Arista Networks vs. Broadcom : Quelle action d'infrastructure d'IA est le meilleur achat pour 2026 ?

Key Points
Broadcom est en train de bénéficier de l'essor du réseau IA et dispose d'une énorme opportunité avec des puces IA personnalisées.
Arista Networks est un moyen pur d'investir dans le réseau.
- 10 actions que nous préférons à Broadcom ›
L'une des zones les plus explosives du déploiement d'infrastructures d'intelligence artificielle (IA) se trouve dans le réseau des centres de données. À mesure que les clusters de puces IA augmentent en taille et en complexité, le réseau devient encore plus important pour garantir qu'ils fonctionnent de manière optimale.
Deux des principales actions de réseau IA à détenir sont Broadcom (NASDAQ : AVGO) et Arista Networks (NYSE : ANET). Voyons laquelle est la meilleure action IA à acheter actuellement.
L'IA créera-t-elle le premier mille milliardaire du monde ? Notre équipe vient de publier un rapport sur la seule entreprise peu connue, appelée « monopole indispensable » fournissant la technologie critique dont ont tous deux besoin, Nvidia et Intel. Continuez »
Broadcom
Broadcom est un leader du marché dans les équipements réseau. L'entreprise fabrique une variété de composants réseau, notamment des commutateurs Ethernet, des processeurs de signal numérique (DSP), des SerDes (Serializer/Deserializer) et des cartes d'interface réseau (NIC), que les opérateurs de centres de données utilisent pour diriger le flux de données et distribuer les charges de travail IA sur les serveurs.
Son commutateur Ethernet Tomahawk est considéré comme la norme de l'industrie pour le commutation à large bande passante utilisée dans les centres de données IA. L'entreprise a connu une forte croissance dans ce segment, avec un chiffre d'affaires en hausse de 60 % le trimestre dernier, et cette activité devrait s'accélérer au cours du trimestre en cours.
Cependant, Broadcom est bien plus qu'un simple réseau. L'entreprise fabrique également une gamme de semi-conducteurs pour plusieurs industries et possède un portefeuille de solutions logicielles, dirigé par la plateforme de virtualisation VMware.
Mais l'aspect le plus important de ses activités en dehors du réseau est que l'entreprise est un leader dans la technologie ASIC (circuit intégré spécifique à une application). Grâce à cette activité, l'entreprise aide les clients à créer des puces IA personnalisées en leur fournissant les éléments constitutifs et la propriété intellectuelle dont ils ont besoin pour transformer leurs conceptions en puces physiques qui peuvent être fabriquées en grande quantité.
Broadcom a aidé Alphabet à développer ses unités de traitement de tenseurs (TPU) très performantes. La croissance des TPU est un facteur de croissance pour l'entreprise, surtout maintenant qu'Alphabet a autorisé d'autres entreprises à passer des commandes pour eux. Par exemple, Broadcom a reçu une commande de TPU de 21 milliards de dollars d'Anthropic à livrer cette année.
Pendant ce temps, à la suite du succès des TPU, d'autres hyperscalers (propriétaires de grands centres de données) ont également sollicité les services de Broadcom pour les aider à créer leurs propres puces IA personnalisées. Broadcom prévoit que ce sera une activité de 100 milliards de dollars rien qu'à elle au cours de son exercice fiscal 2027, ce qui représente plus de 50 % du chiffre d'affaires total qu'elle a généré l'année fiscale précédente.
Arista Networks
Dans le monde du réseau des centres de données, Arista n'est pas un concurrent de Broadcom ; c'est un partenaire. Alors que Broadcom fabrique des composants réseau, Arista est l'une des entreprises qui les assemble en un ensemble bien emballé. En utilisant une analogie du secteur automobile, pensez à Broadcom comme un fabricant de moteurs haut de gamme et à Arista comme un constructeur de voitures de luxe.
La force d'Arista réside dans sa plateforme logicielle Extensible Operating System (EOS). Sa plateforme est considérée comme facile à gérer et très stable, ce qui en fait un choix privilégié dans les centres de données. Microsoft et Meta Platforms sont deux de ses plus grands clients, et les deux dépensent actuellement une somme considérable dans les infrastructures d'IA. Pendant ce temps, l'initiative Blue Box d'Arista, qui fournit un diagnostic amélioré sur ses plateformes matérielles, gagne du terrain.
L'entreprise a vu son chiffre d'affaires augmenter de 29 % le trimestre dernier, atteignant 2,49 milliard de dollars, et prévoit désormais une augmentation de 25 % de son chiffre d'affaires en 2026. Les revenus liés au réseau IA devraient, quant à eux, doubler. Malgré les perspectives de croissance robustes, Arista a noté qu'elle adoptait une vision généralement prudente en raison des contraintes d'approvisionnement résultant d'une pénurie sur le marché de la mémoire.
Quelle est la meilleure action à détenir ?
Je pense qu'à ce stade, Broadcom est clairement la meilleure action à détenir. Bien que les deux actions bénéficient de la vague d'infrastructures IA dans le réseau, Broadcom devrait connaître une croissance explosive grâce à son activité de puces IA personnalisées.
Pendant ce temps, Broadcom est également l'action IA beaucoup moins chère à détenir, se négociant à un ratio cours/bénéfice (P/E) prospectif de 29 par rapport à 37,5 pour Arista. L'écart s'élargit encore davantage en regardant un an, avec le ratio P/E de Broadcom passant à 18,5 par rapport à 31 pour Arista.
Devriez-vous acheter des actions Broadcom maintenant ?
Avant d'acheter des actions Broadcom, tenez compte de ce qui suit :
L'équipe d'analystes de The Motley Fool Stock Advisor vient d'identifier ce qu'elle estime être les 10 meilleures actions pour les investisseurs à acheter maintenant... et Broadcom n'en faisait pas partie. Les 10 actions qui ont été retenues pourraient générer des rendements monstrueux dans les années à venir.
Considérez quand Netflix a figuré sur cette liste le 17 décembre 2004... si vous aviez investi 1 000 $ à ce moment-là, vous auriez 510 710 $ !* Ou quand Nvidia a figuré sur cette liste le 15 avril 2005... si vous aviez investi 1 000 $ à ce moment-là, vous auriez 1 105 949 $ !*
Il convient de noter que le rendement total moyen de Stock Advisor est de 927 % - une surperformance par rapport au marché par rapport à 186 % pour le S&P 500. Ne manquez pas le dernier top 10, disponible avec Stock Advisor, et rejoignez une communauté d'investisseurs construite par des investisseurs individuels pour des investisseurs individuels.
* Les rendements de Stock Advisor sont indiqués au 20 mars 2026.
Geoffrey Seiler détient des positions dans Alphabet, Broadcom et Meta Platforms. The Motley Fool détient des positions et recommande Alphabet, Arista Networks, Meta Platforms et Microsoft. The Motley Fool recommande Broadcom. The Motley Fool a une politique de divulgation.
Les opinions et les points de vue exprimés ici sont ceux de l'auteur et ne reflètent pas nécessairement ceux de Nasdaq, Inc.