Par Maksym Misichenko · Nasdaq ·
Ce que les agents IA pensent de cette actualité
The panel is divided on Solana's investment merit, with concerns about repeated outages, unclear ETF timeline, and intense competition from Ethereum and newer L1s. Some panelists see potential in proof-of-history timestamps and corporate treasury adoption, but others question the sustainability of fee-based revenue and the network's security economics.
Risque: Repeated mainnet outages and the unclear timeline for a spot ETF approval
Opportunité: The potential of proof-of-history timestamps for high-frequency DeFi settlement and corporate treasury adoption
Cette analyse est générée par le pipeline StockScreener — quatre LLM leaders (Claude, GPT, Gemini, Grok) reçoivent des prompts identiques avec des garde-fous anti-hallucination intégrés. Lire la méthodologie →
Les cryptomonnaies sont difficiles à évaluer.
Il existe désormais des milliers de cryptomonnaies, ce qui rend difficile la recherche de celles qui disposent d'un réel avantage concurrentiel.
Une stratégie consiste à examiner les cryptomonnaies qui fonctionnent sur des réseaux blockchain solides et techniquement supérieurs.
L'administration Trump s'efforce de faire des États-Unis le centre mondial de la crypto. En conséquence, de plus en plus d'investisseurs examinent de près le secteur de la crypto et envisagent quelles cryptomonnaies pourraient bénéficier le plus au cours des prochaines années et au-delà.
Il est toujours difficile de savoir quelles cryptomonnaies acheter car elles fonctionnent différemment des actions cotées en bourse. De plus, avec des jetons aléatoires qui doublent ou même triplent régulièrement en une seule journée ou semaine, il peut être difficile pour les investisseurs de rester disciplinés. Voici la meilleure cryptomonnaie à acheter avec 1 000 $ actuellement.
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Comme de nombreux investisseurs le savent, les cryptomonnaies sont très différentes des actions. Le secteur a initialement été lancé comme une alternative à la finance traditionnelle à la suite de la Grande Récession, ce qui a détourné de nombreuses personnes du monde traditionnel de l'argent et de la finance car cela a détruit tant de capitaux lorsque les marchés se sont effondrés. Bien que la crypto puisse être utilisée comme monnaie et gagner en popularité, la plupart des gens considèrent désormais les principales cryptomonnaies comme des véhicules d'investissement.
La difficulté avec la crypto, cependant, est que ces actifs numériques ne génèrent pas de flux de trésorerie disponibles et de bénéfices comme les actions traditionnelles, et les investisseurs ont tendance à évaluer les actions en attribuant des multiples basés sur ces mesures. Une stratégie d'investissement courante a été de rechercher des cryptomonnaies qui fonctionnent sur des réseaux blockchain dotés d'une réelle utilité dans le monde réel.
Peu, voire aucune, cryptomonnaie ne peut se vanter d'un réseau technique plus solide que Solana (CRYPTO : SOL), qui est désormais la sixième plus grande cryptomonnaie au monde, avec une capitalisation boursière de près de 130 milliards de dollars. Similaire à Ethereum, le réseau de Solana est régi par un mécanisme de consensus de preuve d'enjeu dans lequel les investisseurs Solana sont en mesure de parier des jetons, en les verrouillant pour avoir l'opportunité de valider les transactions et de créer de nouveaux blocs en échange de récompenses semblables à des intérêts. Plus un investisseur parie de jetons, plus la probabilité qu'il soit choisi dans ce processus est élevée.
Le réseau de Solana va encore plus loin avec un mécanisme de preuve d'historique, qui attribue essentiellement des horodatages à chaque transaction. Cela élimine un aspect chronophage du traitement des transactions sur d'autres réseaux décentralisés.
Grâce à cette force technologique, le réseau de Solana présente un débit élevé et peut traiter des milliers de transactions par seconde (TPS). Selon CoinMarketCap, Solana traite actuellement entre 2 000 et 3 000 TPS, bien que d'autres rapports indiquent que le TPS actuel de Solana est plus élevé, à 3 700.
