Vaut-il mieux prendre une somme forfaitaire de 150 000 $ ou des paiements de retraite mensuels de 1 200 $ ?

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Lorsque les entreprises proposent une retraite, il est courant de proposer aux retraités deux options : percevoir la retraite sous forme de paiement mensuel à vie ou la recevoir sous forme de somme forfaitaire au moment de la retraite.

Les paiements mensuels sur la durée sont le format que la plupart des gens associent aux retraites. Cependant, un paiement forfaitaire peut parfois être la meilleure option. Selon ce que votre entreprise propose et les rendements que vous pouvez rechercher, vous pourriez collecter plus d'argent sur le long terme en le prenant tout d'un coup.

Par exemple, disons que vous êtes une personne se préparant à la retraite. Votre employeur vous a proposé soit une somme forfaitaire de 150 000 $, soit des paiements mensuels de 1 200 $ à vie. Voici comment y réfléchir.

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Les retraites sont également connues sous le nom de "régimes de retraite à prestations déterminées". Cela signifie que votre employeur s'engage à fournir certains avantages à la retraite. Ceci est différent des "régimes de retraite à cotisations déterminées", dans le cadre desquels votre employeur s'engage à fournir certaines cotisations pendant l'emploi.

Avec une retraite, votre employeur promet de fournir des paiements mensuels tout au long de votre retraite. Le montant exact peut varier considérablement et est généralement déterminé par des facteurs tels que votre âge, l'historique de votre salaire, votre ancienneté dans l'entreprise et votre ancienneté au moment de la retraite. Ce montant peut être indexé sur l'inflation ou, comme une rente, il peut être fixe.

Il incombe à l'employeur de maintenir la retraite financée et solvable tout au long de la vie des anciens employés éligibles. Pour garantir le bon fonctionnement de ce système, les retraites sont garanties par une agence fédérale qui assure les retraites jusqu'à un montant maximum.

Les retraites sont populaires auprès des travailleurs et des retraités en raison de leur fiabilité. Vous n'avez pas à vous soucier d'équilibrer l'épargne et les coûts de la vie. Vous n'avez pas non plus besoin de gérer des rendements de marché complexes, imprévisibles et (si vous le faites seul, très mitigés). Au lieu de cela, vous pouvez simplement prendre votre retraite avec un revenu.

Pour cette même raison, cependant, les retraites sont devenues impopulaires auprès des employeurs. La même fiabilité qui rend les retraites précieuses pour les retraités crée des coûts élevés et indéfinis pour les entreprises. La dépense de prise en charge d'une ancienne main-d'œuvre est, tout simplement, très coûteuse.

Par conséquent, parmi les employeurs qui proposent une retraite, il est courant d'offrir des "distributions forfaitaires". Avec une distribution forfaitaire, l'employé reçoit un paiement unique à la retraite au lieu de paiements mensuels à vie. Cela peut transformer une série indéfinie de paiements en une seule dépense planifiée, beaucoup plus gérable pour l'employeur.

En tant qu'employé, cependant, qu'est-ce qui est dans votre meilleur intérêt ?

Par exemple, disons que votre employeur vous a proposé deux options. Vous pouvez prendre 1 200 $ par mois pour le reste de votre vie, ou vous pouvez recevoir un paiement forfaitaire de 150 000 $. Lequel devriez-vous choisir ?

La réponse ici dépend de nombreux facteurs, y compris la façon dont les calculs se présentent.

Si vous recherchez la fiabilité, prenez le paiement mensuel. Comme indiqué ci-dessous, dans les bonnes circonstances, vous pourriez obtenir plus d'argent du paiement forfaitaire, mais cela dépendra des rendements du marché et il y a un élément de risque dans tout investissement. Si vous prenez la retraite mensuelle, vos paiements sont largement sécurisés et vos besoins en matière de budgétisation et d'investissement peuvent être plus simples.

Si, au lieu de cela, vous essayez de maximiser votre revenu de retraite, le bon choix dépendra beaucoup de vos hypothèses et de vos résultats d'investissement projetés.

Un investisseur recherchant des investissements plus sûrs, généralement sur le marché obligataire, gagnera probablement plus d'argent en prenant les paiements mensuels. Cependant, un investisseur capable de gérer une position plus agressive, peut-être avec un portefeuille diversifié ou un fonds indiciel S&P 500, gagnera probablement plus avec la somme forfaitaire.

