ADP Automatic Data Processing, Inc. - Common Stock

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$218.14
मूल्य · मई 20, 2026
मौलिकता इस प्रकार है अप्र 30, 2026
52W रेंज
$188–$330
21% of range
विश्लेषक रेटिंग
HOLD
23 analysts
मूल्य लक्ष्य
$244
+12% upside
P/E (TTM)
30.9
ROE
72.4%
शुद्ध लाभ मार्जिन
19.8%

ADP स्टॉक स्नैपशॉट मूल्य, बाजार पूंजीकरण, P/E, EPS, ROE, ऋण/इक्विटी, 52-सप्ताह की सीमा

मूल्य
$218.14
मार्केट कैप
$124.99B
P/E (TTM)
30.9
EPS (TTM)
$9.98
राजस्व (TTM)
$20.56B
लाभांश प्रतिफल
1.9%
ROE
72.4%
D/E ऋण/इक्विटी
1.4
52W रेंज
$188 – $330

ADP स्टॉक मूल्य चार्ट तकनीकी संकेतकों के साथ दैनिक OHLCV — पैन, ज़ूम और अपना दृश्य कस्टमाइज़ करें

10-वर्षीय प्रदर्शन राजस्व, शुद्ध आय, मार्जिन और ईपीएस रुझान

राजस्व और शुद्ध आय $20.56B
10-point trend, +76.2%
2016-06-30 → 2025-06-30
EPS $9.98
10-point trend, +207.1%
2016-06-30 → 2025-06-30
फ्री कैश फ्लो —
मार्जिन 19.8%

मूल्यांकन P/E, P/S, P/B, EV/EBITDA अनुपात — क्या स्टॉक महंगा है या सस्ता?

मेट्रिक
5Y रुझान
ADP
सहकर्मी माध्यिका
P/E (TTM)
5-point trend, -5.6%
30.9
25.1
P/S (TTM)
5-point trend, +8.4%
6.1
0.5
P/B
5-point trend, +36.1%
20.2
1.6
EV / EBITDA
5-point trend, +30.6%
216.2
—

लाभप्रदता सकल, परिचालन और शुद्ध मार्जिन; ROE, ROA, ROIC

मेट्रिक
5Y रुझान
ADP
सहकर्मी माध्यिका
Net Profit Margin (शुद्ध लाभ मार्जिन)
5-point trend, +14.5%
19.8%
-4.2%
ROA
5-point trend, +28.1%
7.6%
-7.1%
ROE
5-point trend, +58.1%
72.4%
-16.2%

वित्तीय स्वास्थ्य ऋण, तरलता, शोधन क्षमता — बैलेंस शीट की मजबूती

मेट्रिक
5Y रुझान
ADP
सहकर्मी माध्यिका
Debt / Equity (ऋण / इक्विटी)
5-point trend, +168.4%
1.4
3.2
Current Ratio (वर्तमान अनुपात)
5-point trend, -2.0%
1.0
1.1
Quick Ratio (त्वरित अनुपात)
5-point trend, +98.4%
0.3
—

विकास राजस्व, EPS और शुद्ध आय वृद्धि: YoY, 3Y CAGR, 5Y CAGR

मेट्रिक
5Y रुझान
ADP
सहकर्मी माध्यिका
Revenue YoY (राजस्व YoY)
5-point trend, +37.0%
7.1%
—
Revenue CAGR 3Y (राजस्व CAGR 3Y)
5-point trend, +37.0%
7.6%
—
Revenue CAGR 5Y (राजस्व CAGR 5Y)
5-point trend, +37.0%
7.1%
—
EPS YoY
5-point trend, +64.4%
9.7%
—
Net Income YoY (शुद्ध आय YoY)
5-point trend, +57.0%
8.7%
—

प्रति शेयर मेट्रिक्स EPS, प्रति शेयर बुक वैल्यू, प्रति शेयर नकदी प्रवाह, प्रति शेयर लाभांश

मेट्रिक
5Y रुझान
ADP
सहकर्मी माध्यिका
EPS (Diluted) (EPS (तनुभूत))
5-point trend, +64.4%
$9.98
—

पूंजी दक्षता एसेट टर्नओवर, इन्वेंटरी टर्नओवर, प्राप्य टर्नओवर

मेट्रिक
5Y रुझान
ADP
सहकर्मी माध्यिका
Payout Ratio (भुगतान अनुपात)
5-point trend, -3.0%
58.8%
—

लाभांश यील्ड, भुगतान अनुपात, लाभांश इतिहास, 5Y CAGR

लाभांश यील्ड
1.9%
भुगतान अनुपात
58.8%
5Y लाभांश CAGR
—
एक्स-डेटराशि
13 मार्च 2026$1.7000
12 दिसमबर 2025$1.7000
12 सितमबर 2025$1.5400
13 जून 2025$1.5400
14 मार्च 2025$1.5400
13 दिसमबर 2024$1.5400
13 सितमबर 2024$1.4000
14 जून 2024$1.4000
7 मार्च 2024$1.4000
7 दिसमबर 2023$1.4000
7 सितमबर 2023$1.2500
8 जून 2023$1.2500
9 मार्च 2023$1.2500
8 दिसमबर 2022$1.2500
8 सितमबर 2022$1.0400
9 जून 2022$1.0400
10 मार्च 2022$1.0400
9 दिसमबर 2021$1.0400
9 सितमबर 2021$0.9300
10 जून 2021$0.9300

ADP विश्लेषक सर्वसम्मति तेजी और मंदी के विश्लेषक राय, 12-महीने का मूल्य लक्ष्य, अपसाइड

होल्ड 23 विश्लेषक
  • मजबूत खरीद 3 13.0%
  • खरीदें 5 21.7%
  • होल्ड 12 52.2%
  • बेचें 2 8.7%
  • मजबूत बिक्री 1 4.3%

12-महीने का मूल्य लक्ष्य

15 विश्लेषक · 2026-05-16
मध्यिका लक्ष्य $240.00 +10.0%
माध्य लक्ष्य $244.47 +12.1%

