PayPal Holdings, Inc. (PYPL) est-il un bon achat d'actions maintenant?

PYPL est-il un bon achat d'actions? Nous avons découvert une thèse haussière sur PayPal Holdings, Inc. sur le Substack de High Growth Investing par Stefan Waldhauser. Dans cet article, nous résumerons la thèse haussière sur PYPL. L'action de PayPal Holdings, Inc. se négociait à 44,90 $ au 13 mars. Les P/E à terme et à terme de PYPL étaient respectivement de 8,30 et 8,53 selon Yahoo Finance. Denys Prykhodov / Shutterstock.com PayPal Holdings, Inc. exploite une plateforme technologique qui permet les paiements numériques aux commerçants et aux consommateurs du monde entier. PYPL a connu une réaction spectaculaire du marché le 3 février 2026, lorsqu'il a annoncé un changement surprise de PDG et publié des prévisions décevantes pour 2026. Enrique Lores, ancien PDG de HP Inc. et président du conseil d'administration de PayPal, deviendra PDG le 1er mars 2026, avec Jamie Miller assurant l'intérim jusqu'à cette date. Lire la suite: 15 actions IA qui rendent tranquillement les investisseurs riches Lire la suite: Action IA sous-évaluée prête pour des gains massifs: potentiel de hausse de 10000% La décision du conseil reflète les inquiétudes concernant le rythme d'exécution sous l'ancien PDG Alex Chriss, en particulier dans le segment de paiement de marque à marge élevée, où la croissance s'est ralentie et la concurrence d'Apple Pay et d'autres s'est intensifiée. Les résultats du T4 2025, bien que légèrement inférieurs aux attentes des analystes, n'étaient pas catastrophiques: PayPal a déclaré 8,68 milliards de dollars de revenus (+4%), 475 milliards de dollars de volume de paiement total (+9%), 4,03 milliards de dollars de dollars de marge de transaction (+3%) et 2,2 milliards de dollars de flux de trésorerie disponible. Les revenus de l'exercice 2025 ont atteint 33,17 milliards de dollars (+4%) avec 5,6 milliards de dollars de flux de trésorerie disponible. Cependant, le marché s'est concentré sur les perspectives à venir, qui signalent une stagnation des volumes de paiement de base et un léger déclin des revenus de transaction, provoquant une forte baisse de 20% du cours de l'action et réduisant la capitalisation boursière en dessous de 40 milliards de dollars. Malgré la vente, PayPal reste très rentable, avec des flux de trésorerie substantiels et 6 milliards de dollars réservés aux rachats d'actions en 2026. À la valorisation actuelle, la société se négocie à un multiple de valeur d'entreprise sur flux de trésorerie disponible d'environ 6, impliquant une tarification en détresse. Si le nouveau PDG peut stabiliser l'activité de paiement de marque tout en maintenant la génération de trésorerie, l'action a un potentiel de hausse significatif. De plus, l'intérêt stratégique de grands acteurs comme xAI d'Elon Musk ou OpenAI pourrait fournir une optionnalité. Avec une combinaison de fondamentaux sous-évalués, de flux de trésorerie solides et de catalyseurs potentiels, PayPal présente une opportunité d'investissement de retournement convaincante en dessous de 42 $. Précédemment, nous avons couvert une thèse haussière sur PayPal Holdings, Inc. (PYPL) par Sergey en avril 2025, soulignant une exécution solide, la croissance de Venmo et BNPL, l'intégration IA et 6 milliards de dollars de rachats. Le cours de l'action PYPL s'est déprécié d'environ 32,29% depuis notre couverture, reflétant les inquiétudes des investisseurs concernant la qualité de la croissance, la compression des marges due aux changements de mix et l'augmentation de la concurrence malgré des fondamentaux solides. Stefan Waldhauser partage une vision similaire mais met l'accent sur le changement de PDG, les prévisions faibles pour 2026 et les défis à court terme du paiement de marque, encadrant une opportunité de retournement potentielle.