20.70B $19.45B $18.44B $17.50B $16.55B $14.73B $14.00B $13.46B
Treasury Stock 12-point trend, +154.1% $23.17B $21.02B $19.74B $18.47B $17.34B $15.39B $14.07B $13.09B $12.21B $11.30B $10.14B $9.12B
AOCI 12-point trend, -246.2% $-902M $-883M $-1.81B $-2.31B $-1.99B $11M $-15M $-257M $-680M $-383M $-215M $-261M
Stockholders' Equity 12-point trend, +25.4% $6.03B $6.19B $4.55B $3.51B $3.23B $5.67B $5.75B $5.40B $4.74B $3.98B $4.48B $4.81B
Liabilities + Equity 12-point trend, +90.9% $63.19B $53.37B $54.36B $50.97B $63.07B $48.77B $39.17B $41.89B $38.85B $37.18B $43.67B $33.11B
Shares Outstanding 12-point trend, -14.7% 397,800,000 405,300,000 408,100,000 412,100,000 416,100,000 423,700,000 429,900,000 434,200,000 438,800,000 445,000,000 455,700,000 466,400,000
Flux de trésorerie 16
Données annuelles Flux de trésorerie pour ADP
Métrique Tendance 202620252024202320222021202020192018201720162015
D&A 12-point trend, +110.8% $586M $582M $562M $549M $515M $511M $480M $409M $378M $316M $289M $278M
Stock-based Comp 12-point trend, +69.4% $243M $266M $244M $220M $202M $175M $131M $167M $175M $139M $138M $143M
Deferred Tax 12-point trend, +1121.6% $156M $37M $-37M $-80M $37M $-251M $26M $9M $-152M $40M $700.0K $-15M
Amort. of Intangibles 12-point trend, +155.3% $385M $381M $372M $373M $344M $327M $287M $228M $204M $169M $153M $151M
Restructuring 3-point trend, -92.6% · · · · · · · $7M $44M $92M · ·
Other Non-cash 12-point trend, -9.3% $43M $-26M $-362M $106M $-603M $60M $-77M $-190M $341M $-71M $-60M $47M
Operating Cash Flow 12-point trend, +175.6% $5.44B $4.94B $4.16B $4.21B $3.10B $3.09B $3.03B $2.69B $2.52B $2.13B $1.90B $1.97B
Investing Cash Flow 12-point trend, -25.4% $-4.71B $-3.04B $-1.39B $-2.52B $-7.01B $-3.52B $3.16B $-2.20B $-2.50B $-1.11B $-869M $-3.76B
Debt Issued 8-point trend, +985700000.00 $986M $1.98B $0 $0 $0 $1.98B $0 $0 · · · ·
Net Debt Issued 12-point trend, +42908.7% $985M $979M $-900.0K $-1M $-900.0K $980M $-2M $-2M $-7M $-2M $-2M $-2M
Stock Repurchased 12-point trend, +33.8% $2.08B $1.28B $1.23B $1.12B $1.97B $1.37B $1.01B $938M $989M $1.26B $1.16B $1.56B
Net Stock Activity 12-point trend, -33.8% $-2.08B $-1.28B $-1.23B $-1.12B $-1.97B $-1.37B $-1.01B $-938M $-989M $-1.26B $-1.16B $-1.56B
Dividends Paid 12-point trend, +183.1% $2.63B $2.40B $2.18B $1.90B $1.66B $1.58B $1.47B $1.29B $1.06B $995M $944M $928M
Financing Cash Flow 12-point trend, +215.2% $4.88B $-6.97B $-1.43B $-15.68B $13.65B $6.44B $-5.89B $-208M $-1.66B $-8.28B $8.75B $1.55B
Net Change in Cash 12-point trend, +1717.9% $5.57B $-5.03B $1.31B $-14.01B $9.64B $6.09B $257M $254M $-1.64B $-7.28B $9.77B $-344M
Taxes Paid 12-point trend, +30.2% $1.01B $1.20B $1.19B $1.08B $857M $974M $677M $634M $530M $817M $652M $773M
Rentabilité 5
Données annuelles Rentabilité pour ADP
Métrique Tendance 202620252024202320222021202020192018201720162015
Net Margin 12-point trend, +51.4% 20.1% 19.8% 19.5% 18.9% 17.9% 17.3% 16.9% 16.2% 12.2% 14.0% 12.8% 13.3%
Pretax Margin 12-point trend, +37.9% 26.1% 25.8% 25.4% 24.6% 23.1% 22.4% 21.8% 21.2% 16.3% 20.4% 19.1% 18.9%
EBITDA Margin 12-point trend, +5.1% 2.7% 2.8% 2.9% 3.0% 3.1% 3.4% 3.3% 2.9% 2.8% 2.5% 2.5% 2.5%
ROA 12-point trend, +69.7% 7.6% 7.6% 7.1% 6.0% 5.3% 5.9% 6.1% 5.7% 4.3% 4.3% 3.9% 4.5%
ROE 12-point trend, +180.7% 71.0% 72.4% 81.8% 94.7% 79.5% 45.8% 43.9% 45.2% 43.6% 41.0% 32.1% 25.3%
Liquidité et Solvabilité 4
Données annuelles Liquidité et Solvabilité pour ADP
Métrique Tendance 202620252024202320222021202020192018201720162015
Current Ratio 12-point trend, -1.1% 1.1 1.0 1.0 1.0 1.0 1.1 1.0 1.1 1.1 1.1 1.1 1.1
Quick Ratio 12-point trend, +30.7% 0.2 0.3 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.2 0.1 0.1
Debt / Equity 12-point trend, +0.82 0.8 1.4 0.7 0.9 0.9 0.5 0.3 0.4 0.6 0.5 0.0 0.0