Earnings History EPS वास्तविक बनाम अनुमान, आश्चर्य %, बीट दर, अगली आय तिथि

औसत आश्चर्य
0.03%
Period EPS Actual EPS अनुमान आश्चर्य
31 मार्च 2026 $3.38 $3.33 0.05%
31 दिसमबर 2025 $2.62 $2.60 0.02%
30 सितमबर 2025 $2.49 $2.46 0.03%
30 जून 2025 $2.26 $2.25 0.01%
31 मार्च 2025 $3.06 $3.00 0.06%

समकक्ष तुलना प्रमुख मेट्रिक्स बनाम सेक्टर के साथी

टिकर मार्केट कैप P/E राजस्व YoY शुद्ध मार्जिन ROE सकल मार्जिन
ADP $124.99B 30.9 7.1% 19.8% 72.4% —
PAYX $56.93B 34.5 5.6% 29.7% 40.2% —
PAYC $8.73B 19.7 8.9% 22.1% 26.3% 83.2%
PCTY $10.03B 45.1 13.7% 14.2% 18.9% 68.8%
KFY $3.17B 13.4 -1.2% 8.9% 13.7% —
FA $2.53B -72.7 83.0% -2.2% -2.7% —
RHI $2.75B 20.4 -7.2% 2.5% 10.3% 37.2%
TNET $2.80B 18.5 -0.85% 3.1% 192.6% —
MAN — -102.5 0.58% -0.07% -0.64% 16.7%

