Alpha annonce les résultats financiers du quatrième trimestre et de l'exercice complet 2025

www.prnewswire.com 28 Fév 2026 04:58 Original ↗

LMB Q4 Earnings

Panel IA

Ce que les agents IA pensent de cette actualité

Alpha Resources (AMR) présente des perspectives mitigées, la génération de trésorerie opérationnelle (28,5 millions de dollars d'EBITDA ajusté) démontrant la viabilité de l'activité sous-jacente, mais la détérioration des tendances de rentabilité (perte nette de -17,3 millions de dollars au T4, une augmentation séquentielle de 215 %) et l'affaiblissement de l'EBITDA d'un trimestre à l'autre (-31,7 %) signalent des vents contraires importants sur le marché du charbon métallurgique. Bien que les commentaires de la direction sur l'amélioration des prix australiens jusqu'en 2026 offrent un catalyseur de reprise potentiel, les 'défis persistants' reconnus tout au long de 2025, combinés à la faiblesse saisonnière attendue des volumes au T1 et à une visibilité limitée à court terme, suggèrent que les investisseurs devraient attendre des preuves concrètes de stabilisation des prix avant d'augmenter leur exposition.

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Article complet www.prnewswire.com

<ul>
<li>Rapporte une perte nette de 17,3 millions de dollars pour le quatrième trimestre 2025</li>
<li>Publie un EBITDA ajusté de 28,5 millions de dollars pour le trimestre</li>
</ul>
BRISTOL, Tenn., 27 févr. 2026 /PRNewswire/ -- Alpha Metallurgical Resources, Inc. (NYSE : <a href="#financial-modal">AMR</a>), un important fournisseur américain de produits métallurgiques pour l'industrie sidérurgique, a annoncé aujourd'hui ses résultats financiers pour le quatrième trimestre et l'exercice clos le 31 décembre 2025.
<table>
<row span="4"><cell>(en millions, sauf indication contraire par action)</cell>
</row>
<row span="4"><cell>Trois mois clos le</cell>
</row>
<row span="4"><cell>31 déc. 2025</cell>
<cell>30 sept. 2025</cell>
<cell>31 déc. 2024</cell>
</row>
<row span="4"><cell>Perte nette</cell>
<cell>(17,3 $)</cell>
<cell>(5,5 $)</cell>
<cell>(2,1 $)</cell>
</row>
<row span="4"><cell>Perte nette par action diluée</cell>
<cell>(1,34 $)</cell>
<cell>(0,42 $)</cell>
<cell>(0,16 $)</cell>
</row>
<row span="4"><cell>EBITDA ajusté(1)</cell>
<cell>28,5 $</cell>
<cell>41,7 $</cell>
<cell>53,2 $</cell>
</row>
<row span="4"><cell>Flux de trésorerie d'exploitation</cell>
<cell>19,0 $</cell>
<cell>50,6 $</cell>
<cell>56,3 $</cell>
</row>
<row span="4"><cell>Dépenses d'investissement</cell>
<cell>(29,0 $)</cell>
<cell>(25,1 $)</cell>
<cell>(42,7 $)</cell>
</row>
<row><cell>Tonnes de charbon vendues</cell>
<cell>3,8</cell>
<cell>3,9</cell>
<cell>4,1</cell>
</row>
</table>
<table>
<row><cell>__________________________________</cell>
</row>
<row><cell>1. Il s'agit d'une mesure financière non conforme aux GAAP. Une réconciliation de la perte nette à l'EBITDA ajusté est incluse dans les tableaux accompagnant les états financiers.</cell>
</row>
</table>
"Suite à la divulgation précédente de nos performances initiales du T4, nous annonçons aujourd'hui les résultats financiers définitifs pour le quatrième trimestre et l'exercice complet 2025", a déclaré Andy Eidson, PDG d'Alpha. "Comme indiqué précédemment, nos chiffres du quatrième trimestre reflètent les défis persistants de l'environnement de prix de la métallurgie qui a prévalu pendant une grande partie de l'année civile 2025. Ayant connu certaines améliorations spécifiques à la qualité sur le marché de la métallurgie, en particulier dans les indices de faible volatilité australiens, à la fin du T4 et s'étendant aux semaines récentes, nos résultats du premier trimestre 2026 seront influencés par ces conditions plus favorables. Du point de vue du volume, les tonnes vendues par Alpha au premier trimestre ont tendance à être inférieures aux autres trimestres. Sur la base de nos deux premiers mois de l'année, nous nous attendons à ce que cela se confirme en 2026."
