Retraites, devriez-vous prendre vos distributions minimales requises tôt dans l’année ou attendre ?

Au cours d’une année donnée, y a-t-il un avantage à prendre vos distributions minimales requises dès que possible, ou à les reporter jusqu’à la fin décembre ? Ou est-il préférable de faire des retraits mensuels ou trimestriels ?
Voici trois approches de calendrier à considérer, ainsi que les avantages et les inconvénients de chacune.
Option 1 : Attendre la fin de l’année
Pourquoi l’envisager : Ce n’est pas un énorme avantage sur une vie d’épargne, mais l’avantage principal de retarder jusqu’à plus tard dans l’année est un peu de capitalisation différée sur les impôts.
Supposons qu’Anne, âgée de 75 ans, ait un IRA totalisant 1 million de dollars à la fin de 2025, ce qui se traduit par un montant de distribution minimale requise (DMR) de 40 650 $ pour 2026. Si elle retirait et dépensait sa DMR au début de 2026 et que l’argent restant dans son compte gagnait 12 % pour l’année, elle aurait 1 074 472 $ dans son IRA à la fin de l’année 2026. Si elle retardait la DMR jusqu’à la fin de l’année 2026, et que ses 1 million de dollars étaient en train de gagner 12 % pendant l’année, son IRA vaudrait 1 079 350 $ à la fin de l’année 2026, après la distribution de 40 650 $, ce qui signifie plus d’argent disponible pour l’année à venir.
C’est l’histoire de tout l’argent qui est investi pour demain (et qui prend de la valeur) par rapport à celui qui est dépensé aujourd’hui. Et il existe un risque que les rendements soient différents. Si son compte perdait 12 % en 2026, elle aurait mieux fait de retirer sa DMR tôt plutôt que de risquer une somme plus importante sur le marché et de faire son retrait plus tard. Mais comme les actions et les obligations prennent plus souvent de la valeur qu’elles ne la perdent, les avantages d’une année supplémentaire de capitalisation peuvent s’accumuler.
Pour les retraités qui réinvestissent tout ou partie de leurs DMR dans un compte imposable plutôt que de dépenser, le seul avantage de retarder les DMR est de bénéficier d’une année supplémentaire pour profiter du report d’impôt offert par le régime enregistré.
Pourquoi l’éviter : Ces avantages de capitalisation différée sur les impôts peuvent ne pas être importants pour les petits investisseurs. La période après la DMR est généralement plus courte que la période d’accumulation ; plus le délai est court, moins l’avantage de la capitalisation est important. De plus, les portefeuilles de la plupart des retraités sont plus conservateurs et, par conséquent, offrent des rendements plus faibles que ceux des accumulateurs, de sorte que la capitalisation et/ou le report d’impôt liés au retard peuvent ne pas être extrêmes.
Retarder peut accroître le risque de manquer une distribution et de devoir payer une pénalité. De plus, si vous décédez à la fin de l’année, avant de prendre votre DMR, vos héritiers auront une fenêtre limitée pour prendre les DMR du compte.
Enfin, si vous souhaitez convertir des actifs d’IRA en un régime enregistré non imposable, vous devrez prendre vos DMR avant une conversion.
Option 2 : Prendre dès que possible
Pourquoi l’envisager : Pour s’assurer que vous n’oubliez pas et risquez une pénalité et pour éviter une fenêtre étroite pour les héritiers si vous décédez. Prendre une DMR tôt dans l’année vous permet de faire une conversion d’IRA plus tard. Si un retraité retire des DMR pour les dépenses de subsistance, mais que son IRA diminue par la suite en valeur tout au long de l’année, il aurait mieux fait de retirer l’argent plus tôt, laissant moins d’argent à risque de pertes.