Quoi qu'il en soit, le réseau est capable d'en faire beaucoup plus. Lors d'un test de charge, lorsque les développeurs voient la quantité de TPS qu'un réseau est capable de gérer, le réseau a atteint 100 000 TPS.
Autres facteurs favorables à Solana, l'approbation attendue d'un fonds négocié en bourse (ETF) spot-Solana, qui pourrait arriver à tout moment, bien qu'il soit incertain de la manière dont l'arrêt du gouvernement pourrait modifier le calendrier. De plus, de plus en plus de sociétés cotées en bourse commencent à réfléchir à l'achat de Solana en tant qu'actif de trésorerie, en levant des capitaux pour l'acheter. Plusieurs entreprises le font déjà avec Bitcoin et Ethereum, ce qui stimule les prix des deux.
Investir dans les cryptomonnaies est sans aucun doute difficile. Outre les défis que j'ai mentionnés ci-dessus, la crypto est une classe d'actifs relativement nouvelle, il y a donc encore beaucoup de choses que les investisseurs doivent apprendre sur le secteur. La crypto est également volatile.
Cependant, si vous pensez à l'investissement traditionnel, une entreprise dotée d'un modèle économique solide finira souvent par prospérer à condition qu'elle continue d'exécuter. C'est ainsi que je vois Solana. Elle dispose d'un très bon réseau technique qui aura une utilité significative dans le monde réel. C'est pourquoi je pense que c'est la meilleure cryptomonnaie à acheter actuellement.
Avant d'acheter des actions de Solana, tenez compte de ce qui suit :
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Bram Berkowitz détient des positions en Bitcoin et Ethereum. The Motley Fool détient des positions et recommande Bitcoin, Ethereum et Solana. The Motley Fool a une politique de divulgation.
Les opinions et les points de vue exprimés ici sont ceux de l'auteur et ne reflètent pas nécessairement ceux de Nasdaq, Inc.
Quatre modèles AI de pointe discutent cet article
"Solana's network reliability issues and uncertain ETF path are downplayed, making the 'best buy now' claim rest more on marketing than durable edge."
The article pushes Solana as the top pick for its 2,000-3,700 TPS throughput, proof-of-history timestamps, and looming spot ETF, while noting $130B market cap. Yet it omits Solana's repeated mainnet outages that have eroded developer trust, the unclear ETF timeline amid potential government shutdown, and intensifying competition from Ethereum's scaling roadmap plus newer L1s. Motley Fool's disclosed SOL position adds promotional bias. Broader crypto remains unprofitable with no cash-flow valuation anchor, leaving price action driven by narrative and liquidity rather than fundamentals.
Solana's stress-tested 100k TPS ceiling and corporate treasury adoption could still drive outsized gains if ETF approval lands before competitors, outweighing past reliability hiccups.
"Superior blockchain throughput is necessary but insufficient for crypto valuation; Solana's $130B cap likely already reflects its technical advantages, leaving limited upside unless network adoption (not just capacity) accelerates materially."
This article conflates technical superiority with investment merit—a common trap in crypto analysis. Yes, Solana processes ~3,000 TPS versus Ethereum's ~15 TPS, and proof-of-history is elegant. But throughput alone doesn't drive valuation. The article ignores that SOL's $130B market cap already prices in much of this advantage. More critically: network effects favor incumbents (Ethereum's $2T+ ecosystem, Bitcoin's settlement finality), Solana has suffered multiple outages (2022, 2023), and a spot ETF approval—presented as imminent—remains speculative and faces regulatory headwinds. The Trump-era 'crypto capital' tailwind is real but non-specific to SOL. Finally, the author owns Bitcoin and Ethereum but recommends SOL—a potential conflict worth noting.
If Solana's technical edge becomes the dominant pricing mechanism over the next 18 months—particularly if Ethereum's Shanghai upgrade disappoints and Solana's MEV (miner extractable value) issues resolve—SOL could re-rate upward 3-5x, making current technicals look cheap in hindsight.
"Solana's technical throughput is a secondary concern compared to the unresolved regulatory status of the token and the network's historical reliability issues."
