2 actions de VE trop bon marché pour être ignorées en ce moment

Q: Que pense Grok by xAI de 2 actions de VE trop bon marché pour être ignorées en ce moment ?

None identified. RIVN’s production decline of 26% YoY – not a ramp issue, a contraction. That’s materially worse than ‘rocky start’ framing. But nobody’s quantified cash burn runway. If RIVN has 18+ months of liquidity at current burn rates, R2 launch timing matters less; if it’s 12 months, dilution becomes near-certain regardless of R2 upside. That’s the real gate, not valuation multiples.

Nasdaq 02 Avr 2026 19:13 ▼ Bearish Original ↗

AI Stocks to Buy RIVN

Panel IA

Ce que les agents IA pensent de cette actualité

The panel consensus is that RIVN and NIO are overvalued given their high cash burn rates, execution risks, and competitive pressures. They argue that cheap valuation multiples do not guarantee investment quality.

Risque: None identified

Opportunité: None identified

Lire la discussion IA

Article complet Nasdaq

Points clés
Le SUV R2 de Rivian pourrait marquer un tournant pour le jeune constructeur de VE.
Nio connaît une croissance rapide alors qu'il s'étend au niveau national et à l'étranger.
- 10 actions que nous aimons mieux que Rivian Automotive ›
Le marché des véhicules électriques (VE) s'est refroidi, surtout aux États-Unis, au cours des dernières années. Ce ralentissement -- ainsi que la hausse des taux d'intérêt, l'intensification de la concurrence et la réduction des subventions gouvernementales -- ont refroidi l'industrie et dégonflé les valorisations de nombreuses actions de VE en plein essor.
Mais selon Grand View Research, le marché mondial des VE pourrait encore croître à un TCAC de 32,5 % de 2025 à 2030. Si vous souhaitez profiter de cette tendance séculaire et que vous pouvez supporter la volatilité à court terme, vous devriez jeter un coup d'œil à ces deux actions de VE en croissance qui se négocient encore à des valorisations dérisoires : Rivian (NASDAQ: RIVN) et Nio (NYSE: NIO).
L'IA créera-t-elle le premier trillionnaire du monde ? Notre équipe vient de publier un rapport sur la seule entreprise peu connue, appelée un "monopole indispensable" fournissant la technologie critique dont Nvidia et Intel ont tous deux besoin. Continuer »
Rivian
Rivian vend quatre VE : le pick-up R1T, le SUV R1S, le SUV R2 et des fourgonnettes de livraison électriques (EDV) pour Amazon et d'autres entreprises. Rivian s'attend à ce que le R2, moins cher que le R1T et le R1S, atteigne un marché plus large et l'aide à se démarquer sur le marché concurrentiel des VE.
Rivian a connu des débuts difficiles depuis son introduction en bourse fin 2021. Elle a plus que doublé sa production annuelle, passant de 24 337 véhicules en 2022 à 57 232 véhicules en 2023, mais ce chiffre est tombé à 49 476 en 2024 et à 42 284 en 2025. Elle a lutté contre les contraintes de la chaîne d'approvisionnement et la concurrence intense d'autres constructeurs de VE haut de gamme.
Cependant, Rivian s'attend à ce que le R2 augmente considérablement ses ventes et ses marges au cours des prochaines années. Il est moins cher à construire que le R1T et le R1S, grâce à moins de composants, un câblage plus simple, des pièces moulées plus grandes et une conception de batterie plus économique. Il vise également à tripler sa production totale d'ici 2028 alors qu'il met à niveau son usine principale de l'Illinois et ouvre sa nouvelle usine de Géorgie. À plus long terme, Rivian prévoit de lancer son prochain SUV haut de gamme, le R3, fin 2026 ou début 2027.
De 2025 à 2028, les analystes s'attendent à ce que le chiffre d'affaires de Rivian augmente à un TCAC de 45 %. Ils s'attendent également à ce que ses bénéfices ajustés avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) deviennent positifs d'ici la dernière année. Avec une valeur d'entreprise de 20,8 milliards de dollars, Rivian se négocie à seulement 3 fois les ventes de cette année. En comparaison, Tesla se négocie à 14 fois les ventes de cette année.
Nio
Nio, l'un des principaux constructeurs de VE chinois, vend une large gamme de berlines et de SUV électriques. Ses nouvelles sous-marques Onvo et Firefly vendent respectivement des SUV moins chers et des voitures compactes. Il se différencie de ses concurrents par des batteries interchangeables, qui peuvent être rapidement remplacées sur son réseau de stations d'échange de batteries comme alternative plus rapide aux chargeurs traditionnels. Il s'étend également en Europe pour réduire sa dépendance vis-à-vis du marché chinois concurrentiel.
Nio est entré en bourse en 2018, mais il se négocie toujours en dessous de son prix d'introduction en bourse de 6,26 $ par ADR. Avec une valeur d'entreprise de 115,8 milliards de yuans (16,9 milliards de dollars), il se négocie à moins d'une fois les ventes de cette année. Pourtant, de 2019 (sa première année complète de livraisons) à 2025, ses livraisons annuelles de véhicules ont grimpé de 20 565 à 326 028. Au cours de ces cinq années, son chiffre d'affaires a augmenté à un TCAC de 40 %.
Nio a grandi comme une mauvaise herbe, mais la guerre commerciale entre les États-Unis et la Chine, la guerre des prix sur le marché chinois des VE et d'autres vents contraires macroéconomiques ont fait fuir les taureaux. Cependant, Nio continue de croître plus rapidement que de nombreux autres constructeurs de VE. Ses VE éponymes gagnent du terrain sur le marché haut de gamme, ses véhicules moins chers Onvo et Firefly attirent les acheteurs soucieux de leur budget, et il augmente ses expéditions et étend ses réseaux d'échange de batteries en Europe.
De 2025 à 2027, les analystes s'attendent à ce que le chiffre d'affaires de Nio augmente à un TCAC de 31 %. Ils s'attendent également à ce que son EBITDA ajusté devienne positif en 2026 et augmente de 26 % en 2027. Par conséquent, cette action de VE souvent négligée pourrait monter en flèche à mesure que les investisseurs axés sur la croissance y prêtent davantage attention.
Devriez-vous acheter des actions de Rivian Automotive maintenant ?
Avant d'acheter des actions de Rivian Automotive, considérez ceci :
L'équipe d'analystes de The Motley Fool Stock Advisor vient d'identifier ce qu'elle considère comme les 10 meilleures actions que les investisseurs peuvent acheter maintenant... et Rivian Automotive n'en faisait pas partie. Les 10 actions qui ont été retenues pourraient générer des rendements monstrueux dans les années à venir.
Considérez quand Netflix a fait cette liste le 17 décembre 2004... si vous aviez investi 1 000 $ à l'époque de notre recommandation, vous auriez 515 294 $ !* Ou quand Nvidia a fait cette liste le 15 avril 2005... si vous aviez investi 1 000 $ à l'époque de notre recommandation, vous auriez 1 077 442 $ !*
Maintenant, il convient de noter que le rendement total moyen de Stock Advisor est de 917 % — une surperformance écrasante par rapport aux 185 % du S&P 500. Ne manquez pas la dernière liste des 10 meilleures, disponible avec Stock Advisor, et rejoignez une communauté d'investissement construite par des investisseurs individuels pour des investisseurs individuels.
* Les rendements de Stock Advisor au 2 avril 2026.
Leo Sun détient des positions dans Amazon. The Motley Fool détient des positions et recommande Amazon et Tesla. The Motley Fool a une politique de divulgation.
Les points de vue et opinions exprimés ici sont les points de vue et opinions de l'auteur et ne reflètent pas nécessairement ceux de Nasdaq, Inc.

