Cycle d'investissement en IA

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**Ce qu'il s'est passé :** Le cycle d'investissement dans l'IA est en plein essor, l'IA entraînant un changement structurel des marchés. Les dépenses consacrées à l'IA sont massives et croissantes, avec une accélération des innovations et des adoptions. Certains investisseurs ont désormais un œil sur la prochaine grande tendance : les robots humanoïdes et l'IA physique. Chris Camillo prédit que le « dernier trade facile » du supercycle de l'IA approche, en se concentrant sur les entreprises qui utilisent l'IA pour réduire leurs coûts, en particulier dans les entreprises à forte intensité de coûts disposant d'importantes opérations de service client, d'administration et de logistique.

**Impact sur le marché :** Les secteurs de la tech et ceux axés sur l'IA sont en plein boom, avec des entreprises comme iRobot et Teradyne qui bénéficient de l'essor de la robotique humanoïde. Le supercycle de l'IA pousse les valorisations à la hausse, l'AI Powered Index ayant bondi de plus de 100 % au cours de l'année écoulée. La « vague d'efficacité » de Camillo pourrait entraîner de nouveaux gains pour des entreprises comme Amazon, UPS et FedEx, qui devraient bénéficier de la réduction des coûts induite par l'IA.

**Ce qu'il faut surveiller ensuite :** Au T2 2023, les rapports de résultats des fabricants de puces IA comme Nvidia et AMD fourniront des indications sur la demande en IA. Au T3, les décisions réglementaires concernant les fusions-acquisitions liées à l'IA, telles que le rachat d'Activision Blizzard par Microsoft, façonneront le paysage de l'IA. De plus, le AI Index Report, attendu fin 2023, offrira un aperçu complet de la croissance et des tendances de l'IA, influençant le sentiment et les stratégies des investisseurs.