La meilleure action de Warren Buffett à acheter pour sa valeur en ce moment

Points clés
Bank of America est l'une des actions les moins chères du portefeuille de Buffett, et l'une des meilleures valeurs.
Berkshire Hathaway a réduit sa participation dans Bank of America ces dernières années, mais elle reste la cinquième plus grande participation du conglomérat.
Berkshire pourrait ajouter des actions à cette valorisation.
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Warren Buffett, l'ancien PDG de Berkshire Hathaway, est connu comme l'un des plus grands investisseurs de valeur de tous les temps. Le portefeuille qu'il a construit chez Berkshire Hathaway a évolué au cours des dernières décennies, mais il a toujours inclus des actions que Buffett ciblait comme d'excellentes valeurs.
Buffett ne dirige plus Berkshire, mais le portefeuille est rempli des actions qui ont été choisies pendant son mandat de PDG — et beaucoup d'entre elles sont d'excellentes valeurs, surtout maintenant avec le récent repli du marché.
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L'action la moins chère du portefeuille de Buffett en ce moment est Charter Communications. Le fournisseur de télévision par câble et d'Internet se négocie à seulement 6 fois les bénéfices et 5 fois les bénéfices futurs. Mais la meilleure action de valeur du portefeuille de Buffett en ce moment est Bank of America (NYSE: BAC).
BofA est la meilleure valeur du portefeuille
Bank of America est la cinquième plus grande participation du portefeuille de Berkshire, représentant environ 9 % de la participation. Il y a deux ans, c'était la deuxième plus grande participation, mais Buffett et son équipe ont réduit leurs actions au cours des derniers trimestres.
Cependant, il semble maintenant être dans la zone d'achat. L'action a baissé d'environ 12 % depuis le début de l'année et se négocie à environ 12 fois les bénéfices, le niveau le plus bas depuis un an.
Son ratio cours/bénéfice (P/E) prévisionnel n'est que de 11, et son ratio cours/bénéfice/croissance (PEG) sur cinq ans, basé sur les bénéfices projetés, est de 0,93. Un PEG inférieur à 1,0 signifie qu'il est sous-évalué. Et son ratio cours/valeur comptable est relativement bas à 1,2.
Pourquoi l'action Bank of America est un achat
Les analystes de Wall Street ont fixé un objectif de cours médian de 61 $ pour Bank of America, ce qui suggérerait un potentiel de hausse de 26 % pour l'action au cours des 12 prochains mois. Et 83 % des analystes la considèrent comme un achat.
L'année dernière, Bank of America a augmenté ses revenus de 7 % et a réduit sa provision pour pertes sur prêts par rapport à l'année précédente. Les gains de revenus et les chiffres des provisions étaient encore meilleurs au quatrième trimestre, une source de dynamique pour 2026.
La banque a également réduit son ratio d'efficience de 194 points de base à 61 % au quatrième trimestre. Cela signifie qu'elle gagne plus pour chaque dollar dépensé. Cela se reflète dans les bénéfices, qui ont augmenté de 18 % au cours du trimestre pour atteindre 0,98 $ par action.
Son revenu net d'intérêts a augmenté d'environ 7 % en 2025 pour atteindre 60,1 milliards de dollars. La direction s'attend à une croissance similaire en 2026, projetant une fourchette de 5 % à 7 %.
De plus, avec son ratio de défaut net en baisse au quatrième trimestre et des provisions pour pertes sur prêts réduites, cela suggère que sa qualité de crédit s'améliore. Les défauts sont des prêts qui ne seront pas remboursés.
Bien que la perspective des taux d'intérêt soit un peu floue en ce moment, Bank of America, en tant que prêteur de premier plan aux États-Unis, est bien positionnée dans les deux scénarios. Si les taux baissent, cela devrait stimuler davantage d'activités de prêt, ce qui augmenterait probablement le revenu net d'intérêts à mesure que les taux des dépôts baissent. Si les taux se maintiennent, elle maintiendra probablement sa solide augmentation de revenu net d'intérêts et ses spreads élevés actuels.
Combiné à sa valorisation bon marché, cette action de Buffett semble être un bon achat en ce moment.
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Bank of America est un partenaire publicitaire de Motley Fool Money. Dave Kovaleski n'a aucune position dans les actions mentionnées. The Motley Fool détient des positions et recommande Berkshire Hathaway. The Motley Fool a une politique de divulgation.
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