Pour votre santé (fiscale) : le compte d'épargne santé sous-estimé

Les IRA et les 401(k), qu'ils soient Roth ou traditionnels, font beaucoup de bruit. Mais un autre type de compte les surpasse en efficacité fiscale : le HSA.
À moins d'un mois du 15 avril, les impôts occupent l'esprit de nombreuses personnes. Et cela peut être une opportunité pour les conseillers de pousser les clients à maximiser leurs contributions aux comptes d'épargne santé (Health Savings Accounts), ces véhicules vantés pour leurs avantages dits « triples impôts ». Les HSA ne sont pas imposés sur les contributions, les rendements des investissements ou les retraits pour les dépenses admissibles à la retraite. Ils pourraient être l'arme ultime contre les impôts, mais ils sont peu utilisés par tous, sauf par un petit groupe d'investisseurs.
« Il n'y a rien [d'autre] qui offre un tel avantage fiscal », a déclaré le Dr Carolyn McClanahan, fondatrice de Life Planning Partners. « Si vous ne l'utilisez pas, vous pouvez le laisser fructifier… Cela peut finir par représenter un montant substantiel. »
Les avantages fiscaux incomparables des HSA font de ces comptes un passage obligé pour les clients en gestion de patrimoine qui y sont éligibles. Ce sont des comptes de retraite très efficaces, car les propriétaires peuvent se rembourser à l'avenir pour des dépenses médicales passées (conservez ces reçus et utilisez-les comme source de revenus de retraite exonérée d'impôt, mes amis), a noté McClanahan. De plus, ils peuvent être utilisés pour des coûts non médicaux, mais les retraits sont imposés dans de tels cas. Les investisseurs aisés qui disposent de plans de santé à franchise élevée (ou plus récemment, de polices bronze ou catastrophiques) peuvent évidemment bénéficier des HSA, et ils devraient envisager de maximiser leurs contributions, a déclaré McClanahan, qui, en plus d'être conseillère, est médecin et a travaillé sur la politique de santé tout au long de sa carrière. « Les HSA sont définitivement un avantage pour les personnes fortunées », a-t-elle dit. « Pour la personne moyenne, cela transfère simplement les coûts des soins de santé. »
Les HSA en un coup d'œil :
Les contributions annuelles en 2026 seront limitées à 4 400 $ pour les particuliers et à 8 750 $ pour les familles, contre 4 300 $ et 8 550 $ respectivement en 2025. Les personnes âgées de 55 ans et plus peuvent contribuer 1 000 $ supplémentaires.
Le total des actifs dans les HSA était estimé à 170 milliards de dollars à la fin de 2025, dont environ 82 milliards de dollars investis et le reste en dépôts, contre 147 milliards de dollars en 2024 (64 milliards de dollars investis), selon les données de Devenir.
Le solde moyen des comptes l'année dernière était de 5 600 $, avec 72 % des contributions utilisées pour payer les dépenses médicales courantes et 28 % mises de côté, selon les données de Bank of America. Environ 15 % des propriétaires de comptes ont investi leurs contributions.
Mal compris et sous-utilisés
Peu de gens (1 %) ont plus de 10 % de leurs portefeuilles globaux dans des HSA, bien que ce soit beaucoup plus courant parmi les ménages plus riches, selon les chiffres de la société d'analyse et de benchmarking Hearts & Wallets. Pour les ménages disposant d'au moins 3 millions de dollars d'actifs investissables, 31 % ont 1 % à 10 % de leur argent dans des HSA, tandis que 6 % de ceux qui ont moins de 100 000 $ ont des allocations dans cette fourchette. Et même si les HSA sont plus attrayants pour les familles aisées, certains conseillers n'abordent pas le sujet, a déclaré Kashif Ahmed, président d'American Private Wealth.
« Ils sont définitivement sous-utilisés. Beaucoup de gens n'en ont même jamais entendu parler, et très peu de conseillers en savent suffisamment à leur sujet », a déclaré Ahmed. Une partie de la raison est que les conseillers ne gèrent pas les comptes ; cela incombe aux participants, a-t-il noté. De plus, « les limites de contribution ne sont pas très élevées. » Mais pour les clients qui ont les flux de trésorerie et le besoin de HSA, il les recommande. « Chaque fois que je pense que c'est quelque chose dont un client bénéficiera, cela fait partie des devoirs assignés de le faire. »
Malgré les avantages fiscaux évidents, il y a quelques détails à considérer, a dit McClanahan. Le plus important est que les comptes sont destinés à être utilisés, éventuellement. « Si vous décédez en possédant votre HSA et qu'il vaut beaucoup d'argent, la personne qui est le bénéficiaire doit retirer tout cet argent en un an », imposant potentiellement aux enfants adultes de lourdes factures fiscales, a-t-elle dit. « Vous voulez vous assurer que vous et votre conjoint l'utilisez avant de mourir. » Une autre nuance concerne les soins primaires directs, ou la médecine par abonnement, qui est une option utile pour les personnes qui ont des plans de santé à franchise élevée ou une couverture catastrophique. À partir de cette année, l'argent des HSA peut être utilisé pour les frais mensuels de soins primaires directs, grâce à une disposition de la loi One Big Beautiful Bill Act. Cependant, de tels soins ne peuvent pas dépasser 150 $ par mois pour un particulier ou 300 $ pour une famille. Si le service coûte plus cher que cela, le HSA n'est pas éligible pour en payer une partie, a noté McClanahan.
Alors que les HSA ont augmenté en taille et en nombre, la transparence et les frais qui leur sont associés se sont améliorés, selon un rapport de l'année dernière de Morningstar. Néanmoins, l'industrie pourrait faire mieux, notamment parce que certains fournisseurs facturent des frais de maintenance ou ont des minimums de compte, et la plupart offrent des taux d'intérêt dérisoires sur les soldes des comptes de dépenses, a noté le rapport.
Quelques-uns se distinguent par des notes supérieures à la moyenne pour les comptes d'investissement et de dépenses, selon Morningstar :
Fidelity, qui a obtenu la meilleure note dans les deux catégories.
HealthEquity, qui figurait parmi les leaders dans ces domaines.
HSA Bank était également notable, suivi par Saturna.
Soins de longue durée. Un point fort potentiel pour les HSA est leur applicabilité aux soins de longue durée, où les coûts ont augmenté plus rapidement que l'inflation, et la couverture d'assurance et les primes se sont détériorées. « La couverture traditionnelle de soins de longue durée est difficile à vendre », a déclaré Marguerita Cheng, PDG de Blue Ocean Global Wealth. « Vous ne savez pas si vous en aurez besoin, et les primes peuvent augmenter. » Cela peut être important pour les clients dans la soixantaine, qui travaillent peut-être encore et ont des enfants milléniaux qui ont encore besoin d'aide, a-t-elle dit. Et ces clients ont peut-être eu une expérience avec les soins de longue durée pour leurs propres parents, a-t-elle dit. Ce qu'elle leur signale, ce sont les limites maximales déductibles d'impôt de l'IRS pour l'assurance de soins de longue durée, qui varient actuellement de 500 $ pour une personne de 40 ans ou moins à 6 200 $ pour une personne de 71 ans ou plus. « Pour le montant restant, c'est là que l'argent des HSA peut être utile », a dit Cheng.
Cet article est paru pour la première fois sur The Daily Upside. Pour recevoir des nouvelles sur les conseillers financiers, des analyses de marché et des essentiels de gestion de cabinet, abonnez-vous à notre bulletin d'information gratuit Advisor Upside.