LT Debt / Equity 10-point trend, +63.5% 0.8 0.6 0.7 0.9 0.9 0.5 0.2 0.4 0.6 0.5 · ·
Efficacité 2
Données annuelles Efficacité pour ADP
Métrique Tendance 202620252024202320222021202020192018201720162015
Asset Turnover 12-point trend, +12.2% 0.4 0.4 0.4 0.3 0.3 0.3 0.4 0.4 0.4 0.3 0.3 0.3
Receivables Turnover 12-point trend, -13.9% 6.2 5.9 6.0 5.8 5.6 5.8 6.0 6.4 7.2 7.2 7.1 7.2
Par action 6
Données annuelles Par action pour ADP
Métrique Tendance 202620252024202320222021202020192018201720162015
Book Value / Share 12-point trend, +47.1% $15.16 $15.27 $11.14 $8.52 $7.75 $13.38 $13.38 $12.44 $7.88 $8.94 $9.83 $10.31
Revenue / Share 12-point trend, +136.7% $54.42 $50.31 $46.59 $43.33 $39.18 $35.05 $33.72 $32.39 $30.06 $27.49 $25.41 $22.99
Cash Flow / Share 12-point trend, +236.9% $13.49 $12.09 $10.09 $10.12 $7.36 $7.23 $6.99 $6.14 $5.67 $4.72 $4.05 $4.00
Cash / Share 12-point trend, +202.5% $10.63 $8.26 $7.14 $5.06 $3.45 $6.08 $4.44 $4.49 $4.95 $6.25 $7.00 $3.51
Dividend / Share 12-point trend, +240.5% $7 $6 $5 $5 $4 $4 $4 $3 $3 $2 $2 $2
EPS (TTM) 12-point trend, +258.7% $10.94 $9.98 $9.10 $8.21 $7.00 $6.07 $5.70 $5.24 $4.25 $3.97 $3.25 $3.05
Taux de croissance 10
Données annuelles Taux de croissance pour ADP
Métrique Tendance 202620252024202320222021202020192018201720162015
Revenue YoY 6-point trend, +136.5% 6.7% 7.1% 6.6% 9.2% 10.0% 2.9% · · · · · ·
Revenue CAGR 3Y 4-point trend, -6.5% 6.8% 7.6% 8.6% 7.3% · · · · · · · ·
Revenue CAGR 5Y 2-point trend, +11.3% 7.9% 7.1% · · · · · · · · · ·
EPS YoY 6-point trend, +48.2% 9.6% 9.7% 10.8% 17.3% 15.3% 6.5% · · · · · ·
EPS CAGR 3Y 4-point trend, -22.4% 10.0% 12.6% 14.4% 12.9% · · · · · · · ·
EPS CAGR 5Y 2-point trend, +5.5% 12.5% 11.8% · · · · · · · · · ·
Net Income YoY 6-point trend, +52.9% 8.2% 8.7% 10.0% 15.7% 13.5% 5.3% · · · · · ·
Net Income CAGR 3Y 4-point trend, -21.5% 9.0% 11.4% 13.0% 11.4% · · · · · · · ·
Net Income CAGR 5Y 2-point trend, +5.6% 11.2% 10.6% · · · · · · · · · ·
Dividend CAGR 5Y 2-point trend, +4.7% 10.8% 10.3% · · · · · · · · · ·
Valorisation (TTM) 15
Données annuelles Valorisation (TTM) pour ADP
Métrique Tendance 202620252024202320222021202020192018201720162015
Revenue TTM 12-point trend, +100.6% $21.95B $20.56B $19.20B $18.01B $16.50B $15.01B $14.59B $14.11B $13.27B $12.37B $11.67B $10.94B
Net Income TTM 12-point trend, +203.9% $4.41B $4.08B $3.75B $3.41B $2.95B $2.60B $2.47B $2.29B $1.88B $1.79B $1.49B $1.45B
Market Cap 12-point trend, +138.1% $89.09B $124.99B $97.41B $90.58B $87.40B $84.16B $64.01B $71.79B $58.86B $45.59B $41.87B $37.42B
Enterprise Value 12-point trend, +151.2% $89.82B $125.89B $97.10B $91.47B $88.90B $84.55B $64.10B $71.83B $58.69B $44.81B $38.65B $35.75B
P/E 12-point trend, -22.2% 20.5 30.9 26.2 26.8 30.0 32.7 26.1 31.6 31.6 25.8 28.3 26.3
P/S 12-point trend, +18.7% 4.1 6.1 5.1 5.0 5.3 5.6 4.4 5.1 4.4 3.7 3.6 3.4
P/B 12-point trend, +89.8% 14.8 20.2 21.4 25.8 27.1 14.8 11.1 13.3 17.0 11.5 9.3 7.8
P / Tangible Book 5-point trend, +183.5% 81.5 95.3 113.5 · · 42.1 28.7 · · · · ·
P / Cash Flow 12-point trend, -16.6% 16.4 25.3 23.4 21.5 28.2 27.2 21.2 26.7 23.4 21.4 22.5 19.6
EV / EBITDA 12-point trend, +19.2% 153.3 216.2 172.8 166.5 172.6 165.6 133.5 175.6 155.4 141.8 133.9 128.7
EV / Revenue 12-point trend, +25.2% 4.1 6.1 5.1 5.1 5.4 5.6 4.4 5.1 4.4 3.6 3.3 3.3
Dividend Yield 12-point trend, +19.0% 2.9% 1.9% 2.2% 2.1% 1.9% 1.9% 2.3% 1.8% 1.8% 2.2% 2.2% 2.5%
Earnings Yield 12-point trend, +28.7% 4.9% 3.2% 3.8% 3.7% 3.3% 3.1% 3.8% 3.2% 3.2% 3.9% 3.5% 3.8%
Payout Ratio 12-point trend, -6.8% 59.5% 58.8% 58.2% 55.8% 56.3% 60.6% 59.6% 56.4% 65.6% 57.4% 63.2% 63.9%
Annual Payout 12-point trend, +183.1% $2.63B $2.40B $2.18B $1.90B $1.66B $1.58B $1.47B $1.29B $1.06B $995M $944M $928M

