L'inflation domine les propos de Powell, fait pression sur les actions. De plus, de gros bénéfices ce soir.

Chaque jour de semaine, le CNBC Investing Club avec Jim Cramer publie le Homestretch — une mise à jour d'après-midi exploitable, juste à temps pour la dernière heure de cotation à Wall Street. Les actions ont chuté mercredi, cédant une grosse partie des gains de cette semaine. Le S&P 500 a chuté à ses plus bas niveaux de la séance après que la Réserve fédérale a maintenu les taux d'intérêt stables. C'était attendu. C'est le président de la Fed, Jerome Powell, qui a déclaré que l'inflation ne baissait pas aussi rapidement que prévu, ce qui a exercé une pression sur les actions. Powell s'attend à ce que la flambée des prix du pétrole due à la guerre Iran-Israël augmente l'inflation à court terme. Des données sur l'inflation des gros producteurs plus élevées que prévu et le pétrole West Texas Intermediate dépassant brièvement 99 $ le baril mercredi ont certainement souligné la position de Powell. Le pétrole international Brent a frôlé les 110 $ après que l'Iran a averti de frappes de représailles contre des actifs énergétiques dans le golfe Persique après une attaque sur l'un de ses champs gaziers. Alors que la Fed a projeté une seule baisse de taux cette année, Powell a déclaré que cela pourrait changer en fonction de la situation de l'inflation à plus long terme. Le mandat de Powell en tant que président de la banque centrale se termine en mai. Le président Donald Trump a clairement indiqué que la Fed devait baisser davantage les taux. Trump a choisi l'ancien gouverneur de la Fed, Kevin Warsh, pour succéder à Powell. La nomination de Warsh doit encore être approuvée par le Sénat. Powell a déclaré qu'il prévoyait de rester à la tête de la Fed jusqu'à ce que Warsh soit confirmé. Le Federal Open Markets Committee a terminé sa réunion de deux jours en mars mercredi en maintenant les taux inchangés dans une fourchette cible de 3,5 % à 3,75 %. Le vote du groupe de décision de la banque centrale a été de 11-1, le gouverneur de la Fed Stephen Miran préférant une baisse des taux de 25 points de base. Le résultat n'a pas été une surprise. Les attentes de baisse des taux ont considérablement diminué au cours du dernier mois par crainte que la hausse des prix du pétrole ne provoque une flambée de l'inflation. Le FOMC a également mis à jour ses Projections Économiques Synthétiques lors de la réunion pour la première fois depuis décembre. Ce rapport contient les "dot plots" qui montrent où les décideurs individuels s'attendent à ce que les taux d'intérêt évoluent à l'avenir. Le marché interprète souvent trop cette projection car la politique change avec les données. Mais pour l'instant, comme mentionné précédemment, les membres du comité ne s'attendent qu'à une seule baisse de taux cette année. La Fed a baissé les taux trois fois fin de l'année dernière et trois fois fin 2024. La Fed se trouve actuellement dans une impasse tout en naviguant entre les risques d'une inflation plus élevée due à la guerre et aux tarifs douaniers, avec des risques à la baisse sur le marché du travail dus au remplacement d'emplois par l'IA. Pour l'instant, Powell a déclaré que le comité est à la "frontière entre restrictif et non restrictif" alors qu'il équilibre son double mandat de promotion du plein emploi et de la stabilité des prix. Il y a une annonce importante de résultats après la clôture de mercredi qui pourrait avoir des implications pour le développement de l'IA et l'industrie technologique en général. Micron publie ses résultats trimestriels, et ce que l'entreprise dira sur les conditions du marché de la mémoire — la demande par rapport aux contraintes d'approvisionnement — aidera les investisseurs à mieux comprendre à quel point le marché de la DRAM devrait rester tendu. La DRAM est un composant clé des puces semi-conductrices, et sa flambée des prix crée des pressions sur les coûts pour les entreprises matérielles telles qu'Apple et Cisco Systems. Five Below publie également ses résultats mercredi soir. Avant l'ouverture de jeudi, Alibaba, Accenture et Darden Restaurants, la société mère d'Olive Garden, publient leurs résultats. Cette dernière pourrait donner un aperçu de l'évolution des habitudes de dépenses des consommateurs depuis le début de la guerre. (Voir ici pour une liste complète des actions dans le Charitable Trust de Jim Cramer.) En tant qu'abonné au CNBC Investing Club avec Jim Cramer, vous recevrez une alerte de transaction avant que Jim n'effectue une transaction. Jim attend 45 minutes après l'envoi d'une alerte de transaction avant d'acheter ou de vendre une action dans le portefeuille de son charitable trust. 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