L'Inde lance des médicaments amaigrissants bon marché et Novo Nordisk parie sur ses marques pour rester en tête

La première vague de versions génériques des médicaments amaigrissants GLP-1 de Novo Nordisk a été lancée en Inde ce week-end, avec au moins cinq fabricants de médicaments nationaux cassant le prix d'origine jusqu'à 80 %. Cela intervient alors que le brevet du fabricant de médicaments danois a expiré vendredi, l'entreprise se battant pour maintenir son avance sur ce marché lucratif.
L'Inde est un marché critique, avec environ 100 millions de personnes vivant avec le diabète et près d'un quart classées comme obèses. Le pays est également connu comme la "pharmacie du monde" avec son industrie de médicaments génériques bien développée fournissant environ 20 % des médicaments mondiaux hors brevet.
Sun Pharmaceutical, l'un des principaux fabricants de génériques au monde, a lancé samedi un semaglutide générique pour aussi peu que 750 roupies (8 $) pour une injection hebdomadaire, soit environ 3 400 roupies par mois. Cela se compare au prix de détail de Novo, compris entre 8 800 et 10 000 roupies en Inde, selon la posologie.
Pendant ce temps, Dr. Reddy's Laboratories, axé sur l'exportation, a jusqu'à présent lancé le semaglutide pour le traitement du diabète à environ 4 200 roupies par mois et prévoit de s'étendre au Canada, en Turquie et au Brésil cette année.
L'objectif de l'entreprise est de démocratiser l'accès aux médicaments GLP-1 dans le monde, a déclaré Deepak Sapra, PDG des services pharmaceutiques et des API chez Dr. Reddy's, lors d'un événement de lancement virtuel samedi. Elle cible des ventes annuelles de 12 millions de stylos de semaglutide au cours de la première année de lancement sur tous les marchés, y compris l'Inde.
"C'est quelque chose que les acteurs indiens de génériques préparent depuis très longtemps", a déclaré à CNBC Salil Kallianpur, consultant indépendant dans le domaine pharmaceutique basé en Inde.
Plus de 50 marques devraient lancer des versions génériques du semaglutide dans les mois à venir. C'est un petit nombre selon les normes indiennes, en raison de la complexité relative de la fabrication de tels médicaments avec leurs contrôles de qualité plus stricts, a déclaré Kallianpur.
Une guerre des prix
Même si le semaglutide reste protégé de la concurrence des génériques aux États-Unis – son marché de loin le plus important – jusqu'en 2032, les expirations de brevets en Inde, au Canada, au Brésil et en Chine cette année auront probablement un impact considérable sur ses revenus. En février, Novo a averti que les ventes pourraient diminuer de 5 % à 13 % en 2026.
Novo est déjà confronté à une baisse de sa part de marché face à la concurrence féroce d'Eli Lilly et d'autres fabricants de médicaments. Le président américain Donald Trump a également fait pression pour des prix de médicaments plus bas, et un accord de novembre avec l'administration a réduit les prix des GLP-1 dans le pays. Il n'est pas clair si des volumes de ventes plus élevés compenseront les prix plus bas.
En décembre dernier, Novo a réduit le prix de Wegovy de 37 % par rapport à son prix de lancement en Inde, avant l'expiration de son brevet, a rapporté Reuters.
Les analystes ont déclaré à CNBC que Novo devait réduire ses prix en Inde pour défendre sa part de marché. Vishal Manchanda, analyste du secteur pharmaceutique chez Systematix Group, a déclaré que Novo pourrait conserver une grande part du marché si elle maintenait une prime de 15 % à 20 % par rapport aux versions génériques.
Les entrées de génériques affecteront les ventes de Novo en Inde, mais il n'est pas encore clair si le fabricant danois perdra sa position de leader, a déclaré Søren Løntoft Hansen, analyste chez Sydbank.
Novo a historiquement maintenu une part de marché dominante malgré la perte de la protection par brevet. L'entreprise est un producteur leader d'insuline depuis sa création il y a un siècle, et elle a continué à dominer le marché tout en vendant à un prix supérieur à celui des concurrents génériques. Les fabricants de génériques ont eu du mal à augmenter leur production pour contester la domination de Novo, a déclaré Hansen.
Novo est confiant dans sa capacité à fidéliser ses utilisateurs en Inde. "Notre taille, notre technologie et notre écosystème de soins complet justifient le prix que nous obtenons après une réduction de 37 %", a déclaré à CNBC Vikrant Shrotriya, directeur général de Novo Nordisk India, dans l'émission "Inside India" vendredi.
