Le titre e.l.f. Beauty va-t-il atteindre 100 $ ? | The Motley Fool

<p>L'action d'e.l.f. Beauty ($ELF 3,74 %) a connu des montagnes russes cette année. Elle a commencé l'année en force, pour voir ses actions commencer à reculer fin janvier.</p>
<p>Un solide rapport sur les bénéfices début février a immédiatement fait grimper ses actions, mais le titre a rapidement inversé sa tendance et a terminé nettement plus bas la séance suivant l'annonce des résultats de la société. L'action s'est depuis redressée une fois de plus, et est maintenant en hausse d'environ 22 % depuis le début de l'année à l'heure où nous écrivons ces lignes.</p>
<p>La question, cependant, est de savoir si l'action a assez de carburant dans le réservoir pour atteindre 100 $, ce qui représenterait un gain supplémentaire d'environ 7,5 % par rapport à maintenant.</p>
<h2>Une énorme opportunité de distribution</h2>
<p>E.l.f. a été l'entreprise la plus perturbatrice dans le secteur des cosmétiques de masse, sa marque éponyme gagnant constamment des parts de marché. Elle y est parvenue grâce à une combinaison de marketing sur les réseaux sociaux, de produits populaires, et de gains en distribution et en linéaire. L'entreprise continue de gagner de l'espace en rayon, et sa marque éponyme a encore une belle opportunité internationale devant elle. Pendant ce temps, des droits de douane plus bas sur les produits chinois pourraient être un grand coup de pouce pour sa <a href="https://www.fool.com/terms/g/gross-margin/">marge brute</a> et donc ses bénéfices.</p>
<p>Cela dit, la plus grande opportunité de l'entreprise réside dans sa marque Rhode, récemment acquise. Créée par la célébrité Hailey Bieber, Rhode a fait irruption sur la scène en tant que marque de soins de la peau haut de gamme, enregistrant plus de 200 millions de dollars de ventes en trois ans avec peu de marketing payant et seulement une poignée de produits vendus via son site web. L'entreprise a une énorme opportunité d'élargir progressivement la gamme de produits de Rhode et d'augmenter sa distribution. La marque a récemment été lancée chez Sephora de LVMH dans plusieurs pays avec de fortes ventes, mais cela ne devrait être que le début de son introduction dans davantage de points de vente.</p>
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<a href="/quote/nyse/elf/">NYSE : ELF</a>
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<h3>Données clés</h3>
<p>Compte tenu des solides performances de Rhode, e.l.f. a relevé ses prévisions de revenus pour l'ensemble de l'exercice 2026 (se terminant en mars), passant d'une croissance de 18 % à 20 % à 22 % à 23 %. L'entreprise avait initialement prévu que Rhode contribuerait à hauteur de 200 millions de dollars de ventes, mais elle a augmenté cette attente à entre 260 millions et 265 millions de dollars. Notamment, la direction d'e.l.f. a toujours été très conservatrice avec ses prévisions, il y a donc un potentiel que ses prévisions s'avèrent conservatrices.</p>
<p>D'un point de vue valorisation, e.l.f. se négocie à un <a href="https://www.fool.com/terms/f/forward-pe/">ratio cours/bénéfice prévisionnel (P/E)</a> inférieur à 26 fois sur la base des estimations de bénéfices du prochain exercice et d'un <a href="https://www.fool.com/terms/p/peg-ratio/">ratio cours/bénéfice/croissance (PEG)</a> de seulement 0,6 (un PEG inférieur à 1 étant généralement considéré comme sous-évalué). Compte tenu de cette valorisation et de l'opportunité de croissance qui se présente avec sa marque éponyme et Rhode, le titre de croissance atteignant 100 $ cette année semble une forte possibilité. Pendant ce temps, 110 $ ne semble certainement pas hors de portée, car il pourrait représenter un P/E de 30 fois à ce prix.</p>