Le Dow termine en hausse, les marchés saluant la réouverture potentielle du détroit d'Ormuz

Les actions ont grimpé pour clôturer en hausse lundi, alors que l'apaisement des tensions géopolitiques et une forte baisse des prix du pétrole ont stimulé le sentiment des investisseurs dans l'ensemble.
Le Dow Jones Industrial Average a gagné 631 points, soit 1,4%, pour atteindre 46 208, tandis que le S&P 500 a progressé de 1,2% pour terminer à 6 581. Le Nasdaq Composite, à forte composante technologique, a grimpé de 1,4% à 21 947, et le Russell 2000, axé sur les petites capitalisations, a surperformé avec un bond de 2,3%.
Les marchés ont reçu un coup de pouce après que Donald Trump a déclaré qu'il reporterait les frappes militaires prévues sur les infrastructures énergétiques de l'Iran suite à ce qu'il a décrit comme des pourparlers "très bons et productifs" avec Téhéran. Ces commentaires ont contribué à calmer les craintes qui s'étaient intensifiées au cours du week-end, lorsque Trump avait averti d'une action potentielle si le détroit d'Ormuz restait fermé.
Les prix du pétrole ont chuté d'environ 10% à la perspective d'une désescalade et d'une possible réouverture de la route maritime critique, éliminant une contrainte majeure pour les actions. Trump a ajouté plus tard que le détroit pourrait rouvrir bientôt "si cela fonctionne", faisant référence aux négociations en cours.
Pendant ce temps, le Bitcoin a grimpé d'environ 3% pour se situer près de 71 000 $, suivant l'humeur générale de prise de risque.
Il n'y a pas eu de rapports de bénéfices majeurs après la clôture, mais les investisseurs se préparent à une période chargée, avec des résultats attendus plus tard cette semaine de GameStop, PDD Holdings, Paychex, Chewy et Carnival Corporation.
Les actions de Zenith Energy Ltd (LSE:ZEN, TSX-V:ZEE) ont augmenté après avoir annoncé un projet solaire de 7 MW entièrement financé dans le sud de l'Italie, dont la construction débutera en juillet 2026.
Empire Metals Ltd (AIM:EEE, OTCQX:EPMLF) a souligné une étape importante dans son projet Pitfield avec une importante ressource de titane initiale et des plans pour progresser vers la production.
Le système Maven Smart de Palantir Technologies a été désigné comme "programme de référence" par le ministère de la Défense américain, garantissant un financement à long terme et un déploiement militaire plus large de sa plateforme d'IA.
Nvidia s'associe à Emerald AI et à de grandes entreprises énergétiques américaines pour développer des "usines d'IA" qui intègrent l'infrastructure des centres de données aux réseaux électriques afin d'accélérer le déploiement et d'améliorer la fiabilité du réseau.
Les actions d'Insmed ont augmenté après avoir rapporté des résultats positifs d'essai de phase 3b pour ARIKAYCE dans le traitement de l'infection pulmonaire due au complexe Mycobacterium avium.
L'investisseur activiste de Synopsys, Elliott, a constitué une participation de plusieurs milliards de dollars et prévoit de pousser à une meilleure monétisation de son portefeuille de logiciels et de services.
13h30 : Le repli du pétrole stimule les actions
Les secteurs de la consommation, des transports et de l'industrie pourraient connaître un fort rebond si les prix du pétrole reculent, selon Nigel Green, alors que les marchés réagissent aux signes d'apaisement des tensions géopolitiques.
Le PDG de deVere Group a déclaré que les perspectives d'une percée diplomatique entre les États-Unis et l'Iran – signalées par les commentaires de Donald Trump – avaient déjà déclenché une volatilité sur les marchés de l'énergie. Les prix du brut, qui avaient grimpé au-dessus de 110 dollars le baril dans un contexte de menaces sur les routes d'approvisionnement, ont montré une sensibilité à tout signe de désescalade.
"Le pétrole a été le principal moteur macroéconomique des dernières semaines", a commenté Green. "Il a fait augmenter les attentes en matière d'inflation, a pesé sur les actions et a resserré les conditions financières. Si cette pression commence à s'atténuer, le rebond dans certaines parties du marché pourrait être rapide et puissant."
Il a noté que les secteurs des transports, de la consommation et de l'industrie bénéficieraient le plus de la baisse des coûts de l'énergie, tout en avertissant que l'incertitude géopolitique continue de provoquer de fortes fluctuations du marché.
12h10 : Soupir de soulagement
"Les marchés boursiers poussent un soupir de soulagement alors que le président américain Trump annonce un moratoire de cinq jours sur les frappes prévues contre les centrales électriques et les infrastructures énergétiques iraniennes", déclare Axel Rudolph, analyste technique en chef de la plateforme d'investissement et de trading IG.
"Une publication sur Truth Social du président américain Trump citant des discussions "très bonnes et productives" entre les États-Unis et l'Iran – réfutées par le ministre iranien des Affaires étrangères – et une suspension de cinq jours des frappes prévues contre les centrales électriques et les infrastructures énergétiques iraniennes ont provoqué un volte-face du prix du pétrole, des rendements, du dollar américain et des indices boursiers. Une baisse d'environ 10% du prix du pétrole a entraîné une baisse des rendements, un dollar américain plus faible et une forte reprise des marchés boursiers."
11h00 : La semaine à venir
Wall Street aborde la nouvelle semaine avec le pétrole en tête d'affiche, et tout le reste réagit à cela.
Les prix du brut devraient rester la force dominante, les investisseurs surveillant les développements au Moyen-Orient, en particulier autour du détroit d'Ormuz et le risque de nouvelles perturbations d'approvisionnement. Alors que le Brent dépasse déjà les 113 dollars le baril, les enjeux pour les marchés augmentent rapidement.
