AEM Agnico Eagle Mines Limited Common Stock
NYSE · Metals & Mining · SEC EDGAR पर देखें ↗ बंद अक्ट 6, 2026 10-K/10-Q मा 19, 2026AEM स्टॉक स्नैपशॉट मूल्य, बाजार पूंजीकरण, P/E, EPS, ROE, ऋण/इक्विटी, 52-सप्ताह की सीमा
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10-वर्षीय प्रदर्शन राजस्व, शुद्ध आय, मार्जिन और ईपीएस रुझान
मूल्यांकन P/E, P/S, P/B, EV/EBITDA अनुपात — क्या स्टॉक महंगा है या सस्ता?
| मेट्रिक | 5Y रुझान | AEM | 5Y औसत | सहकर्मी माध्यिका | निर्णय |
|---|---|---|---|---|---|
| P/E | 19.15Y औसत ≈22.2 | ≈22.2 | · | · |
सहकर्मी माध्यिका को प्रति मीट्रिक मानकीकृत आधार पर गणना की जाती है और यह हमेशा इस स्टॉक के लिए दिखाए गए TTM/MRQ आधार से मेल नहीं खा सकती है।
लाभप्रदता सकल, परिचालन और शुद्ध मार्जिन; ROE, ROA, ROIC
| मेट्रिक | 5Y रुझान | AEM | 5Y औसत | सहकर्मी माध्यिका | निर्णय |
|---|---|---|---|---|---|
| Pretax Margin (प्रीटैक्स मार्जिन) | 56.3%5Y औसत ≈33.8% | ≈33.8% | · | · | |
| Net Profit Margin (शुद्ध लाभ मार्जिन) | 37.5%5Y औसत ≈23.1% | ≈23.1% | · | · | |
| ROA | 13.8%5Y औसत ≈7.4% | ≈7.4% | · | · | |
| ROE | 19.6%5Y औसत ≈11.0% | ≈11.0% | · | · |
वित्तीय स्वास्थ्य ऋण, तरलता, शोधन क्षमता — बैलेंस शीट की मजबूती
| मेट्रिक | 5Y रुझान | AEM | 5Y औसत | सहकर्मी माध्यिका | निर्णय |
|---|---|---|---|---|---|
| Current Ratio (वर्तमान अनुपात) | 2.05Y औसत ≈2.0 | ≈2.0 | · | · | |
| Quick Ratio (त्वरित अनुपात) | 1.25Y औसत ≈0.6 | ≈0.6 | · | · |
विकास राजस्व, EPS और शुद्ध आय वृद्धि: YoY, 3Y CAGR, 5Y CAGR
इस टिकर के लिए अभी तक कोई फंडामेंटल डेटा नहीं है।
पूंजी दक्षता एसेट टर्नओवर, इन्वेंटरी टर्नओवर, प्राप्य टर्नओवर
| मेट्रिक | 5Y रुझान | AEM | 5Y औसत | सहकर्मी माध्यिका | निर्णय |
|---|---|---|---|---|---|
| Asset Turnover (परिसंपत्ति टर्नओवर) | 0.45Y औसत ≈0.3 | ≈0.3 | · | · | |
| Inventory Turnover (इन्वेंटरी टर्नओवर) | 2.15Y औसत ≈2.3 | ≈2.3 | · | · |
मान · ≈ 5Y औसत · उद्योग माध्य · माध्य के सापेक्ष निर्णय
लाभांश यील्ड, भुगतान अनुपात, लाभांश इतिहास, 5Y CAGR
| एक्स-डेट | राशि | मुद्रा | यील्ड |
|---|---|---|---|
| सित 1, 2026 | $0.45 | USD | ≈0.90% |
| जून 1, 2026 | $0.45 | USD | ≈0.96% |
| मा 2, 2026 | $0.45 | USD | ≈0.65% |
| दिस् 1, 2025 | $0.40 | USD | ≈0.93% |
| सित 2, 2025 | $0.40 | USD | ≈1.1% |
| मई 30, 2025 | $0.40 | USD | ≈1.4% |
| फ़र 28, 2025 | $0.40 | USD | ≈1.7% |
| नव 29, 2024 | $0.40 | USD | ≈1.9% |
| अग 30, 2024 | $0.40 | USD | ≈2.0% |
| मई 31, 2024 | $0.40 | USD | ≈2.3% |
| फ़र 29, 2024 | $0.40 | USD | ≈3.3% |
| नव 30, 2023 | $0.40 | USD | ≈3.0% |
| अग 31, 2023 | $0.40 | USD | ≈3.3% |
| मई 31, 2023 | $0.40 | USD | ≈3.2% |
| फ़र 28, 2023 | $0.40 | USD | ≈3.5% |
| नव 30, 2022 | $0.40 | USD | ≈3.2% |
| अग 31, 2022 | $0.40 | USD | ≈3.8% |
| मई 31, 2022 | $0.40 | USD | ≈2.8% |
| मा 4, 2022 | $0.40 | USD | ≈2.6% |
| नव 30, 2021 | $0.35 | USD | ≈2.8% |
Earnings History EPS वास्तविक बनाम अनुमान, आश्चर्य %, बीट दर, अगली आय तिथि
| Period | रिपोर्ट | EPS Actual | EPS अनुमान | आश्चर्य |
|---|---|---|---|---|
| 30 जून 2026 | $3.05 | $3.32 | -8.2% | |
| 31 मार्च 2026 | $3.40 | $3.29 | 3.3% | |
| 31 दिसमबर 2025 | $2.70 | $2.72 | -0.87% | |
| 30 सितमबर 2025 | $2.16 | $1.84 | 17.3% | |
| 30 जून 2025 | $1.94 | $1.70 | 14.1% | |
| 31 मार्च 2025 | $1.53 | $1.36 | 12.3% |
पूर्ण मौलिक सभी मेट्रिक्स प्रति वर्ष — आय विवरण, बैलेंस शीट, नकदी प्रवाह
आय विवरण
| मेट्रिक | रुझान | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2013 | 2012 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenue | $11.91B | $8.29B | $6.63B | $5.74B | $3.87B | $3.14B | $2.49B | $2.19B | $2.24B | $2.14B | · | · | |
