Les contrats à terme sur indices boursiers grimpent sur les perspectives de fin du conflit au Moyen-Orient, les données économiques américaines et les discours de la Fed à l'honneur

Les contrats à terme sur le S&P 500 E-Mini de juin (ESM26) sont en hausse de +1,02 %, et les contrats à terme sur le Nasdaq 100 E-Mini de juin (NQM26) sont en hausse de +0,94 % ce matin, le sentiment ayant été stimulé après que le président Trump aurait déclaré à ses conseillers qu'il était disposé à mettre fin à la campagne militaire américaine contre l'Iran.
Le Wall Street Journal a rapporté que le président Trump avait déclaré à ses conseillers qu'il était disposé à mettre fin à la campagne militaire américaine contre l'Iran, même si le détroit d'Ormuz restait largement fermé. Ces derniers jours, le président Trump et ses conseillers ont estimé qu'une mission visant à rouvrir la voie navigable prolongerait le conflit au-delà de son calendrier de quatre à six semaines, selon le rapport. Trump a déclaré à ses conseillers que les États-Unis devraient atteindre leurs objectifs principaux, à savoir paralyser la marine et l'arsenal de missiles de l'Iran tout en exerçant une pression diplomatique sur Téhéran pour reprendre le libre-échange. Les rendements du Trésor ont baissé suite au rapport du WSJ, le rendement de référence à 10 ans chutant de cinq points de base à 4,31 %.
Deutsche Bank a déclaré que le rapport « avait suscité l'espoir que la phase actuelle du conflit prendrait bientôt fin, et nous avons constaté une réaction claire du marché en conséquence ».
Le prix du pétrole WTI était peu changé mardi. Le WSJ a indiqué que les États-Unis avaient mené une frappe massive sur un grand dépôt de munitions dans la ville iranienne d'Ispahan lundi soir. Pendant ce temps, un drone iranien a frappé un pétrolier koweïtien entièrement chargé au large de Dubaï mardi matin, dans l'une des attaques de navires les plus importantes pendant le mois de conflit.
Les investisseurs attendent également un nouveau lot de données économiques américaines, des commentaires de responsables de la Réserve fédérale et un rapport sur les résultats du géant des vêtements de sport Nike.
Lors de la séance de trading d'hier, les principaux indices boursiers de Wall Street ont clôturé en ordre mitigé. Les actions de puces et d'infrastructure IA ont chuté, Micron Technology (MU) perdant plus de -9 % pour mener les baisses du Nasdaq 100 et Marvell Technology (MRVL) chutant de plus de -7 %. De plus, Sysco Corp. (SYY) a chuté de plus de -15 % et a été la plus forte baisse en pourcentage du S&P 500 après avoir accepté d'acquérir Jetro Restaurant Depot pour 29,1 milliards de dollars, dette comprise. En outre, Boston Scientific (BSX) a chuté de plus de -9 % après que la société a rapporté des données mitigées pour son implant cardiaque Watchman. Du côté haussier, les actions de logiciels ont progressé, ServiceNow (NOW) grimpant de plus de +5 % pour mener les hausses du S&P 500 et Workday (WDAY) augmentant de plus de +3 %.
Le président de la Fed, Jerome Powell, a déclaré lundi que les anticipations d'inflation à long terme semblaient maîtrisées, mais que la banque centrale les surveillait de près tout en évaluant l'impact du conflit au Moyen-Orient. Les anticipations d'inflation semblent être « bien ancrées au-delà du court terme », a déclaré Powell. Il a ajouté que les décideurs politiques pourraient devoir réagir aux retombées du conflit, mais que le moment n'était pas encore venu.
« Le ton calme du président de la Fed Powell, ainsi que l'attention retardée du marché sur les risques de croissance liés à des prix du pétrole plus élevés plus longtemps, contribuent à un revirement dans la tarification des taux », a déclaré Krishna Guha d'Evercore. « La probabilité d'une ou plusieurs baisses est beaucoup plus élevée que la probabilité d'une hausse. »
Pendant ce temps, les contrats à terme sur les taux américains ont intégré une probabilité de 97,4 % de non-changement de taux et une probabilité de 2,6 % d'une hausse de taux de 25 points de base lors de la réunion du FOMC d'avril.