États financiers Compte de résultat, bilan, flux de trésorerie — annuel, sur les 5 dernières années

Compte de résultat
2026-06-302025-06-302024-06-302023-06-302022-06-30
Revenu $21.95B$20.56B$19.20B$18.01B$16.50B
Résultat net $4.41B$4.08B$3.75B$3.41B$2.95B
BPA dilué $10.94$9.98$9.10$8.21$7.00
Bilan
2026-06-302025-06-302024-06-302023-06-302022-06-30
Dette / Capitaux propres 0.81.40.70.90.9
Ratio de liquidité 1.11.01.01.01.0
Ratio de liquidité réduite 0.20.30.10.10.1

ADP Panel d'analystes IA — Vues haussières et baissières Débat 2026Q2 : Claude, Grok, Gemini, ChatGPT sur les perspectives de l'action

Round 1 — Premières analyses

Grok NEUTRAL 0,75
↑ Haussier

Je vois la domination de la paie d'ADP générer des revenus stables et résistants à la récession qui justifient une rentabilité supérieure. Le ROE de 70% montre qu'elle convertit les capitaux propres en bénéfices bien au-delà de ses pairs comme PAYX à 40%, grâce à un avantage concurrentiel issu des effets de réseau et d'un faible taux de désabonnement des clients. La marge nette reste stable à 19,8%, prouvant le contrôle des coûts dans un modèle de services à forte marge. Même après une baisse de 326 $ à 302 $, le BPA stable à 10,14 $ signale une stabilité sous-jacente pour 2026.

↓ Baissier

Ma lecture est que les ralentissements cycliques de l'embauche exposent la vulnérabilité d'ADP, faisant pression sur sa valorisation étirée. Le P/E à 25x dépasse celui de ses pairs comme PAYC à 15x, impliquant que le marché voit une justification de croissance en déclin. La dette/capitaux propres à 144% augmente les risques si les craintes de sécurité de l'emploi issues de la propre enquête du 25 mars d'ADP s'aggravent. La réduction de l'objectif de BMO au 11 avril à 234 $ souligne les pressions structurelles au milieu de la baisse de 16% de la capitalisation boursière depuis le T3.

Claude NEUTRAL 0,62
↑ Haussier

ADP est un monopole de la paie générant des liquidités, se négociant avec une prime modeste par rapport à ses pairs malgré des rendements structurellement supérieurs. Le ROE de 70% vous indique qu'ADP extrait des bénéfices hors normes de chaque dollar de capital des actionnaires — un avantage concurrentiel que la plupart des sociétés de logiciels ne peuvent pas maintenir. À 25,1x les bénéfices des douze derniers mois, la valorisation s'est en fait comprimée par rapport à 30,6x il y a un an, et l'action est en baisse de 7% par rapport aux sommets de juin. Si l'emploi reste stable et que le pouvoir de fixation des prix d'ADP se maintient, le rendement du dividende plus une croissance à un chiffre moyen justifient le multiple.

↓ Baissier

Le plancher de valorisation d'ADP s'effondre car le marché intègre une faiblesse structurelle de l'emploi. BMO Capital a réduit son objectif à 234 $ en avril — une réduction de 23 % par rapport aux niveaux actuels — citant des pressions cycliques et structurelles. Le rapport sur l'emploi d'ADP de mars a montré le plus petit nombre de nouveaux emplois depuis des mois, un vent contraire direct pour les volumes de traitement de la paie d'ADP. Avec un ratio dette/capitaux propres de 144x, ADP a une flexibilité financière minimale si la croissance des revenus stagne. L'action est déjà en baisse par rapport à 326 $ en juin ; une détérioration supplémentaire des marchés du travail pourrait déclencher une réévaluation en dessous de 20x les bénéfices.

Gemini NEUTRAL 0,75
↑ Haussier

ADP reste une forteresse d'efficacité opérationnelle qui justifie sa valorisation premium par sa seule constance. L'entreprise offre un rendement des capitaux propres de 70,42 %, ce qui représente un niveau de rentabilité d'élite qui prouve qu'elle extrait la valeur maximale de chaque dollar investi par les actionnaires. Cette efficacité est soutenue par une marge bénéficiaire nette stable de 19,79 %, ce qui signifie qu'elle transforme près d'un cinquième de chaque dollar de chiffre d'affaires en pur bénéfice net. Même avec des vents contraires cycliques, la capacité de l'entreprise à maintenir ces marges suggère un avantage concurrentiel durable qui en fait la référence absolue pour les services de paie.

↓ Baissier

La valorisation est actuellement déconnectée de la réalité d'un ralentissement de la croissance macroéconomique et des pressions structurelles sur le marché du travail. Les investisseurs paient un multiple de 25,15x les bénéfices des douze derniers mois, une prime qui suppose une croissance future significative qui pourrait ne pas se matérialiser si l'embauche ralentit davantage. De plus, le ratio dette/capitaux propres s'élève à 144,1, ce qui indique une forte dépendance à l'effet de levier pour financer les opérations et les rachats d'actions. Lorsqu'une entreprise supporte autant de dettes, tout ralentissement durable des données sur l'emploi — comme les récents rapports d'anxiété concernant la sécurité de l'emploi — met en péril la stabilité de ses bénéfices, rendant l'action chère pour l'environnement actuel.

Chatgpt NEUTRAL 0,62
↑ Haussier

Je pense que le fonds de commerce de traitement de la paie d'ADP offre une trajectoire de flux de trésorerie très prévisible jusqu'en 2026, même à travers les cycles. ROE TTM : 70,42 %. Cela signale que l'entreprise transforme les capitaux propres en bénéfices à un rythme bien supérieur à celui des pairs typiques des services. Marge brute TTM : 47,26 %. Cette marge indique un pouvoir de fixation des prix et un effet de levier opérationnel dans son mix de services. Marge nette TTM : 19,79 %. Ce niveau soutient des flux de trésorerie solides et une capacité de dividende même si la croissance ralentit.

↓ Baissier

Je pense qu'ADP est confrontée à des vents contraires structurels qui pourraient freiner la hausse en 2026, notamment en raison des volumes de paie cycliques et de la pression sur les prix. P/E TTM : 25,15x. Cette valorisation présuppose une croissance durable et laisse peu de marge d'erreur si la demande s'affaiblit, surtout dans un marché du travail plus tendu. Dette/Capitaux propres : 144,1. Cet effet de levier pourrait amplifier les baisses de bénéfices ou forcer une politique financière plus stricte pendant un ralentissement, limitant les rachats d'actions et les dépenses d'investissement. Ratio de rotation des actifs : 1,0541. Cette faible liquidité signifie des risques de crédibilité si les besoins en fonds de roulement augmentent ou si les investissements en automatisation stagnent, nuisant potentiellement aux dividendes ou à la capacité d'endettement.

