Ces ETF sur l'énergie rapportent plus de 5 % et sont parfaits pour la flambée des prix de l'énergie

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L'ETF Alerian MLP (AMLP) détient 11,82 milliards de dollars d'actifs avec un rendement de dividende de 7,63 % et un dividende trimestriel le plus récent de 1,01 $ par action, en hausse par rapport à 0,88 $ début 2024, tandis que le Global X MLP ETF (MLPA) offre un ratio de frais inférieur de 0,45 % contre 0,85 % pour AMLP avec un rendement similaire de 7,2 % ; le Credit Suisse X-Links Crude Oil Shares Covered Call ETN (USOI) génère un rendement de 22 % grâce à la collecte de primes de covered calls sur des actions de fonds pétroliers, mais plafonne la participation à la hausse et comporte un risque de crédit de contrepartie ; l'Invesco Optimum Yield Diversified Commodity Strategy No K-1 ETF (PDBC) distribue un rendement de 3,4 % sur les contrats à terme sur matières premières avec une exposition combinée au pétrole brut de 25 % et évite la complexité fiscale des formulaires K-1.
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Le pétrole brut WTI, en hausse à son 99,6e percentile sur 12 mois, et le gaz naturel, en forte hausse en janvier 2026, entraînent des primes d'options élevées et une augmentation des volumes de transit dans les infrastructures midstream, stimulant les distributions des véhicules de revenus axés sur l'énergie.
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Le pétrole brut WTI a grimpé à 112,06 $ le baril, en hausse de 56 % par rapport au mois dernier et se situant au 99,6e percentile de sa fourchette sur 12 mois. Le gaz naturel a atteint 7,72 $ par MMBtu en janvier 2026 avant de se replier. Quatre ETF et notes négociées en bourse offrent des rendements supérieurs à 5 % avec une exposition directe ou structurelle aux prix de l'énergie.
L'ETF Alerian MLP (NYSEARCA:AMLP) est le plus grand ETF MLP en termes d'actifs, avec 11,82 milliards de dollars d'actifs nets et un rendement de dividende de 7,63 %. Le fonds suit l'indice Alerian MLP Infrastructure Index (AMZI) et détient un panier concentré de partenariats de pipelines et de traitement.
La répartition sectorielle du portefeuille montre à quel point les infrastructures midstream touchent la chaîne de valeur énergétique. Le transport par pipeline de pétrole représente 28 % du fonds, les pipelines de gaz naturel 24 %, et la collecte et le traitement 24 %. Les cinq principales participations, Western Midstream Partners, Plains All American Pipeline, Energy Transfer, Enterprise Products Partners et MPLX, représentent chacune entre 12 % et 13 % du poids, ce qui rend le fonds très concentré sur les plus grands opérateurs midstream.
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La plupart des Américains sous-estiment considérablement le montant dont ils ont besoin pour prendre leur retraite et surestiment leur préparation. Mais les données montrent que les personnes ayant une habitude ont plus du double de l'épargne de celles qui n'en ont pas.
L'histoire des revenus est basée sur la structure des contrats plutôt que sur les prix des matières premières. Ces partenariats collectent des tarifs basés sur le volume pour les hydrocarbures qui transitent par leurs systèmes. Lorsque le pétrole augmente, les producteurs ont tendance à augmenter leur production, ce qui entraîne un plus grand volume à travers les pipelines. AMLP capture cette croissance de débit par des distributions plus élevées plutôt que par une exposition directe aux prix des matières premières. Le dividende trimestriel le plus récent du fonds était de 1,01 $ par action, en hausse par rapport à 0,97 $ début 2025 et continuant une tendance claire à la hausse par rapport à 0,88 $ début 2024. Le fonds a augmenté de 13 % depuis le début de l'année.
Le ratio de frais est de 0,85 %, tandis que le fonds est structuré comme une société plutôt qu'une entité de passage, ce qui entraîne une imposition au niveau de la société et réduit l'efficacité des distributions par rapport à la détention directe de MLP. Ce frein fiscal est le principal compromis pour la simplicité d'un 1099 au moment de la déclaration fiscale.
Le Global X MLP ETF (NYSEARCA:MLPA) couvre un territoire similaire à AMLP mais avec un indice différent et une structure de coûts plus faible. Le fonds détient 2,1 milliards de dollars d'actifs nets et a un ratio de frais de 0,45 %, soit environ la moitié du coût d'AMLP. Le rendement du dividende s'élève à 7,2 %.
