IVV vs. SPY: Ces ETF Top S&P 500 Ne Sont Pas Les Mêmes

Points Clés
IVV offre un ratio de frais plus faible et un rendement de dividende plus élevé que SPY.
Les deux ETF suivent l'indice S&P 500 et offrent une exposition sectorielle, des avoirs et des performances récentes presque identiques.
IVV affiche des actifs sous gestion plus importants et correspond à SPY en termes de liquidité et de mesures de risque.
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L'iShares Core S&P 500 ETF (NYSEMKT : IVV) et le State Street SPDR S&P 500 ETF Trust (NYSEMKT : SPY) suivent tous deux l'indice S&P 500, mais IVV se distingue par un ratio de frais plus faible, un rendement plus élevé et des actifs sous gestion plus importants.
Les deux IVV et SPY offrent une exposition aux actions américaines à grande capitalisation en suivant l'indice S&P 500. Cette comparaison explore quel fonds pourrait davantage plaire aux investisseurs recherchant un accès efficace et peu coûteux au marché boursier américain, en se concentrant sur les différences pratiques en termes de coûts, de performance, de risque et de structure du portefeuille.
Aperçu (coûts et taille)
| Métrique | SPY | IVV |
|---|---|---|
| Émetteur | State Street | iShares |
| Ratio de frais | 0,0945 % | 0,03 % |
| Rendement sur 1 an (au 24 mars 2026) | 15,08 % | 15,19 % |
| Rendement des dividendes | 1,13 % | 1,23 % |
| Bêta | 1,00 | 1,00 |
| AUM | 664,1 milliards de dollars | 701,9 milliards de dollars |
Le bêta mesure la volatilité des prix par rapport à l'indice S&P 500 ; le bêta est calculé à partir des rendements mensuels sur cinq ans. Le rendement sur 1 an représente le rendement total sur les 12 derniers mois.
IVV est plus abordable, facturant seulement 0,03 % de frais annuels par rapport à 0,09 % pour SPY, et offre également un rendement légèrement plus élevé, ce qui pourrait plaire aux investisseurs soucieux des coûts recherchant les meilleurs rendements nets possibles.
Comparaison des performances et des risques
| Métrique | SPY | IVV |
|---|---|---|
| Croissance de 1 000 $ sur 5 ans | 1 805 $ | 1 811 $ |
| Repli maximal sur 5 ans | (24,50 %) | (24,52 %) |
Ce qu'il y a à l'intérieur
IVV suit l'indice S&P 500, offrant une exposition à 503 actions américaines à grande capitalisation. Les pondérations sectorielles les plus importantes comprennent la technologie de l'information (33 %), les services financiers (12 %) et les services de communication (10 %). Ses positions les plus importantes sont Nvidia (NASDAQ : NVDA) à 7,5 %, Apple (NASDAQ : AAPL) à 6,5 % et Microsoft (NASDAQ : MSFT) à 4,9 %. Avec 26 ans d'antécédents, IVV offre une approche mature et simple, sans effet de levier, couverture de change ou autres particularités structurelles.
SPY offre une exposition sectorielle et des avoirs presque identiques, avec les trois principales entreprises et les pondérations sectorielles identiques. Les deux fonds sont conçus pour refléter la composition de l'indice S&P 500 afin que les investisseurs puissent s'attendre à une composition de portefeuille et à un profil de risque pratiquement identiques à partir de l'une ou l'autre option.
Pour obtenir des conseils supplémentaires sur l'investissement en ETF, consultez le guide complet à ce lien.
Ce que cela signifie pour les investisseurs
Il est clair que tous les fonds indiciels ne sont pas créés de la même manière. Choisir lequel acheter est une décision importante, car il s'agira probablement du fonds que vous utiliserez pour développer votre patrimoine pendant des décennies. Les petites différences de coûts, telles que mesurées par le ratio de frais, peuvent s'accumuler avec le temps.
Le rendement des dividendes plus élevé d'IVV est certainement un atout, mais les investisseurs ne devraient pas faire du rendement leur facteur décisif. Les rendements peuvent fluctuer en fonction des variations de prix et des pondérations sectorielles des avoirs de ces fonds. C'est le ratio de frais où le bât blesse.
La valeur de la sélection du fonds avec le ratio de frais le plus bas se manifeste en examinant les rendements passés. Au cours des cinq dernières années, IVV a rapporté 81,12 % (y compris les dividendes), surpassant le gain de SPY de 80,52 %. En remontant 10 ans, la différence s'élargit un peu, avec IVV en hausse de 280,9 % par rapport à 278,8 % pour SPY.
Tant que le ratio de frais d'IVV est inférieur, cette différence de rendement continuera de s'élargir sur de nombreuses années. Par exemple, un investissement de 50 000 $ dans IVV à son lancement en 2000 vaudrait 371 140 $ aujourd'hui, contre 357 230 $ dans SPY. IVV aurait rendu un investisseur de 13 910 $ plus riche.
La différence de coût est la principale différence entre ces fonds indiciels. SPY attire généralement toute l'attention car il existe depuis le plus longtemps. Néanmoins, le ratio de frais plus faible d'IVV lui donne un avantage considérable pour offrir des rendements supérieurs aux investisseurs à long terme.
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John Ballard détient des positions chez Nvidia. The Motley Fool détient des positions et a recommandé Apple, Microsoft et Nvidia et est à découvert des actions Apple. The Motley Fool a une politique de divulgation.
Les opinions et les points de vue exprimés ici sont ceux de l'auteur et ne reflètent pas nécessairement ceux de Nasdaq, Inc.