Aujourd'hui, les investisseurs se concentreront sur les chiffres des ouvertures de postes JOLTs aux États-Unis, qui seront publiés dans quelques heures. Les économistes prévoient en moyenne que les ouvertures de postes JOLTs de février s'élèveront à 6,890 millions, contre 6,946 millions en janvier.
L'indice de confiance des consommateurs du Conference Board américain sera également suivi de près aujourd'hui. Les économistes prévoient que le chiffre de mars s'élèvera à 87,8, contre 91,2 en février.
L'indice S&P/CS HPI Composite - 20 n.s.a. des États-Unis sera publié aujourd'hui. Les économistes s'attendent à ce que le chiffre de janvier augmente de +1,4 % en glissement annuel, inchangé par rapport à décembre.
L'indice PMI de Chicago aux États-Unis sera également publié aujourd'hui. Les économistes prévoient que le chiffre de mars sera de 54,8, contre la valeur précédente de 57,7.
De plus, les participants au marché analyseront les commentaires d'aujourd'hui de la vice-présidente de la Fed chargée de la supervision, Michelle Bowman, du gouverneur de la Fed, Michael Barr, du président de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, et du président de la Fed de Kansas City, Jeff Schmid.
Sur le front des résultats, des entreprises notables telles que Nike (NKE), McCormick & Co. (MKC) et PVH Corp. (PVH) doivent publier leurs chiffres trimestriels aujourd'hui.
Sur le marché obligataire, le rendement de l'obligation du Trésor américain à 10 ans de référence s'établit à 4,31 %, en baisse de -1,15 %.
L'indice Euro Stoxx 50 est en hausse de +0,58 % ce matin, les espoirs prudents d'une résolution du conflit au Moyen-Orient ayant stimulé le sentiment. Les actions financières et minières ont mené les gains mardi. Les actions de logiciels ont également progressé. Dans le même temps, les actions de semi-conducteurs ont continué de baisser. L'indice de référence est en passe d'enregistrer sa plus forte baisse mensuelle depuis 2020. Des données préliminaires d'Eurostat publiées mardi ont montré que le taux d'inflation annuel de la zone euro a augmenté à son rythme le plus rapide depuis plus d'un an en mars, le conflit au Moyen-Orient ayant fait grimper les prix de l'énergie, une évolution qui, si elle se maintient, pourrait inciter la Banque centrale européenne à relever ses taux d'intérêt. Par ailleurs, des données ont montré que le taux de chômage en Allemagne est resté inchangé en mars, mais l'impact du conflit au Moyen-Orient pèsera probablement de plus en plus sur les perspectives du marché du travail. Pendant ce temps, Reuters a rapporté mardi que les principaux instituts économiques allemands avaient abaissé leurs prévisions de croissance pour cette année et la suivante tout en augmentant considérablement leurs projections d'inflation en réponse au conflit au Moyen-Orient. Dans l'actualité des entreprises, UBS Group AG (UBSG.Z.IX) a progressé de plus de +3 % après que le Financial Times a rapporté que les législateurs suisses avaient assuré à la banque qu'ils assoupliraient les règles, lui permettant d'augmenter son exigence de capital de 22 milliards de dollars.
Les données sur le PIB britannique, les ventes au détail allemandes, la variation du chômage allemand, le taux de chômage allemand, l'IPC de la zone euro (préliminaire) et l'IPC de base de la zone euro (préliminaire) ont été publiées aujourd'hui.
Le PIB britannique a été rapporté à +0,1 % en glissement trimestriel et +1,0 % en glissement annuel au quatrième trimestre, conformément aux attentes.
Les ventes au détail allemandes de février ont chuté de -0,6 % en glissement mensuel et ont augmenté de +0,7 % en glissement annuel, plus faibles que les attentes de +0,3 % en glissement mensuel et +1,0 % en glissement annuel.