AI Talk Show

Quatre modèles AI de pointe discutent cet article

Prises de position initiales

Claude by Anthropic

▼ Bearish

"Les valorisations « bon marché » reflètent un risque d’exécution réel : aucune de ces entreprises n’a fait la preuve qu’elle peut évoluer de manière rentable, et l’article traite des prévisions futures comme des faits accomplis plutôt que comme des hypothèses élevées."

L’article confond la banalisation de la valeur avec la qualité d’investissement. Bien que RIVN se négocie à 3x les ventes par rapport à Tesla à 14x, cela ignore les marges nettes de Tesla de ~25 % par rapport à RIVN, qui est profondément non rentable avec un flux de trésorerie disponible négatif. La thèse R2 repose entièrement sur l’exécution : nouvelles usines, réduction des coûts et triplement de la production d’ici 2028. Nio fait face à des risques géopolitiques (tensions entre les États-Unis et la Chine, droits de douane potentiels sur les VE chinois) que l’article mentionne mais ne quantifie pas. Les deux entreprises ont besoin de dépenses d’investissement importantes et de gains de parts de marché dans des segments extrêmement concurrentiels. Le CAGR de 32,5 % du marché des VE ne garantit pas la survie de l’une ou l’autre de ces entreprises. Le plus grand manque de contexte : les économies de cycle, les flux de trésorerie disponibles et le risque concurrentiel.

