Actions boursières appelées à s'ouvrir plus haut alors que les rendements obligataires baissent en raison de la diminution des anticipations de hausse des taux d'intérêt, en attendant les données sur l'emploi aux États-Unis et les déclarations de M. Powell

Les contrats à terme juin sur le S&P 500 E-Mini (ESM26) sont en hausse de +0,69 % et les contrats à terme juin sur le Nasdaq 100 E-Mini (NQM26) sont en hausse de +0,70 % ce matin, ce qui laisse présager une ouverture plus élevée à Wall Street alors que les rendements des bons du Trésor ont reculé, tandis que les investisseurs continuent de surveiller l'évolution de la situation au Moyen-Orient.
Les rendements des bons du Trésor ont baissé sur toute la courbe lundi, le taux des obligations à 10 ans ayant glissé de six points de base pour atteindre 4,38 %, les inquiétudes concernant le risque que le conflit au Moyen-Orient déclenche un ralentissement économique brutal ayant incité les traders à revoir à la baisse leurs anticipations de hausse des taux d'intérêt. Les marchés monétaires ont réduit la probabilité d'une hausse des taux d'intérêt par la Réserve fédérale cette année à environ 20 %, contre environ 35 % vendredi. Les contrats à terme sur les actions américaines ont bénéficié du recul des rendements des bons du Trésor.
Les gains des contrats à terme sur les indices boursiers se sont accélérés après que le président Trump a déclaré que les États-Unis étaient en pourparlers avec un « régime nouveau et plus raisonnable » et que des progrès avaient été réalisés. Néanmoins, il a mis en garde que l'armée frapperait les infrastructures énergétiques de l'Iran si le détroit d'Ormuz restait fermé.
Pendant ce temps, le prix du brut WTI a augmenté de plus de +1 % après que les rebelles Houthis du Yémen se soient joints au conflit et que les investisseurs aient évalué la probabilité que les troupes américaines lancent des opérations au sol en Iran. Le Washington Post a rapporté samedi que le département de la Défense américain se préparait à d'éventuelles opérations au sol en Iran pendant des semaines. Séparément, le Wall Street Journal a rapporté dimanche que le président Trump envisageait une opération au sol pour extraire de l'uranium de l'Iran.
Au-delà du conflit au Moyen-Orient, les investisseurs se tournent vers une série de données économiques américaines, notamment le rapport mensuel sur l'emploi, qui est essentiel, ainsi que les déclarations du président de la Réserve fédérale Jerome Powell et d'autres responsables de la Fed cette semaine.
Lors de la séance de négociation de vendredi, les principales moyennes boursières de Wall Street ont clôturé en baisse, le Nasdaq 100 et le Dow étant entrés en territoire de correction. Les actions du Magnificent Seven ont glissé, Amazon.com (AMZN) et Meta Platforms (META) chutant d'environ -4 %. De plus, les actions de logiciels ont chuté, Datadog (DDOG) plongeant de plus de -7 % pour devenir le perdant du S&P 500 et du Nasdaq 100, et Atlassian Corp. (TEAM) glissant de plus de -4 %. En outre, les actions de cybersécurité ont chuté après que Fortune a rapporté qu'Anthropic PBC testait un nouveau modèle d'IA qui « pose des risques de cybersécurité sans précédent », Okta (OKTA) chutant de plus de -7 % et Palo Alto Networks (PANW) chutant de près de -6 %. Du côté haussier, Entergy (ETR) a grimpé de plus de +6 % et a été le plus fort gain en pourcentage sur le S&P 500 après que Meta ait conclu un accord avec la filiale de l'entreprise dans la région, dans le cadre duquel elle financera de nouvelles infrastructures énergétiques pour soutenir un centre de données à venir dans la région.
Les données économiques publiées vendredi ont montré que l'indice de confiance des consommateurs américain de mars de l'Université du Michigan a été révisé à la baisse pour atteindre 53,3, ce qui est inférieur aux attentes de 53,9. De plus, les anticipations d'inflation américaine sur un an de mars de l'Université du Michigan ont été révisées à la hausse pour atteindre 3,8 %, ce qui est supérieur aux attentes de 3,6 %, tandis que les anticipations d'inflation implicites sur 5 ans sont restées inchangées à 3,2 %, ce qui est meilleur que les attentes de 3,5 %.
