Chers fans de l'action Seagate Technology, notez le 28 avril dans vos agendas

Notez mardi 28 avril dans vos agendas car Seagate Technology Holdings plc (STX) a préparé le terrain pour son prochain événement important. L'augmentation de la demande de disques durs (HDD) à grande capacité dans les centres de données d'intelligence artificielle (IA) et les infrastructures cloud a attisé le feu sous l'action STX, car les hyperscalers redoublent d'efforts pour le stockage massif requis pour former des grands modèles de langage (LLM).

Seagate, un leader de longue date dans le stockage de données à grande capacité, a maintenu l'élan alors que le resserrement de l'offre et la demande ferme basculent la balance en sa faveur. Karl Ackerman, analyste principal de recherche actions chez BNP Paribas SA (BNPQY), a souligné que les composants tels que les mémoires IC et les pièces optiques restent en pénurie, mais il penche vers les HDD car ils se trouvent dans une position de demande plus forte, et cette vision place Seagate dans une position idéale.

Les analystes de Wall Street ont fait écho à l'optimisme, Citigroup (C) soulignant la demande solide liée à la croissance de l'IA, tandis que Morgan Stanley (MS) note que la demande de HDD continue d'augmenter et que les contraintes d'approvisionnement pourraient durer jusqu'en 2028, créant un contexte favorable pour Seagate.

Le 14 avril, Seagate a confirmé qu'elle publierait ses résultats du troisième trimestre fiscal 2026 après la clôture de la bourse mardi 28 avril, et cela a fait grimper l'action à un sommet de 52 semaines de 534,23 $ le même jour. L'élan s'est maintenu, l'action étant en hausse de 8,87 % au cours des cinq dernières séances de négociation, ce qui met désormais l'accent sur ce que l'entreprise fournira ensuite.

À propos de l'action Seagate

Depuis plus de 45 ans, Seagate Technology, basée à Singapour, fournit un stockage durable et performant à grande échelle, consolidant ainsi son rôle de leader dans le stockage de données à grande capacité tout en contribuant à libérer tout le potentiel des données.

Avec une capitalisation boursière de 116 milliards de dollars, l'entreprise conçoit et vend des disques durs, des disques à état solide et des systèmes de stockage qui répondent aux besoins des entreprises, des particuliers et des joueurs.

Au cours des 52 dernières semaines, les actions de Seagate ont bondi de 622,8 %, et l'élan s'est maintenu cette année avec un gain de 98,9 % depuis le début de l'année (YTD). Les trois derniers mois ont ajouté 67,9 %, et le mois dernier a contribué avec un autre 30,1 %, maintenant ainsi la tendance haussière.

L'action STX se négocie actuellement à une prime, avec des valorisations à 42,90 fois les bénéfices ajustés futurs et 10,33 fois le chiffre d'affaires, ce qui la place bien au-dessus des références du secteur et reflète la volonté des investisseurs de payer pour sa croissance et son positionnement.

En outre, l'entreprise reverse des capitaux aux actionnaires, offrant un dividende annuel de 2,96 $ par action, ce qui se traduit par un rendement de 0,57 %. Elle a versé son dernier dividende de 0,74 $ le 8 avril aux actionnaires inscrits au 25 mars.

Seagate dépasse les attentes du T2

Le 28 janvier, l'action STX a bondi de 19,14 % après que l'entreprise ait publié des résultats du deuxième trimestre fiscal 2026 qui ont largement dépassé les attentes tant en termes de revenus que de bénéfices. Le chiffre d'affaires a augmenté de 21,5 % en glissement annuel (YoY) pour atteindre 2,83 milliards de dollars, dépassant l'estimation de 2,75 milliards de dollars, tandis que le bénéfice par action (EPS) ajusté s'est élevé à 3,11 $, en hausse de 53,2 % par rapport à l'année précédente et supérieur au consensus de 2,84 $.

Le revenu d'exploitation non GAAP a augmenté pour atteindre 901 millions de dollars, reflétant une augmentation de 67,5 % en glissement annuel (YoY), et le revenu net non GAAP a augmenté de 62,1 % pour atteindre 702 millions de dollars. Le flux de trésorerie disponible a bondi de 304,7 % pour atteindre 607 millions de dollars, atteignant son plus haut niveau en huit ans, tandis que les réserves de trésorerie ont dépassé 1 milliard de dollars et la liquidité totale s'est établie à 2,3 milliards de dollars, renforçant ainsi la position financière de l'entreprise.

Par ailleurs, les dépenses d'investissement se sont élevées à 116 millions de dollars, représentant environ 4 % du chiffre d'affaires, alors que l'entreprise a maintenu ses prévisions pour l'ensemble de l'année fiscale 2026 inchangées, entre 4 % et 6 %. Pour le prochain trimestre, Seagate prévoit un chiffre d'affaires de 2,9 milliards de dollars pour le troisième trimestre fiscal de l'année 2026, avec une variation possible de 100 millions de dollars dans un sens ou dans l'autre, et un EPS dilué non GAAP de 3,40 $, avec une marge de 0,20 $ de chaque côté.

D'autre part, les analystes estiment que l'EPS du troisième trimestre fiscal 2026 augmentera de 94,6 % en glissement annuel pour atteindre 3,25 $. Pour l'ensemble de l'année fiscale 2026, ils prévoient que le résultat net augmentera de 66,8 % pour atteindre 12,11 $, suivi d'une nouvelle augmentation de 57,1 % pour atteindre 19,03 au cours de l'année fiscale 2027.

Que prévoient les analystes pour l'action Seagate ?

L'élan s'est retourné en faveur de Seagate. Erik Woodring de Morgan Stanley a relevé son objectif de prix de 468 $ à 582 $ et a maintenu sa notation « Pondération » inchangée. Asiya Merchant de Citigroup a conservé son avis « Achat » et a augmenté l'objectif de prix de l'action STX de 480 $ à 595 $.

Samik Chatterjee de J.P. Morgan a également bien lu la situation et a relevé l'objectif de prix de l'action STX à 600 $ contre 525 $, tout en maintenant sa position « Pondération ».

Wall Street prend clairement position et a soutenu fermement l'action, la plaçant dans une zone « Achat Fort », où 19 des 25 analystes ont émis des notations « Achat Fort », un analyste a opté pour un « Achat Modéré » et cinq ont maintenu des avis « Conserver ».

L'action a déjà dépassé son objectif de prix moyen de 495,69 $, et avec l'objectif de la rue de 700 $ toujours en vue, elle indique désormais un potentiel de hausse de 27,8 % par rapport aux niveaux actuels.

À la date de publication, Aanchal Sugandh ne détenait (ni directement ni indirectement) de positions dans aucun des titres mentionnés dans cet article. Toutes les informations et données contenues dans cet article sont uniquement à des fins d'information. Cet article a été initialement publié sur Barchart.com