| Cost of Revenue | $3.34B | $3.09B | $2.93B | $2.64B | $1.77B | $1.42B | $1.25B | $1.16B | $1.06B | $1.03B | · | · | |
| SG&A Expense | $236M | $207M | $208M | $221M | $142M | $116M | $121M | $125M | $115M | $103M | $116M | $119M | |
| Operating Income | · | · | · | $2.77B | $1.94B | $1.60B | $1.49B | $504M | $1.04B | $1.08B | $132M | $911M | |
| Interest Expense | $91M | $127M | $130M | $83M | $92M | $95M | $105M | $97M | $79M | $75M | $58M | $58M | |
| Interest Income | $58M | $18M | $8M | $10M | $4M | $5M | $7M | $10M | $11M | · | · | · | |
| Pretax Income | $6.70B | $2.82B | $2.36B | $1.12B | $933M | $768M | $739M | $-259M | $339M | $268M | · | · | |
| Income Tax | $2.24B | $926M | $418M | $445M | $371M | $256M | $266M | $68M | $98M | $110M | · | · | |
| Net Income | $4.46B | $1.90B | $1.94B | $670M | $562M | $512M | $473M | $-327M | $241M | $159M | $-407M | $311M | |
| EPS (Basic) | $8.89 | $3.79 | $3.97 | $1.53 | $2.31 | $2.12 | $2.00 | $-1.40 | $1.05 | $0.71 | $-2.35 | $1.82 | |
| EPS (Diluted) | $8.86 | $3.78 | $3.95 | $1.53 | $2.30 | $2.10 | $1.99 | $-1.40 | $1.04 | $0.70 | $-2.35 | $1.81 | |
| Shares (Basic) | 501,993,000 | 499,904,000 | 488,723,000 | 437,678,000 | 243,708,000 | 241,508,000 | 236,934,000 | 233,251,000 | 230,252,000 | 222,737,000 | 172,892,654 | 171,250,179 | |
| Shares (Diluted) | 503,434,000 | 500,861,000 | 489,913,000 | 438,533,000 | 244,732,000 | 243,072,000 | 238,230,000 | 233,251,000 | 232,461,000 | 225,754,000 | 172,892,654 | 171,485,615 | |
| EBITDA | · | · | · | $2.77B | $1.91B | $1.60B | $1.49B | $504M | $1.04B | · | $428M | $894M |
बैलेंस शीट
| मेट्रिक | रुझान | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2013 | 2012 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Cash & Equivalents | $2.87B | $926M | $339M | $659M | $186M | $403M | $322M | $302M | $633M | $540M | $139M | $298M | |
| Inventory | $1.70B | $1.51B | $1.42B | $1.21B | $879M | $630M | $580M | $494M | $501M | $444M | · | · | |
| Prepaid Expense | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | $35M | $36M | |
| Other Current Assets | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | $117M | $93M | |
| Current Assets | $4.99B | $2.81B | $2.19B | $2.18B | $1.30B | $1.25B | $1.10B | $1.07B | $1.46B | $1.23B | $805M | $904M | |
| PP&E (Net) | $22.85B | $21.47B | $21.22B | $18.46B | $7.68B | $7.33B | $7.00B | $6.23B | $5.63B | $5.11B | $4.05B | $4.07B | |
| PP&E (Gross) | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | $5.04B | $5.01B | |
| Accum. Depreciation | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | $992M | $943M | |
| Goodwill | $4.16B | $4.16B | $4.16B | $2.04B | $408M | $408M | $408M | $408M | $697M | $697M | $39M | $229M | |
| Intangibles | · | · | · | $13M | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Other Non-current Assets | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | $66M | $56M | |
| Total Assets | $34.47B | $29.99B | $28.68B | $23.49B | $10.22B | $9.61B | $8.79B | $7.85B | $7.87B | $7.11B | $4.96B | $5.26B | |
| Accounts Payable | $1.03B | $823M | $750M | $673M | $415M | $364M | $346M | $311M | $291M | $229M | $80M | $89M | |
| Accrued Liabilities | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | $16M | $27M | |
| Current Liabilities | $2.47B | $1.51B | $1.05B | $946M | $762M | $516M | $776M | $361M | $334M | $424M | $211M | $277M | |
| Capital Leases | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | $12M | $12M | |