Le président de la Réserve fédérale de Richmond, Tom Barkin, a déclaré vendredi que le conflit au Moyen-Orient risque d'aggraver les pressions inflationnistes déjà élevées et d'obscurcir les perspectives économiques à un moment où le marché du travail est fragile. « Je suivrai attentivement l'impact de ce dernier choc sur l'inflation et les anticipations d'inflation », a déclaré Barkin. Séparément, la présidente de la Réserve fédérale de Philadelphie, Anna Paulson, a déclaré que la flambée des prix des matières premières alimentée par le conflit au Moyen-Orient pose un risque plus important pour l'économie américaine, étant donné que l'inflation est élevée depuis des années. « Il existe un risque un peu plus grand que la transmission des prix plus élevés du carburant, des prix plus élevés des engrais, aux anticipations d'inflation soit plus rapide et peut-être un peu plus durable », a déclaré Paulson.
Pendant ce temps, les contrats à terme sur les taux américains ont intégré une probabilité de 96,4 % qu'il n'y ait pas de changement de taux et une probabilité de 3,6 % qu'il y ait une hausse des taux de 25 points de base lors de la prochaine réunion du FOMC en avril.
Les investisseurs surveilleront de près le rapport américain sur les créations d'emplois hors secteur agricole de mars, qui donnera un aperçu de la santé du marché du travail du pays au moment où les prix de l'énergie grimpent en raison du conflit au Moyen-Orient. Il est à noter que le rapport clé sur l'emploi américain sera publié vendredi, lorsque les marchés boursiers américains seront fermés en raison du Vendredi saint. Les ouvertures d'emploi JOLTs, l'évolution de l'emploi hors secteur agricole de l'ADP et les demandes d'allocations chômage initiales fourniront des informations supplémentaires sur la santé du marché du travail. « Nous pensons que la tendance sous-jacente de l'emploi est une croissance modeste mais positive », ont déclaré les économistes de HSBC. L'indice de confiance des consommateurs du Conference Board et l'indice manufacturier de l'ISM attireront également l'attention, fournissant des indices sur la façon dont la récente flambée des prix de l'énergie a affecté le sentiment des consommateurs et des entreprises. Les autres publications de données notables comprennent les ventes au détail américaines, les ventes au détail de base, l'indice composite S&P/CS HPI - 20 n.s.a., le PMI de Chicago, le PMI composite S&P Global, le PMI manufacturier S&P Global et le PMI des services S&P Global, ainsi que la balance commerciale.
Les participants au marché prêteront également une attention particulière aux discours des responsables de la Fed. Le président de la Fed, Jerome Powell, participera à une discussion modérée à l'Université Harvard plus tard aujourd'hui, où il pourrait fournir des indices sur la façon dont il considère l'impact du conflit au Moyen-Orient sur l'équilibre des risques pour l'inflation et l'emploi. Un certain nombre d'autres responsables de la Fed feront également des apparitions tout au long de la semaine, notamment Williams, Goolsbee, Barr, Bowman, Musalem et Logan.
En outre, plusieurs entreprises importantes, notamment le géant de la confection de vêtements de sport Nike (NKE), la plus grande entreprise d'épices au monde McCormick & Co. (MKC) et le propriétaire de Slim Jim Conagra Brands (CAG), devraient publier leurs résultats trimestriels cette semaine.
Le calendrier économique américain est principalement vide lundi.
Sur le marché obligataire, le rendement de l'obligation du Trésor américain à 10 ans de référence s'élève à 4,38 %, en baisse de -1,35 %.
