Les taux d'intérêt britanniques vont-ils baisser bientôt ?

Les taux d'intérêt britanniques vont-ils baisser bientôt ?
La Banque d'Angleterre a maintenu les taux d'intérêt à 3,75 % lors de sa dernière réunion, les maintenant au plus bas niveau depuis février 2023.
Les taux ont été réduits de 4 % en décembre, mais l'impact économique de la guerre en Iran a inversé les attentes de nombreux analystes quant à de nouvelles réductions cette année.
Les taux d'intérêt affectent les taux hypothécaires, des cartes de crédit et des épargnes pour des millions de personnes.
Qu'est-ce que les taux d'intérêt et pourquoi changent-ils ?
Un taux d'intérêt vous indique combien il coûte d'emprunter de l'argent, ou la récompense pour l'épargne.
Le taux de base de la Banque d'Angleterre est ce qu'elle facture aux autres banques et sociétés de construction pour emprunter de l'argent, ce qui influence ce qu'elles facturent à leurs propres clients pour les hypothèques ainsi que le taux d'intérêt qu'elles paient sur les épargnes.
La Banque ajuste son taux de référence à la hausse et à la baisse pour maintenir l'inflation britannique - le taux auquel les prix augmentent - à ou près de 2 %.
Quand l'inflation est supérieure à cet objectif, la Banque augmente généralement les taux. L'idée est d'encourager les gens à dépenser moins, réduisant ainsi la demande de biens et services et limitant les hausses de prix.
Que se passe-t-il avec les taux d'intérêt et l'inflation britanniques ?
La principale mesure de l'inflation, l'IPC, a considérablement chuté depuis le pic de 11,1 % enregistré en octobre 2022.
Il était de 3 % sur l'année jusqu'en janvier 2026 - en baisse par rapport à 3,4 % en décembre.
L'Office for National Statistics (ONS) - qui mesure l'inflation - a déclaré que la baisse était due à la baisse des prix du carburant, de l'alimentation et des vols.
Cependant, il y a maintenant des prévisions d'une nouvelle hausse du taux d'inflation.
Le taux de base de la Banque d'Angleterre a atteint un récent sommet de 5,25 % en 2023. Il est resté à ce niveau jusqu'en août 2024, lorsque la Banque a commencé à réduire.
Cinq réductions ont ramené les taux à 4 %, avant que la Banque ne maintienne les taux lors de ses réunions de septembre et novembre 2025, avant la réduction de décembre et de nouveaux maintenus en janvier et mars 2026.
Les taux d'intérêt devraient-ils baisser à nouveau ?
Jusqu'à il y a quelques semaines, la Banque était largement attendue pour réduire les taux d'intérêt deux fois cette année, la première étant soit lors de sa réunion de mars, soit lors de sa prochaine réunion en avril.
Cependant, l'éclatement de la guerre américano-israélienne avec l'Iran a bouleversé tout cela.
De nombreux analystes pensent que toute chance de réduction des taux cette année a disparu. Certains s'attendent plutôt à une hausse des taux plus tard dans l'année.
Cependant, la faiblesse du marché du travail britannique et la croissance économique anémique signifient qu'une hausse des taux n'est en aucun cas certaine non plus.
De manière inhabituelle, le vote parmi les neuf membres du comité de politique qui fixe les taux a été unanime en mars, tous soutenant la décision d'attendre et d'"évaluer comment les événements se déroulent", et il y a eu des discussions au sein du comité sur la prochaine mesure consistant en une hausse des taux.
Comment les réductions des taux d'intérêt affectent-elles les hypothèques, les prêts et les taux d'épargne ?
Hypothèques
Un peu moins d'un tiers des ménages ont une hypothèque, selon l'enquête sur le logement en Angleterre du gouvernement.
Environ 500 000 propriétaires ont une hypothèque qui "suit" le taux de la Banque d'Angleterre, toute réduction entraînant une réduction des remboursements mensuels sur un prêt en cours.
Un demi-million de propriétaires supplémentaires avec des taux variables standard (SVR) dépendent de leur prêteur répercutant toute réduction du taux de la Banque.
Mais la grande majorité des clients hypothécaires ont des contrats à taux fixe. Bien que leurs paiements mensuels ne soient pas immédiatement affectés par un changement de taux, les futurs contrats le sont.
Au 19 mars, le taux moyen d'un nouveau contrat à taux fixe de deux ans avait bondi de 4,83 % au début mars à 5,32 %, son plus haut niveau depuis février dernier, selon le service d'informations financières Moneyfacts.
Pour ceux qui recherchent un contrat de cinq ans, le taux moyen est passé de 4,95 % à 5,37 % sur la même période et est maintenant à son plus haut niveau depuis août 2024.
Le taux moyen de suivi sur deux ans était de 4,50 %.
Environ 800 000 hypothèques à taux fixe avec un taux d'intérêt de 3 % ou moins devraient expirer chaque année, en moyenne, jusqu'à fin 2027. Les coûts d'emprunt pour les clients sortant de ces contrats devraient augmenter fortement.
Calculatrice hypothécaire
Vous pouvez voir comment votre hypothèque pourrait être affectée par de futurs changements de taux d'intérêt en utilisant notre calculatrice :
Cartes de crédit et prêts
Les taux d'intérêt de la Banque d'Angleterre influencent également le montant facturé sur les cartes de crédit, les prêts bancaires et les prêts automobiles.
Les prêteurs peuvent décider de réduire leurs propres taux d'intérêt si les réductions de la Banque rendent les coûts d'emprunt moins chers.
Cependant, cela a tendance à se produire très lentement.
Épargne
Le taux de base de la Banque affecte également combien les épargnants gagnent sur leur argent.
Un taux de base en baisse est susceptible de signifier une réduction des rendements offerts aux épargnants par les banques et les sociétés de construction et vice versa.
Au 19 mars, Moneyfacts a déclaré que le taux moyen d'un compte d'épargne à accès facile était de 2,45 %.
Toute réduction des taux pourrait particulièrement affecter ceux qui dépendent des intérêts de leurs épargnes pour compléter leurs revenus.
Que se passe-t-il avec les taux d'intérêt dans d'autres pays ?
Ces dernières années, le Royaume-Uni a eu l'un des taux d'intérêt les plus élevés du G7 - le groupe représentant les sept plus grandes économies dites "avancées" au monde.
En juin 2024, la Banque centrale européenne (BCE) a commencé à réduire son taux d'intérêt principal pour la zone euro depuis un sommet historique de 4 %.
Lors de sa réunion en juin 2025, la BCE a réduit les taux de 0,25 point de pourcentage à 2 % où ils sont restés.
La banque centrale américaine - la Réserve fédérale - a réduit les taux d'intérêt trois fois depuis septembre 2025, les ramenant à la fourchette actuelle de 3,5 % à 3,75 %, le plus bas depuis 2022. Elle a maintenu les taux lors de sa réunion de mars 2026.
Le président Trump avait à plusieurs reprises critiqué la Fed pour ne pas avoir réduit plus tôt. Trump a choisi Kevin Warsh pour diriger la Fed lorsque le mandat de quatre ans de l'actuel président Jerome Powell prendra fin en mai.