Épargner pour sa retraite : pourquoi la génération Z ne mise pas tous ses espoirs sur la retraite

Mehjabin, 23 ans, est une enseignante suppléante qui vit avec ses parents à Londres. Elle ne sait pas si elle sera un jour capable d'arrêter de travailler.
Elle travaille pour une agence d'enseignement, et pour une semaine complète, elle pourrait gagner environ 650 £. Cependant, parfois elle n'a que deux ou trois jours par semaine.
« Il est difficile de trouver un emploi permanent, et comme je n'ai rien de stable pour le moment, il est difficile d'atteindre mes objectifs financiers », dit-elle. « Il est vraiment inquiétant de penser à l'avenir. Je ne pense pas que la retraite soit même possible… même épargner de petites sommes d'argent devient impossible. »
Mehjabin n'est pas seule. Selon les recherches de People’s Pension, un important régime de retraite d’entreprise au Royaume-Uni, 12 % de la génération Z – généralement ceux nés entre 1997 et 2012 – pensent que les régimes de retraite sont inutiles car ils ne voient pas la retraite comme une option.
Un tiers des personnes interrogées ont estimé que l'industrie des services financiers n'avait pas réussi à communiquer les avantages de l'épargne-retraite. Un cinquième ont déclaré que les sociétés financières rendaient les régimes de retraite ennuyeux et sans intérêt.
Lorsque le Guardian a demandé aux lecteurs pourquoi ils n'épargnaient pas pour une retraite, certains ont cité des préoccupations immédiates concernant le coût de la vie.
Alex, 28 ans, vit dans le Cumbria et était inscrit à un régime de retraite par le biais de son travail, mais n'a pu verser qu'un très petit pourcentage de son salaire dans le régime. Il a depuis choisi de ne pas y participer et, à la place, essaie de gérer son argent mois par mois.
Il vit avec son mari, et ensemble, ils rapportent 1 500 £ par mois – ce qui, selon lui, est limité par des responsabilités d'aide et est donc peu susceptible d'augmenter dans un avenir proche.
« Au moment où les dépenses essentielles et les leçons de conduite sont payées, nous avons environ 260 £ pour des choses comme les vêtements, les voyages, les divertissements, etc. », dit-il. « Tout ce qui reste va dans l'épargne. Nous sortons rarement et achetons la plupart des choses d'occasion. Nous nous coupons même les cheveux. »
Alex dit que mettre de l'argent dans un compte d'épargne à accès immédiat – ce qui signifie souvent un faible taux d'intérêt – est le meilleur pour sa situation financière, car cela signifie que les fonds peuvent être facilement retirés pour toute dépense imprévue.
« Nous devons nous assurer que nous pouvons accéder à ces économies, car on ne sait jamais ce qui va se passer », dit-il. « Il est difficile de penser à quelque chose comme la retraite quand on essaie juste de s'en sortir dans le présent. »
Alex dit qu'il existe un décalage entre la façon dont il et ses parents perçoivent les finances, car ils n’ont pas été initialement en mesure de comprendre pourquoi il a cessé de cotiser à son régime de retraite à la fin de la vingtaine.
« J’ai dû asseoir mon père et lui expliquer en détail mes finances pour qu’il comprenne que nous n’avons pas grand-chose de plus après les coûts de logement, les factures – qui augmentent d’année en année – et les dépenses essentielles », dit-il.
« Il a été sincèrement choqué et comprend maintenant pourquoi les jeunes ont du mal à envisager l’avenir. »
En parlant de la retraite, Alex utilise le conditionnel « si ». Il dit que ce sera probablement différent de l'idée que ses parents se font de la retraite.
« Alors que mes parents ont hâte de faire des choses comme voyager, reprendre d'anciens passe-temps, acheter une propriété, j'ai du mal à imaginer la retraite et la vieillesse et comment cela fonctionnerait », dit-il. « J'imagine que mes années de vieillesse seront davantage consacrées à payer les factures et à se payer de la nourriture. »
Un rapport publié par l'Institut des politiques de retraite en 2025 a révélé que la génération Z avait moins confiance dans les institutions financières que les générations plus âgées, et que beaucoup pensaient que les systèmes actuels ne seraient pas en place à l'avenir.
Il a constaté que 73 % s'attendent à ce que la pension d'État soit réduite, avec 25 % s'attendant à une réduction importante. Parallèlement, 46 % pensaient qu'elle n'existerait pas au moment de leur retraite.
Kirsty Ross, directrice de la proposition chez le fournisseur People’s Pension, déclare : « Lorsque l'incertitude et l'inquiétude économiques règnent, les choses peuvent sembler hors de notre contrôle, surtout en matière de finances. Nos recherches montrent qu'une personne sur dix chez les jeunes adultes s'inquiète de ne pas pouvoir prendre sa retraite confortablement, voire pas du tout. Ce niveau d'inquiétude reflète la pression que beaucoup ressentent. »
Les experts en finances personnelles affirment qu'il n'est jamais trop tard pour commencer un régime de retraite, mais manquer les premières années d'épargne vous coûtera cher.
« Ce sont toujours l'un des moyens les plus efficaces sur le plan fiscal d'épargner pour la retraite », dit Damien Fahy, fondateur du site Web de conseils financiers Money to the Masses. « Si vous commencez à 20 ans et que vous épargnez 100 £ par mois, en supposant une croissance de 7 %, vous pourriez avoir environ 260 000 £ à 60 ans.
« Si vous attendez l'âge de 30 ans pour commencer à épargner les mêmes 100 £, vous regardez environ 120 000 £. Attendre une décennie vous coûte littéralement la moitié de votre potentiel de retraite. »
Helen Morrissey de la plateforme d'investissement Hargreaves Lansdown dit que l'avantage d'être jeune est que vous avez un horizon d'investissement plus long, de sorte que même de petites contributions peuvent faire une différence.
« Faire des vœux de contribuer davantage à chaque augmentation de salaire peut également être un bon moyen d'augmenter le montant qui y est versé au fil du temps », ajoute-t-elle.
« L'utilisation d'outils de calcul en ligne est un excellent moyen de voir combien vous pourriez finir par avoir, et vous pouvez modéliser l'impact de l'augmentation des contributions si nécessaire. »