VBR vs. SLYV: Is Broader Small-Cap Value Exposure or a Focus on Profitable Companies the Better Choice for Investors?

Points clés SLYV facture des frais de ratio de dépenses plus élevés mais a légèrement surperformé VBR au cours de l'année écoulée. Les deux fonds offrent des rendements de dividendes similaires et ciblent les actions de petite capitalisation à valeur, mais SLYV détient moins d'entreprises. SLYV a connu des replis plus importants, tandis que VBR a des actifs sous gestion (AUM) plus importants et une plus grande diversification. - 10 actions que nous préférons à SPDR Series Trust - State Street SPDR S&P 600 Tm Small Cap Value ETF › Le Vanguard Small-Cap Value ETF (NYSEMKT:VBR) et le State Street SPDR S&P 600 Small Cap Value ETF (NYSEMKT:SLYV) se concentrent tous deux sur les actions de petite capitalisation à valeur américaines, mais VBR offre des coûts plus faibles et une diversification plus large, tandis que SLYV a montré des rendements récents plus élevés et un portefeuille plus concentré. VBR et SLYV visent tous deux à capturer la performance des actions de petite capitalisation à valeur américaines en utilisant des approches passives et basées sur des indices. Cette comparaison examine comment ces deux fonds diffèrent en termes de coûts, de composition du portefeuille, de risque et de performance récente, fournissant un contexte pour déterminer lesquels pourraient mieux convenir aux préférences de différents investisseurs. Aperçu (coûts et taille) | Métrique | VBR | SLYV | |---|---|---| | Émetteur | Vanguard | SPDR | | Ratio de dépenses | 0,05 % | 0,15 % | | Rendement sur 1 an (au 11 mars 2026) | 17,9 % | 19,4 % | | Rendement des dividendes | 1,8 % | 1,87 % | | Bêta | 1,10 | 1,22 | | AUM | 64,18 milliards de dollars | 4,1 milliards de dollars | La bêta mesure la volatilité des prix par rapport au S&P 500 ; la bêta est calculée à partir des rendements mensuels sur cinq ans. Le rendement sur 1 an représente le rendement total sur les 12 derniers mois. VBR est plus abordable avec un ratio de dépenses de 0,05 %, par rapport à 0,15 % pour SLYV. Les deux fonds offrent un rendement des dividendes correspondant de 1,9 %, ce qui fait des coûts le principal facteur de différenciation pour les investisseurs à long terme et soucieux des frais. Comparaison des performances et des risques | Métrique | VBR | SLYV | |---|---|---| | Repli maximal (5 ans) | (24,20 %) | (28,68 %) | | Croissance de 1 000 $ sur 5 ans | 1 279 $ | 1 074 $ | Ce qu'il y a à l'intérieur SLYV suit l'indice S&P SmallCap 600 Value, en se concentrant sur les actions présentant de solides mesures de valeur telles que la valeur comptable par rapport au prix et les bénéfices par rapport au prix. Avec 460 titres, ses principales expositions sectorielles sont les services financiers (20 %), les biens de consommation cycliques (17 %) et l'industrie (14 %). Les principales positions incluent Eastman Chemical Co (NYSE:EMN), Lkq Corp (NASDAQ:LKQ) et Jackson Financial Inc A (NYSE:JXN). SLYV est disponible depuis plus de 25 ans, offrant un portefeuille relativement concentré par rapport à des pairs plus larges. VBR, en revanche, suit l'indice CRSP US Small Cap Value et détient 841 entreprises, ce qui le rend plus diversifié. Il est le plus fortement pondéré vers l'industrie (19 %), les services financiers (18 %) et les biens de consommation cycliques (13 %). Ses principales positions sont Sandisk Corp (NASDAQ:SNDK), EMCOR Group Inc (NYSE:EME) et NRG Energy Inc (NYSE:NRG). Aucun des deux fonds ne présente de particularités inhabituelles, et tous deux adoptent une approche simple des actions de petite capitalisation à valeur. Pour obtenir de plus amples conseils sur l'investissement en ETF, consultez le guide complet à ce lien. Ce que cela signifie pour les investisseurs L'investissement dans des actions de petite capitalisation à valeur couvre un large éventail d'entreprises, des entreprises rentables se négociant à des évaluations modestes aux entreprises confrontées à des pressions opérationnelles ou financières. Cette variation est intégrée dans la manière dont les indices sont construits et contribue à expliquer la différence entre le Vanguard Small-Cap Value ETF et le SPDR S&P 600 Small Cap Value ETF. State street SPDR S&P 600 Small Cap Value ETF suit une approche plus sélective en suivant un indice qui exige que les entreprises soient rentables, ce qui réduit l'exposition aux entreprises présentant des profils de bénéfices plus faibles. Cela a tendance à orienter le portefeuille vers des petites entreprises plus établies et peut aider pendant les périodes où les investisseurs se concentrent davantage sur les fondamentaux. Le Vanguard Small-Cap Value ETF adopte une approche plus large, détenant un éventail beaucoup plus large d'actions de petite capitalisation à valeur et capturant davantage de l'ensemble des opportunités de cette catégorie. Cela inclut les entreprises plus tôt dans un cycle de reprise, ainsi que les entreprises dont les évaluations plus faibles peuvent refléter une plus grande incertitude. Pour les investisseurs, ces différences se distinguent sur un cycle de marché complet. Les fonds de petite capitalisation à valeur plus larges comme VBR peuvent mieux performer pendant les reprises économiques, lorsque les entreprises de qualité inférieure ou cycliques rebondissent. Les fonds plus sélectifs comme SLYV pourraient mieux performer lorsque les marchés sont prudents et que la rentabilité est plus importante. En fin de compte, le choix dépend de savoir si vous souhaitez une exposition plus large aux actions de petite capitalisation à valeur ou si vous préférez un portefeuille axé sur des entreprises présentant des bénéfices stables. Devriez-vous acheter des actions de SPDR Series Trust - State Street SPDR S&P 600 Tm Small Cap Value ETF dès maintenant ? Avant d'acheter des actions de SPDR Series Trust - State Street SPDR S&P 600 Tm Small Cap Value ETF, tenez compte de ce qui suit : L'équipe d'analystes de The Motley Fool Stock Advisor vient d'identifier ce qu'elle estime être les 10 meilleures actions à acheter pour les investisseurs dès maintenant... et SPDR Series Trust - State Street SPDR S&P 600 Tm Small Cap Value ETF n'en faisait pas partie. Les 10 actions qui ont été retenues pourraient générer des rendements importants dans les années à venir. Considérez quand Netflix a figuré sur cette liste le 17 décembre 2004... si vous aviez investi 1 000 $ à ce moment-là, vous auriez 510 710 $ ! Ou quand Nvidia a figuré sur cette liste le 15 avril 2005... si vous aviez investi 1 000 $ à ce moment-là, vous auriez 1 105 949 $ ! Il convient de noter que le rendement total moyen de Stock Advisor est de 927 %, soit une surperformance par rapport au marché par rapport à 186 % pour le S&P 500. Ne manquez pas la dernière liste des 10 meilleures, disponible avec Stock Advisor, et rejoignez une communauté d'investisseurs construite par des investisseurs individuels pour des investisseurs individuels. * Les rendements de Stock Advisor sont indiqués au 19 mars 2026. Eric Trie n'a pas de position dans l'une des actions mentionnées. The Motley Fool détient des positions et recommande EMCOR Group. The Motley Fool recommande LKQ. The Motley Fool a une politique de divulgation. Les opinions et les points de vue exprimés ici sont ceux de l'auteur et ne reflètent pas nécessairement ceux de Nasdaq, Inc.