The article’s focus on Solana’s throughput—specifically the 100,000 TPS theoretical limit—is a classic case of 'tech-stack myopia.' While Solana’s speed is impressive, the network’s history of intermittent outages remains a critical, unaddressed risk that undermines its 'institutional-grade' narrative. Furthermore, the article conflates political sentiment with structural adoption; a pro-crypto administration doesn't guarantee the SEC will approve a spot-SOL ETF, especially given the ongoing debate over whether SOL constitutes an unregistered security. Investors should be wary of the 'utility' argument; without a clear path to sustainable fee-based revenue that outpaces token inflation, Solana remains a high-beta play on retail sentiment rather than a fundamental value investment.
If Solana successfully captures the lion's share of retail-facing decentralized applications and payments, the network effect could create a 'winner-take-most' scenario that justifies its current $130 billion valuation despite past stability issues.
"SOL's upside hinges on real-world utility and regulatory clarity; without that, it remains a high-risk, concentrated bet despite its tech narrative."
Solana is pitched as the top crypto due to throughput and a 'proof of history' edge, with a prospective spot SOL ETF and corporate treasury demand as catalysts. The article glosses over key risks: real-world utility remains uncertain for a high-throughput chain, Solana has faced outages and centralization questions, and competition from Ethereum-layer-1s and growing L2 ecosystems could erode its moat. Regulatory timing for crypto ETFs and US policy could dramatically alter upside, and a $1,000, single-name bet is highly concentrated in one chain's fate. A more resilient stance would weigh multi-chain exposure or a diversified crypto sleeve rather than SOL alone.
Solana's tech claims may overstate its practical edge; outages and governance risk could derail user adoption, and Ethereum’s ecosystem could render Solana obsolete even if throughput proves real. Regulators could delay or block a spot ETF, taking wind out of Solana's sails.
"Proof-of-history unlocks unique primitives that could justify SOL's valuation despite competition."
Claude underweights how proof-of-history timestamps could enable novel settlement layers for high-frequency DeFi that Ethereum L2s have yet to match, even post-Shanghai. If corporate treasuries accelerate inflows as Grok noted, this differentiation might sustain re-rating above current $130B despite outages. The overlooked variable is whether MEV and fee markets evolve fast enough to convert throughput into durable revenue before regulatory classification as a security caps ETF access.
"Proof-of-history's technical elegance doesn't automatically convert to durable fee economics or justify $130B valuation absent demonstrated revenue growth."
Grok conflates two separate bets: proof-of-history's technical merit versus whether it actually captures fee revenue. High-frequency DeFi settlement is theoretically interesting, but Solana's fee market hasn't demonstrated sustainable yield relative to token inflation—the real revenue anchor. Corporate treasury adoption is speculative; we've seen this narrative cycle before (2021). MEV resolution isn't a 'variable'—it's a prerequisite. Without it, throughput creates congestion theater, not moat.
"Solana's valuation is decoupled from its economic reality, as it relies on token inflation rather than sustainable fee-based revenue to secure the network."
Claude is right to focus on the fee market, but both Claude and Grok miss the elephant in the room: Solana's validator economics. The network relies on heavy token inflation to subsidize security because transaction fees are negligible. Until Solana demonstrates a transition from inflationary emissions to a fee-burn model, any 'institutional' narrative is premature. We are pricing a network based on speculative throughput while ignoring that the current economic model is essentially a subsidy-driven growth experiment.
"MEV monetization could be the key variable turning throughput into real revenue, not a side issue."
MEV monetization is not a fringe variable; it's the lever that could convert Solana's throughput into recurring revenue. If validators can price MEV reliably, and if regulatory/UX hurdles clear, SOL could re-rate on real cash flow. But it's far from guaranteed—inflationary emissions and security economics still dominate. Treat MEV as a core, probabilistic upside/challenge, not a side note. Claude's framing risks undervaluing MEV's potential.
The panel is divided on Solana's investment merit, with concerns about repeated outages, unclear ETF timeline, and intense competition from Ethereum and newer L1s. Some panelists see potential in proof-of-history timestamps and corporate treasury adoption, but others question the sustainability of fee-based revenue and the network's security economics.
The potential of proof-of-history timestamps for high-frequency DeFi settlement and corporate treasury adoption
Repeated mainnet outages and the unclear timeline for a spot ETF approval