Même si Novo a lancé le médicament populaire contre l'obésité Wegovy et le médicament de traitement du diabète Ozempic en Inde après que Lilly ait lancé ses concurrents Mounjaro et Zepbound, elle a "transformé une erreur en opportunité", car elle est arrivée à un prix beaucoup plus bas et lance maintenant des secondes marques, a déclaré Kallianpur.
Wegovy est lancé sous le nom de Poviztra en partenariat avec Emcure Pharma, tandis qu'Ozempic est commercialisé sous le nom d'Extensior en collaboration avec Abbott India. Ces partenaires apportent des liens profonds avec les pharmacies et les médecins à travers le pays, améliorant la portée du fabricant de médicaments.
C'est une stratégie classique pour protéger une marque premium contre des génériques moins chers, a déclaré Kallianpur, ajoutant que Novo parie fortement sur sa réputation. "La marque est essentiellement le rempart."
Le marché indien en croissance
Alors que Sun Pharma et Dr. Reddy's ont lancé le semaglutide à environ 50 % des prix d'origine de Novo, des fabricants plus petits axés sur le marché intérieur tels que Natco Pharma et Alkem Laboratories offrent des remises plus importantes, près de 80 %.
La formulation en flacon de Natco Pharma est au prix de 1 250 roupies par mois, ce qui en fait l'une des options les plus abordables sur le marché, tandis qu'Alkem Laboratories a introduit les injections de semaglutide préremplies les moins chères, à partir de 1 800 roupies par mois.
Grâce à une combinaison de prix abordables et d'une "distribution étendue dans les petites villes de l'Inde, Alkem vise à "rendre ce produit accessible à davantage de patients qui en ont besoin", a déclaré le PDG de l'entreprise, Vikas Gupta, à CNBC dans un e-mail.
Les ventes de médicaments GLP-1 dans le pays ont augmenté rapidement, le chiffre d'affaires annuel mobile en février ayant augmenté de 178 % par rapport à l'année précédente pour atteindre 14,46 milliards de roupies, selon les données de la société indienne d'intelligence de marché Pharmarack.
Malgré la popularité croissante de ces médicaments GLP-1 en Inde, le prix reste un obstacle majeur. Rajiv Kovil, spécialiste du diabète, a déclaré que près de 50 % de ses patients pourraient bénéficier des médicaments GLP-1, mais que seulement 5 % les utilisent actuellement.
Il n'y a aucune indication officielle de Novo ou d'Eli Lilly sur une nouvelle série de réductions de prix, a reconnu le diabétologue basé à Mumbai, mais a ajouté que "Novo finira par mordre la balle".
En attendant, il prévoit d'attendre plus de preuves sur l'efficacité et la disponibilité des nouveaux génériques avant de passer ses patients des médicaments GLP-1 de Novo et de Lilly.
Défis pour les génériques indiens
Les médicaments GLP-1 tels que le semaglutide sont des médicaments à base de peptides qui nécessitent une technologie spécialisée pour la production et la distribution, y compris une chaîne du froid pour le stockage, ce qui les rend plus complexes à fabriquer. Ceci est différent de la plupart des médicaments fabriqués en Inde, tels que les analgésiques et les antibiotiques.
"Il faut accorder une très grande attention au contrôle de la qualité, car ces molécules sont bien plus complexes que l'aspirine, par exemple", a déclaré à CNBC Knud Jensen, professeur de chimie à l'Université de Copenhague et président de la Société européenne de peptides.
"Le contrôle qualité de ces grosses molécules est plus difficile que celui des petites molécules", a-t-il dit. "La molécule administrée aux patients doit être parfaite, et elle ne doit pas contenir de sous-produits ou de contaminants."
Kallianpur, cependant, a déclaré que beaucoup sous-estiment les progrès des fabricants de médicaments indiens au cours des 10 dernières années.
"Ils ont compris que la conformité n'est plus un coût aujourd'hui, mais qu'elle peut être transformée en un avantage très précieux", a-t-il dit. "C'est un grand changement de mentalité qui se produit en Inde."
Les experts, cependant, s'accordent encore largement à dire que malgré les progrès, le contrôle qualité en Inde est encore en retard par rapport à l'Europe ou aux États-Unis.
Certains observateurs de l'industrie craignent également que le semaglutide générique ne devienne disponible sur des marchés où le médicament est encore protégé par brevet. "Si l'Inde commence à fabriquer des GLP-1 à grande échelle, tout cela ne restera pas en Inde, quoi que les entreprises essaient, les pays essaient d'empêcher que cela n'arrive", a déclaré à CNBC Ben van der Schaaf, associé chez Arthur D. Little. "C'est une grosse affaire."
Henrik Hallengreen Laustsen, analyste chez Jyske Bank, affirme que si les lois sont respectées et que le semaglutide est vendu uniquement dans les pays où le brevet a expiré, Novo sera en mesure de maintenir sa domination sur le marché.