Prévisions d'actions Marvell : L'IA propulsera-t-elle l'action MRVL plus haut ?

Marvell Technology (MRVL) pourrait s'avérer être une action parmi les plus performantes en 2026, stimulée par l'accélération de la demande tirée par l'intelligence artificielle (IA). L'entreprise de semi-conducteurs, connue pour ses solutions d'infrastructure de données, a récemment annoncé un solide quatrième trimestre, avec des revenus et une rentabilité bénéficiant d'une forte demande sur le marché final des centres de données. L'entreprise a également publié des perspectives optimistes pour l'exercice 2027, signalant que les tendances de croissance actuelles devraient se poursuivre.
La demande croissante pour une infrastructure de données avancée soutient la demande de produits de Marvell. À mesure que les centres de données s'agrandissent, la demande pour les offres de Marvell — y compris les produits d'interconnexion, de commutation et de stockage — devrait s'accélérer.
Une autre contribution notable à la croissance de Marvell a été son activité de puces personnalisées. Le segment a connu une augmentation significative au cours de l'exercice 2026, avec des revenus environ doublés d'une année sur l'autre (YOY). Le silicium personnalisé est de plus en plus demandé, car les grandes entreprises technologiques recherchent des puces spécialisées optimisées pour leurs propres charges de travail d'IA et leurs plateformes cloud.
Malgré un fort élan de croissance, la valorisation de Marvell reste relativement raisonnable compte tenu de son potentiel de bénéfices à long terme. Avec une demande croissante et une valorisation raisonnable, l'action MRVL a une marge de progression en 2026.
La demande d'IA va accélérer la croissance de Marvell
Marvell Technology est positionnée pour une croissance significative, car l'accélération de la demande d'infrastructure d'IA stimule l'expansion de son portefeuille de centres de données. L'entreprise s'attend à une solide performance du chiffre d'affaires et du résultat net pour l'exercice 2027, soutenue par un élan de commandes solide et une adoption croissante de ses solutions de réseau et de connectivité au sein de l'infrastructure cloud et IA.
Pour le T1, Marvell prévoit un chiffre d'affaires de 2,4 milliards de dollars, ce qui implique une croissance séquentielle d'environ 8 % au point médian des prévisions. Fait important, l'entreprise anticipe une expansion séquentielle similaire à chaque trimestre suivant, suggérant une accélération constante au fur et à mesure que l'exercice progresse.
Si cette trajectoire se maintient, le chiffre d'affaires total pourrait dépasser 11 milliards de dollars pour l'exercice 2027, ce qui représente une croissance de plus de 30 % en YOY. Le principal catalyseur pour Marvell est la force continue de son activité de centres de données.
Les fournisseurs de cloud hyperscale et les grandes entreprises technologiques augmentent leurs dépenses d'investissement pour soutenir les charges de travail d'IA, et ces dépenses se traduisent par une demande pour les solutions de Marvell. La direction s'attend à ce que les revenus des centres de données augmentent d'environ 40 % en YOY pour l'exercice 2027, soutenus par de solides performances dans plusieurs catégories de produits clés.
L'un des domaines à la croissance la plus rapide est le segment d'interconnexion de Marvell. Les revenus de cette activité devraient croître de plus de 50 % en YOY. Pendant ce temps, les marchés des communications et autres marchés finaux de l'entreprise devraient croître à un rythme plus modeste d'environ 10 %.
Au-delà de 2027, Marvell prévoit une expansion supplémentaire. Même si les dépenses d'infrastructure cloud se modèrent légèrement, l'entreprise s'attend à ce que la demande tirée par les charges de travail d'IA reste forte. Les revenus des centres de données continueront probablement de croître à un rythme sain, le segment d'interconnexion continuant de surpasser la croissance globale de l'infrastructure cloud. Dans le même temps, le segment de silicium personnalisé de Marvell devrait au moins doubler en YOY, tandis que son portefeuille de commutation Ethernet continue de croître.
Des acquisitions stratégiques devraient également contribuer à la trajectoire de croissance de Marvell. Des entreprises telles que Celestial AI et XConn Technologies pourraient collectivement générer environ 250 millions de dollars de revenus d'ici l'exercice 2028, selon le PDG Matthew Murphy.
Dans l'ensemble, les revenus des centres de données devraient croître à un taux bien supérieur à 40 % pendant trois années consécutives. Dans le même temps, le chiffre d'affaires total de Marvell pourrait atteindre 15 milliards de dollars pour l'exercice 2028, ce qui représente une croissance annuelle d'environ 40 % et pourrait potentiellement porter le BPA ajusté bien au-dessus de 5 $, ce qui est supérieur à l'estimation de consensus des analystes de 4,38 $.
Les analystes sont optimistes quant à l'action Marvell
La forte demande pour les produits de centres de données de Marvell, l'accélération attendue de son taux de croissance du chiffre d'affaires et la solide croissance du résultat net pourraient faire monter l'action MRVL.
Les analystes de Wall Street attribuent collectivement à l'action MRVL une note de consensus « Achat Fort ». Les métriques de valorisation semblent également raisonnables compte tenu de la croissance attendue de l'entreprise. Les actions Marvell se négocient actuellement à environ 29 fois les bénéfices futurs, ce qui reste attractif compte tenu de la dynamique des bénéfices projetée de l'entreprise.
Les projections de consensus indiquent que les bénéfices de Marvell pourraient augmenter d'environ 40 % pour l'exercice 2027. Plus loin, la croissance devrait rester robuste, avec une augmentation supplémentaire de 45 % du BPA estimée pour l'exercice 2027.
Dans l'ensemble, la forte demande et une valorisation attractive indiquent que l'action MRVL a une marge de progression en 2026 et au-delà.
À la date de publication, Amit Singh n'avait pas de positions (directement ou indirectement) dans les titres mentionnés dans cet article. Toutes les informations et données de cet article sont uniquement à des fins d'information. Cet article a été initialement publié sur Barchart.com