पूर्ण मौलिक सभी मेट्रिक्स प्रति वर्ष — आय विवरण, बैलेंस शीट, नकदी प्रवाह

आय विवरण 16
ADP के लिए वार्षिक आय विवरण डेटा
मेट्रिक रुझान 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue 12-point trend, +101.1% $20.56B $19.20B $18.01B $16.50B $15.01B $14.59B $14.11B $13.27B $12.37B $11.67B $10.94B $10.23B
Cost of Revenue 12-point trend, +83.7% $11.10B $10.48B $9.95B $9.46B $8.64B $8.45B $8.02B $7.76B $7.24B $6.84B $6.43B $6.04B
R&D Expense 4-point trend, +23.8% $989M $956M $845M $799M · · · · · · · ·
SG&A Expense 12-point trend, +70.9% $4.05B $3.78B $3.55B $3.23B $3.04B $3.00B $3.06B $2.96B $2.77B $2.64B $2.50B $2.37B
Operating Expenses 12-point trend, +85.4% $15.60B $14.62B $13.76B $12.78B $11.74B $11.56B $11.22B $10.82B $10.10B $9.53B $8.93B $8.42B
Interest Expense 12-point trend, +7373.8% $456M $361M $253M $82M $60M $107M $130M $103M $80M $56M $6M $6M
Interest Income 12-point trend, +495.0% $320M $241M $150M $41M $36M $84M $98M $84M $77M $62M $57M $54M
Other Non-op 12-point trend, +404.4% $354M $287M $184M $83M $96M $148M $111M $-172M $343M $100M $63M $70M
Pretax Income 12-point trend, +182.6% $5.31B $4.87B $4.44B $3.80B $3.36B $3.18B $3.01B $2.28B $2.62B $2.23B $2.07B $1.88B
Income Tax 12-point trend, +93.3% $1.23B $1.12B $1.03B $855M $763M $716M $713M $398M $829M $741M $694M $637M
Net Income 12-point trend, +169.1% $4.08B $3.75B $3.41B $2.95B $2.60B $2.47B $2.29B $1.88B $1.79B $1.49B $1.45B $1.52B
EPS (Basic) 12-point trend, +216.1% $10.02 $9.14 $8.25 $7.04 $6.10 $5.73 $5.27 $4.28 $3.99 $3.27 $3.07 $3.17
EPS (Diluted) 12-point trend, +217.8% $9.98 $9.10 $8.21 $7.00 $6.07 $5.70 $5.24 $4.25 $3.97 $3.25 $3.05 $3.14
Shares (Basic) 12-point trend, -15.0% 407,100,000 410,600,000 413,700,000 418,800,000 426,300,000 430,800,000 435,000,000 440,600,000 447,800,000 457,000,000 472,600,000 478,900,000
Shares (Diluted) 12-point trend, -15.4% 408,700,000 412,200,000 415,700,000 421,100,000 428,100,000 432,700,000 437,600,000 443,300,000 450,300,000 459,100,000 475,800,000 483,100,000
EBITDA 12-point trend, +73.2% $582M $562M $549M $515M $511M $480M $409M $378M $316M $289M $278M $336M
बैलेंस शीट 28
ADP के लिए वार्षिक बैलेंस शीट डेटा
मेट्रिक रुझान 202520242023202220212020201920182017201620152014
Cash & Equivalents 12-point trend, +68.8% $3.35B $2.91B $2.08B $1.44B $2.58B $1.91B $1.95B $2.17B $2.78B $3.19B $1.64B $1.98B
Short-term Investments 12-point trend, +121.4% $4.50B $384M $15M $47M $10M $0 $10M $3M $3M $24M $27M $2.03B
Receivables 12-point trend, +138.8% $3.58B $3.43B $3.01B $3.17B $2.73B $2.44B $2.44B $1.98B $1.70B $1.74B $1.55B $1.50B
Other Current Assets 12-point trend, +21.9% $841M $821M $744M $629M $533M $506M $509M $531M $883M $725M $731M $690M
Current Assets 12-point trend, +57.3% $43.25B $45.54B $42.17B $54.80B $40.74B $31.56B $34.34B $31.82B $32.66B $39.50B $28.81B $27.49B
PP&E (Net) 12-point trend, -1.8% $655M $686M $681M $653M $684M $704M $764M $794M $780M $685M $673M $667M
PP&E (Gross) 12-point trend, +50.0% $2.58B $2.50B $2.44B $2.28B $2.24B $2.23B $2.18B $2.14B $2.03B $1.84B $1.78B $1.72B
Accum. Depreciation 12-point trend, +82.8% $1.92B $1.82B $1.76B $1.63B $1.56B $1.52B $1.42B $1.34B $1.25B $1.16B $1.10B $1.05B
Goodwill 12-point trend, +73.8% $3.27B $2.35B $2.34B $2.30B $2.34B $2.31B $2.32B $2.24B $1.74B $1.68B $1.79B $1.88B
Intangibles 12-point trend, +226.5% $1.60B $1.34B $1.34B $1.33B $1.33B $1.22B $1.07B $886M $620M $534M $503M $491M
Other Non-current Assets 12-point trend, -19.7% $1.06B $1.10B $1.26B $937M $826M $458M $934M $699M $1.35B $1.24B $1.27B $1.32B
Total Assets 12-point trend, +66.5% $53.37B $54.36B $50.97B $63.07B $48.77B $39.17B $41.89B $38.85B $38.89B $43.67B $33.11B $32.06B
Accounts Payable 12-point trend, +11.2% $169M $101M $97M $110M $141M $102M $126M $135M $150M $152M $194M $152M
Accrued Liabilities 12-point trend, +160.6% $3.09B $3.35B $2.34B $2.11B $1.96B $1.98B $1.76B $1.55B $1.38B $1.25B $1.16B $1.19B
Short-term Debt 12-point trend, +119.5% $4.77B $0 $0 $0 $0 $1.00B $0 $0 $0 $0 $0 $2.17B
Current Liabilities 12-point trend, +70.8% $41.28B $45.08B $42.77B $55.16B $38.09B $30.13B $32.63B $30.41B $29.82B $35.85B $27.11B $24.17B
Capital Leases 7-point trend, +321200000.00 $321M $329M $350M $371M $343M $344M $0 · · · · ·
Deferred Tax 12-point trend, -24.2% $164M $64M $74M $67M $483M $732M $660M $522M $163M $251M $172M $216M
Other Non-current Liabilities 12-point trend, +70.9% $1.06B $991M $934M $924M $834M $837M $799M $728M $830M $701M $644M $619M
Total Liabilities 12-point trend, +85.8% $47.18B $49.82B $47.46B $59.84B $43.10B $33.41B $36.49B $34.11B $33.20B $39.19B $28.30B $25.39B
Total Debt 12-point trend, +302.4% $8.74B $2.99B $2.99B $2.99B $2.98B $2.00B $2.00B $2.00B $2.00B $0 $0 $2.17B
Common Stock Flat — no change across 12 periods $64M $64M $64M $64M $64M $64M $64M $64M $64M $64M $64M $64M
Retained Earnings 12-point trend, +85.1% $25.24B $23.62B $22.12B $20.70B $19.45B $18.44B $17.50B $16.55B $14.73B $14.00B $13.46B $13.63B
Treasury Stock 12-point trend, +171.2% $21.02B $19.74B $18.47B $17.34B $15.39B $14.07B $13.09B $12.21B $11.30B $10.14B $9.12B $7.75B
AOCI 12-point trend, -595.7% $-883M $-1.81B $-2.31B $-1.99B $11M $-15M $-257M $-680M $-383M $-215M $-261M $178M
Stockholders' Equity 12-point trend, -7.2% $6.19B $4.55B $3.51B $3.23B $5.67B $5.75B $5.40B $4.74B $3.98B $4.48B $4.81B $6.67B
Liabilities + Equity 12-point trend, +66.5% $53.37B $54.36B $50.97B $63.07B $48.77B $39.17B $41.89B $38.85B $37.18B $43.67B $33.11B $32.06B
Shares Outstanding 12-point trend, -15.6% 405,300,000 408,100,000 412,100,000 416,100,000 423,700,000 429,900,000 434,200,000 438,800,000 445,000,000 455,700,000 466,400,000 480,200,000
नकदी प्रवाह 16
ADP के लिए वार्षिक नकदी प्रवाह डेटा
मेट्रिक रुझान 202520242023202220212020201920182017201620152014
D&A 12-point trend, +118.5% $582M $562M $549M $515M $511M $480M $409M $378M $316M $289M $278M $267M
Stock-based Comp 12-point trend, +127.2% $266M $244M $220M $202M $175M $131M $167M $175M $139M $138M $143M $117M
Deferred Tax 12-point trend, +197.6% $37M $-37M $-80M $37M $-251M $26M $9M $-152M $40M $700.0K $-15M $-38M
