Le pétrole brut rebondit sur les inquiétudes quant à la persistance de la guerre États-Unis-Iran

Le pétrole brut WTI de mai (CLK26) a clôturé jeudi en hausse de +3,40 (+3,72 %), et l'essence RBOB de mai (RBK26) a clôturé en hausse de +0,0945 (+3,08 %).

Les prix du pétrole brut et de l'essence ont fortement augmenté jeudi, alors que le blocus naval américain du détroit d'Ormuz entrait dans son quatrième jour, réduisant les approvisionnements en pétrole du Moyen-Orient. Les gains du pétrole brut se sont accélérés jeudi après que Bloomberg a rapporté que certains dirigeants arabes du Golfe et européens estiment qu'un accord de paix américano-iranien prendra environ six mois, anéantissant les espoirs d'une conclusion rapide du conflit iranien. De plus, la hausse du S&P 500 jeudi à un nouveau plus haut historique témoigne de la confiance dans les perspectives économiques, ce qui soutient la demande d'énergie et les prix du brut.

Les prix du brut ont reculé par rapport à leur plus haut niveau jeudi après-midi, après que le président Trump a déclaré que les perspectives d'un accord de paix avec l'Iran étaient "très bonnes", car les deux parties sont en discussion pour prolonger un cessez-le-feu qui expire la semaine prochaine. Le président Trump a également annoncé qu'Israël et le Liban avaient convenu d'un cessez-le-feu de 10 jours, ce qui apaise les tensions au Moyen-Orient et pourrait également contribuer à mettre fin à la guerre américano-iranienne.

Les producteurs de pétrole du golfe Persique ont été contraints de réduire leur production d'environ 6 % en raison de la fermeture du détroit d'Ormuz, les installations de stockage locales atteignant leur capacité. Lundi, les États-Unis ont commencé un blocus de tous les navires traversant le détroit d'Ormuz qui font escale dans des ports iraniens ou s'y dirigent. Le blocus pourrait exacerber les pénuries mondiales de pétrole et de carburant, car environ un cinquième du pétrole et du gaz naturel liquéfié mondiaux transitent par le détroit. L'Iran a été en mesure d'exporter du brut pendant la guerre, exportant environ 1,7 million de bpd en mars.

L'Agence Internationale de l'Énergie (AIE) a déclaré lundi qu'environ 13 millions de bpd d'approvisionnement mondial en pétrole ont été interrompus par la guerre en Iran et la fermeture du détroit d'Ormuz. L'AIE a également déclaré que plus de 80 installations énergétiques ont été endommagées pendant le conflit, et que la reprise pourrait prendre jusqu'à deux ans.

Les prix du brut bénéficient également d'un soutien après que le producteur d'État saoudien, Saudi Aramco, a augmenté le prix de sa principale qualité de pétrole à destination de l'Asie la semaine dernière de 17 $ le baril pour livraison en mai, la plus forte hausse jamais enregistrée.

Dans un facteur baissier pour le brut, l'OPEP+ a déclaré le 5 avril qu'elle augmenterait sa production de brut de 206 000 bpd en mai, bien que cette augmentation de production semble désormais peu probable étant donné que les producteurs du Moyen-Orient sont contraints de réduire leur production en raison de la guerre au Moyen-Orient. L'OPEP+ tente de rétablir l'intégralité de la réduction de production de 2,2 millions de bpd qu'elle a effectuée début 2024, mais il lui reste encore 827 000 bpd à rétablir. La production de brut de mars de l'OPEP a chuté de -7,56 millions de bpd pour atteindre un plus bas de 35 ans de 22,05 millions de bpd.

Vortexa a rapporté lundi que le pétrole brut stocké sur des pétroliers immobiles depuis au moins 7 jours a chuté de -35 % d'une semaine à l'autre pour atteindre 89,13 millions de bbl dans la semaine se terminant le 10 avril, un plus bas de 5 mois.

La réunion la plus récente parrainée par les États-Unis à Genève pour mettre fin à la guerre entre la Russie et l'Ukraine s'est terminée prématurément, le président ukrainien Zelenskiy accusant la Russie de faire traîner la guerre. La Russie a déclaré que le "problème territorial" restait non résolu avec l'Ukraine, et qu'il n'y avait "aucun espoir de parvenir à un règlement à long terme" de la guerre tant que la demande de territoire en Ukraine de la Russie ne serait pas acceptée. Les perspectives de poursuite de la guerre entre la Russie et l'Ukraine maintiendront les restrictions sur le brut russe et sont haussières pour les prix du pétrole.

Les attaques de drones et de missiles ukrainiens ont ciblé au moins 28 raffineries russes au cours des huit derniers mois, limitant les capacités d'exportation de pétrole brut de la Russie et réduisant les approvisionnements mondiaux en pétrole. De plus, depuis fin novembre, l'Ukraine a intensifié ses attaques contre les pétroliers russes, au moins six pétroliers ayant été attaqués par des drones et des missiles en mer Baltique. En outre, de nouvelles sanctions américaines et européennes sur les sociétés pétrolières, les infrastructures et les pétroliers russes ont freiné les exportations de pétrole russes.

Le rapport de l'EIA de mercredi a montré que (1) les stocks de pétrole brut américains au 10 avril étaient supérieurs de +1,9 % à la moyenne saisonnière sur 5 ans, (2) les stocks d'essence étaient supérieurs de +1,1 % à la moyenne saisonnière sur 5 ans, et (3) les stocks de distillats étaient inférieurs de -5,2 % à la moyenne saisonnière sur 5 ans. La production de pétrole brut américaine au cours de la semaine se terminant le 10 avril était inchangée d'une semaine à l'autre à 13,596 millions de bpd, légèrement en dessous du record de 13,862 millions de bpd atteint la semaine du 7 novembre.

Baker Hughes a rapporté vendredi dernier que le nombre de plateformes pétrolières américaines actives la semaine se terminant le 10 avril était inchangé à 411 plateformes, juste au-dessus du plus bas de 4,25 ans de 406 plateformes atteint la semaine se terminant le 19 décembre. Au cours des 2,5 dernières années, le nombre de plateformes pétrolières américaines a fortement chuté par rapport au plus haut de 5,5 ans de 627 plateformes rapporté en décembre 2022.

À la date de publication, Rich Asplund n'avait pas (directement ou indirectement) de positions dans les titres mentionnés dans cet article. Toutes les informations et données de cet article sont uniquement à titre informatif. Cet article a été initialement publié sur Barchart.com