Le dollar grimpe alors que les tensions entre les États-Unis et l'Iran s'intensifient

L’indice du dollar (DXY00) aujourd’hui est en hausse de +0,08 %. Le dollar est en hausse aujourd’hui en raison de tensions accrues au Moyen-Orient après que l’Iran a déclaré samedi que le détroit d’Ormuz était fermé au transport maritime suite au refus des États-Unis de lever un blocus naval des navires de l’Iran. De plus, la Marine américaine a tiré sur et abordé un navire marchand iranien dans le golfe d’Oman, la première saisie dans le blocus américain du détroit d’Ormuz. La baisse des actions aujourd’hui stimule également la demande de liquidité pour le dollar. En outre, la hausse de +5 % des prix du pétrole brut WTI aujourd’hui soulève les anticipations d’inflation, ce qui est favorable à la politique de la Fed et favorable au dollar.

Le dollar est revenu de son niveau le plus élevé aujourd’hui après que le New York Post a rapporté que le vice-président Vance se rendait au Pakistan pour discuter avec l’Iran et que le président Trump était ouvert à rencontrer des dirigeants iraniens.

L’UK a rapporté samedi qu’un pétrolier avait été approché par des torpilleurs iraniens près de la côte d’Oman avant d’être abattu et qu’un projectile inconnu avait touché un navire porte conteneurs dans un autre incident. L’Inde a également déclaré que certains de ses navires avaient été attaqués. Un cessez-le-feu entre les États-Unis et l’Iran est prévu pour expirer à la fin du mardi et il est incertain s’il sera prolongé ou si les discussions entre les responsables américains et iraniens se tiendront plus tard cette semaine.

Les marchés des swaps accordent une probabilité de 1 % d’une hausse de 25 points de base à la réunion de la FOMC du 28 et 29 avril.

Le dollar est toujours sous pression en raison d’une mauvaise perspective des différentiels de taux d’intérêt, le FOMC étant attendu pour réduire ses taux d’intérêt d’au moins -25 points de base en 2026, tandis que le BOJ et la BCE étant attendus pour augmenter leurs taux d’au moins +25 points de base en 2026.

EUR/USD (^EURUSD) aujourd’hui est en hausse de +0,08 %. L’euro est légèrement supérieur aujourd’hui et bénéficie du soutien après que les prix de production allemands de mars ont enregistré leur plus forte augmentation en 3,5 ans, un facteur favorable à la politique de la BCE. Les gains de l’euro sont limités en raison de la hausse de +5 % des prix du pétrole brut aujourd’hui, ce qui est négatif pour l’économie de la zone euro et l’euro, car l’Europe importe la plupart de son énergie.

Les prix de l’IPC allemand de mars ont augmenté de +2,5 % en glissement mensuel, ce qui est supérieur aux attentes de +1,4 % en glissement mensuel et représente la plus forte augmentation en 3,5 ans.

Les swaps accordent une probabilité de 8 % d’une hausse de 25 points de base de la part de la BCE lors de la réunion de politique monétaire du 30 avril.

USD/JPY (^USDJPY) aujourd’hui est en hausse de +0,06 %. La force du dollar aujourd’hui sous-tend le yen. De plus, la hausse de +5 % des prix du pétrole brut aujourd’hui est négative pour l’économie japonaise et le yen, car le Japon importe plus de 90 % de son énergie. En outre, les rendements plus élevés des obligations d’État aujourd’hui sont défavorables au yen.

L’indice de l’industrie tertiaire japonaise de février a diminué de -0,4 % en glissement mensuel, une diminution plus faible que les attentes de -0,5 %, ce qui représente un facteur moins défavorable pour le yen.

Les marchés accordent une probabilité de +17 % d’une hausse de 25 points de base du BOJ lors de la prochaine réunion du 28 avril.

Le or jaune COMEX juin (GCM26) aujourd’hui est en baisse de -42,70 (-0,88 %), et l’argent COMEX mai (SIK26) est en baisse de -1,832 (-2,24 %).

Les prix de l’or et de l’argent sont en baisse importante. La force du dollar aujourd’hui est défavorable aux prix des métaux. De plus, la hausse de +5 % des prix du pétrole brut WTI aujourd’hui soulève les anticipations d’inflation et pourrait inciter les banques centrales du monde entier à maintenir leur politique monétaire restrictive, ce qui est un facteur négatif pour les prix des métaux précieux.

Les inquiétudes quant à la persistance de la guerre entre les États-Unis et l’Iran stimulent la demande de refuge dans les métaux précieux après que l’Iran a déclaré samedi que le détroit d’Ormuz était fermé au transport maritime suite au refus des États-Unis de lever un blocus naval des navires de l’Iran. De plus, la Marine américaine a tiré sur et abordé un navire marchand iranien dans le golfe d’Oman, la première saisie dans le blocus américain du détroit d’Ormuz.

Les métaux précieux restent soutenus par l’incertitude concernant les tarifs américains, les turbulences politiques aux États-Unis, les grands déficits américains et l’incertitude concernant les politiques gouvernementales, ce qui stimule la demande de métaux précieux en tant que valeur refuge.

Les liquidations récentes de fonds sur les métaux précieux sont défavorables aux prix, les positions nettes en ETF d’or ayant chuté à un niveau 4 mois bas le 31 mars après avoir atteint un sommet de 3,5 ans le 27 février. De plus, les positions nettes en ETF d’argent ayant chuté à un niveau 7 mois bas le 27 mars après avoir atteint un sommet de 3,5 ans le 23 décembre.

La forte demande de la part des banques centrales pour l’or soutient les prix de l’or, à la suite des récentes nouvelles selon lesquelles les réserves d’or détenues par la PBOC en Chine ont augmenté de +160 000 onces à 74,38 millions d’onces troy en mars, soit le mois 17 consécutif où la PBOC a augmenté ses réserves d’or.

À la date de publication, Rich Asplund n’avait ni directement ni indirectement de positions dans les titres mentionnés dans cet article. Toutes les informations et les données contenues dans cet article sont uniquement à des fins d’information. Cet article a été initialement publié sur Barchart.com.