Comme le fonds commun de placement Vanguard Wellington ? Cette combinaison de deux ETF fait pratiquement la même chose, mais à moindre coût

Lecture rapide

- Un mélange simple d'ETF peut reproduire la structure de Wellington. La combinaison de VIG et VTC dans une répartition de 67/33 reflète étroitement l'allocation actions-obligations et la stratégie globale de Wellington. - La gestion active ajoute toujours un léger avantage. Wellington a légèrement surperformé la version ETF à la fois en termes de rendement et de mesures ajustées au risque sur la période de test. - Des frais plus faibles et une plus grande flexibilité favorisent les ETF. L'approche ETF réduit les coûts, supprime les minimums et vous donne un contrôle total sur la rééquilibrage, même si elle ne correspond pas exactement à la performance historique à long terme de Wellington. - L'analyste qui a prédit NVIDIA en 2010 vient de nommer ses 10 principales actions dans le domaine de l'IA. Obtenez-les ici GRATUITEMENT.

Saviez-vous que Vanguard possède l'un des fonds communs de placement les plus anciens encore en existence ? Il s'appelle le Fonds Wellington de Vanguard Investor Shares (VWELX), et il a été lancé dès 1929.

L'analyste qui a prédit NVIDIA en 2010 vient de nommer ses 10 principales actions. Obtenez-les ici GRATUITEMENT.

Depuis lors, il a survécu à presque tous les principaux chocs financiers auxquels on peut penser, notamment la Grande Dépression, la période inflationniste des années 1970 et 1980, l'effondrement des valeurs technologiques, la crise financière de 2008 et la pandémie de COVID-19.

Malgré tout cela, il a généré un rendement total annualisé très compétitif de 8,35 % depuis sa création, les dividendes étant réinvestis et après frais. Aujourd'hui, vous pouvez accéder au fonds avec un ratio de frais de 0,24 %, bien qu'il nécessite un investissement minimum de 3 000 $. Il verse également un rendement SEC de 30 jours respectable de 2,22 %, ce qui en fait un choix populaire pour les investisseurs équilibrés axés sur le revenu.

Cela dit, une grande partie du « secret » de Wellington repose sur un mélange assez simple d'actions et d'obligations. Si vous le décomposez, vous pouvez reproduire quelque chose de très similaire à l'aide d'ETF à faible coût. C'est ce que tentera de faire l'article d'aujourd'hui.

L'idée est de décomposer Wellington en ses composantes actions et obligations, de trouver des substituts ETF appropriés et de voir comment un simple portefeuille composé de deux ETF se comporte à l'aide de données de backtest de testfolio.io.

L'allocation actions de Vanguard Wellington

Vanguard Wellington alloue environ les deux tiers, soit environ 67 %, de son portefeuille aux actions. Selon Vanguard, le fonds se concentre sur des sociétés de grande et moyenne capitalisation de haute qualité, souvent dans des secteurs peu prisés. La stratégie met l'accent sur des rendements de dividendes supérieurs à la moyenne, des évaluations raisonnables et des fondamentaux en amélioration.

Actuellement, cela se traduit par un portefeuille relativement concentré de 79 actions, avec un taux de croissance des bénéfices moyen de 25,9 %, un ratio cours/bénéfice de 26,2 fois et un rendement des capitaux propres de juste un peu plus de 30 %.

Si vous souhaitez un ETF qui capture une idée similaire, je pense que le Vanguard Dividend Appreciation ETF (NYSEMKT: VIG) est un candidat solide. Il suit l'indice S&P U.S. Dividend Growers Index, qui exige que les sociétés aient au moins 10 années consécutives d'augmentation des dividendes. Il exclut également les fiducies de placement immobilier et plafonne les positions individuelles à 4 % lors de chaque rééquilibrage.