Round 2 — Réponses et réfutations

Grok

Claude, votre point de vue selon lequel ADP se négocie avec une prime modeste par rapport à ses pairs ignore l'écart important avec des noms à faible croissance comme PAYC. Le P/E de 25x d'ADP est 67% supérieur au 15x de PAYC, signalant que le marché exige une exécution sans faille de la croissance que la cyclicité de la paie menace de perturber au T2 2026. Cette compression par rapport à 30x est réelle, mais elle ne laisse aucune marge pour les ralentissements de l'emploi que BMO a signalés.

Claude

Je dois revenir sur la lecture de Gemini concernant ce ratio dette/capitaux propres. Un ratio D/E de 144x semble catastrophique sur le papier, mais l'effet de levier d'ADP est en fait une caractéristique de son modèle économique, pas un défaut. L'entreprise génère 10,14 $ de BPA des douze derniers mois sur un bilan solide soutenu par des revenus de paie récurrents — le flux de trésorerie le plus prévisible dans le logiciel d'entreprise. Gemini traite le ratio D/E comme s'il s'agissait d'une entreprise manufacturière avec des bénéfices volatils ; le fardeau de la dette d'ADP est précisément durable car le taux de désabonnement des clients est proche de zéro et le pouvoir de fixation des prix est réel. Le vrai risque n'est pas l'effet de levier lui-même — c'est de savoir si l'emploi se contracte suffisamment pour briser cette adhérence des revenus. C'est l'appel macroéconomique que nous devrions débattre, pas la structure du capital.

Gemini

Claude, votre argument sur l'effondrement du plancher de valorisation d'ADP est convaincant, mais je pense que vous sous-estimez le risque de leur ratio dette/capitaux propres de 144,1. Ce fort effet de levier signifie que dans une période de croissance stagnante de l'emploi, une part importante de leurs flux de trésorerie doit être consacrée au service de la dette plutôt qu'à financer l'innovation ou à retourner du capital aux actionnaires. Alors que vous voyez un monopole de la paie, je vois une entreprise qui a utilisé l'ingénierie financière pour soutenir ses bénéfices, ne lui laissant que très peu de marge d'erreur si le marché du travail se refroidit davantage.

Chatgpt

Claude, je pense que votre argument de fonds de commerce basé sur le ROE semble convaincant, mais l'interpréter comme un ballast pour la durabilité d'ADP nécessite des nuances. ROE TTM : 70,42 %. Cela implique qu'ADP gagne beaucoup plus de bénéfices par dollar de capitaux propres que ses pairs, mais ce niveau ne peut être maintenu que si l'effet de levier ou les rachats d'actions continuent d'enfler le chiffre plutôt que le pouvoir de fixation des prix réel.

Round 3 — Réfutations finales

G
Grok

Gemini, Claude a l'avantage pour interpréter le ratio dette/capitaux propres de 144,1 d'ADP. Ce fort effet de levier démultiplie les rendements dans une entreprise de paie avec des revenus récurrents solides comme le roc et un taux de désabonnement proche de zéro, transformant la dette en un multiplicateur de profit plutôt qu'en un fardeau. Le ratio actuel de 1,05 reste bien au-dessus de 1,0, confirmant que la liquidité amortit tout ralentissement sans forcer de détournements de trésorerie. Cette structure tient bon même si l'embauche en 2026 reste faible.

C
Claude

Je veux revenir sur l'affirmation de ChatGPT selon laquelle le ROE de 70% d'ADP est gonflé par l'effet de levier ou les rachats plutôt que par le pouvoir de fixation des prix. ChatGPT, c'est une mise en garde juste en général, mais les données ici ne la soutiennent pas. La marge brute d'ADP est stable à 47,26 % — c'est le signal de pouvoir de fixation des prix que vous recherchez, et elle est restée stable pendant quatre trimestres. Si la hausse du ROE provenait uniquement de l'ingénierie financière, nous verrions une compression des marges ou une augmentation des coûts de la dette grignotant la marge nette ; au lieu de cela, la marge nette est de 19,79 %, également stable. L'effet de levier est réel, mais il finance une entreprise avec des unités économiques durables, et non une détérioration masquée. Le risque réel que Grok a signalé — que le P/E de 25x ne laisse aucune marge pour les baisses de volume de paie — c'est le débat qui vaut la peine d'être mené.

G
Gemini

Je veux élargir le cadre, car nous ignorons le changement structurel dans le cycle des taux. ChatGPT et Claude débattent de l'effet de levier, mais ils manquent le fait que le flottant massif d'ADP — les fonds des clients détenus entre le traitement de la paie et le décaissement — est très sensible aux taux d'intérêt. Alors que la Fed entre dans un cycle d'assouplissement potentiel en 2026, ces revenus d'intérêts s'évaporeront, ce qui constitue un vent contraire majeur pour leur marge bénéficiaire nette de 19,79 %. Cette métrique représente le pourcentage du chiffre d'affaires qu'ADP conserve comme pur profit, et elle est sur le point de faire face à une compression structurelle qu'aucune adhérence de la paie ne peut compenser entièrement.

C
Chatgpt

Claude, votre argument de fonds de commerce basé sur le ROE est exagéré. ROE TTM : 70,42 %. Ce niveau peut refléter l'effet de levier et les rachats plutôt que le pouvoir de fixation des prix durable, ce qui signifie qu'il peut ne pas se traduire par des flux de trésorerie récurrents si l'embauche ralentit. Dans le cas d'ADP, le véritable test est de savoir si les flux de trésorerie peuvent se maintenir avec des volumes de paie plus faibles tout en soutenant le dividende et les dépenses d'investissement. Ma lecture est que le ROE élevé signale que vous devriez examiner le risque du bilan plutôt qu'un fonds de commerce garanti.