L'indice Euro Stoxx 50 est en hausse de +0,10 % ce matin, soutenu par la baisse des rendements obligataires, tandis que les investisseurs continuent de suivre l'évolution de la situation au Moyen-Orient. Les actions du secteur de l'énergie ont augmenté lundi, à la suite de la hausse des prix du pétrole. Les actions des sociétés d'énergies renouvelables ont également progressé, anticipant qu'une hausse des prix des combustibles fossiles stimulerait une nouvelle poussée vers une énergie propre, ce qui a fait monter le secteur des services publics dans son ensemble. En outre, les actions minières ont gagné du terrain. Parallèlement, les actions du secteur du voyage ont baissé. La Commission européenne a déclaré lundi que la confiance des entreprises et des consommateurs dans la zone euro avait plongé en mars, le conflit au Moyen-Orient portant un nouveau coup à un sentiment déjà fragile. Pendant ce temps, les rendements des obligations gouvernementales de la zone euro ont baissé lundi, suivant la baisse des rendements des bons du Trésor, alors que l'attention s'est portée sur les implications de la croissance du conflit au Moyen-Orient. Les marchés monétaires estiment désormais que la probabilité qu'une hausse des taux d'intérêt par la Banque centrale européenne ait lieu le mois prochain est d'environ 60 %, contre 100 % il y a une semaine. Le chef économiste de la BCE, Philip Lane, a déclaré lundi que la banque centrale ne serait pas paralysée par la prudence ni n'ajusterait sa politique de manière préventive en réponse à la façon dont le conflit au Moyen-Orient pourrait affecter l'inflation dans la zone euro. Les investisseurs attendent maintenant les données préliminaires sur l'inflation de mars en Allemagne, qui seront publiées plus tard dans la séance. Plus tard cette semaine, les investisseurs se concentreront sur les données préliminaires sur l'inflation de la zone euro pour mars, qui donneront un premier aperçu de l'impact des prix du pétrole en hausse, alimentés par le conflit au Moyen-Orient, sur les prix à la consommation. Katharine Neiss, économiste en chef de PGIM pour l'Europe, a déclaré : « Il n'y a rien que la BCE, ou toute autre banque centrale, puisse faire pour compenser l'effet direct de l'énergie sur l'inflation des prix de base et l'impact que cela a sur les consommateurs. » Dans les nouvelles d'entreprises, Rio Tinto Plc (RIO.LN) a augmenté de plus de +3 % après que le mineur a déclaré que les opérations sur trois des quatre terminaux portuaires de son Pilbara ont repris après le passage du cyclone tropical Narelle dans la région du Pilbara en Australie occidentale.
L'enquête auprès des entreprises et des consommateurs de la zone euro et les données sur la confiance des consommateurs de la zone euro ont été publiées aujourd'hui.
L'enquête auprès des entreprises et des consommateurs de la zone euro de mars s'est établie à 96,6, ce qui est supérieur aux attentes de 96,5.
L'indice de confiance des consommateurs de la zone euro de mars s'est établi à -16,3, ce qui correspond aux attentes.
Les marchés boursiers asiatiques ont clôturé aujourd'hui sur des performances mitigées. L'indice composite de Shanghai (SHCOMP) en Chine a clôturé en hausse de +0,24 %, et l'indice Nikkei 225 (NIK) au Japon a clôturé en baisse de -2,79 %.
L'indice composite de Shanghai en Chine a effacé ses pertes antérieures et a clôturé en hausse aujourd'hui, rompant avec un repli régional déclenché par l'escalade du conflit au Moyen-Orient. L'indice de référence a initialement baissé de jusqu'à -1 %, mais s'est ensuite redressé et a terminé sa hausse, les gains des actions liées à l'or, à la défense et à l'énergie soutenant le rebond. Néanmoins, l'indice composite de Shanghai est en passe de connaître son plus fort déclin mensuel depuis janvier 2024. L'analyste de BNP Paribas William Bratton a déclaré lundi que les actions chinoises pourraient devenir plus attrayantes si le conflit au Moyen-Orient se prolonge, car il s'agit de la plus grande économie d'Asie orientée vers le marché intérieur et structurée. Pendant ce temps, l'organisme de réglementation du marché chinois a publié lundi des directives visant à mieux faire respecter la loi contre la concurrence déloyale, promettant de freiner les guerres de prix excessives dans un certain nombre de secteurs. Dans d'autres nouvelles, la Chine a augmenté le plafond des achats de titres à revenu fixe par les investisseurs institutionnels de plus de 2021, cherchant à poursuivre l'ouverture financière et à satisfaire la demande croissante d'investissements offshore. Dans les nouvelles d'entreprises, InSilico a augmenté de plus de +2 % à Hong Kong après qu'Eli Lilly ait signé un accord de découverte de médicaments avec l'entreprise qui pourrait valoir jusqu'à 2,75 milliards de dollars. L'attention des investisseurs se concentre cette semaine sur les données du PMI chinois de mars. Les lectures revêtent une signification