Le président de la Fed en devenir, Kevin Warsh, envoie un signal haussier important aux investisseurs américains : appelle à de nouvelles règles d'inflation, à un "changement de régime"

Moneywise et Yahoo Finance LLC peuvent percevoir une commission ou des revenus grâce aux liens contenus dans le contenu ci-dessous.

Kevin Warsh, le choix du président Donald Trump pour diriger la Réserve fédérale, signale une vision notablement optimiste de l'économie américaine, tout en appelant à des changements importants dans la manière dont la banque centrale mène sa politique.

Lors de son audience de confirmation au Sénat mardi, Warsh a adopté un ton confiant quant à l'évolution économique du pays, s'alignant sur les perspectives de la Maison Blanche.

- Grâce à Jeff Bezos, vous pouvez désormais devenir propriétaire pour aussi peu que 100 $ — et non, vous n'avez pas à gérer les locataires ou réparer les congélateurs. Voici comment

- Dave Ramsey avertit que près de 50 % des Américains commettent 1 grosse erreur de Sécurité sociale — voici comment y remédier dès que possible

- L'IRS taxe généralement l'or comme un bien de collection — mais cette stratégie peu connue vous permet de détenir des lingots physiques sans impôts. Obtenez votre guide gratuit auprès de Priority Gold

"Le président estime que la croissance économique réelle aux États-Unis et les revenus disponibles réels s'accéléreront", a déclaré Warsh (1). "Je partage la confiance du président en notre pays et en son peuple. Le potentiel de croissance économique de l'Amérique s'accroît à mesure que nous sommes ici aujourd'hui."

L'indépendance politique est rapidement devenue un point central de l'audience — ce qui n'est pas surprenant étant donné que Trump a à plusieurs reprises appelé à des taux d'intérêt plus bas. Les sénateurs ont interrogé Warsh sur la question de savoir s'il serait confronté à des pressions pour réduire les taux s'il était confirmé.

Warsh a réfuté fermement.

"Le président ne m'a jamais demandé de prédéterminer, de m'engager, de fixer ou de décider de toute décision de taux d'intérêt lors de nos discussions, et je ne serais jamais d'accord pour le faire", a-t-il déclaré.

Néanmoins, certains analystes sont repartis de l'audience avec l'impression que la Fed pourrait pencher davantage vers le soutien à la croissance sous Warsh.

"Avec Warsh, vous aurez une Fed plutôt orientée vers la colombie", a déclaré Noel Dixon, stratège macro senior chez State Street (2).

"Lorsqu'un sénateur lui a demandé s'il baisserait les taux à 1 % — je suppose que Trump avait indiqué qu'il aimerait que les taux soient inférieurs à 2 % — Warsh n'a pas vraiment dit non à cela. Il n'a pas dit que cela augmenterait les prix. Il s'est plutôt appuyé là-dessus et a déclaré qu'il y aurait un effet différé, et il s'est montré très peu enclin à cela. C'est presque comme si — juste en lisant entre les lignes — il se donnait de l'espace pour maintenir une justification possible de la réduction des taux d'ici la fin de l'année."

Oxford Economics a adopté un ton similaire, affirmant que Warsh serait "une voix plus colombie au Comité fédéral des marchés ouverts" (3).

Bien que Warsh n'ait pas signalé de mouvements de taux d'intérêt lors de l'audience, il a offert un aperçu plus clair de sa façon de penser dans un éditorial du Wall Street Journal de novembre 2025, écrit avant sa nomination.

Dans celui-ci, il a déclaré que l'inflation est "un choix" et a qualifié le bilan de la Fed sous la direction du président actuel Jerome Powell de "choix imprudents" (4).

"L'inflation est causée lorsque le gouvernement dépense trop et imprime trop", a-t-il écrit. "Le bilan gonflé de la Fed, conçu pour soutenir les plus grandes entreprises au cours d'une crise révolue, peut être considérablement réduit. Cette largesse peut être redéployée sous forme de taux d'intérêt plus bas pour soutenir les ménages et les petites et moyennes entreprises."

Lire la suite : Robert Kiyosaki a mis en garde contre une « Grande Dépression » — avec des millions d'Américains qui s'appauvrissent. Avait-il raison ?

Lors de l'audience, Warsh a clairement indiqué qu'il estime que des réformes plus profondes sont nécessaires.