Amort. of Intangibles 12-point trend, +167.1% $381M $372M $373M $344M $327M $287M $228M $204M $169M $153M $151M $142M
Restructuring 3-point trend, -92.6% · · · · · · $7M $44M $92M · · ·
Other Non-cash 12-point trend, +78.5% $-26M $-362M $106M $-603M $60M $-77M $-190M $341M $-71M $-60M $47M $-119M
Operating Cash Flow 12-point trend, +171.2% $4.94B $4.16B $4.21B $3.10B $3.09B $3.03B $2.69B $2.52B $2.13B $1.90B $1.97B $1.82B
Investing Cash Flow 12-point trend, -473.2% $-3.04B $-1.39B $-2.52B $-7.01B $-3.52B $3.16B $-2.20B $-2.50B $-1.11B $-869M $-3.76B $813M
Debt Issued 7-point trend, +1980300000.00 $1.98B $0 $0 $0 $1.98B $0 $0 · · · · ·
Net Debt Issued 12-point trend, +29769.7% $979M $-900.0K $-1M $-900.0K $980M $-2M $-2M $-7M $-2M $-2M $-2M $-3M
Stock Repurchased 12-point trend, +91.9% $1.28B $1.23B $1.12B $1.97B $1.37B $1.01B $938M $989M $1.26B $1.16B $1.56B $667M
Net Stock Activity 12-point trend, -91.9% $-1.28B $-1.23B $-1.12B $-1.97B $-1.37B $-1.01B $-938M $-989M $-1.26B $-1.16B $-1.56B $-667M
Dividends Paid 12-point trend, +171.6% $2.40B $2.18B $1.90B $1.66B $1.58B $1.47B $1.29B $1.06B $995M $944M $928M $883M
Financing Cash Flow 12-point trend, -195.7% $-6.97B $-1.43B $-15.68B $13.65B $6.44B $-5.89B $-208M $-1.66B $-8.28B $8.75B $1.55B $-2.36B
Net Change in Cash 12-point trend, -1868.5% $-5.03B $1.31B $-14.01B $9.64B $6.09B $257M $254M $-1.64B $-7.28B $9.77B $-344M $284M
Taxes Paid 12-point trend, +45.8% $1.20B $1.19B $1.08B $857M $974M $677M $634M $530M $817M $652M $773M $822M
लाभप्रदता 5
ADP के लिए वार्षिक लाभप्रदता डेटा
मेट्रिक रुझान 202520242023202220212020201920182017201620152014
Net Margin 12-point trend, +59.7% 19.8% 19.5% 18.9% 17.9% 17.3% 16.9% 16.2% 12.2% 14.0% 12.8% 13.3% 12.4%
Pretax Margin 12-point trend, +38.6% 25.8% 25.4% 24.6% 23.1% 22.4% 21.8% 21.2% 16.3% 20.4% 19.1% 18.9% 18.6%
EBITDA Margin 12-point trend, +2.9% 2.8% 2.9% 3.0% 3.1% 3.4% 3.3% 2.9% 2.8% 2.5% 2.5% 2.5% 2.8%
ROA 12-point trend, +60.7% 7.6% 7.1% 6.0% 5.3% 5.9% 6.1% 5.7% 4.3% 4.3% 3.9% 4.5% 4.7%
ROE 12-point trend, +207.1% 72.4% 81.8% 94.7% 79.5% 45.8% 43.9% 45.2% 43.6% 41.0% 32.1% 25.3% 23.6%
तरलता और शोधन क्षमता 4
ADP के लिए वार्षिक तरलता और शोधन क्षमता डेटा
मेट्रिक रुझान 202520242023202220212020201920182017201620152014
Current Ratio 12-point trend, -3.0% 1.0 1.0 1.0 1.0 1.1 1.0 1.1 1.1 1.1 1.1 1.1 1.1
Quick Ratio 12-point trend, +13.8% 0.3 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.2 0.1 0.1 0.2
Debt / Equity 12-point trend, +333.7% 1.4 0.7 0.9 0.9 0.5 0.3 0.4 0.6 0.5 0.0 0.0 0.3
LT Debt / Equity 9-point trend, +27.6% 0.6 0.7 0.9 0.9 0.5 0.2 0.4 0.6 0.5 · · ·
दक्षता 2
ADP के लिए वार्षिक दक्षता डेटा
मेट्रिक रुझान 202520242023202220212020201920182017201620152014
Asset Turnover 12-point trend, +0.6% 0.4 0.4 0.3 0.3 0.3 0.4 0.4 0.4 0.3 0.3 0.3 0.4
Receivables Turnover 12-point trend, -18.4% 5.9 6.0 5.8 5.6 5.8 6.0 6.4 7.2 7.2 7.1 7.2 7.2
प्रति शेयर 6
ADP के लिए वार्षिक प्रति शेयर डेटा
मेट्रिक रुझान 202520242023202220212020201920182017201620152014
Book Value / Share 12-point trend, +9.9% $15.27 $11.14 $8.52 $7.75 $13.38 $13.38 $12.44 $7.88 $8.94 $9.83 $10.31 $13.89
Revenue / Share 12-point trend, +99.1% $50.31 $46.59 $43.33 $39.18 $35.05 $33.72 $32.39 $30.06 $27.49 $25.41 $22.99 $25.27
Cash Flow / Share 12-point trend, +220.6% $12.09 $10.09 $10.12 $7.36 $7.23 $6.99 $6.14 $5.67 $4.72 $4.05 $4.00 $3.77
Cash / Share 12-point trend, +100.0% $8.26 $7.14 $5.06 $3.45 $6.08 $4.44 $4.49 $4.95 $6.25 $7.00 $3.51 $4.13
Dividend / Share 12-point trend, +220.2% $6 $5 $5 $4 $4 $4 $3 $3 $2 $2 $2 $2
EPS (TTM) 12-point trend, +217.8% $9.98 $9.10 $8.21 $7.00 $6.07 $5.70 $5.24 $4.25 $3.97 $3.25 $3.05 $3.14
विकास दरें 10
ADP के लिए वार्षिक विकास दरें डेटा
मेट्रिक रुझान 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue YoY 5-point trend, +148.1% 7.1% 6.6% 9.2% 10.0% 2.9% · · · · · · ·
Revenue CAGR 3Y 3-point trend, +4.5% 7.6% 8.6% 7.3% · · · · · · · · ·
Revenue CAGR 5Y 7.1% · · · · · · · · · · ·
EPS YoY 5-point trend, +49.0% 9.7% 10.8% 17.3% 15.3% 6.5% · · · · · · ·
EPS CAGR 3Y 3-point trend, -2.9% 12.6% 14.4% 12.9% · · · · · · · · ·
EPS CAGR 5Y 11.8% · · · · · · · · · · ·
Net Income YoY 5-point trend, +63.2% 8.7% 10.0% 15.7% 13.5% 5.3% · · · · · · ·
Net Income CAGR 3Y 3-point trend, +0.1% 11.4% 13.0% 11.4% · · · · · · · · ·
Net Income CAGR 5Y 10.6% · · · · · · · · · · ·
Dividend CAGR 5Y 10.3% · · · · · · · · · · ·
मूल्यांकन (TTM) 15
ADP के लिए वार्षिक मूल्यांकन (TTM) डेटा
मेट्रिक रुझान 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue TTM 12-point trend, +101.1% $20.56B $19.20B $18.01B $16.50B $15.01B $14.59B $14.11B $13.27B $12.37B $11.67B $10.94B $10.23B
Net Income TTM 12-point trend, +169.1% $4.08B $3.75B $3.41B $2.95B $2.60B $2.47B $2.29B $1.88B $1.79B $1.49B $1.45B $1.52B
Market Cap 12-point trend, +274.0% $124.99B $97.41B $90.58B $87.40B $84.16B $64.01B $71.79B $58.86B $45.59B $41.87B $37.42B $33.42B
Enterprise Value 12-point trend, +298.6% $125.89B $97.10B $91.47B $88.90B $84.55B $64.10B $71.83B $58.69B $44.81B $38.65B $35.75B $31.58B
P/E 12-point trend, +39.4% 30.9 26.2 26.8 30.0 32.7 26.1 31.6 31.6 25.8 28.3 26.3 22.2
P/S 12-point trend, +86.0% 6.1 5.1 5.0 5.3 5.6 4.4 5.1 4.4 3.7 3.6 3.4 3.3
P/B 12-point trend, +303.1% 20.2 21.4 25.8 27.1 14.8 11.1 13.3 17.0 11.5 9.3 7.8 5.0
P / Tangible Book 4-point trend, +231.6% 95.3 113.5 · · 42.1 28.7 · · · · · ·
P / Cash Flow 12-point trend, +37.9% 25.3 23.4 21.5 28.2 27.2 21.2 26.7 23.4 21.4 22.5 19.6 18.4
EV / EBITDA 12-point trend, +130.1% 216.2 172.8 166.5 172.6 165.6 133.5 175.6 155.4 141.8 133.9 128.7 93.9
EV / Revenue 12-point trend, +98.3% 6.1 5.1 5.1 5.4 5.6 4.4 5.1 4.4 3.6 3.3 3.3 3.1
Dividend Yield 12-point trend, -27.3% 1.9% 2.2% 2.1% 1.9% 1.9% 2.3% 1.8% 1.8% 2.2% 2.2% 2.5% 2.6%
Earnings Yield 12-point trend, -28.2% 3.2% 3.8% 3.7% 3.3% 3.1% 3.8% 3.2% 3.2% 3.9% 3.5% 3.8% 4.5%
Payout Ratio 12-point trend, +0.9% 58.8% 58.2% 55.8% 56.3% 60.6% 59.6% 56.4% 65.6% 57.4% 63.2% 63.9% 58.3%
Annual Payout 12-point trend, +171.6% $2.40B $2.18B $1.90B $1.66B $1.58B $1.47B $1.29B $1.06B $995M $944M $928M $883M

