Futures boursiers américains, pétrole en baisse lors d'une ouverture volatile : Clôture des marchés

(Bloomberg) -- Les marchés financiers ont connu un début de semaine volatil lundi, les contrats à terme sur les indices boursiers américains et le pétrole brut ayant été secoués alors que la guerre en Iran entrait dans sa quatrième semaine sans signe de désescalade.
Le pétrole brut a fortement fluctué, gagnant initialement 1,9 %, avant de s'inverser pour chuter de près de 1,8 % à 110 dollars le baril. Les contrats à terme sur le S&P 500 ont été de manière similaire erratiques, gagnant brièvement avant de se stabiliser en baisse de 0,1 %. Les actions australiennes ont chuté de 2 % à l'ouverture et les contrats à terme laissaient présager un début de semaine faible pour les actions dans toute la région.
L'obligation d'État australienne à 10 ans a étendu ses pertes, les rendements de l'obligation de référence augmentant de 11 points de base lundi.
Les tensions au Moyen-Orient n'ont montré aucun signe d'apaisement, le président Donald Trump ayant lancé un ultimatum de 48 heures à Téhéran pour rouvrir le détroit d'Ormuz ou faire face à des frappes sur ses centrales électriques, une échéance qui expire lundi soir à New York. L'Iran a répondu que toute attaque de ce type le pousserait à fermer la voie navigable indéfiniment et à cibler les infrastructures énergétiques américaines et israéliennes dans toute la région.
« Le retrait de cette guerre n'est pas la seule décision de Trump », a déclaré Matt Maley, stratège en chef des marchés chez Miller Tabak, dans une interview. « L'incertitude a augmenté pendant trois semaines et l'incertitude a fait un grand bond maintenant. Même si les gens ne vendent pas, ils n'achèteront pas — et s'il n'y a pas d'offres, cela crée un vide. »
Les marchés mondiaux ont été ravagés par la guerre américano-iranienne, qui a vu les actions et les obligations se vendre en tandem la semaine dernière. Les rendements américains sont perchés à leurs plus hauts niveaux depuis des mois après une troisième semaine consécutive de pertes obligataires. Les obligations à court terme ont mené la déroute de la semaine dernière, les rendements des bons du Trésor à deux ans grimpant de 18 points de base à 3,90 %, suite aux ventes sur les marchés obligataires européens alors que les investisseurs se positionnaient pour des taux plus élevés.
La vente d'actions américaines s'est accélérée vendredi alors que les traders commençaient à anticiper que la Réserve fédérale pourrait passer à une hausse des taux d'intérêt cette année, les prix du pétrole menaçant de provoquer un nouveau choc inflationniste. Les marchés se préparent à des mouvements similaires de la part des banques centrales du Japon, d'Europe et du Royaume-Uni, même si la guerre assombrit également les perspectives de croissance économique mondiale.
Après la clôture des marchés vendredi, Trump a indiqué qu'il cherchait un moyen de se retirer de la guerre en déclarant sur les réseaux sociaux qu'il envisageait de réduire les efforts militaires en Iran, affirmant que les États-Unis étaient « très proches » d'atteindre leurs objectifs. Mais ses menaces ultérieures de bombarder des centrales électriques — et le serment de l'Iran de riposter — ont montré peu de progrès vers un cessez-le-feu.
« C'est un début timide pour le risque, mais peut-être étonnamment contenu compte tenu de l'ultimatum qui pèse sur le marché », a déclaré Chris Weston, responsable de la recherche chez Pepperstone Group à Melbourne.