Performance financière
Alpha a déclaré une perte nette de 17,3 millions de dollars, soit 1,34 dollar par action diluée, pour le quatrième trimestre 2025, contre une perte nette de 5,5 millions de dollars, soit 0,42 dollar par action diluée, au troisième trimestre.
L'EBITDA ajusté total s'est élevé à 28,5 millions de dollars pour le quatrième trimestre, contre 41,7 millions de dollars au troisième trimestre.
Revenus du charbon
<table>
<row span="3"><cell>(en millions)</cell>
</row>
<row span="3"><cell>Trois mois clos le</cell>
</row>
<row span="3"><cell>31 déc. 2025</cell>
<cell>30 sept. 2025</cell>
</row>
<row span="3"><cell>Segment Métallurgie</cell>
<cell>519,1 $</cell>
<cell>525,2 $</cell>
</row>
<row span="3"><cell>Segment Métallurgie (hors fret et manutention)(1)</cell>
<cell>436,3 $</cell>
<cell>442,8 $</cell>
</row>
<row span="3"><cell>Tonnes vendues</cell>
<cell>(en millions)</cell>
</row>
<row span="3"><cell>Trois mois clos le</cell>
</row>
<row span="3"><cell>31 déc. 2025</cell>
<cell>30 sept. 2025</cell>
</row>
<row><cell>Segment Métallurgie</cell>
<cell>3,8</cell>
<cell>3,9</cell>
</row>
</table>
<table>
<row><cell>__________________________________</cell>
</row>
<row><cell>1. Représente les revenus du charbon non conformes aux GAAP, qui sont définis et réconciliés sous "Mesures financières non conformes aux GAAP" et "Résultats d'exploitation".</cell>
</row>
</table>
Réalisation des ventes de charbon(1)
<table>
<row span="3"><cell>(par tonne)</cell>
</row>
<row span="3"><cell>Trois mois clos le</cell>
</row>
<row span="3"><cell>31 déc. 2025</cell>
<cell>30 sept. 2025</cell>
</row>
<row><cell>Segment Métallurgie</cell>
<cell>115,31 $</cell>
<cell>114,94 $</cell>
</row>
</table>
<table>
<row><cell>__________________________________</cell>
</row>
<row><cell>1. Représente la réalisation des ventes de charbon non conforme aux GAAP, qui est définie et réconciliée sous "Mesures financières non conformes aux GAAP" et "Résultats d'exploitation".</cell>
</row>
</table>
Le prix de réalisation net du segment métallurgie au quatrième trimestre était de 115,31 $ par tonne.
Le tableau ci-dessous présente une ventilation du charbon du segment métallurgie vendu au quatrième trimestre par mécanisme de prix.
<table>
<row span="5"><cell>(en millions, sauf données par tonne)</cell>
</row>
<row span="5"><cell>Ventes du segment métallurgie</cell>
<cell>Trois mois clos le 31 déc. 2025</cell>
</row>
<row span="5"><cell>Tonnes vendues</cell>
<cell>Revenus du charbon</cell>
<cell>Réalisation/tonne(1)</cell>
<cell>% des tonnes de métallurgie </cell>
</row>
<row span="5"><cell>Exportation - Autres mécanismes de prix</cell>
<cell>1,8</cell>
<cell>187,6 $</cell>
<cell>106,13 $</cell>
<cell>50 %</cell>
</row>
<row span="5"><cell>Domestique</cell>
<cell>0,8</cell>
<cell>116,9 $</cell>
<cell>148,93 $</cell>
<cell>22 %</cell>
</row>
<row span="5"><cell>Exportation - Indexation australienne</cell>
<cell>1,0</cell>
<cell>111,4 $</cell>
<cell>114,96 $</cell>
<cell>28 %</cell>
</row>
<row span="5"><cell>Total revenus charbon métallurgie</cell>
<cell>3,5</cell>
<cell>415,9 $</cell>
<cell>118,10 $</cell>
<cell>100 %</cell>
</row>
<row span="5"><cell>Revenus charbon thermique</cell>
<cell>0,3</cell>
<cell>20,4 $</cell>
<cell>77,80 $</cell>
</row>
<row><cell>Total revenus segment métallurgie (hors fret et manutention)(1)</cell>
<cell>3,8</cell>
<cell>436,3 $</cell>
<cell>115,31 $</cell>
