Options du 8 mai maintenant disponibles pour Capital One Financial (COF)

Le contrat put avec un prix d'exercice de 180,00 $ a une offre actuelle de 7,00 $. Si un investisseur devait vendre pour ouvrir ce contrat put, il s'engage à acheter l'action à 180,00 $, mais recevra également la prime, ce qui ramène le prix de revient des actions à 173,00 $ (avant les commissions de courtage). Pour un investisseur déjà intéressé par l'achat d'actions COF, cela pourrait représenter une alternative intéressante à payer 183,86 $/action aujourd'hui.
Étant donné que le prix d'exercice de 180,00 $ représente une décote d'environ 2 % par rapport au prix de négociation actuel de l'action (en d'autres termes, il est en perte de valeur de ce pourcentage), il existe également la possibilité que le contrat put expire sans valeur. Les données analytiques actuelles (y compris les grecs et les grecs implicites) suggèrent que les chances actuelles que cela se produise sont de 60 %. Stock Options Channel suivra ces probabilités au fil du temps pour voir comment elles évoluent, en publiant un graphique de ces chiffres sur notre site web sous la page de détail du contrat pour ce contrat. Si le contrat expire sans valeur, la prime représenterait un rendement de 3,89 % sur l'engagement de trésorerie, soit 33,01 % annualisé — chez Stock Options Channel, nous appelons cela le YieldBoost.
Ci-dessous, un graphique présentant l'historique des transactions des douze derniers mois pour Capital One Financial Corp, et mettant en évidence en vert l'emplacement du prix d'exercice de 180,00 $ par rapport à cet historique :
En ce qui concerne le côté call de la chaîne d'options, le contrat call avec un prix d'exercice de 185,00 $ a une offre actuelle de 8,90 $. Si un investisseur devait acheter des actions COF au prix actuel de 183,86 $/action, puis vendre pour ouvrir ce contrat call en tant que "call couvert", il s'engage à vendre l'action à 185,00 $. Étant donné que le vendeur de call recevra également la prime, cela générerait un rendement total (hors dividendes, le cas échéant) de 5,46 % si l'action est rachetée à l'expiration du 8 mai (avant les commissions de courtage). Bien sûr, beaucoup de potentiel pourrait être laissé de côté si les actions COF montent en flèche, c'est pourquoi l'examen de l'historique des transactions des douze derniers mois pour Capital One Financial Corp, ainsi que l'étude des fondamentaux de l'entreprise, devient important. Ci-dessous, un graphique présentant l'historique des transactions des douze derniers mois de COF, avec le prix d'exercice de 185,00 $ mis en évidence en rouge :
Compte tenu du fait que le prix d'exercice de 185,00 $ représente une prime d'environ 1 % par rapport au prix de négociation actuel de l'action (en d'autres termes, il est en perte de valeur de ce pourcentage), il existe également la possibilité que le contrat call couvert expire sans valeur, auquel cas l'investisseur conserverait à la fois ses actions et la prime perçue. Les données analytiques actuelles (y compris les grecs et les grecs implicites) suggèrent que les chances actuelles que cela se produise sont de 48 %. Sur notre site web sous la page de détail du contrat pour ce contrat, Stock Options Channel suivra ces probabilités au fil du temps pour voir comment elles évoluent et publiera un graphique de ces chiffres (l'historique des transactions du contrat d'option sera également tracé). Si le contrat call couvert expire sans valeur, la prime représenterait une augmentation de 4,84 % du rendement supplémentaire pour l'investisseur, soit 41,09 % annualisé, que nous appelons le YieldBoost.
La volatilité implicite dans l'exemple du contrat put est de 45 %, tandis que la volatilité implicite dans l'exemple du contrat call est de 44 %.
Parallèlement, nous calculons la volatilité réelle des douze derniers mois (en tenant compte des 251 dernières valeurs de clôture de négociation ainsi que du prix actuel de 183,86 $) à 38 %. Pour plus d'idées de contrats d'options d'achat et de vente qui valent la peine d'être examinées, visitez StockOptionsChannel.com.
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