| Deferred Tax | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | $593M | $611M | |
| Other Non-current Liabilities | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | $178M | $128M | |
| Total Liabilities | $9.73B | $9.15B | $9.26B | $7.25B | $4.22B | $3.93B | $3.68B | $3.30B | $2.92B | $2.62B | · | · | |
| Long-term Debt | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | $1.00B | $830M | |
| Common Stock | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | $3.29B | $3.24B | |
| Retained Earnings | $5.46B | $2.03B | $963M | $-202M | $-146M | $-366M | $-647M | $-989M | $-599M | $-744M | $-513M | $7M | |
| AOCI | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | $-15M | $-27M | |
| Stockholders' Equity | $24.74B | $20.83B | $19.42B | $16.24B | $6.00B | $5.68B | $5.11B | $4.55B | $4.95B | $4.49B | $2.98B | $3.41B | |
| Liabilities + Equity | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | $4.96B | $5.26B | |
| Shares Outstanding | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 173,953,975 | 172,102,870 |
नकदी प्रवाह
| मेट्रिक | रुझान | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2013 | 2012 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| D&A | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | $296M | $272M | |
| Stock-based Comp | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | $45M | $48M | |
| Other Non-cash | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | $504M | $66M | |
| Operating Cash Flow | $6.82B | $3.96B | $2.60B | $2.10B | $1.35B | $1.19B | $882M | $606M | $768M | $779M | $438M | $696M | |
| CapEx | $2.42B | $1.82B | $1.65B | $1.54B | $897M | $759M | $883M | $1.09B | $874M | $516M | · | · | |
| Investing Cash Flow | $-2.60B | $-2.01B | $-2.76B | $-710M | $-1.26B | $-809M | $-874M | $-1.20B | $-1.00B | $-553M | · | · | |
| Stock Issued | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | $24M | $33M | |
| Stock Repurchased | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | $19M | $12M | |
| Net Stock Activity | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | $5M | $21M | |
| Dividends Paid | $728M | $672M | $639M | $608M | $275M | $190M | $105M | $84M | $76M | $71M | $126M | $118M | |
| Financing Cash Flow | $-2.29B | $-1.36B | $-164M | $-915M | $-297M | $-303M | $11M | $274M | $329M | $190M | · | · | |
| Free Cash Flow | $4.40B | $2.14B | $947M | $558M | $448M | $433M | $-972.0K | $-483M | $-107M | · | · | · | |
| Levered FCF | $4.34B | $2.06B | $840M | $509M | $393M | $369M | $-68M | $-605M | $-163M | · | · | · |
लाभप्रदता
| मेट्रिक | रुझान | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2013 | 2012 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Operating Margin | · | · | · | 48.3% | 50.1% | 51.0% | 59.7% | 23.0% | 46.5% | · | · | · | |
| Net Margin | 37.5% | 22.9% | 29.3% | 11.7% | 14.2% | 16.3% | 19.0% | -14.9% | 10.9% | · | · | · | |
| Pretax Margin | 56.3% | 34.1% | 35.6% | 19.4% | 23.6% | 24.5% | 29.6% | -11.8% | 15.3% | · | · | · | |
| EBITDA Margin | · | · | · | 48.3% | 50.1% | 51.0% | 59.7% | 23.0% | 46.5% | · | · | · | |
| ROA | 13.8% | 6.5% | 7.4% | 4.0% | 5.5% | 5.6% | 5.7% | -4.2% | 3.3% | · | -8.0% | 6.0% | |
| ROE | 19.6% | 9.4% | 10.9% | 6.0% | 9.3% | 9.5% | 9.8% | -6.9% | 5.2% | · | -12.7% | 9.4% | |
| ROIC | · | · | · | 10.2% | 19.2% | 18.8% | 18.6% | 14.0% | 15.0% | · | · | · |
तरलता और शोधन क्षमता
| मेट्रिक | रुझान | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2013 | 2012 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Current Ratio | 2.0 | 1.9 | 2.1 | 2.3 | 1.7 | 2.4 | 1.5 | 3.0 | 4.4 | · | 3.8 | 3.3 | |
