Applied Digital Corporation (APLD) est-elle une bonne action à acheter maintenant?

APLD est-elle une bonne action à acheter? Nous sommes tombés sur une thèse haussière sur Applied Digital Corporation sur The Analyst's Journal's Substack par RA_Capital. Dans cet article, nous résumerons la thèse haussière sur APLD. L'action d'Applied Digital Corporation se négociait à 27,05 $ au 13 mars. Le P/E forward d'APLD était de 526,32 selon Yahoo Finance. Applied Digital Corporation conçoit, développe et exploite des solutions d'infrastructure numérique pour le calcul haute performance (HPC) et l'industrie de l'intelligence artificielle en Amérique du Nord. APLD représente une opportunité d'investissement à haute conviction sur le marché en pleine croissance de l'infrastructure IA et HPC. L'entreprise a réussi à se transformer de l'extraction de cryptomonnaies pour devenir un développeur et opérateur de centres de données de nouvelle génération conçus sur mesure, avec des emplacements dans le Dakota du Nord offrant une énergie à faible coût, une intégration des énergies renouvelables et des terrains évolutifs pour le développement de méga-campus. Lire la suite: 15 actions IA qui rendent discrètement les investisseurs riches Lire la suite: Action IA sous-évaluée prête pour des gains massifs: potentiel de hausse de 10000% APLD bénéficie de contrats à long terme avec des hyperscalers de qualité investissement totalisant 16 milliards de dollars sur 15 ans, offrant une visibilité exceptionnelle des revenus et dérisquant la croissance. L'entreprise opère trois segments principaux: l'hébergement de centres de données, qui génère de solides flux de trésorerie et marges d'exploitation à partir d'installations entièrement énergisées desservant les clients cryptos; l'hébergement HPC, y compris les campus Polaris Forge 1 et 2 avec 600 MW sous contrat et une expansion à 1,5+ GW en cours; et une activité cloud en attente de spin-off, permettant à la direction de se concentrer sur l'infrastructure de base. Les récents jalons, y compris les achèvements Ready for Service, les accords de location de plusieurs milliards de dollars et les levées de capitaux totalisant 3,1 milliards de dollars, renforcent son bilan et soutiennent une expansion rapide. Le marché des centres de données IA devrait atteindre 165,73 milliards de dollars d'ici 2034, avec APLD positionné pour capturer une part significative grâce à sa technologie de refroidissement sans eau propriétaire, sa conception modulaire évolutive et ses relations stratégiques avec les hyperscalers. Bien que les risques d'exécution, la concentration des clients, l'intensité concurrentielle et les flux de trésorerie négatifs pendant le développement persistent, l'entreprise offre un potentiel de hausse substantiel grâce à l'effet de levier opérationnel à mesure que les installations atteignent leur pleine capacité, une potentielle expansion multiple et une optionnalité stratégique, y compris des acquisitions ou une conversion en FPI. Les analystes prévoient des revenus de 400 à 500 millions de dollars pour l'exercice 2026, passant à 1,5-2,0 milliard de dollars d'ici l'exercice 2028, avec un potentiel significatif de flux de trésorerie disponible. La valorisation actuelle d'APLD implique une hausse de 50 à 100% sur 12 à 24 mois, en faisant un achat convaincant pour les investisseurs axés sur la croissance recherchant une exposition à l'expansion de l'infrastructure IA.