Pour comprendre cela, supposons que vous preniez votre retraite à 67 ans et que vous ayez une espérance de vie moyenne d'environ 85 ans. Et supposons que votre retraite soit fixe, sans ajustement pour l'inflation. En utilisant la calculatrice de retraite de Schwab, vous devriez investir vos 150 000 $ à un taux de rendement de 7,03 % juste pour égaler le revenu de vos paiements mensuels de 1 200 $ sur votre espérance de vie.

Cela signifie que vous auriez besoin d'un rendement fiable d'environ 8 % pour que le paiement forfaitaire soit significativement plus précieux que les paiements mensuels et que vous puissiez encore en utiliser une partie entre-temps. C'est certainement possible. En fait, 8 % est à peu près en ligne avec le rendement moyen d'un portefeuille mixte obligations/actions. Et si vous avez la flexibilité de gérer la volatilité, vous pourriez faire encore mieux avec un rendement moyen de 10 % à 11 % d'un fonds S&P 500 pur.

Mais cela signifierait gérer la volatilité et le risque associés aux investissements en actions. En particulier, vous auriez besoin d'un plan de revenus pendant les années de baisse afin que le risque de séquence n'érode pas la valeur de votre portefeuille. Pour cette raison, les retraités préfèrent orienter leurs investissements vers la sécurité à la retraite. Cela tend à favoriser les portefeuilles axés sur les obligations, qui génèrent généralement des rendements entre 4 % et 6 %. Dans ce cas, le paiement mensuel de 1 200 $ fournirait probablement à la fois une meilleure sécurité et plus de revenus.

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Un point important ici est l'inflation, car elle peut jouer dans les deux sens.

De nombreuses retraites sont indexées sur au moins un certain degré d'inflation, connu sous le nom d'"ajustement du coût de la vie". Elles peuvent utiliser le même processus que la sécurité sociale, en émettant un ajustement d'inflation réel chaque année, ou elles peuvent simplement augmenter les paiements d'un pourcentage fixe.

Dans ce cas, avec un paiement de départ de 1 200 $ par mois, disons que votre employeur dispose d'un indice d'inflation de référence simple. Ils augmentent votre retraite de 2 % chaque année pour la maintenir en phase avec le taux cible de la Réserve fédérale.

Dans ce cas, toujours selon la calculatrice de Schwab, vous devriez investir vos 150 000 $ à un rendement minimum de 9,03 % juste pour générer le même revenu que votre retraite mensuelle. Vous auriez besoin d'un taux de rendement fiable de 10 % pour battre significativement ce paiement indexé de 1 200 $.

Maintenant, encore une fois, c'est possible. Dix pour cent est à peu près le taux de rendement annuel moyen du S&P 500. Cependant, vous devriez garder votre argent entièrement en actions, ce qui signifie gérer la volatilité des baisses et des hausses du marché.

C'est bien pendant votre vie active, lorsque vous pouvez simplement laisser cet argent tranquille pour traverser un marché baissier. (Ce qui est exactement ce que vous devriez faire. Ignorez tous les très mauvais conseils financiers suggérant que vous avez "perdu" de l'argent de votre 401(k) pendant une récession.) À la retraite, c'est une autre histoire. Étant donné que la gestion du risque de séquence est beaucoup plus difficile lorsque vous dépendez de cet argent pour vos revenus, la plupart des ménages obtiendraient généralement plus d'argent et de sécurité en prenant les 1 200 $ par mois.

D'un autre côté, disons que votre retraite mensuelle n'a pas d'indice d'inflation. Dans ce cas, vous recevrez un montant fixe de 1 200 $ par mois. Cela exposera vos revenus aux risques d'inflation d'une manière que la prise de la somme forfaitaire ne fera pas. Avec la somme forfaitaire, vous êtes plus susceptible de recevoir une croissance indexée sur l'inflation. Cela aidera à protéger votre ménage contre l'augmentation des coûts, bien qu'encore une fois au prix de la nécessité de rendements assez importants pour suivre le revenu de retraite perdu.

Un conseiller financier peut vous aider à comprendre les implications du plan de retraite spécifique de votre employeur. Parlez à un conseiller financier dès aujourd'hui.

Si votre employeur propose une retraite, il vous donnera fréquemment deux options : une vie de paiements mensuels ou une somme forfaitaire à la retraite. Cherchez de bons conseils financiers pour choisir entre ces deux options, car la bonne réponse dépendra beaucoup de votre approche de l'investissement et de votre situation personnelle.

Crédit photo : ©iStock.com/fizkes

L'article : Dois-je prendre une somme forfaitaire de 150 000 $ ou des paiements mensuels de 1 200 $ pour ma retraite ? est apparu pour la première fois sur SmartReads par SmartAsset.