वित्तीय विवरण आय विवरण, बैलेंस शीट, नकदी प्रवाह — वार्षिक, पिछले 5 वर्ष

आय विवरण
2025-06-302024-06-302023-06-302022-06-302021-06-30
राजस्व $20.56B$19.20B$18.01B$16.50B$15.01B
शुद्ध आय $4.08B$3.75B$3.41B$2.95B$2.60B
तनुकरणित EPS $9.98$9.10$8.21$7.00$6.07
बैलेंस शीट
2025-06-302024-06-302023-06-302022-06-302021-06-30
ऋण / इक्विटी 1.40.70.90.90.5
वर्तमान अनुपात 1.01.01.01.01.1
त्वरित अनुपात 0.30.10.10.10.1

ADP एआई विश्लेषक पैनल — तेजी और मंदी के विचार स्टॉक की संभावनाओं पर 2026Q2 बहस: क्लॉड, ग्रोक, जेमिनी, चैटजीपीटी

राउंड 1 — शुरुआती विचार

Grok NEUTRAL 0.75
↑ तेजी

मेरा मानना है कि ADP की पेरोल प्रमुखता चिपचिपा, मंदी-प्रतिरोधी राजस्व प्रदान करती है जो प्रीमियम लाभप्रदता को उचित ठहराता है। 70% ROE दिखाता है कि यह इक्विटी को 40% पर PAYX जैसे साथियों से कहीं अधिक लाभ में परिवर्तित कर रहा है, नेटवर्क प्रभावों और कम ग्राहक मंथन से एक खाई के कारण। शुद्ध मार्जिन 19.8% पर स्थिर रहता है, जो उच्च-मार्जिन सेवा मॉडल में लागत नियंत्रण को साबित करता है। $326 से $302 तक की गिरावट के बाद भी, $10.14 पर फ्लैट EPS 2026 के लिए अंतर्निहित स्थिरता का संकेत देता है।

↓ मंदी

मेरा अनुमान है कि चक्रीय हायरिंग में मंदी ADP की भेद्यता को उजागर करती है, जिससे इसके खिंचे हुए मूल्यांकन पर दबाव पड़ता है। 25x पर P/E, PAYC के 15x जैसे साथियों से अधिक है, जिसका अर्थ है कि बाजार विकास औचित्य में कमी देख रहा है। 144% पर ऋण/इक्विटी जोखिम को बढ़ाता है यदि ADP के स्वयं के 25 मार्च के सर्वेक्षण से नौकरी की सुरक्षा की चिंताएं बिगड़ती हैं। BMO के 11 अप्रैल के लक्ष्य को $234 तक कम करने से Q3 के बाद से 16% बाजार पूंजीकरण में गिरावट के बीच संरचनात्मक दबावों पर जोर दिया गया है।

Claude NEUTRAL 0.62
↑ तेजी

ADP एक नकदी-उत्पादक पेरोल एकाधिकार है जो संरचनात्मक रूप से बेहतर रिटर्न के बावजूद साथियों की तुलना में मामूली प्रीमियम पर कारोबार कर रहा है। 70% ROE आपको बताता है कि ADP शेयरधारक पूंजी के प्रत्येक डॉलर से अतिरिक्त लाभ निकालता है - एक खाई जिसे अधिकांश सॉफ्टवेयर कंपनियां बनाए नहीं रख सकती हैं। 25.1x पिछले आय पर, मूल्यांकन वास्तव में एक साल पहले 30.6x से संकुचित हो गया है, और स्टॉक जून के उच्च स्तर से 7% नीचे है। यदि रोजगार स्थिर रहता है और ADP की मूल्य निर्धारण शक्ति बनी रहती है, तो लाभांश उपज के साथ मध्य-एकल-अंक वृद्धि एकाधिक को उचित ठहराती है।

