Prédiction : l'action Sandisk atteindra 4 000 $ en 1 an

Points clés

Les bénéfices de Sandisk croissent exponentiellement grâce à la demande excessive de stockage NAND flash et à une pénurie d'approvisionnement.

L'entreprise construit un solide pipeline de revenus en concluant des accords d'approvisionnement à long terme avec ses clients.

L'augmentation remarquable des bénéfices attendue pour Sandisk et sa valorisation attractive sont des raisons pour lesquelles l'action pourrait tripler dans l'année à venir.

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Les actions de Sandisk (NASDAQ: SNDK) ont déjà grimpé de 429 % en 2026, alimentées par la demande incroyable de puces de stockage NAND flash provenant des centres de données IA et des appareils périphériques capables d'exécuter des charges de travail IA.

L'action technologique à haute performance a reçu un autre coup de pouce après la publication des résultats du troisième trimestre fiscal 2026 (pour les trois mois se terminant le 3 avril) le 30 avril. L'action Sandisk a bondi de 8 % en surpassant confortablement les attentes de Wall Street et en délivrant des orientations meilleures que prévu.

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Mieux encore, il existe de nombreuses preuves suggérant que la croissance brûlante que Sandisk a connue ne disparaîtra pas de sitôt. En fait, il y a de fortes chances que l'action Sandisk touche 4 000 $ l'année prochaine, faisant d'elle l'une des meilleures actions à acheter et à conserver dès maintenant. Voyons pourquoi cela pourrait être le cas.

La croissance exceptionnelle de Sandisk est prête à continuer

Les revenus du troisième trimestre fiscal de Sandisk ont bondi de 3,5 fois en glissement annuel à 5,95 $ milliards, bien au-dessus de l'estimation de consensus de 4,7 $ milliards. La croissance du résultat net était encore plus impressionnante. Sandisk a déclaré des bénéfices ajustés de 23,41 $ par action, une amélioration massive par rapport à la perte par action de 0,30 $ de l'année précédente.

Les analystes auraient accepté 14,50 $ par action en bénéfices. Il convient de noter que Sandisk avait guidé pour 13 $ en bénéfices par action sur un chiffre d'affaires de 4,6 $ milliards pour le trimestre précédent. Cependant, le besoin de plus de stockage dans les centres de données IA et le passage aux smartphones et ordinateurs personnels haut de gamme avec des besoins de stockage plus élevés — pour les aider à exécuter des charges de travail IA localement — a superchargé la demande pour les produits de Sandisk.

Les appareils périphériques, qui incluent les smartphones et les PC, ont produit 62 % du chiffre d'affaires de Sandisk le trimestre dernier. Le chiffre d'affaires du segment a bondi de 118 % en séquence, et il est facile de voir pourquoi. La société de recherche de marché TrendForce estime que la capacité de stockage moyenne dans les smartphones pourrait augmenter de 4,8 % cette année, et ce malgré le grand bond des prix du stockage NAND flash.

Les smartphones haut de gamme stimulent cette croissance. Apple, par exemple, a doublé la capacité de stockage minimale dans ses derniers modèles iPhone 17 à 256 gigaoctets (GB). TrendForce note que la configuration de stockage de 128 GB dans les smartphones Android pourrait disparaître d'ici la fin 2026 pour soutenir le traitement IA local. Un scénario similaire se déroule sur le marché du PC, car exécuter des modèles IA localement nécessite plus de données.

Counterpoint Research s'attend à ce que les livraisons de smartphones IA génératifs augmentent à un taux annuel de 26 % jusqu'en 2030. Pendant ce temps, Fortune Business Insights s'attend à ce que le marché des PC IA atteigne un taux de croissance annuel de 20 % jusqu'en 2034. La croissance séculaire de ces marchés finaux devrait assurer une croissance solide pour le segment des appareils périphériques de Sandisk à long terme.

D'autre part, les clients des centres de données concluent des accords d'approvisionnement à long terme avec Sandisk. L'entreprise a signé trois contrats à long terme le trimestre dernier, d'une valeur de 42 $ milliards. Sandisk note que ces contrats ont des durées différentes, le plus long d'une durée de cinq ans. Importamment, Sandisk a déjà signé deux nouveaux contrats à long terme au cours du trimestre en cours, indiquant que son pipeline de revenus se renforce.

Il est donc facile de voir pourquoi les analystes ont considérablement renforcé leurs attentes de croissance des revenus de Sandisk.

Un autre point important à noter est qu'il n'y a pas suffisamment d'approvisionnement disponible pour répondre à la demande de stockage flash dans les smartphones, les PC et les centres de données. Cette pénurie est la raison pour laquelle le prix de la mémoire flash NAND est prévu pour bondir de 234 % en 2026, selon Gartner. Cette tendance de prix plus élevés ne disparaîtra pas de sitôt, car le NAND flash devrait rester en rupture de stock jusqu'en 2028.

Dans l'ensemble, les dynamiques favorable de l'offre et de la demande garantiront que la croissance phénoménale des bénéfices de Sandisk continue également l'année fiscale prochaine, ouvrant la voie à l'action pour s'envoler plus haut.

Pourquoi l'action pourrait être dirigée vers 4 000 $

Sandisk a guidé pour 8 $ milliards de chiffre d'affaires et 31,00 $ de bénéfices par action pour le trimestre en cours, anéantissant l'estimation de consensus de 6,49 $ milliards de chiffre d'affaires et 22,70 $ par action en bénéfices. La guidance indique une croissance exponentielle par rapport au chiffre d'affaires de l'année précédente de 1,90 $ milliards et aux bénéfices ajustés de 0,29 $ par action.

La guidance optimiste explique pourquoi les analystes ont considérablement augmenté leurs attentes de bénéfices pour Sandisk.

Sandisk peut dépasser ces attentes, car il a déjà délivré 30,82 $ de bénéfices ajustés par action au cours des neuf mois de l'année fiscale en cours, et il s'attend à atteindre 31 $ par action dans le trimestre en cours uniquement.

En supposant que les bénéfices de Sandisk soient en ligne avec les attentes du marché de 168 $ par action pour l'année fiscale prochaine (qui se terminera en juin 2027), et qu'il se négocie à 22 fois les bénéfices à ce moment-là, en ligne avec le multiple de bénéfices à terme de l'indice S&P 500, son prix d'action pourrait atteindre presque 4 000 $.

Cela représenterait un bond de 3× par rapport à 1 406 $ le 5 mai. Étant donné que Sandisk se négocie à seulement 23 fois les bénéfices à terme en ce moment, les investisseurs obtiennent une excellente affaire sur cette action IA, surtout en tenant compte du fait qu'elle pourrait offrir des gains plus importants que ceux discutés ci-dessus si le marché décide de la récompenser avec une valorisation premium.

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Harsh Chauhan n'a aucune position dans aucune des actions mentionnées. Motley Fool a des positions dans et recommande Apple. Motley Fool recommande Gartner. Motley Fool a une politique de divulgation.

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