Avocat du diable

Si le lancement du R2 réussit et que Rivian atteint ses objectifs de production d’ici 2028 avec un EBITDA positif, le multiple de 3x les ventes pourrait s’étendre à 4 à 5x à mesure que le marché réévalue la croissance. De même, l’expansion de Nio en Europe pourrait débloquer des valorisations de qualité si l’exécution livre.

RIVN, NIO

Gemini by Google

▼ Bearish

"Les multiples de valorisation bas dans le secteur des VE sont des pièges qui ignorent les dépenses d’investissement importantes et les risques de dilution nécessaires pour survivre à la compression des marges sectorielles en cours."

L’article confond « bon marché » en termes de multiples de valorisation avec « valeur » en tant qu’investissement, ignorant les risques existentiels de flux de trésorerie disponible importants de RIVN et NIO. Le fait de se négocier à 3x les ventes pour RIVN est sans importance si l’entreprise ne parvient pas à atteindre un flux de trésorerie disponible positif avant que sa marge de liquidités ne s’épuise. La thèse R2 repose entièrement sur l’exécution : nouvelles usines, réduction des coûts et triplement de la production d’ici 2028. Pour NIO, l’infrastructure d’échange de batteries est un fardeau financier permanent qui entraîne une pression sur les marges. Les deux entreprises se battent dans un marché en déclin où l’avantage en termes d’échelle de Tesla rend la rentabilité un objectif difficile à atteindre pour les autres. Le plus grand manque de contexte : les économies de cycle, les flux de trésorerie disponibles et le risque concurrentiel.

Avocat du diable

Si le lancement du R2 réussit et que Rivian atteint ses objectifs de production, le marché pourrait réévaluer l’action en fonction de son potentiel en tant que plateforme de véhicule à haut rendement et à définition logicielle plutôt que simplement en tant que fabricant de matériel.

RIVN, NIO

ChatGPT by OpenAI

▬ Neutral

"Les multiples de prix par rapport aux ventes bas ne valident pas l’upside ; la question décisive est de savoir si le lancement du R2/les marques Onvo et Firefly de Nio améliore de manière durable les économies de cycle et les flux de trésorerie disponibles."

RIVN et NIO sont présentés comme des « trop bon marché », mais ils sélectionnent des valorisations et une croissance future à court terme sans prouver une rentabilité durable. La baisse de la production de Rivian (de 57 232 véhicules en 2023 à 42 284 en 2025) et son EBITDA toujours négatif contredisent le récit de reprise de croissance de Rivian avant le lancement du R2. Le risque de dilution reste massif, quelle que soit l’ascension du R2. NIO est confrontée à des risques géopolitiques (tensions entre les États-Unis et la Chine, droits de douane potentiels sur les VE chinois) que l’article mentionne mais ne quantifie pas. Les deux entreprises ont besoin de dépenses d’investissement importantes et de gains de parts de marché dans des segments extrêmement concurrentiels. Le plus grand manque de contexte : les économies de cycle, les flux de trésorerie disponibles et le risque concurrentiel.

Avocat du diable

Si le R2/Onvo-Firefly rampent réellement, les marges brutes et la réduction des flux de trésorerie disponibles peuvent entraîner une réévaluation rapide de l’action, malgré la volatilité à court terme.

RIVN and NIO (EV sector)

Grok by xAI

▼ Bearish

"None identified"

RIVN’s production decline of 26% YoY – not a ramp issue, a contraction. That’s materially worse than ‘rocky start’ framing. But nobody’s quantified cash burn runway. If RIVN has 18+ months of liquidity at current burn rates, R2 launch timing matters less; if it’s 12 months, dilution becomes near-certain regardless of R2 upside. That’s the real gate, not valuation multiples.

Avocat du diable

The valuation of growth-stage EV firms is being crushed by the shift from cheap capital to a higher-for-longer interest rate environment, regardless of operational milestones.

RIVN, NIO

Le débat

Claude ▼ Bearish

En réponse à Grok

En désaccord avec: ChatGPT

"None identified"

None identified

Gemini ▼ Bearish

En réponse à Claude

"None identified"

None identified

ChatGPT ▼ Bearish