particulière car elles indiqueront comment les entreprises gèrent l'augmentation des coûts des intrants imputable au conflit au Moyen-Orient. Les économistes d'ING s'attendent à ce que le PMI manufacturier officiel soit finalement repassé en territoire d'expansion ce mois-ci après une longue période de contraction. Pendant ce temps, l'indice Nikkei 225 du Japon a clôturé aujourd'hui en baisse, les craintes liées à l'escalade du conflit au Moyen-Orient augmentant les inquiétudes quant aux conséquences économiques de la hausse des prix du pétrole. Les actions des conglomérats, des automobiles et de l'électronique ont mené les baisses lundi. La vente a eu lieu alors que les prix du pétrole ont augmenté pendant les heures de négociation asiatiques après que les Houthis se soient joints au conflit et que des troupes américaines supplémentaires soient arrivées au Moyen-Orient. Nikos Tzabouras, stratège principal de la plateforme de négociation multi-actifs Tradu, a déclaré que la forte dépendance du Japon aux importations de pétrole du Moyen-Orient le rend « particulièrement vulnérable », ajoutant que « le risque lié aux prix élevés du gaz est réel et pourrait frapper la base manufacturière du Japon, qui reste un pilier de l'économie ». Lundi était également la date d'enregistrement des dividendes pour de nombreuses entreprises ayant des exercices fiscaux se terminant en mars et en septembre, ce qui a exercé une pression supplémentaire sur l'indice de référence alors que les investisseurs sécurisaient des versements. Le Nikkei est en passe de connaître son plus fort déclin mensuel depuis 2008. Pendant ce temps, le yen s'est renforcé par rapport au dollar lundi après que le chef de la monnaie japonaise Atsushi Mimura a déclaré que le pays pourrait prendre des mesures audacieuses sur le marché des changes si la situation actuelle persiste. Séparément, le gouverneur de la Banque du Japon, Kazuo Ueda, a promis de surveiller de près le yen. « Les fluctuations des taux de change sont l'un des principaux facteurs qui affectent considérablement l'économie de notre pays et les conditions de prix », a déclaré M. Ueda au Parlement. Ailleurs, le compte rendu de la réunion de politique du mois de mars de la Banque du Japon a révélé lundi que les décideurs avaient discuté d'éventuelles hausses de taux d'intérêt, certains soulignant la possibilité d'augmentations plus rapides que prévu. L'attention des investisseurs se concentre cette semaine sur l'IPC de base de Tokyo de mars, ainsi que sur la production industrielle, les ventes au détail et les données du marché du travail de février. Ces chiffres donneront un aperçu de l'état de l'économie du pays au moment où la Banque du Japon évalue d'éventuelles hausses de taux d'intérêt. La Banque du Japon publiera également cette semaine son enquête trimestrielle Tankan sur le sentiment des entreprises. L'économiste de Daiwa Institute of Research, Kanako Nakamura, s'attend à ce que le sentiment des fabricants s'améliore au cours du premier trimestre, soutenu par un yen plus faible et une forte demande de puces, bien que les perspectives restent incertaines compte tenu du conflit au Moyen-Orient. L'indice de volatilité Nikkei, qui tient compte de la volatilité implicite des options Nikkei 225, a clôturé en hausse de +48,41 % à 49,45.
Actions américaines avant l'ouverture du marché
Les actions du Magnificent Seven ont augmenté légèrement avant l'ouverture des marchés, Meta Platforms (META) gagnant plus de +1 % et Microsoft (MSFT) progressant d'environ +0,7 %.
Les actions des fabricants de puces ont augmenté avant l'ouverture des marchés, Micron Technology (MU) et Intel (INTC) progressant de plus de +1 %.
Les actions exposées aux cryptomonnaies ont augmenté avant l'ouverture des marchés, le prix du Bitcoin augmentant de plus de +2 %. Coinbase (COIN) est en hausse de plus de +2 %. De plus, Strategy (MSTR) et MARA Holdings (MARA) sont en hausse de plus de +1 %.
Alcoa (AA) a augmenté de plus de +8 % avant l'ouverture des marchés après que deux producteurs d'aluminium du Moyen-Orient ont signalé avoir été frappés par des attaques iraniennes, les investisseurs pariant que l'entreprise américaine d'aluminium pourrait bénéficier de perturbations de l'approvisionnement.
Origin Materials (ORGN) a chuté de plus de -18 % avant l'ouverture des marchés après que l'entreprise a publié des résultats décevants pour le quatrième trimestre.
Vous pouvez consulter d'autres actions avant l'ouverture du marché ici
Les titres à surveiller aux États-Unis aujourd'hui : lundi - 30 mars
Progress Software (PRGS), Rezolve AI (RZLV), Phreesia (PHR).
À la date de publication, Oleksandr Pylypenko n'avait pas (directement ou indirectement) de positions dans les valeurs mentionnées dans cet article. Toutes les informations et données contenues dans cet article sont uniquement à des fins d'information. Cet article a été publié à l'origine sur Barchart.com