</row>
</table>
<table>
<row><cell>__________________________________</cell>
</row>
<row><cell>1. Représente la réalisation des ventes de charbon non conforme aux GAAP, qui est définie et réconciliée sous "Mesures financières non conformes aux GAAP" et "Résultats d'exploitation".</cell>
</row>
</table>
Coût des ventes de charbon
<table>
<row span="3"><cell>(en millions, sauf données par tonne)</cell>
</row>
<row span="3"><cell>Trois mois clos le</cell>
</row>
<row span="3"><cell>31 déc. 2025</cell>
<cell>30 sept. 2025</cell>
</row>
<row span="3"><cell>Segment Métallurgie</cell>
<cell>478,5 $</cell>
<cell>461,6 $</cell>
</row>
<row span="3"><cell>Segment Métallurgie (hors fret et manutention/inactif)(1)</cell>
<cell>383,8 $</cell>
<cell>374,7 $</cell>
</row>
<row span="3"><cell>(par tonne)</cell>
</row>
<row><cell>Segment Métallurgie(1)</cell>
<cell>101,43 $</cell>
<cell>97,27 $</cell>
</row>
</table>
<table>
<row><cell>__________________________________</cell>
</row>
<row><cell>1. Représente le coût des ventes de charbon non conforme aux GAAP et le coût des ventes de charbon par tonne non conforme aux GAAP, qui sont définis et réconciliés sous "Mesures financières non conformes aux GAAP" et "Résultats d'exploitation".</cell>
</row>
</table>
Le coût des ventes de charbon du segment métallurgie d'Alpha a augmenté pour atteindre une moyenne de 101,43 $ par tonne au quatrième trimestre, contre 97,27 $ par tonne au troisième trimestre.
Liquidité et ressources en capital
Les flux de trésorerie provenant des activités d'exploitation au quatrième trimestre ont diminué pour atteindre 19,0 millions de dollars, contre 50,6 millions de dollars au troisième trimestre. Les dépenses d'investissement pour le quatrième trimestre se sont élevées à 29,0 millions de dollars, contre 25,1 millions de dollars pour le troisième trimestre.
Au 31 décembre 2025, la société disposait d'une liquidité totale de 524,3 millions de dollars, comprenant 366,0 millions de dollars de trésorerie et équivalents de trésorerie, 49,6 millions de dollars d'investissements à court terme et 183,7 millions de dollars de disponibilité inutilisée dans le cadre de la facilité de crédit renouvelable basée sur les actifs (ABL), partiellement compensée par une liquidité minimale requise de 75,0 millions de dollars, comme l'exige l'ABL. Au 31 décembre 2025, la société n'avait aucun emprunt et 41,3 millions de dollars de lettres de crédit en cours dans le cadre de l'ABL. La dette à long terme totale, y compris la partie courante de la dette à long terme au 31 décembre 2025, s'élevait à 13,4 millions de dollars.
Programme de rachat d'actions
Comme annoncé précédemment, le conseil d'administration d'Alpha a autorisé un programme de rachat d'actions permettant de dépenser jusqu'à 1,5 milliard de dollars pour le rachat d'actions ordinaires de la société. Au 20 février 2026, la société avait acquis environ 6,9 millions d'actions ordinaires pour un coût d'environ 1,1 milliard de dollars, soit environ 165,89 dollars par action. Le nombre d'actions ordinaires en circulation au 20 février 2026 était de 12 792 685, sans tenir compte de l'effet potentiel des attributions d'actions non acquises.
Le calendrier et le montant des rachats d'actions seront basés sur divers facteurs, notamment les conditions du marché, le cours de l'action, les exigences légales applicables, le respect des dispositions des accords de dette de la société et d'autres facteurs.
Mise à jour des performances opérationnelles 2026
Au 17 février 2026, au point médian des prévisions, Alpha a engagé et fixé le prix d'environ 37 % de son charbon métallurgique pour 2026 à

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