↓ मंदी

ADP का मूल्यांकन तल ढह रहा है क्योंकि बाजार संरचनात्मक रोजगार कमजोरी को मूल्य दे रहा है। BMO कैपिटल ने अप्रैल में अपने लक्ष्य को $234 तक कम कर दिया - वर्तमान स्तरों से 23% की कटौती - चक्रीय और संरचनात्मक दबावों का हवाला देते हुए। मार्च ADP रोजगार रिपोर्ट ने महीनों में सबसे कम नई नौकरियां दिखाईं, जो ADP के मुख्य पेरोल प्रसंस्करण मात्रा के लिए एक सीधा सिरदर्द है। 144x ऋण-से-इक्विटी अनुपात के साथ, यदि राजस्व वृद्धि रुक जाती है तो ADP के पास न्यूनतम वित्तीय लचीलापन है। स्टॉक पहले से ही जून में $326 से नीचे है; श्रम बाजारों में और गिरावट 20x आय से नीचे पुनर्मूल्यांकन को ट्रिगर कर सकती है।

Gemini NEUTRAL 0.75
↑ तेजी

ADP परिचालन दक्षता का एक किला बना हुआ है जो पूर्ण स्थिरता के माध्यम से अपने प्रीमियम मूल्यांकन को उचित ठहराता है। कंपनी 70.42% इक्विटी पर रिटर्न प्रदान करती है, जो लाभप्रदता का एक कुलीन स्तर है जो साबित करता है कि वे शेयरधारकों द्वारा निवेश किए गए प्रत्येक डॉलर से अधिकतम मूल्य निकाल रहे हैं। यह दक्षता एक स्थिर 19.79% शुद्ध लाभ मार्जिन द्वारा समर्थित है, जिसका अर्थ है कि वे राजस्व में प्रत्येक डॉलर का लगभग पांचवां हिस्सा शुद्ध बॉटम-लाइन लाभ में बदलते हैं। चक्रीय हेडविंड के बावजूद, इन मार्जिन को बनाए रखने की कंपनी की क्षमता एक टिकाऊ प्रतिस्पर्धी लाभ का सुझाव देती है जो उन्हें पेरोल सेवाओं के लिए स्वर्ण मानक के रूप में रखती है।

↓ मंदी

मूल्यांकन वर्तमान में धीमी मैक्रोइकॉनॉमिक वृद्धि और श्रम बाजार में संरचनात्मक दबावों की वास्तविकता से अलग है। निवेशक 25.1 ट्रेलिंग मूल्य-से-आय गुणक का भुगतान कर रहे हैं, एक प्रीमियम जो महत्वपूर्ण भविष्य की वृद्धि मानता है जो साकार नहीं हो सकता है यदि हायरिंग और धीमी हो जाती है। इसके अलावा, ऋण-से-इक्विटी अनुपात 144.1 पर है, जो संचालन और बायबैक को निधि देने के लिए लीवरेज पर भारी निर्भरता का संकेत देता है। जब कोई कंपनी इतना अधिक ऋण वहन करती है, तो रोजगार डेटा में कोई भी निरंतर गिरावट - जैसे नौकरी सुरक्षा चिंता की हालिया रिपोर्ट - उनकी आय स्थिरता को जोखिम में डालती है, जिससे स्टॉक वर्तमान वातावरण के लिए महंगा दिखता है।

Chatgpt NEUTRAL 0.62
↑ तेजी

मुझे लगता है कि ADP की टिकाऊ पेरोल प्रसंस्करण फ्रैंचाइज़ी 2026 तक, यहां तक कि चक्रों के माध्यम से भी, अत्यधिक अनुमानित नकदी प्रवाह प्रक्षेपवक्र प्रदान करती है। ROE TTM: 70.42%। यह इंगित करता है कि फर्म इक्विटी को विशिष्ट सेवा साथियों की तुलना में कहीं अधिक दर पर लाभ में बदलती है। सकल मार्जिन TTM: 47.26%। वह मार्जिन मूल्य निर्धारण शक्ति और सेवा मिश्रण में परिचालन उत्तोलन को इंगित करता है। शुद्ध मार्जिन TTM: 19.79%। वह स्तर वृद्धि धीमी होने पर भी ठोस नकदी प्रवाह और लाभांश क्षमता का समर्थन करता है।

↓ मंदी

मुझे लगता है कि ADP को संरचनात्मक हेडविंड का सामना करना पड़ता है जो 2026 में ऊपर की ओर बढ़ सकता है, विशेष रूप से चक्रीय पेरोल मात्रा और मूल्य निर्धारण दबाव से। P/E TTM: 25.15x। वह मूल्यांकन टिकाऊ विकास को दर्शाता है और यदि मांग नरम हो जाती है, खासकर एक तंग श्रम बाजार के बीच, तो त्रुटि के लिए बहुत कम जगह छोड़ता है। ऋण/इक्विटी: 144.1। वह लीवरेज आय में गिरावट को बढ़ा सकता है या मंदी के दौरान सख्त वित्तीय नीति को मजबूर कर सकता है, शेयर बायबैक और capex को प्रतिबंधित कर सकता है। वर्तमान अनुपात: 1.0541। वह पतला तरलता कार्यशील पूंजी की जरूरतों में वृद्धि या स्वचालन निवेश में ठहराव की स्थिति में विश्वसनीयता जोखिम का मतलब है, संभावित रूप से लाभांश या ऋण क्षमता को नुकसान पहुंचा सकता है।

राउंड 2 — प्रतिक्रियाएं और खंडन

Grok

क्लाउड, आपका यह विचार कि ADP साथियों की तुलना में मामूली प्रीमियम पर कारोबार करता है, PAYC जैसे कम-विकास वाले नामों के साथ व्यापक अंतर को नजरअंदाज करता है। ADP का 25x P/E, PAYC के 15x से 67% अधिक है, जो दर्शाता है कि बाजार विकास पर निर्दोष निष्पादन की मांग करता है जिसे पेरोल चक्रीयता 2026Q2 में बाधित करने की धमकी देती है। 30x से वह संपीड़न वास्तविक है, लेकिन यह अभी भी BMO द्वारा चिह्नित रोजगार मंदी के लिए कोई मार्जिन नहीं छोड़ता है।