Prévisions de prix

Modèle Objectif 3 mois Objectif 6 mois Raisonnement
G Grok Objectif 3 mois $298.00 Objectif 6 mois $310.00 Raisonnement Je pense que le fonds de commerce de la paie d'ADP génère des flux de trésorerie stables qui maintiennent l'action autour de 300 $ jusqu'au T2 2026 malgré la faiblesse du marché du travail. Le catalyseur est les résultats du T2 d'ADP le 31 juillet 2026, avec un BPA stable à 10,14 $ signalant des volumes résistants au désabonnement et justifiant une réévaluation. Le risque est un rapport d'emplois ADP inférieur à 100k en mai 2026, confirmant un gel des embauches et des baisses de volumes qui anéantissent les revenus récurrents. À 25,1x P/E, les actions à 292 $ intègrent déjà la perfection ; la stabilité récompense une expansion à 28x pour 310 $, reflétant la conversion supérieure des capitaux propres du ROE de 70% par rapport aux pairs.
C Claude Objectif 3 mois $285.00 Objectif 6 mois $310.00 Raisonnement Le fonds de commerce de la paie d'ADP est réel, mais le marché intègre correctement les vents contraires à court terme de l'emploi avant une reprise au S2 2026. Ma thèse : l'action se comprime encore de 2 à 3 % sur trois mois à mesure que les volumes de paie du T2 déçoivent, puis rebondit de 8 à 9 % d'ici la fin de l'année à mesure que l'embauche se stabilise. Le catalyseur est la prochaine publication des résultats d'ADP — s'ils réduisent leurs prévisions de croissance des volumes, l'action atteindra 280–285 $ ; s'ils maintiennent leurs prévisions, elle se stabilisera ici. Le risque est que le vent contraire des taux d'intérêt de Gemini sur les revenus de placement se matérialise réellement et réduise la marge nette de 19,79 % à 18 %, forçant une réévaluation en dessous de 23x P/E. À 25,1x les bénéfices des douze derniers mois, le marché paie 10,14 $ de BPA multiplié par un multiple qui suppose la stabilité de la paie — un mauvais rapport sur l'emploi brise cette hypothèse.
G Gemini Objectif 3 mois $285.00 Objectif 6 mois $270.00 Raisonnement Ma thèse est que la valorisation d'ADP va se comprimer à mesure que le marché recalibre pour des revenus d'intérêts plus faibles et une demande de main-d'œuvre en refroidissement. Le principal catalyseur d'un mouvement vers ma cible à 6 mois est le rapport sur les résultats du T4, où je m'attends à ce que la direction réduise les attentes de revenus d'intérêts alors que la Fed assouplit les taux. Inversement, un risque majeur est une hausse soudaine de l'embauche qui stimule les volumes de paie, rendant mon point de vue baissier caduc. Les investisseurs paient actuellement un multiple de 25,15x les bénéfices pour cette action. Ce ratio signifie que le marché intègre toujours une croissance significative qui pourrait s'avérer insoutenable si le marché du travail continue de s'affaiblir tout au long de 2026.
C Chatgpt Objectif 3 mois $305.00 Objectif 6 mois $325.00 Raisonnement Je pense qu'ADP peut progresser au cours des prochains mois grâce à des flux de trésorerie de paie durables, avec un biais défensif qui devrait amortir la volatilité. Catalyseur : la prochaine publication des résultats devrait montrer des volumes stables et des marges modestement stables. Risque : un ralentissement plus marqué de l'emploi ou des prévisions plus faibles pourraient comprimer le multiple. Un P/E autour de 25x signifie que le marché anticipe une forte croissance ; si cette croissance s'estompe, le multiple pourrait se comprimer, limitant la hausse.

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Détenteurs institutionnels (13F) 2 511 déclarants · $46.3B total · Au 30 juin 2026

Institutions qui déclarent détenir cette action dans leur Formulaire SEC 13F trimestriel. Uniquement les positions longues ; un même déclarant peut apparaître deux fois pour des jambes d'options distinctes. Les jambes put/call compensatoires importantes reflètent généralement la tenue de marché ou un inventaire couvert, pas une conviction directionnelle.

Activité institutionnelle — Q2 2026 vs trimestre précédent
Nouvelles positions Positions clôturées Augmenté Diminué Variation nette des actions
182 (-28 vs T. préc.) 149 (-116 vs T. préc.) 861 (+115 vs T. préc.) 849 (-162 vs T. préc.) +19.6M

Comparé à Q1 2026. Les dépôts de formulaire 13F de la SEC sont dus dans les 45 jours suivant la fin du trimestre, plus une courte période tampon pour les déposants tardifs — les trimestres encore dans cette fenêtre sont ignorés au profit de la paire la plus récente entièrement déclarée.