"Bien qu'il soit vrai que l'inflation est moins problématique — c'est-à-dire que le taux de variation des prix est moins sévère qu'il ne l'était il y a quelques années — les Américains travailleurs ressentent sans aucun doute ses effets", a-t-il déclaré. "Je pense que cela signifie un changement de régime dans la conduite de la politique. Je pense que cela signifie un nouveau cadre d'inflation différent."

Warsh a également décrit comment il aborderait différemment la boîte à outils de la Fed s'il était confirmé. Il a soutenu que la politique des taux d'intérêt est un outil "plus équitable" car elle affecte l'ensemble de l'économie, tandis que les politiques du bilan — telles que les achats d'actifs à grande échelle — ont tendance à profiter de manière disproportionnée à ceux qui détiennent déjà des actifs financiers.

Au-delà des outils, il a souligné la communication comme un autre domaine propice au changement.

"La Fed dit à tout le monde quels seront ses points, quelles seront ses prévisions", a-t-il déclaré, en référence à la communication prospective. "Eh bien, la Fed est humaine — alors elle s'accroche à ces prévisions plus longtemps qu'elle ne le devrait."

Au lieu de cela, Warsh a suggéré une approche plus flexible, au cas par cas, de la prise de décision, arguant qu'une délibération incrémentale pourrait aider la banque centrale à éviter de reproduire des erreurs passées.

Pour les investisseurs, le message de Warsh est double : il prévoit une croissance plus forte à l'avenir — et un possible changement dans la manière dont la Fed gère l'inflation et l'économie dans son ensemble. Cela s'aligne sur les commentaires antérieurs formulés dans son éditorial du Wall Street Journal, où il a noté que les "politiques favorables à la croissance défendues par le président Trump" ont "positionné" les États-Unis pour une croissance plus rapide.

Cette combinaison pourrait être significative. Un contexte plus favorable à la croissance — surtout s'il est associé à une Fed ouverte au soutien de l'économie — a historiquement été favorable aux actions sur le long terme. Une exposition large, telle que par le biais de fonds indiciels, reste une façon courante pour les investisseurs se positionner en faveur de cette tendance.

Par exemple, le S&P 500 de référence a rapporté 16 % en 2025 et a gagné environ 70 % au cours des cinq dernières années — un rappel de la puissance d'une exposition large au fil du temps.

Il s'agit également d'une approche soutenue par la légende de l'investissement Warren Buffett.

"À mon avis, pour la plupart des gens, la meilleure chose à faire est de détenir un fonds indiciel S&P 500", a déclaré Buffett (5). Cette approche donne aux investisseurs une exposition à 500 des plus grandes entreprises américaines dans un large éventail d'industries, offrant une diversification instantanée sans la nécessité d'un suivi ou d'une négociation active constants.

La beauté de cette approche est son accessibilité — toute personne, quel que soit son patrimoine, peut en profiter. Même de petits montants peuvent croître avec le temps grâce à des outils tels qu'Acorns, une application populaire qui investit automatiquement votre monnaie de poche.

L'inscription à Acorns ne prend que quelques minutes. Il vous suffit de lier vos cartes de crédit ou de débit, et Acorns arrondira chaque achat au dollar supérieur et investira la différence — votre monnaie de poche — dans un portefeuille diversifié. Ce café matinal à 4,25 $ devient désormais un investissement de 75 cents dans votre avenir.

Avec Acorns, vous pouvez investir dans un ETF S&P 500 avec seulement 5 $ — et, si vous vous inscrivez aujourd'hui avec un petit investissement mensuel récurrent, Acorns ajoutera un bonus de 20 $ pour vous aider à démarrer votre parcours d'investissement.

Les actions ne sont pas le seul moyen pour les investisseurs de se positionner en faveur d'une économie américaine plus forte. L'immobilier est un autre actif qui pourrait bénéficier du type de contexte que Warsh pointe du doigt.

Si la croissance économique s'accélère — et surtout si la Fed penche finalement vers une attitude plus colombie — cela peut créer un environnement plus favorable aux marchés immobiliers. Des coûts d'emprunt plus faibles ont tendance à assouplir les conditions de financement, tandis qu'une économie plus forte peut soutenir la demande de logements et de locations.

L'immobilier offre également une couverture intégrée contre l'inflation — un sujet de préoccupation majeur dans l'appel de Warsh à un "nouveau" cadre d'inflation. Lorsque le coût de la vie augmente, les valeurs et les loyers immobiliers ont historiquement tendance à augmenter, contribuant ainsi à préserver le pouvoir d'achat au fil du temps.