"Le prix du pétrole continue de donner le ton aux marchés financiers", a déclaré Kathleen Brooks, avertissant que l'escalade des tensions pourrait faire de cette semaine une "semaine charnière" pour la géopolitique et les prix des actifs.
Les analystes estiment que les implications vont bien au-delà du pétrole. Un choc d'approvisionnement prolongé, surtout avec les exportations de GNL du Qatar déjà perturbées, pourrait se répercuter sur la croissance mondiale, l'inflation et les attentes de bénéfices des entreprises.
Dans ce contexte, les commentaires de la Réserve fédérale pourraient revêtir une importance particulière. Des décideurs politiques, dont le vice-président Michael Barr et la présidente de la Fed de San Francisco, Mary Daly, doivent s'exprimer, et les investisseurs écouteront attentivement tout changement de ton.
Le calendrier économique est relativement calme, mais pas sans importance. Du côté des entreprises, les résultats de sociétés telles que GameStop, PDD Holdings, Paychex, Chewy et Carnival Corporation pourraient générer des mouvements spécifiques aux actions.
10h00 : Le Nasdaq ouvre en hausse, les valeurs du voyage et de la technologie en tête
Les actions américaines ont ouvert en forte hausse, le Dow Jones gagnant 1,8%, le S&P 500 progressant de 1,7% et le Nasdaq de 2,0% en début de séance.
Les gains ont été menés par les valeurs du voyage et de la technologie, Norwegian Cruise Line gagnant 6,4%, Carnival 6,0% et Royal Caribbean 5,1%, tandis que Palantir a grimpé de 5,3% et Ciena a ajouté 5,4%.
Un rapport de presse a suggéré que le système Maven de Palantir a été désigné comme "programme de référence" par le ministère de la Défense américain, marquant un passage des programmes pilotes et des contrats à court terme à une capacité standardisée qui devrait être déployée dans l'ensemble des forces armées américaines.
8h15 : Le Dow et le Nasdaq devraient ouvrir en hausse suite aux déclarations de Trump sur les pourparlers avec l'Iran
Les actions de Wall Street devraient commencer la semaine en forte hausse après que le président Donald Trump a affirmé que les États-Unis et l'Iran avaient eu des pourparlers productifs en vue de mettre fin au conflit au Moyen-Orient, même si Téhéran a catégoriquement nié tout contact.
Les futures du Dow Jones étaient en hausse de 1,6%, les futures du S&P 500 ont gagné 1,5% et les futures du Nasdaq 1,45%, passant du rouge au vert après que Trump a publié sur Truth Social qu'il avait donné instruction au ministère de la Guerre de "reporter toutes les frappes militaires contre les centrales électriques et les infrastructures énergétiques iraniennes pour une période de cinq jours, sous réserve du succès des réunions et discussions en cours".
Trump a déclaré que les discussions, qu'il a décrites comme "approfondies, détaillées et constructives", se poursuivraient tout au long de la semaine.
L'agence de presse Fars, basée en Iran, a cité une source officielle anonyme affirmant qu'il n'y avait eu "aucun contact direct ou indirect" avec les États-Unis.
La source a déclaré que Trump avait "fait marche arrière" après avoir appris que l'Iran ciblerait les centrales électriques en "Asie de l'Ouest".
Des rapports d'Axios ont suggéré que des canaux diplomatiques parallèles étaient actifs entre les États-Unis et l'Iran, la Turquie, l'Égypte et le Pakistan aidant à transmettre des messages.
Trump a déclaré à Fox News qu'il pensait qu'un accord pourrait intervenir "dans cinq jours ou plus tôt" suite aux pourparlers tenus "hier soir" avec des homologues de haut rang, offrant des signes timides de désescalade potentielle.
Les prix du pétrole brut WTI sont tombés en dessous de 90 dollars le baril, après avoir dépassé 101 dollars en début de séance lundi avant de chuter après la publication de Trump.
Cela a suscité le scepticisme des analystes qui ont relancé l'acronyme TACO – Trump Always Chickens Out (Trump renonce toujours) – suggérant que le président avait cherché à désescalader après avoir vu les marchés en chute libre.
"Il est incroyablement difficile de négocier sur ces marchés lorsque Trump oscille entre une escalade massive et la déclaration de paix/victoire", a déclaré Neil Wilson chez Saxo, "mais le marché est heureux pour l'instant que nous n'entrions pas dans une nouvelle phase de danger."
Daniela Hathorn de Capital.com a déclaré que les derniers mouvements du marché "capturent parfaitement à quel point cet environnement est fragile et dicté par les gros titres".
Le démenti rapide de l'Iran, a-t-elle ajouté, "souligne le problème fondamental : les marchés négocient sur la narration, pas sur la certitude.
"Le mouvement initial reflète le positionnement des investisseurs fortement couverts pour une escalade, qui se sont rapidement tournés vers le soulagement, déclenchant un débouclage violent. Mais le fait que le mouvement ait été partiellement inversé souligne le manque de conviction dans un résultat unique. Ce n'est pas un marché qui croit qu'une résolution est imminente ; c'est un marché qui réagit à tout signe de sortie, aussi fragile soit-elle."
Les prix de l'or ont réduit leurs pertes antérieures alors que le dollar s'affaiblissait face aux principales devises, après que l'indice DXY a dépassé 100 avant la publication de Trump.
Les marchés obligataires ont également connu des fluctuations violentes, le rendement des bons du Trésor américain à 10 ans ayant grimpé au-dessus de 4,42%, le plus haut niveau depuis juillet dernier, avant de chuter à 4,358%.