Institution Valeur Actions % de 13F suivies Type
VANGUARD CAPITAL MANAGEMENT LLC $5 844 160 681 26 095 828 12,63% Actions
STATE STREET CORP $4 599 899 274 20 389 160 9,94% Actions
GEODE CAPITAL MANAGEMENT, LLC $2 389 858 550 10 658 556 5,16% Actions
VANGUARD PORTFOLIO MANAGEMENT LLC $2 360 732 421 10 541 337 5,10% Actions
WELLINGTON MANAGEMENT GROUP LLP $2 146 029 093 9 582 626 4,64% Actions
Capital Research Global Investors $1 853 838 725 8 277 905 4,01% Actions
ALLIANCEBERNSTEIN L.P. $1 053 239 811 5 183 777 2,28% Actions
NORGES BANK $653 976 327 2 920 189 1,41% Actions
Ninety One UK Ltd $611 500 048 2 730 521 1,32% Actions
Fundsmith LLP $582 620 930 2 601 567 1,26% Actions
BANK OF AMERICA CORP /DE/ $577 076 949 2 576 812 1,25% Actions
VANGUARD FIDUCIARY TRUST CO $506 964 797 2 263 741 1,10% Actions
GOLDMAN SACHS GROUP INC $502 594 969 2 244 228 1,09% Actions
AMERIPRISE FINANCIAL INC $492 721 748 2 198 810 1,06% Actions
STATE FARM MUTUAL AUTOMOBILE INSURANCE CO $487 656 500 2 177 524 1,05% Actions
Clearbridge Investments, LLC $481 594 871 2 150 457 1,04% Actions
DIMENSIONAL FUND ADVISORS LP $460 957 358 2 058 305 1,00% Actions
ROYAL BANK OF CANADA $310 512 000 1 386 524 0,67% Actions
UBS Group AG $291 093 345 1 299 814 0,63% Actions
ENVESTNET ASSET MANAGEMENT INC $284 735 407 1 271 429 0,62% Actions
ProShare Advisors LLC $274 842 414 1 227 249 0,59% Actions
BLS Capital Fondsmaeglerselskab A/S $256 081 002 1 143 474 0,55% Actions
Swiss National Bank $254 344 494 1 135 720 0,55% Actions
Mitsubishi UFJ Asset Management Co., Ltd. $247 983 429 1 107 309 0,54% Actions
RAYMOND JAMES FINANCIAL INC $245 613 417 1 096 733 0,53% Actions
VICTORY CAPITAL MANAGEMENT INC $244 301 680 1 090 876 0,53% Actions
National Pension Service $230 956 948 1 031 288 0,50% Actions
VANGUARD GROUP INC $226 494 359 880 513 0,49% Actions
Sumitomo Mitsui Trust Group, Inc. $217 283 232 970 231 0,47% Actions
Legal & General Group Plc $217 035 543 969 125 0,47% Actions
Robeco Institutional Asset Management B.V. $207 520 802 926 639 0,45% Actions
VANGUARD ASSET MANAGEMENT, Ltd $202 781 574 905 477 0,44% Actions
JANE STREET GROUP, LLC $201 353 445 899 100 0,44% Option d'achat
BlackRock, Inc. $200 149 490 893 724 0,43% Actions
UBS AM, a distinct business unit of UBS ASSET MANAGEMENT AMERICAS LLC $198 332 532 976 142 0,43% Actions
Vanguard Global Advisers, LLC $195 910 788 874 797 0,42% Actions
PNC Financial Services Group, Inc. $192 107 221 857 813 0,42% Actions
AVIVA PLC $190 569 133 850 945 0,41% Actions
FUNDSMITH INVESTMENT SERVICES LTD. $184 459 553 823 664 0,40% Actions
Fayez Sarofim & Co $181 504 392 810 468 0,39% Actions
LPL Financial LLC $181 439 512 810 178 0,39% Actions
HEALTHCARE OF ONTARIO PENSION PLAN TRUST FUND $178 002 402 794 831 0,38% Actions
RHUMBLINE ADVISERS $168 521 795 752 498 0,36% Actions
TWO SIGMA INVESTMENTS, LP $161 267 739 720 106 0,35% Actions
CAPITAL COUNSEL LLC/NY $161 146 134 719 563 0,35% Actions
Bahl & Gaynor LLC $157 954 696 705 312 0,34% Actions
California Public Employees Retirement System $155 283 123 693 383 0,34% Actions
CANADA PENSION PLAN INVESTMENT BOARD $152 705 906 681 875 0,33% Actions
BNP PARIBAS FINANCIAL MARKETS $146 814 454 655 568 0,32% Actions
Giverny Capital Inc. $146 587 816 654 556 0,32% Actions
Local Pensions Partnership Investment Ltd $145 631 394 650 416 0,31% Actions
SUSQUEHANNA INTERNATIONAL GROUP, LLP $139 005 765 620 700 0,30% Option de vente
Navera Investment Management Ltd. $135 220 948 603 879 0,29% Actions
LORING WOLCOTT & COOLIDGE FIDUCIARY ADVISORS LLP/MA $134 274 236 599 572 0,29% Actions
TD Asset Management Inc $133 668 589 596 868 0,29% Actions
JANE STREET GROUP, LLC $132 085 710 589 800 0,29% Option de vente
Jefferies Financial Group Inc. $129 386 889 577 749 0,28% Actions
CALIFORNIA STATE TEACHERS RETIREMENT SYSTEM $128 633 868 633 103 0,28% Actions
ARROWSTREET CAPITAL, LIMITED PARTNERSHIP $127 926 287 571 227 0,28% Actions
MORGAN STANLEY $124 380 038 555 392 0,27% Actions
BARCLAYS PLC $120 257 345 536 983 0,26% Actions
Williams Jones Wealth Management, LLC. $117 614 862 525 184 0,25% Actions
FEDERATED HERMES, INC. $111 649 377 498 546 0,24% Actions
Quantinno Capital Management LP $111 195 039 496 517 0,24% Actions
Vest Financial, LLC $110 394 137 492 941 0,24% Actions
WORLDQUANT MILLENNIUM ADVISORS LLC $109 464 073 488 788 0,24% Actions
MACKENZIE FINANCIAL CORP $108 776 546 485 718 0,24% Actions
Universal- Beteiligungs- und Servicegesellschaft mbH $107 116 926 477 612 0,23% Actions
FIFTH THIRD BANCORP $105 780 532 472 340 0,23% Actions
SUSQUEHANNA INTERNATIONAL GROUP, LLP $102 569 100 458 000 0,22% Option d'achat
MARSHALL WACE, LLP $98 970 000 441 929 0,21% Actions
PFA Pension, Forsikringsaktieselskab $97 971 620 437 471 0,21% Actions
NEW YORK STATE COMMON RETIREMENT FUND $95 947 122 428 431 0,21% Actions
CAPTRUST FINANCIAL ADVISORS $92 799 622 414 377 0,20% Actions
Baird Financial Group, Inc. $92 104 140 411 271 0,20% Actions
Corient Private Wealth LP $89 146 798 398 039 0,19% Actions
Bank Julius Baer & Co. Ltd, Zurich $88 513 593 394 545 0,19% Actions
D.A. DAVIDSON & CO. $85 021 393 379 644 0,18% Actions
BANK OF NOVA SCOTIA $78 899 601 352 309 0,17% Actions
STATE BOARD OF ADMINISTRATION OF FLORIDA RETIREMENT SYSTEM $78 192 143 349 150 0,17% Actions
STOREBRAND ASSET MANAGEMENT AS $77 958 115 348 105 0,17% Actions
NORDEA INVESTMENT MANAGEMENT AB $77 728 980 348 889 0,17% Actions
JONES FINANCIAL COMPANIES LLLP $76 883 202 343 920 0,17% Actions
SUSQUEHANNA FUNDAMENTAL INVESTMENTS, LLC $72 633 704 324 330 0,16% Actions
DANSKE BANK A/S $72 582 643 324 102 0,16% Actions
ADAGE CAPITAL PARTNERS GP, L.L.C. $71 949 760 321 276 0,16% Actions
AMERICAN CENTURY COMPANIES INC $71 946 678 321 262 0,16% Actions
&PARTNERS $71 379 926 318 744 0,15% Actions
Gotham Asset Management, LLC $69 237 502 309 165 0,15% Actions
NEOS Investment Management LLC $68 595 662 306 299 0,15% Actions
CITADEL ADVISORS LLC $67 968 825 303 500 0,15% Option d'achat
Pictet Asset Management Holding SA $67 814 523 302 811 0,15% Actions
US BANCORP \DE\ $67 575 344 301 743 0,15% Actions
NEUBERGER BERMAN GROUP LLC $67 436 234 301 122 0,15% Actions
Boston Trust Walden Corp $66 707 763 297 869 0,14% Actions
Value Partners Investments Inc. $66 294 167 296 491 0,14% Actions
APG Asset Management N.V. $64 327 693 328 403 0,14% Actions
Swedbank AB $61 469 348 274 478 0,13% Actions
BANK OF MONTREAL /CAN/ $60 813 399 271 549 0,13% Actions
Epoch Investment Partners, Inc. $59 884 902 267 403 0,13% Actions