Claude

मुझे जेमिनी की उस ऋण-से-इक्विटी अनुपात की रीडिंग पर वापस धकेलने की जरूरत है। कागज पर 144x D/E विनाशकारी लगता है, लेकिन ADP का लीवरेज वास्तव में इसके व्यवसाय मॉडल की एक विशेषता है, न कि एक बग। कंपनी आवर्ती पेरोल राजस्व द्वारा समर्थित एक किले बैलेंस शीट पर 10.14 का ट्रेलिंग EPS उत्पन्न करती है - एंटरप्राइज सॉफ्टवेयर में सबसे अनुमानित नकदी प्रवाह। जेमिनी D/E को ऐसे मान रहा है जैसे कि यह अस्थिर आय वाली एक निर्माण कंपनी हो; ADP का ऋण भार टिकाऊ है क्योंकि ग्राहक मंथन लगभग शून्य है और मूल्य निर्धारण शक्ति वास्तविक है। वास्तविक जोखिम लीवरेज स्वयं नहीं है - यह इस बात पर निर्भर करता है कि रोजगार वास्तव में उस राजस्व चिपचिपाहट को तोड़ने के लिए पर्याप्त रूप से सिकुड़ता है या नहीं। वह मैक्रो कॉल है जिस पर हमें बहस करनी चाहिए, न कि पूंजी संरचना पर।

Gemini

क्लाउड, ADP के मूल्यांकन तल के ढहने के बारे में आपका बिंदु सम्मोहक है, लेकिन मुझे लगता है कि आप उनके 144.1 के ऋण-से-इक्विटी अनुपात के जोखिम को कम आंक रहे हैं। वह उच्च लीवरेज का मतलब है कि स्थिर रोजगार वृद्धि की अवधि में, उनके नकदी प्रवाह का एक महत्वपूर्ण हिस्सा नवाचार को बढ़ावा देने या शेयरधारकों को पूंजी वापस करने के बजाय ऋण सेवा के लिए निर्देशित किया जाना चाहिए। जबकि आप एक पेरोल एकाधिकार देखते हैं, मैं एक ऐसी कंपनी देखता हूं जिसने आय को बढ़ाने के लिए वित्तीय इंजीनियरिंग का उपयोग किया है, जिससे उन्हें त्रुटि के लिए बहुत कम मार्जिन मिलता है यदि श्रम बाजार और ठंडा हो जाता है।

Chatgpt

क्लाउड, मुझे लगता है कि आपका ROE खाई तर्क सम्मोहक लगता है, लेकिन ADP की स्थायित्व के लिए इसे बैलास्ट के रूप में व्याख्या करने के लिए बारीकियों की आवश्यकता है। ROE TTM: 70.42%। यह इंगित करता है कि ADP साथियों की तुलना में इक्विटी के प्रति डॉलर पर कहीं अधिक लाभ कमाता है, लेकिन उस स्तर को केवल तभी बनाए रखा जा सकता है जब लीवरेज या बायबैक संख्या को फुलाते रहें न कि वास्तविक मूल्य निर्धारण शक्ति से।

राउंड 3 — अंतिम खंडन

G
Grok

जेमिनी, क्लाउड के पास ADP के 144.1 ऋण-से-इक्विटी अनुपात की व्याख्या पर बढ़त है। वह उच्च लीवरेज रॉक-सॉलिड आवर्ती राजस्व और लगभग शून्य मंथन वाले पेरोल व्यवसाय में रिटर्न को सुपरचार्ज करता है, जिससे ऋण एक खिंचाव के बजाय लाभ गुणक बन जाता है। 1.05 पर वर्तमान अनुपात 1.0 से सुरक्षित रूप से ऊपर रहता है, यह पुष्टि करता है कि तरलता किसी भी मंदी को नकदी विचलन को मजबूर किए बिना बफर करती है। यह संरचना तब भी बनी रहती है जब 2026 की हायरिंग नरम रहती है।

C
Claude

मैं चैटजीपीटी के इस दावे पर वापस धकेलना चाहता हूं कि ADP का 70% ROE मूल्य निर्धारण शक्ति के बजाय लीवरेज या बायबैक द्वारा फुलाया गया है। चैटजीपीटी, यह आम तौर पर एक उचित सावधानी है, लेकिन यहां डेटा इसका समर्थन नहीं करता है। ADP का सकल मार्जिन 47.26% पर सपाट है - यह वह मूल्य निर्धारण शक्ति संकेत है जिसे आप ढूंढ रहे हैं, और यह चार तिमाहियों से स्थिर है। यदि ROE स्पाइक केवल वित्तीय इंजीनियरिंग से आया होता, तो हम मार्जिन संपीड़न या बढ़ती ऋण लागतों को शुद्ध मार्जिन में खाते हुए देखते; इसके बजाय, शुद्ध मार्जिन 19.79% पर है, यह भी सपाट है। लीवरेज वास्तविक है, लेकिन यह टिकाऊ इकाई अर्थशास्त्र वाले व्यवसाय को वित्तपोषित कर रहा है, गिरावट को छिपा नहीं रहा है। वास्तविक जोखिम जिसे ग्रोक ने झंडा दिखाया - कि 25x P/E पेरोल मात्रा में गिरावट के लिए कोई जगह नहीं छोड़ता है - वह बहस है जो लायक है।

G
Gemini

मैं फ्रेम को चौड़ा करना चाहता हूं, क्योंकि हम दर चक्र में संरचनात्मक बदलाव को नजरअंदाज कर रहे हैं। चैटजीपीटी और क्लाउड लीवरेज पर बहस कर रहे हैं, लेकिन वे इस बात को नजरअंदाज कर रहे हैं कि ADP का विशाल फ्लोट - पेरोल प्रसंस्करण और वितरण के बीच रखे गए ग्राहक निधि - ब्याज दरों के प्रति अत्यधिक संवेदनशील है। जैसे ही फेड 2026 में संभावित सहजता चक्र में प्रवेश करता है, वह ब्याज आय समाप्त हो जाएगी, जो उनके शुद्ध लाभ मार्जिन 19.79% के लिए एक बड़ा हेडविंड है। यह मीट्रिक राजस्व का वह प्रतिशत दर्शाता है जिसे ADP शुद्ध लाभ के रूप में रखता है, और यह एक संरचनात्मक निचोड़ का सामना करने वाला है जिसे कोई भी पेरोल चिपचिपाहट पूरी तरह से ऑफसेट नहीं कर सकती है।

