La Réserve Fédérale a cessé de baisser ses taux. Pourquoi les investisseurs devraient maintenir le cap avec l'action Realty Income.

Points clés
Realty Income continue de se développer, car elle obtient davantage de capitaux à des taux d'intérêt bas.
N'oubliez pas son dividende mensuel généreux.
L'action n'est pas aussi chère que ne le laisse entendre son ratio cours/bénéfice.
- 10 actions que nous préférons à Realty Income ›
Realty Income (NYSE : O) a connu la fin de son rebond pandémique lorsque le marché a connu l'un des chocs de taux d'intérêt les plus profonds de l'histoire. Bien qu'elle ait récupéré une partie de sa valeur perdue au cours des dernières années, elle a connu un recul maintenant que les perspectives de nouvelles baisses de taux d'intérêt sont devenues plus incertaines.
Cependant, au lieu de vendre l'action, le moment pourrait être propice pour maintenir le cap dans cette société de dividendes mensuels. Voici pourquoi.
L'IA créera-t-elle le premier milliardaire du monde ? Notre équipe vient de publier un rapport sur la seule entreprise peu connue, appelée « monopole indispensable » fournissant la technologie critique dont ont tous deux besoin, Nvidia et Intel. Continuez »
L'état actuel de Realty Income
Realty Income possède plus de 15 500 propriétés locatives à loyer net à locataire unique. Les investisseurs ont tendance à apprécier de tels arrangements, car les locataires couvrent les frais d'assurance, d'entretien et de taxes, ce qui procure à l'entreprise un flux de revenus stable.
De plus, elle a tendance à attirer des clients de premier plan tels que Dollar General, Wynn Resorts et Tractor Supply, ce qui assure une base de clientèle stable. Ces clients maintiennent également son taux d'occupation à près de 99 %. De plus, les taux d'intérêt ne l'ont pas empêchée de réaliser près de 6,3 milliards de dollars d'investissements immobiliers supplémentaires en 2025, et elle accélère cette année.
De plus, Realty Income semble obtenir des conditions de prêt favorables. En 2025, la société a émis des obligations convertibles à taux compris entre 3,375 % et 5,125 %, ce qui montre que les capitaux à faible coût continuent de financer son expansion.
Realty Income en chiffres
Il en a résulté 5,75 milliards de dollars de revenus en 2025, soit une augmentation annuelle de 9 %. Bien que les coûts d'intérêt aient augmenté d'environ 12 %, Realty Income a largement maîtrisé la hausse des coûts et des dépenses. Par conséquent, le bénéfice net de 1,06 milliard de dollars attribuable à la société était 23 % plus élevé qu'au niveau de l'année précédente.
Cependant, en tant que fideicommis d'investissement immobilier (REIT), les revenus des fonds provenant des opérations (FFO) sont probablement la métrique la plus importante. Les revenus des FFO n'déduisent pas les charges telles que la dépréciation et l'amortissement, ce qui donne une image plus claire des liquidités qu'elle génère. Dans le cas de Realty Income, cela s'est traduit par 3,89 milliards de dollars de FFO en 2025, soit 4,25 dollars par action diluée.
Admettons que ce chiffre serait probablement plus élevé si les taux d'intérêt étaient plus bas. Néanmoins, il est suffisant pour que la société de dividendes mensuels puisse couvrir ses paiements annuels d'environ 3,25 dollars par action. Cela se traduit par un rendement de 5,1 % sur les prix courants, bien supérieur au rendement moyen du dividende du S&P 500 (SNPINDEX : ^GSPC) de 1,2 %.
De plus, Realty Income n'est pas aussi chère qu'elle n'y paraît. Son ratio cours/bénéfice de 54 peut sembler cher. Néanmoins, lorsqu'elle est mesurée par rapport aux revenus des FFO, son ratio cours/FFO n'est que d'environ 15, ce qui fait de la REIT une aubaine que de nombreux investisseurs ont manquée.
Restez fidèle à Realty Income
Malgré la stabilité des taux d'intérêt, les investisseurs devraient continuer à investir dans Realty Income.
Admettons que Realty Income gagnerait probablement plus de profits si les taux d'intérêt étaient plus bas. Cependant, la société dispose d'une base de clientèle stable et peut facilement financer son dividende et développer son portefeuille dans les conditions économiques actuelles.
En restant dans l'action, les investisseurs obtiennent un rendement généreux sur le versement et, du moins du point de vue des revenus des FFO, peuvent acheter davantage d'actions à une faible valorisation. Ainsi, si les prix des actions baissent davantage, les investisseurs devraient considérer cela comme une opportunité d'achat et percevoir des dividendes en attendant que le prix de l'action se redresse.
Devriez-vous acheter des actions de Realty Income dès maintenant ?
Avant d'acheter des actions de Realty Income, tenez compte de ce qui suit :
L'équipe d'analystes de The Motley Fool Stock Advisor vient d'identifier ce qu'elle estime être les 10 meilleures actions à acheter pour les investisseurs dès maintenant... et Realty Income n'en faisait pas partie. Les 10 actions qui ont été retenues pourraient générer des rendements importants au cours des années à venir.
Considérez quand Netflix a figuré sur cette liste le 17 décembre 2004... si vous aviez investi 1 000 $ à l'époque de notre recommandation, vous auriez 495 179 $ !* Ou quand Nvidia a figuré sur cette liste le 15 avril 2005... si vous aviez investi 1 000 $ à l'époque de notre recommandation, vous auriez 1 058 743 $ !*
Il convient de noter que le rendement total moyen de Stock Advisor est de 898 %, soit une surperformance par rapport au marché par rapport aux 183 % du S&P 500. Ne manquez pas le dernier top 10, disponible avec Stock Advisor, et rejoignez une communauté d'investisseurs construite par des investisseurs individuels pour des investisseurs individuels.
* Les rendements de Stock Advisor sont indiqués au 22 mars 2026.
Will Healy détient des positions dans Realty Income. The Motley Fool détient des positions et a recommandé Realty Income et Tractor Supply. The Motley Fool recommande également les options suivantes : vente à découvert d'options de vente de Tractor Supply en avril 2026 à 55 $. The Motley Fool a une politique de divulgation.
Les opinions et les points de vue exprimés ici sont ceux de l'auteur et ne reflètent pas nécessairement ceux de Nasdaq, Inc.