Initiés de la société 96 initiés · 31 dirigeants · 14 administrateurs

Dirigeant Rôle Dernière activité Actions détenues Achats 12m Ventes 12m Net 12m
Gary C Butler President & CEO 1 septembre 2011 A 450 603 0 0 $0
Mark D Benjamin Corp. VP 1 septembre 2016 A 46 604 0 0 $0
Joseph H Timko Corp. VP 1 septembre 2015 A 7 494 0 0 $0
Anish D Rajparia Corporate Vice President 1 juillet 2015 I 41 113 0 0 $0
Alan Sheiness Corporate Vice President 9 février 2015 M 39 692 0 0 $0
Regina Lee Corporate Vice President 24 novembre 2014 G 106 393 0 0 $0
Michael L Capone Corporate Vice President 19 septembre 2014 F 2 468 0 0 $0
Steven Anenen Corporate Vice President 3 septembre 2014 F 74 218 0 0 $0
Christopher R Reidy Corporate Vice President 4 septembre 2012 A 71 150 0 0 $0
Benito Cachinero Corporate Vice President 8 mars 2011 M 38 792 0 0 $0
Campbell B Langdon Corporate Vice President 9 mars 2010 F 80 917 0 0 $0
James B Benson Corporate Vice President 9 mars 2010 F 60 665 0 0 $0
Raymond L Colotti Corporate Vice President 9 septembre 2009 A 31 662 0 0 $0
John J Gleason Corporate Vice President 10 mars 2009 F 16 323 0 0 $0
Michael S Martone Corporate Vice President 10 septembre 2008 A 147 783 0 0 $0
Alfred A Nietzel Corporate Vice President 14 août 2008 A 6 321 0 0 $0
George I Stoeckert Corporate Vice President 8 août 2008 M 129 595 0 0 $0
Janice M Colby Corporate Vice President 15 mai 2007 D 21 783 0 0 $0
Arthur F Weinbach Chairman 3 mai 2007 M 557 471 0 0 $0
Dan Sheldon Corporate Vice President 2 avril 2007 D 12 846 0 0 $0
Richard J Daly Corporate Vice President 2 avril 2007 D 75 624 0 0 $0
John P Hogan Corporate Vice President 2 avril 2007 D 38 238 0 0 $0
Richard C Berke Corporate Vice President 2 avril 2007 D 0 0 0 $0
Vincent R Coppola Corporate Vice President 7 février 2007 M 18 924 0 0 $0
Karen E Dykstra Corporate Vice President 23 mars 2006 M 51 807 0 0 $0
James D Aramanda Corporate Vice President 27 janvier 2006 A — 0 0 $0
Harry G Durity Corporate Vice President 1 janvier 2005 D 25 051 0 0 $0
Eugene A Hall Corporate Vice President 15 juillet 2004 D 56 901 0 0 $0
Peter H Op De Beeck Corporate Vice President 5 avril 2004 S 17 719 0 0 $0
John D Barfitt Corporate Vice President 11 août 2003 A 16 785 0 0 $0
FRADIN RUSSELL P Corporate Vice President 11 août 2003 A 202 474 0 0 $0
Ellen R. Alemany Administrateur 10 novembre 2015 A 16 799 0 0 $0
Leslie A Brun Administrateur 12 novembre 2014 A 55 383 0 0 $0
Gregory D Brenneman Administrateur 6 août 2014 M 27 534 0 0 $0
Gregory L Summe Administrateur 25 novembre 2013 M 22 366 0 0 $0
Enrique T Salem Administrateur 13 novembre 2012 A 13 512 0 0 $0
COOPERMAN LEON G Administrateur 7 juin 2011 M 52 064 0 0 $0
Sharon T Rowlands Administrateur 9 novembre 2010 A 11 310 0 0 $0
Charles H Noski Administrateur 3 mars 2010 A 7 593 0 0 $0
Frederic V Malek Administrateur 11 novembre 2008 A 18 934 0 0 $0
Henry Taub Administrateur 5 décembre 2007 G 4 669 143 0 0 $0
Ann Dibble Jordan Administrateur 14 novembre 2006 A 400 0 0 $0
Harvey M Krueger Administrateur 8 novembre 2005 A 85 680 0 0 $0
Josh Weston Administrateur 2 janvier 2004 A — 0 0 $0
TISCH LAURENCE A Administrateur 11 août 2003 A — 0 0 $0
AUTOMATIC DATA PROCESSING INC Détenteur de 10% 30 septembre 2014 J 0 0 0 $0
Peter J Hadley — 5 août 2026 A 12 400 0 0 $0
David Foskett — 5 août 2026 A 13 650 0 3 $-784 312
Jonathan S Lehberger — 5 août 2026 A 5 235 0 0 $0
Paul Boland — 5 août 2026 A 11 833 0 0 $0

Initiés issus des déclarations SEC Form 3/4/5 ; net = uniquement P/S de marché

Activistes et détenteurs de 5%+ 4 participations

Investisseurs ayant déposé un Schedule 13D auprès de la SEC — détention effective supérieure à 5% avec l'intention d'influencer l'émetteur (participations activistes, campagnes pour le conseil d'administration, fusions-acquisitions). Chaque ligne montre le dernier état connu de la position du déposant.

