Mise à jour – Unilever, McCormick concluent une « fusion »

Unilever et McCormick ont finalisé un accord pour combiner une grande partie des actifs alimentaires du géant britannique des biens de consommation avec le groupe américain d'épices et d'assaisonnements.
La transaction valorise l'activité alimentaire du propriétaire de Knorr à environ 44,8 milliards de dollars.
L'accord exclut les actifs alimentaires d'Unilever en Inde, au Népal et au Portugal. Il n'inclut pas non plus l'activité nutrition lifestyle du groupe, l'unité Buavita de l'entreprise et ses opérations de boissons prêtes à consommer Lipton.
Selon les termes de la transaction, Unilever et ses investisseurs recevront un mélange d'actions ordinaires avec droit de vote et sans droit de vote existantes de McCormick, équivalant à 65 % de l'entreprise combinée.
Lors de la clôture de l'accord, les actionnaires d'Unilever devraient détenir 55,1 % du groupe élargi, ceux de McCormick 35 % et Unilever 9,9 %.
Le géant des biens de grande consommation recevra également 15,7 milliards de dollars en espèces, sous réserve de certains ajustements de clôture.
Unilever, qui se retire de l'alimentation depuis plusieurs années, a déclaré que l'accord était "une autre étape décisive pour transformer Unilever en une entreprise plus simple, plus ciblée et à croissance plus élevée".
McCormick, qui abrite des marques dont les épices Schwartz et la sauce piquante Cholula, a déclaré que le nouveau groupe "devrait bénéficier d'une portée mondiale élargie, d'une échelle améliorée dans les canaux de vente au détail et de restauration, et de ressources accrues pour investir dans l'innovation, le renforcement de la marque et la distribution mondiale".
L'entreprise combinée sera dirigée par le PDG de McCormick Brendan Foley et le directeur financier Marcos Gabriel, avec une "représentation de la direction senior" de l'activité alimentaire d'Unilever.
McCormick conservera son nom actuel, son siège au Maryland et son inscription à la Bourse de New York. Le propriétaire de la marque Ducros établira un siège international aux Pays-Bas et prévoit une cotation secondaire en Europe.
Les entreprises ont déclaré que la nouvelle entreprise devrait générer environ 600 millions de dollars de "synergies de coûts annualisées nettes des réinvestissements de croissance".
Les synergies devraient être capturées sur une période de trois ans. Environ les deux tiers seraient trouvés d'ici la fin de la deuxième année, "pilotés par les achats, la fabrication et les SG&A", a déclaré McCormick.
L'entreprise a ajouté : "Environ 100 millions de dollars de synergies de coûts et de revenus incrémentiels seront réinvestis pour stimuler davantage la croissance."
Foley, président, président et PDG de McCormick, a déclaré que l'entreprise avait "longtemps admiré" l'activité alimentaire d'Unilever.
Il a ajouté : "Ensemble, nous serons mieux positionnés pour accélérer la croissance dans des catégories attractives. Cette combinaison créera un leader diversifié des saveurs avec un profil de croissance robuste qui reste différencié par son accent sur l'assaisonnement des calories tandis que d'autres les concurrencent."
Le PDG d'Unilever Fernando Fernandez a déclaré que l'accord était "une autre étape décisive pour affiner notre portefeuille et accélérer notre stratégie vers des catégories à forte croissance".