Pourquoi acheter VOO pourrait en fait être une erreur en ce moment

Points clés
La concentration des méga capitalisations technologiques du S&P 500 lui a bien réussi ces dernières années.
En 2026, le marché tourne, et d'autres secteurs et thèmes ont commencé à prendre le relais.
Cela signifie que les investisseurs doivent regarder au-delà du S&P 500 et se tourner vers la prochaine direction du marché.
- 10 actions que nous aimons mieux que le Vanguard Total Stock Market ETF ›
Ces dernières années, de nombreux investisseurs se sont fortement appuyés sur le Vanguard S&P 500 ETF (NYSEMKT: VOO). On comprend pourquoi : sa concentration en méga capitalisations technologiques a assuré qu'il capte le rally de l'intelligence artificielle (AI) et surperforme presque toutes les autres zones du marché. De plus, son ratio de frais de 0,03 % signifie que vous conservez presque tous les rendements.
Cependant, 2026 s'annonce différent. La technologie ne domine plus. Le marché s'élargit. Cela soulève la question de savoir si cet ETF est toujours le meilleur choix pour les investisseurs.
L'IA créera-t-elle le premier trillionnaire du monde ? Notre équipe vient de publier un rapport sur une entreprise peu connue, qualifiée de "Monopole Indispensable" fournissant la technologie critique dont Nvidia et Intel ont besoin. Continuer »
À mon avis, il existe une meilleure option : le Vanguard Total Stock Market ETF (NYSEMKT: VTI).
La concentration du S&P 500 est un problème
En raison de la pondération par capitalisation boursière, les actions technologiques ont représenté au moins 20 % de la performance du S&P 500 (SNPINDEX: ^GSPC) pendant plus d'une décennie. Elle a atteint un pic d'environ 36 % l'année dernière et, même après la récente correction, représente toujours 32 % de l'indice. Cela crée de nombreux risques de concentration.
- Les 10 principales participations représentent une part importante du S&P 500, actuellement environ 36 %.
- Les actions technologiques et de croissance dominent toujours.
- Les rendements dépendent fortement des "Magnificent Seven".
- Les valorisations des actions technologiques restent élevées.
Cette concentration a aidé les investisseurs ces dernières années, mais elle entraîne aujourd'hui un frein à la performance.
Investir dans l'ensemble du marché boursier américain est une meilleure solution
Le Vanguard Total Stock Market ETF investit dans pratiquement toutes les actions américaines, y compris environ 3 000 d'entre elles qui ne figurent pas dans le S&P 500. Cette exposition plus large est importante pour plusieurs raisons :
- Les petites et moyennes capitalisations ont la possibilité de surperformer à mesure que les conditions changent.
- Elles ont bénéficié de la rotation actuelle loin des actions technologiques.
- La croissance des bénéfices a tendance à s'améliorer par rapport aux grandes capitalisations dans les cycles de reprise.
- L'exposition sectorielle est beaucoup plus équilibrée par rapport à ce que nous observons dans le S&P 500.
- La performance devient moins dépendante d'une poignée d'actions.
Le Vanguard Total Stock Market ETF a actuellement environ 75 % de ses actifs dans des grandes capitalisations et les 25 % restants dans des moyennes et petites capitalisations. Il est toujours pondéré par capitalisation boursière, de sorte que les mêmes actions qui dominent le Vanguard S&P 500 ETF dominent également ce fonds. La concentration technologique ne disparaît pas nécessairement, mais l'ajout de plus petites entreprises contribue à diversifier l'exposition du fonds à des secteurs spécifiques et à des facteurs de risque économiques.
Parmi les facteurs favorisant une exposition plus élevée aux petites capitalisations actuellement :
- Les taux d'intérêt ont commencé à se stabiliser.
- Les attentes de croissance dans les années à venir s'améliorent.
- Le leadership du marché continue de s'étendre.
VOO vs VTI : une comparaison
| Métrique | VOO | VTI |
|---|---|---|
| Stratégie | S&P 500 | Marché boursier américain total |
| Participations | Environ 500 | Plus de 3 500 |
| Focus capitalisation boursière | Grandes capitalisations | Toutes capitalisations |
| Inclinaison sectorielle | Fortement axé sur la technologie | Fortement axé sur la technologie, mais plus équilibré |
| Exposition petites/moyennes capitalisations | Minimale | Un quart du portefeuille |
Principaux points à retenir
Le Vanguard S&P 500 ETF reste un ETF solide, et il n'y a aucun problème à continuer de l'utiliser comme cœur de votre portefeuille.
Je pense cependant que le Vanguard Total Stock Market ETF est le meilleur choix, tant pour l'instant que sur le long terme. Sa diversification plus large ajoute un potentiel de hausse des petites et moyennes capitalisations à un portefeuille de grandes capitalisations. Il crée un profil de risque plus équilibré qui atténue une partie du risque de concentration des méga capitalisations dans le S&P 500. Et le segment des petites capitalisations du fonds bénéficie de quelques catalyseurs qui se produisent lors de cette rotation du marché.
Faut-il acheter des actions du Vanguard Total Stock Market ETF dès maintenant ?
Avant d'acheter des actions du Vanguard Total Stock Market ETF, considérez ceci :
L'équipe d'analystes de The Motley Fool Stock Advisor a récemment identifié ce qu'elle considère comme les 10 meilleures actions que les investisseurs peuvent acheter maintenant... et le Vanguard Total Stock Market ETF n'en faisait pas partie. Les 10 actions qui ont été sélectionnées pourraient générer des rendements monstrueux dans les années à venir.
Considérez quand Netflix a figuré sur cette liste le 17 décembre 2004... si vous aviez investi 1 000 $ à l'époque de notre recommandation, vous auriez 532 066 $ !* Ou quand Nvidia a figuré sur cette liste le 15 avril 2005... si vous aviez investi 1 000 $ à l'époque de notre recommandation, vous auriez 1 087 496 $ !*
Il convient de noter que le rendement moyen total de Stock Advisor est de 926 % — une surperformance écrasante par rapport aux 185 % du S&P 500. Ne manquez pas la dernière liste des 10 meilleures, disponible avec Stock Advisor, et rejoignez une communauté d'investissement construite par des investisseurs individuels pour des investisseurs individuels.
* Rendements de Stock Advisor au 4 avril 2026.
David Dierking détient des positions dans le Vanguard Total Stock Market ETF. The Motley Fool détient des positions et recommande le Vanguard S&P 500 ETF et le Vanguard Total Stock Market ETF. The Motley Fool a une politique de divulgation.
Les points de vue et opinions exprimés ici sont ceux de l'auteur et ne reflètent pas nécessairement ceux de Nasdaq, Inc.