La variation du chômage allemand en mars s'est établie à 0K, plus forte que les attentes de 2K.
Le taux de chômage allemand en mars était de 6,3 %, conformément aux attentes.
L'IPC de la zone euro en mars a augmenté de +2,5 % en glissement annuel, plus faible que les attentes de +2,6 % en glissement annuel.
L'IPC de base de la zone euro en mars a augmenté de +2,3 % en glissement annuel, plus faible que les attentes de +2,4 % en glissement annuel.
Les marchés boursiers asiatiques se sont clôturés dans le rouge aujourd'hui. L'indice composite de Shanghai en Chine (SHCOMP) a clôturé en baisse de -0,80 %, et l'indice boursier Nikkei 225 du Japon (NIK) a clôturé en baisse de -1,58 %.
L'indice composite de Shanghai en Chine a clôturé en baisse aujourd'hui, les données PMI optimistes du pays n'ayant pas compensé les inquiétudes des investisseurs concernant le conflit au Moyen-Orient. Les actions du charbon et des semi-conducteurs ont sous-performé mardi. L'indice de référence a enregistré sa plus forte baisse mensuelle depuis janvier 2022. Néanmoins, les actions chinoises ont mieux performé que leurs homologues mondiaux lors de la déroute provoquée par l'Iran, leur surperformance étant la plus forte depuis août 2025. Une enquête officielle publiée mardi a montré que l'activité manufacturière chinoise était revenue à l'expansion en mars, en partie en raison de facteurs saisonniers, mais alors que le conflit au Moyen-Orient accroît les risques de choc d'approvisionnement, les entreprises commencent à ressentir la pression. L'indice PMI non manufacturier de la Chine, qui couvre les activités de services et de construction, est également revenu en territoire d'expansion ce mois-ci. Les économistes d'ANZ Research ont déclaré que les données PMI soutenaient l'idée que la croissance du PIB du premier trimestre dépasserait probablement 4,5 %. Dans d'autres nouvelles, les responsables chinois intensifient leurs efforts pour taxer les trusts offshore détenant des actions dans certaines sociétés cotées à Hong Kong, resserrant le contrôle sur une structure que les ultra-riches du pays ont utilisée pour investir des milliards de dollars à l'étranger. Dans l'actualité des entreprises, J&T Global Express a bondi de plus de +11 % à Hong Kong après que la société de logistique a annoncé de solides résultats semestriels et annuels.
Le PMI manufacturier chinois de mars s'est établi à 50,4, plus fort que les attentes de 50,1.
Le PMI non manufacturier chinois de mars est arrivé à 50,1, plus fort que les attentes de 49,9.
L'indice boursier Nikkei 225 du Japon a clôturé en baisse aujourd'hui, un rapport indiquant que le président Trump était disposé à mettre fin à la guerre avec l'Iran n'ayant pas réussi à stimuler le sentiment de risque. Les actions de l'énergie, de l'industrie et de la technologie ont mené les baisses mardi. L'indice de référence a enregistré sa plus forte baisse mensuelle depuis la crise financière mondiale de 2008. Le Japon est l'une des économies majeures les plus exposées aux retombées des tensions au Moyen-Orient, plus de 90 % de ses importations de pétrole provenant de la région. Des données gouvernementales publiées mardi ont montré que l'inflation de base annuelle à Tokyo a atteint un plus bas de près de deux ans en mars et est restée inférieure à l'objectif de la Banque du Japon pour le deuxième mois consécutif, les subventions aux carburants compensant la hausse des coûts des matières premières due à un yen faible. Cependant, les analystes s'attendent à ce que le ralentissement soit temporaire, car la flambée des prix du pétrole résultant du conflit au Moyen-Orient, ainsi que la hausse des coûts d'importation due au yen faible, intensifient les pressions inflationnistes et incitent la BOJ à relever davantage ses taux d'intérêt. Des données distinctes ont montré