Baker Hughes Vends Waygate à Hexagon pour 1,45 Milliard de Dollars

Baker Hughes a conclu un accord pour vendre son activité Waygate Technologies à Hexagon, basée en Suède, pour environ 1,45 milliard de dollars en espèces, marquant ainsi une nouvelle étape dans les efforts plus larges de l'entreprise pour remodeler son portefeuille et concentrer les capitaux sur les domaines qu'elle juge essentiels à la croissance à long terme.

L'activité vendue se situe au sein du segment Industrial & Energy Technology de Baker Hughes et se spécialise dans les outils de contrôle non destructif avancés utilisés pour inspecter les infrastructures critiques sans interrompre les opérations. La transaction comprend les gammes de produits d'inspection visuelle à distance, d'ultrasons, de radiographie et d'imagerie de Waygate, ainsi que la propriété intellectuelle, l'empreinte opérationnelle et les autres ressources commerciales de l'unité.

Pour Baker Hughes, la vente s'inscrit moins dans une logique de cession d'un actif faible que dans une volonté de recentrer stratégiquement l'entreprise. La société a déclaré que la cession s'inscrit dans son approche de création de valeur et de gestion de portefeuille, à la suite de trois transactions récemment achevées et parallèlement à son acquisition en cours de Chart Industries. La direction a présenté cette démarche comme faisant partie d'une volonté plus large d'améliorer la résilience des bénéfices et des flux de trésorerie tout en renforçant le bilan.

Le directeur général, Lorenzo Simonelli, a déclaré que l'accord aiderait Baker Hughes à se concentrer sur ce qu'elle considère comme ses forces essentielles, notamment les équipements rotatifs, le contrôle des flux, les technologies numériques, l'optimisation de la production et la décarbonisation. Cela indique que l'entreprise continue de donner la priorité aux activités plus directement liées à sa stratégie technologique énergétique à mesure qu'elle navigue dans un paysage industriel et énergétique en mutation.

L'acheteur, Hexagon, est un acteur majeur des technologies de mesure, des systèmes de positionnement et des solutions autonomes, avec des activités couvrant l'aérospatiale, l'automobile, la construction, la fabrication et l'exploitation minière. L'acquisition donne à Hexagon une plus grande place dans l'inspection industrielle et les technologies d'intégrité des actifs, des domaines qui restent de plus en plus importants à mesure que les opérateurs cherchent à améliorer la sécurité, le temps de fonctionnement et l'efficacité de leurs infrastructures vieillissantes et complexes.

L'accord s'inscrit également dans une tendance plus large des entreprises industrielles et énergétiques à réduire leurs actifs non essentiels tout en redéployant les capitaux dans des activités offrant des marges plus élevées, un meilleur alignement stratégique ou une meilleure exposition aux thèmes de croissance à long terme tels que la numérisation et les technologies à faible teneur en carbone. Pour Baker Hughes, cette tendance est devenue particulièrement visible alors qu'elle concilie ses activités traditionnelles de forage pétrolier et industriel avec une expansion vers de nouvelles niches technologiques énergétiques et industrielles.

La transaction devrait être finalisée au cours du deuxième semestre de 2026, sous réserve des approbations réglementaires et d'autres conditions de clôture habituelles. J.P. Morgan agit en tant que conseiller financier exclusif de Baker Hughes pour la vente.