Ce composant de revenu peut être particulièrement attrayant dans le contexte actuel — et vous n'avez pas besoin d'acheter une propriété pour en bénéficier. Les plateformes de financement participatif comme mogul offrent un moyen plus simple d'exploiter cette classe d'actifs générant des revenus.

Mogul est une plateforme d'investissement immobilier offrant une propriété fractionnée dans des propriétés locatives de premier plan, ce qui donne aux investisseurs des revenus locatifs mensuels, une appréciation en temps réel et des avantages fiscaux — sans avoir à verser un acompte important ou à répondre aux appels de locataires à 3 heures du matin en cas de fuite.

Fondée par d'anciens investisseurs immobiliers de Goldman Sachs, l'équipe sélectionne méticuleusement les 1 % des maisons locatives unifamiliales les plus performantes à travers le pays pour vous. En d'autres termes, vous avez accès à des offres de qualité institutionnelle pour une fraction du coût habituel.

Chaque propriété subit un processus de sélection rigoureux, nécessitant un rendement minimum de 12 % même dans des scénarios défavorables. En moyenne, la plateforme affiche un rendement annuel composé (TRI) de 18,8 %. Les offres se vendent souvent en moins de trois heures, les investissements se situant généralement entre 15 000 $ et 40 000 $ par propriété — il y a donc un intérêt à agir rapidement si vous voyez quelque chose qui vous plaît.

Vous pouvez créer un compte, puis parcourir les propriétés disponibles ici.

Bien qu'une perspective de croissance plus forte puisse soutenir les actions et l'immobilier, Warsh a également noté que les pressions sur les prix peuvent persister, citant la forte hausse de l'inflation après la pandémie.

"Au cours des dernières années — surtout après le COVID — lorsque les prix ont augmenté de 25 à 35 % pour pratiquement tous les déciles de la population américaine, c'est une indication que la Fed a manqué son objectif, et nous sommes encore en train de faire face à l'héritage des erreurs de politique de 2021 et 2022", a-t-il déclaré, ajoutant que, "Une fois que l'inflation s'est installée dans l'économie, il est plus coûteux et plus difficile de la maîtriser."

En effet, même après un refroidissement par rapport aux sommets récents, l'inflation reste une priorité pour de nombreux ménages — et les changements de politique à la Fed pourraient introduire de nouvelles incertitudes.

C'est là qu'intervient l'or.

Son attrait est simple : contrairement aux monnaies fiduciaires, le métal jaune ne peut pas être imprimé à volonté par les banques centrales.

L'or est également considéré comme un refuge ultime. Il n'est lié à aucun pays, à aucune devise ou à aucune économie, et en période de turbulences économiques ou d'incertitude géopolitique, les investisseurs se précipitent souvent vers lui, ce qui entraîne une hausse des prix.

Malgré un récent repli, les prix de l'or ont grimpé de plus de 40 % au cours des 12 derniers mois.

Un moyen d'investir dans l'or qui offre également des avantages fiscaux importants consiste à ouvrir un IRA au or auprès de Goldco.

Les IRA au or permettent aux investisseurs de détenir de l'or physique ou des actifs liés à l'or dans un compte de retraite, combinant ainsi les avantages fiscaux d'un IRA avec les avantages protecteurs de l'investissement dans l'or, ce qui en fait une option pour ceux qui cherchent à assurer la protection de leurs fonds de retraite contre les incertitudes économiques.

Goldco offre une expédition gratuite et un accès à une bibliothèque de ressources sur la retraite. De plus, la société correspond jusqu'à 10 % des achats qualifiés en argent gratuit.

Si vous vous demandez si cet investissement est le bon pour diversifier votre portefeuille, vous pouvez télécharger votre guide gratuit sur l'or et l'argent dès aujourd'hui.

Rejoignez plus de 250 000 lecteurs et recevez les meilleures histoires de Moneywise et des entrevues exclusives — des aperçus clairs et organisés et livrés chaque semaine. Abonnez-vous maintenant.

Nous nous appuyons uniquement sur des sources vérifiées et des rapports tiers crédibles. Pour plus de détails, consultez nos éthique et directives.

NBC News, YouTube (1) ; Reuters (2) ; Forbes (3) ; Wall Street Journal (4) ; CNBC (5)

Cet article fournit des informations uniquement et ne doit pas être considéré comme un conseil. Il est fourni sans aucune garantie.