Zscaler, Inc. (ZS) est-il un bon achat d'actions maintenant?

ZS est-il un bon achat d'actions? Nous avons trouvé une thèse haussière sur Zscaler, Inc. sur le Substack Outperforming the Market par Simple Investing. Dans cet article, nous résumerons la thèse haussière sur ZS. L'action de Zscaler, Inc. se négociait à 153,76 $ au 13 mars. Le P/E prospectif de ZS était de 40,32 selon Yahoo Finance. Zscaler, Inc. opère comme une entreprise de sécurité cloud dans le monde entier. ZS a rapporté de solides résultats du T1 FY1Q26, délivrant une large victoire sur les bénéfices malgré une réaction négative du marché suite à l'annonce. L'entreprise a généré un chiffre d'affaires de 788 millions de dollars, représentant une croissance de 26% d'une année sur l'autre et dépassant légèrement les attentes consensuelles, tandis que le bénéfice d'exploitation a atteint 172 millions de dollars avec une marge d'exploitation de 21,8%. L'expansion de la marge reflétait une gestion disciplinée des dépenses et des avantages d'échelle même si l'entreprise continuait d'investir dans les initiatives de croissance. Lire la suite: 15 actions IA qui rendent tranquillement les investisseurs riches Lire la suite: Action IA sous-évaluée prête pour des gains massifs: potentiel de hausse de 10000% Le bénéfice par action est ressorti à 0,96 $, dépassant significativement les attentes. Le chiffre d'affaires récurrent annuel (ARR) a augmenté de 26% d'une année sur l'autre pour atteindre 3,2 milliards de dollars, porté par une forte demande dans les trois piliers clés de croissance de l'entreprise, qui ont collectivement ajouté 189 millions de dollars en ARR net trimestriel nouveau. Bien que ce chiffre inclue la contribution de Red Canary récemment acquis, la direction a indiqué que la croissance organique de l'ARR serait restée autour de 22%, cohérente avec le trimestre précédent. Les obligations de performance restantes se sont également renforcées, avec une augmentation de 35% d'une année sur l'autre du RPO à 5,9 milliards de dollars et un RPO actuel en hausse de 29%, renforçant la visibilité future de l'entreprise. Malgré ces solides fondamentaux, l'action a baissé après les résultats en raison des inquiétudes des investisseurs concernant la divulgation limitée sur la croissance organique versus inorganique suite à l'acquisition de Red Canary et des craintes d'un ralentissement de l'élan dans les offres principales ZIA et ZPA de l'entreprise. Cependant, des commentaires supplémentaires de la direction suggéraient que la réaction du marché était probablement exagérée, car Red Canary a contribué environ 89 millions de dollars en ARR et l'intégration progresse bien avec des synergies opérationnelles émergentes dans les fonctions de commercialisation et de support. En perspective, Zscaler a maintenu une approche prudente en matière de prévisions dans un environnement de dépenses IT serré, mais a tout de même relevé modestement ses perspectives de ARR, de chiffre d'affaires et de BPA pour FY2026. Avec une demande continue pour la sécurité Zero Trust et un intérêt rapidement croissant pour les solutions de sécurité IA, Zscaler reste bien positionné pour une croissance soutenue tout en continuant de surpasser les principaux benchmarks d'efficacité tels que la règle des 40.