Taux hypothécaires britanniques devraient augmenter malgré la pause de Trump sur l'Iran

Le choix des prêts hypothécaires des propriétaires s'est réduit et les taux d'intérêt sur les prêts immobiliers devraient augmenter cette semaine malgré la réaction positive des marchés financiers à la pause de Donald Trump dans sa menace d'attaquer les centrales électriques iraniennes.
Tôt lundi, à l'approche de la date limite de deux jours fixée par Trump pour un accord avec l'Iran, les données des marchés financiers ont impliqué que les investisseurs pensaient que la Banque d'Angleterre tenterait de lutter contre la hausse des prix avec quatre augmentations de taux de un quart de point avant la fin décembre.
Après que Trump a chargé les responsables de la défense américaine de reporter les frappes aériennes contre les infrastructures énergétiques iraniennes pendant cinq jours, les investisseurs ont réduit le nombre d'augmentations de taux qu'ils prévoient à deux augmentations de un quart de point, passant de 3,75 % à 4,25 % cette année.
Cependant, ce qui sera un coup dur pour les emprunteurs hypothécaires, les investisseurs internationaux ont continué à parier que le Royaume-Uni est vulnérable à une hausse soutenue de l'inflation après l'attaque américano-israélienne contre l'Iran.
Les attentes que la Banque augmentera les taux plusieurs fois cette année ont fait grimper le coût des hypothèques à taux fixe et ont un « impact catastrophique » sur le marché des prêts immobiliers, a déclaré le site de comparaison Moneyfacts.
Le taux moyen des prêts hypothécaires résidentiels à taux fixe sur deux ans était lundi de 5,43 %, contre 5,35 % vendredi – le niveau le plus élevé depuis février 2025, et en hausse par rapport à 4,83 % au début de mars.
Des centaines de produits hypothécaires ont été retirés du marché. Il y a 6 144 produits hypothécaires résidentiels disponibles, contre 6 659 vendredi.
La semaine dernière, le comité de politique monétaire de la Banque a laissé les taux inchangés mais a signalé qu'il pourrait être contraint d'augmenter les coûts d'emprunt dans les mois à venir, car les attaques contre l'Iran menaçaient de faire passer l'inflation au Royaume-Uni au-dessus de 3 %.
Nicholas Mendes, conseiller chez le courtier hypothécaire John Charcol, a déclaré que les produits continueraient d'être retirés et qu'il y aurait une « pression supplémentaire à la hausse sur les taux hypothécaires fixes, les prêteurs essayant de suivre le rythme des marchés en évolution rapide ».
Il a déclaré : « La tarification des hypothèques n'attend pas que la Banque d'Angleterre se [décide].
« Si les marchés continuent de prévoir des taux plus élevés à partir d'ici, les prêteurs continueront probablement à réajuster leurs prix à l'avance. »
La semaine dernière, le gouverneur de la Banque d'Angleterre, Andrew Bailey, a suggéré que les marchés financiers s'emballaient en prévoyant des hausses de taux cette année.
Certains analystes ont mis en doute la probabilité de quatre hausses de taux cette année. Derek Halpenny, responsable de la recherche sur les marchés mondiaux pour l'Europe, le Moyen-Orient et l'Afrique chez MUFG, a déclaré que l'attente de quatre hausses de taux était « excessive ».
Goldman Sachs a déclaré que les hausses de taux d'intérêt britanniques cette année étaient improbables. Dans une note aux clients publiée vendredi, il a déclaré : « Nos économistes pensent maintenant que le MPC restera plus longtemps en attente et maintiendra [le taux de base] à 3,75 % jusqu'en 2026. »
Néanmoins, les investisseurs se sont précipités pour acheter des actifs refuges, poussant le dollar à de nouveaux sommets cette année.
Les marchés boursiers mondiaux ont fluctué lundi et l'or a chuté de 6 % à 4 218 $ l'once, contre près de 5 600 $ l'once fin janvier.