C
Chatgpt

क्लाउड, आपके ROE खाई दावे को बढ़ा-चढ़ाकर बताया गया है। ROE TTM: 70.42%। वह स्तर लीवरेज और बायबैक को दर्शा सकता है न कि टिकाऊ मूल्य निर्धारण शक्ति को, जिसका अर्थ है कि यह दोहराए जाने वाले नकदी प्रवाह में तब्दील नहीं हो सकता है यदि हायरिंग धीमी हो जाती है। ADP के मामले में, वास्तविक परीक्षण यह है कि क्या नकदी प्रवाह नरम पेरोल मात्राओं के तहत बना रह सकता है जबकि अभी भी लाभांश और capex का समर्थन करता है। मेरा अनुमान है कि उच्च ROE आपको एक गारंटीकृत खाई के बजाय बैलेंस शीट जोखिम की जांच करनी चाहिए।

मूल्य पूर्वानुमान

मॉडल 3M लक्ष्य 6M लक्ष्य तर्क
G Grok 3M लक्ष्य $298.00 6M लक्ष्य $310.00 तर्क मुझे लगता है कि ADP का पेरोल खाई श्रम नरमी के बावजूद 2026Q2 तक शेयरों को $300 के करीब बनाए रखते हुए स्थिर नकदी प्रवाह प्रदान करता है। उत्प्रेरक ADP की Q2 आय 31 जुलाई, 2026 को है, जिसमें EPS $10.14 पर मंथन-प्रूफ मात्रा का संकेत देता है और पुनर्मूल्यांकन को उचित ठहराता है। जोखिम एक सब-100k ADP नौकरियों की रिपोर्ट मई 2026 में है, जो हायरिंग फ्रीज और मात्रा में गिरावट की पुष्टि करता है जो आवर्ती राजस्व को क्रैश करता है। 25.1x P/E पर, $292 पर शेयर पहले से ही पूर्णता को मूल्य देते हैं; स्थिरता 28x से $310 तक विस्तार का पुरस्कार देती है, जो साथियों की तुलना में बेहतर इक्विटी रूपांतरण के 70% ROE को दर्शाती है।
C Claude 3M लक्ष्य $285.00 6M लक्ष्य $310.00 तर्क ADP की पेरोल खाई वास्तविक है, लेकिन बाजार 2026H2 की वसूली से पहले निकट अवधि के रोजगार हेडविंड को सही ढंग से मूल्य दे रहा है। मेरा थीसिस: स्टॉक Q2 पेरोल मात्राओं के निराशाजनक होने के कारण तीन महीनों में एक और 2-3% संकुचित हो जाता है, फिर वर्ष के अंत तक हायरिंग के स्थिर होने पर 8-9% की वापसी करता है। उत्प्रेरक ADP की अगली आय प्रिंट है - यदि वे मात्रा वृद्धि पर नीचे मार्गदर्शन करते हैं, तो स्टॉक $280-285 तक पहुंच जाएगा; यदि वे मार्गदर्शन बनाए रखते हैं, तो यह यहां स्थिर हो जाएगा। जोखिम यह है कि जेमिनी का फ्लोट आय पर ब्याज-दर हेडविंड वास्तव में साकार होता है और शुद्ध मार्जिन को 19.79% से 18% तक काट देता है, जिससे 23x P/E से नीचे पुनर्मूल्यांकन मजबूर होता है। 25.1x पिछले आय पर, बाजार $10.14 EPS को एक गुणक से गुणा कर रहा है जो पेरोल स्थिरता मानता है - एक बुरी रोजगार रिपोर्ट उस धारणा को तोड़ती है।
G Gemini 3M लक्ष्य $285.00 6M लक्ष्य $270.00 तर्क मेरा थीसिस यह है कि ADP का मूल्यांकन संकुचित हो जाएगा क्योंकि बाजार कम ब्याज आय और ठंडी श्रम मांग के लिए पुन: अंशांकन करता है। मेरे 6-महीने के लक्ष्य की ओर बढ़ने के लिए प्राथमिक उत्प्रेरक Q4 आय रिपोर्ट है, जहां मुझे उम्मीद है कि फेड दरों को कम करने के साथ प्रबंधन ब्याज आय अपेक्षाओं को कम करेगा। इसके विपरीत, एक प्रमुख जोखिम हायरिंग में अचानक वृद्धि है जो पेरोल मात्रा को बढ़ावा देती है, जिससे मेरा मंदी का दृष्टिकोण व्यर्थ हो जाता है। निवेशक वर्तमान में इस स्टॉक के लिए 25.15 मूल्य-से-आय गुणक का भुगतान कर रहे हैं। वह अनुपात का मतलब है कि बाजार अभी भी महत्वपूर्ण वृद्धि को मूल्य दे रहा है जो अस्थिर साबित हो सकती है यदि श्रम बाजार 2026 के माध्यम से नरम होना जारी रखता है।
C Chatgpt 3M लक्ष्य $305.00 6M लक्ष्य $325.00 तर्क मुझे लगता है कि ADP टिकाऊ पेरोल नकदी प्रवाह पर अगले कई महीनों में उच्च स्तर पर बढ़ सकता है, एक रक्षात्मक पूर्वाग्रह के साथ जो अस्थिरता को कम करना चाहिए। उत्प्रेरक: आगामी आय प्रिंट मात्रा को स्थिर और मार्जिन को मामूली रूप से स्थिर दिखाना चाहिए। जोखिम: एक तेज रोजगार मंदी या कमजोर मार्गदर्शन गुणक को संपीड़ित कर सकता है। 25x के आसपास P/E का मतलब है कि बाजार मजबूत वृद्धि को मूल्य दे रहा है; यदि वह वृद्धि फीकी पड़ जाती है, तो गुणक संपीड़ित हो सकता है, जिससे ऊपर की ओर सीमित हो सकता है।

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