que les ventes au détail au Japon ont chuté de manière inattendue en février par rapport à l'année précédente, soulignant la nature fragile de la reprise du pays avant même l'éclatement du conflit au Moyen-Orient. De plus, des données ont montré que la production industrielle mensuelle du Japon a chuté en février, un recul par rapport au coup de pouce de la demande pré-fêtes observé le mois précédent. Pendant ce temps, le ministre japonais des Finances, Satsuki Katayama, a averti mardi que le gouvernement était prêt à réagir « sur tous les fronts » à la volatilité du marché, des mouvements spéculatifs ayant été observés sur le marché des changes ainsi que sur le marché des contrats à terme sur le pétrole brut. L'attention des investisseurs pour le reste de la semaine se porte sur l'enquête trimestrielle Tankan de la BOJ sur le sentiment des entreprises. L'économiste du Daiwa Institute of Research, Kanako Nakamura, s'attend à une amélioration du sentiment des fabricants au premier trimestre, soutenue par un yen faible et une forte demande de puces, bien que les perspectives restent incertaines en raison du conflit au Moyen-Orient. L'indice de volatilité Nikkei, qui prend en compte la volatilité implicite des options du Nikkei 225, a clôturé en baisse de -2,75 % à 48,09.
L'IPC de base de Tokyo de mars au Japon a augmenté de +1,7 % en glissement annuel, plus faible que les attentes de +1,8 % en glissement annuel.
La production industrielle de février au Japon (préliminaire) a chuté de -2,1 % en glissement mensuel, conformément aux attentes.
Les ventes au détail de février au Japon ont chuté de manière inattendue de -0,2 % en glissement annuel, plus faibles que les attentes de +0,9 % en glissement annuel.
Le taux de chômage de février au Japon était de 2,6 %, plus fort que les attentes de 2,7 %.
Mouvements des actions américaines avant l'ouverture du marché
Les sept magnifiques actions ont progressé dans les échanges avant l'ouverture du marché, Meta Platforms (META) et Microsoft (MSFT) gagnant plus de +1 %.
Les actions de puces ont progressé dans les échanges avant l'ouverture du marché, se redressant légèrement après la vente de la veille. Marvell Technology (MRVL), Advanced Micro Devices (AMD) et Intel (INTC) étaient en hausse de plus de +1 %.
McCormick & Co. (MKC) a grimpé de plus de +4 % dans les échanges avant l'ouverture du marché après que le fabricant d'épices a annoncé des résultats du T1 supérieurs aux attentes. De plus, Unilever a déclaré être en discussions avancées pour fusionner son activité alimentaire avec la société.
Centessa Pharmaceuticals (CNTA) a bondi de plus de +46 % dans les échanges avant l'ouverture du marché après qu'Eli Lilly a accepté d'acquérir la société pour un montant pouvant atteindre environ 7,8 milliards de dollars, soit 47 dollars par action.
Colgate-Palmolive (CL) a chuté de près de -1 % dans les échanges avant l'ouverture du marché après que TD Cowen a déclassé l'action à Conserver contre Acheter.
Vous pouvez voir plus de mouvements d'actions avant l'ouverture du marché ici
Focus sur les résultats américains d'aujourd'hui : Mardi - 31 mars
NIKE, Inc. (NKE), McCormick & Company (MKC), TD SYNNEX (SNX), FactSet Research Systems (FDS), PVH Corp. (PVH), RH (RH), Hotel101 Global Holdings (HBNB), nCino (NCNO), SEALSQ (LAES), Nano Dimension (NNDM), Dave & Buster’s Entertainment (PLAY), Hennessy Capital Investment Corp. VII (HVII), BRC Group Holdings (RILY), Taylor Devices (TAYD), Stellar V Capital (SVCC), J.Jill (JILL), CitroTech (CITR).
À la date de publication, Oleksandr Pylypenko ne détenait (directement ou indirectement) aucune position dans les titres mentionnés dans cet article. Toutes les informations et données de cet article sont uniquement à des fins d'information. Cet article a été initialement publié sur Barchart.com