Le fonds suit l'indice Solactive MLP Infrastructure Index et détient 97 % dans l'énergie. Les trois principales participations, Enterprise Products Partners à 13 %, Energy Transfer à 13 % et MPLX à 11 %, se chevauchent considérablement avec le portefeuille d'AMLP, bien que la méthodologie de pondération diffère. Le fonds a été lancé en avril 2012 et a rapporté 134 % sur cinq ans. Le dividende trimestriel le plus récent était de 1,00 $ par action, continuant une progression régulière par rapport à 0,935 $ par action pendant la majeure partie de 2025 et de 0,87 $ à 0,91 $ par action en 2024. Depuis le début de l'année, le fonds a gagné 13 %, et sur les 12 derniers mois, il a augmenté de 7,39 %.
La distinction pratique entre MLPA et AMLP réside dans le coût et la construction de l'indice plutôt que dans une thèse d'investissement fondamentalement différente. Les deux fonds détiennent les mêmes opérateurs midstream principaux et bénéficient de la même dynamique de frais de transit. Le ratio de frais plus faible de MLPA est un avantage réel et cumulatif au fil du temps, en particulier pour les investisseurs axés sur le revenu qui détiennent sur plusieurs années.
Le Credit Suisse X-Links Crude Oil Shares Covered Call ETN (NASDAQ:USOI) génère des revenus par un mécanisme différent. Les notes couvrent des appels sur des actions de l'United States Oil Fund (USO), avec des primes d'options collectées et distribuées sous forme de distributions mensuelles. Lorsque la volatilité du pétrole brut est élevée, les primes d'options augmentent et les distributions augmentent.
Les trois paiements mensuels les plus récents totalisaient 1,29 $ en mars 2026, 0,91 $ en février et 0,42 $ en janvier. La distribution annuelle glissante pour 2025 était de 12,22 $ par action, avec un rendement actuel de près de 22 %. L'ETF a gagné 29 % depuis le début de l'année, reflétant à la fois l'appréciation du pétrole brut et le revenu de prime capturé.
La structure de covered call signifie que l'USOI participe aux augmentations de prix du pétrole brut uniquement jusqu'au prix d'exercice des appels qu'il a émis. Lorsque le pétrole augmente fortement, la hausse de l'ETN est plafonnée tandis que la matière première sous-jacente continue d'augmenter. Le revenu de prime offre un coussin dans les marchés latéraux ou baissiers qu'un fonds de pétrole brut pur n'offre pas.
Deux risques structurels s'appliquent : l'USOI est une note négociée en bourse, une obligation de dette senior non garantie de Credit Suisse (maintenant administrée par UBS), donc un risque de crédit de contrepartie existe, contrairement à un ETF standard. Le ratio de frais est de 0,85 %, et le fonds détient environ 290 millions de dollars d'actifs, ce qui le rend considérablement plus petit et moins liquide que les fonds MLP ci-dessus.
L'Invesco Optimum Yield Diversified Commodity Strategy No K-1 ETF (NASDAQ:PDBC) détient un panier diversifié de contrats à terme sur matières premières couvrant l'énergie, les métaux et l'agriculture. Ses expositions principales comprennent l'or à 14 %, le pétrole Brent à 13 %, le pétrole WTI à 12 % et le cuivre à 6 %.
Les contrats à terme combinés sur le pétrole Brent et WTI représentent environ un quart du portefeuille, et la performance du fonds lors d'une forte hausse du pétrole brut reflète ce poids. Le fonds détient 5,5 milliards de dollars d'actifs nets et a un ratio de frais de 0,6 %. Le rendement du dividende de 3,4 % est inférieur au seuil de 5 % des trois autres fonds, mais PDBC distribue des revenus annuellement, et le paiement réel fluctue avec les conditions du marché des matières premières. En 2022, lorsque les prix de l'énergie ont grimpé, la distribution annuelle était de 1,93 $ par action.
Le "No K-1" dans le nom du fonds est un argument de vente pratique. La plupart des fonds de contrats à terme sur matières premières génèrent des formulaires fiscaux de partenariat K-1, qui compliquent la déclaration fiscale. PDBC est structuré pour éviter cela, émettant un 1099 standard à la place.
Le compromis est la dilution. Lorsque le pétrole brut est le principal moteur de la thèse de la hausse de l'énergie, détenir un fonds où le pétrole brut représente environ un quart des actifs signifie que le portefeuille restant introduit du bruit provenant de l'or, du cuivre et des contrats à terme agricoles avec leurs propres dynamiques d'offre et de demande.
La plupart des Américains sous-estiment considérablement le montant dont ils ont besoin pour prendre leur retraite et surestiment leur préparation. Mais les données montrent que les personnes ayant une habitude ont plus du double de l'épargne de celles qui n'en ont pas.
Et non, cela n'a rien à voir avec l'augmentation de vos revenus, de votre épargne, la réduction des coupons ou même la réduction de votre style de vie. C'est beaucoup plus simple (et plus puissant) que tout cela. Franchement, il est choquant que plus de gens n'adoptent pas cette habitude étant donné sa facilité.