Déclarant Déposé Participation Statut Objectif Dépôt
Pershing Square Capital Management, L.P., PS Management GP, LLC, William A. Ackman ×7 dépôts 17 août 2018 — Dépôt initial — SEC
30 mars 2017 — Dépôt initial — SEC
Personne déclarante non divulguée 15 janvier 2003 — Dépôt initial Fusions et acquisitions / vente SEC
Personne déclarante non divulguée 25 juin 2001 — Dépôt initial Fusions et acquisitions / vente SEC

Purpose is an automated classification of the filer's own stated purpose (SEC Item 4) — not investment advice. "—" means no clear purpose was stated or the text could not be classified.

Détention d'ETF Détenu par 252 ETFs

Le poids reflète uniquement les participations directes en actions (N-PORT) ; les fonds à effet de levier ou basés sur des dérivés peuvent détenir une exposition supplémentaire aux swaps non indiquée.

Fonds Poids Unités Au Source
DIVB · iShares Trust 5,51% 355 855 SH 8 août 2026 Quotidien
SCHD · SCHWAB STRATEGIC TRUST 2,25% 9 616 942 NS 31 mai 2026 N-PORT
SEMG · EA Series Trust 2,09% 5 971 NS 30 avril 2026 N-PORT
QNXT · iShares Trust 2,03% 2 090 SH 8 août 2026 Quotidien
IGF · iShares Trust 1,98% 1 577 050 SH 8 août 2026 Quotidien
FDIV · EA Series Trust 1,96% 6 738 NS 30 avril 2026 N-PORT
ESN · Northern Lights Fund Trust II 1,89% 23 800 NS 31 mai 2026 N-PORT
SMRI · EA Series Trust 1,87% 47 814 NS 30 avril 2026 N-PORT
RUNN · Strategic Trust 1,80% 28 085 NS 31 mai 2026 N-PORT
ESLG · Strategy Shares 1,69% 1 548 NS 30 avril 2026 N-PORT
NOBL · ProShares Trust 1,60% 799 581 NS 31 mai 2026 N-PORT
TMDV · ProShares Trust 1,54% 307 NS 31 mai 2026 N-PORT
IMCV · iShares Trust 1,53% 64 351 SH 8 août 2026 Quotidien
KNG · First Trust Exchange-Traded Fund IV 1,52% 241 677 NS 30 avril 2026 N-PORT
ESUM · Strategy Shares 1,51% 10 983 NS 30 avril 2026 N-PORT
ESLV · Strategy Shares 1,49% 825 NS 30 avril 2026 N-PORT
RDVI · First Trust Exchange-Traded Fund IV 1,43% 207 077 NS 30 avril 2026 N-PORT
FEGE · RBB Fund Trust 1,41% 122 567 NS 31 mai 2026 N-PORT
RSPN · Invesco Exchange-Traded Fund Trust 1,31% 52 238 SH 8 août 2026 Quotidien
COWZ · Pacer Funds Trust 1,30% 1 118 386 NS 30 avril 2026 N-PORT
QQWZ · Pacer Funds Trust 1,30% 2 873 NS 30 avril 2026 N-PORT
IYJ · iShares Trust 1,28% 91 180 SH 8 août 2026 Quotidien
SRHQ · Elevation Series Trust 1,25% 11 374 NS 30 avril 2026 N-PORT
FIDU · FIDELITY COVINGTON TRUST 1,23% 119 958 NS 30 avril 2026 N-PORT
ESMV · iShares Trust 1,22% 351 SH 8 août 2026 Quotidien
CGUS · Capital Group Core Equity ETF 1,22% 594 180 NS 31 mai 2026 N-PORT
VIS · VANGUARD WORLD FUND 1,21% 488 892 SH 8 août 2026 Quotidien
VALQ · AMERICAN CENTURY ETF TRUST 1,20% 18 840 NS 31 mai 2026 N-PORT
QUAL · iShares Trust 1,18% 2 071 269 SH 8 août 2026 Quotidien
NUDV · Nushares ETF Trust 1,16% 2 471 NS 30 avril 2026 N-PORT
DUSL · Direxion Shares ETF Trust 1,11% 2 827 NS 30 avril 2026 N-PORT
SPLV · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … 1,07% 284 025 SH 8 août 2026 Quotidien
EXI · iShares Trust 1,05% 56 286 SH 8 août 2026 Quotidien
SPHQ · Invesco Exchange-Traded Fund Trust 1,05% 760 114 SH 8 août 2026 Quotidien
UXI · ProShares Trust 1,04% 1 328 NS 31 mai 2026 N-PORT
ALTL · Pacer Funds Trust 0,99% 4 500 NS 30 avril 2026 N-PORT
LCOW · Pacer Funds Trust 0,98% 1 066 NS 30 avril 2026 N-PORT
RILA · Spinnaker ETF Series 0,98% 1 945 NS 30 avril 2026 N-PORT
CGCV · Capital Group Conservative Equity E… 0,98% 77 219 NS 31 mai 2026 N-PORT
EQIN · Columbia ETF Trust I 0,93% 12 126 NS 30 avril 2026 N-PORT
FLRG · FIDELITY COVINGTON TRUST 0,93% 12 393 NS 30 avril 2026 N-PORT
QQQG · Pacer Funds Trust 0,93% 493 NS 30 avril 2026 N-PORT
QQQE · Direxion Shares ETF Trust 0,91% 52 466 NS 30 avril 2026 N-PORT
OUSA · ALPS ETF Trust 0,88% 29 620 NS 31 mai 2026 N-PORT
SNPD · DBX ETF Trust 0,87% 102 NS 29 mai 2026 N-PORT
GINX · RBB Fund, Inc. 0,82% 3 498 NS 31 mai 2026 N-PORT
NULV · Nushares ETF Trust 0,81% 78 960 NS 30 avril 2026 N-PORT
JSTC · Tidal Trust I 0,80% 12 119 NS 31 mai 2026 N-PORT
IMCB · iShares Trust 0,75% 46 289 SH 8 août 2026 Quotidien
EVUS · iShares Trust 0,73% 10 079 SH 8 août 2026 Quotidien