| Quick Ratio | 1.2 | 0.6 | 0.3 | 0.7 | 0.2 | 0.8 | 0.4 | 0.8 | 1.9 | · | 0.7 | 1.1 | |
| Interest Coverage | · | · | · | 33.4 | 20.8 | 16.8 | 14.2 | 5.2 | 13.2 | · | 2.3 | 10.8 |
दक्षता
| मेट्रिक | रुझान | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2013 | 2012 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Asset Turnover | 0.4 | 0.3 | 0.3 | 0.3 | 0.4 | 0.3 | 0.3 | 0.3 | 0.3 | · | · | · | |
| Inventory Turnover | 2.1 | 2.1 | 2.2 | 2.5 | 2.3 | 2.4 | 2.3 | 2.3 | 2.2 | · | · | · |
प्रति शेयर
| मेट्रिक | रुझान | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2013 | 2012 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Book Value / Share | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | $17.11 | $19.82 | |
| Revenue / Share | $23.65 | $16.54 | $13.53 | $13.09 | $15.62 | $12.91 | $10.47 | $9.39 | $9.65 | · | · | · | |
| Cash Flow / Share | $13.54 | $7.91 | $5.31 | $4.78 | $5.38 | $4.90 | $3.70 | $2.60 | $3.30 | · | $2.54 | $4.06 | |
| Cash / Share | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | $0.80 | $1.73 | |
| Dividend / Share | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | $0.66 | $1.02 | |
| EPS (TTM) | $8.86 | $3.78 | $3.95 | $1.53 | $2.30 | $2.10 | $1.99 | $-1.40 | $1.04 | · | $-2.35 | $1.81 |
मूल्यांकन (TTM)
| मेट्रिक | रुझान | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2013 | 2012 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenue TTM | $11.91B | $8.29B | $6.63B | $5.74B | $3.87B | $3.14B | $2.49B | $2.19B | $2.24B | · | · | · | |
| Net Income TTM | $4.46B | $1.90B | $1.94B | $670M | $562M | $512M | $473M | $-327M | $241M | · | $-407M | $311M | |
| Market Cap | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | $4.59B | $9.03B | |
| P/E | 19.1 | 20.7 | 13.9 | 34.0 | 23.1 | 33.6 | 31.0 | -28.9 | 44.4 | · | -11.2 | 29.0 | |
| P/B | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 1.5 | 2.6 | |
| P / Cash Flow | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 10.5 | 13.0 | |
| Dividend Yield | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 2.8% | 1.3% | |
| Earnings Yield | 5.2% | 4.8% | 7.2% | 2.9% | 4.3% | 3.0% | 3.2% | -3.5% | 2.2% | · | -8.9% | 3.5% | |
| Payout Ratio | 16.3% | 35.4% | 32.9% | 90.8% | 50.7% | 37.2% | 22.3% | -25.7% | 31.2% | · | -31.1% | 38.0% | |
| Annual Payout | $728M | $672M | $639M | $608M | $275M | $190M | $105M | $84M | $76M | · | $126M | $118M |
प्रति शेयर
| मेट्रिक | रुझान | Q4 2017 | Q4 2016 | Q4 2015 | Q4 2014 | Q4 2012 | Q4 2008 | Q4 2007 | Q4 2006 | Q4 2005 | Q4 2004 | Q4 2003 | Q4 2002 | Q4 2001 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| EPS (TTM) | $1.04 | $0.70 | · | · | $1.81 | $0.50 | $1.04 | · | · | · | · | · | · |
मूल्यांकन (TTM)
| मेट्रिक | रुझान | Q4 2017 | Q4 2016 | Q4 2015 | Q4 2014 | Q4 2012 | Q4 2008 | Q4 2007 | Q4 2006 | Q4 2005 | Q4 2004 | Q4 2003 | Q4 2002 | Q4 2001 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenue TTM | $2.24B | $2.14B | · | · | · | $406M | $461M | · | · | · | · | · | · | |
| Net Income TTM | $241M | $159M | · | · | $311M | $73M | $139M | · | · | · | · | · | · | |
| P/E | 44.4 | 60.0 | · | · | 29.0 | 102.7 | 52.5 | · | · | · | · | · | · | |
| Earnings Yield | 2.2% | 1.7% | · | · | 3.5% | 0.97% | 1.9% | · | · | · | · | · | · | |
| Annual Payout | $76M | $71M | · | · | $118M | $24M | $13M | · | · | · | · | · | · |
सबसे हाल की अवधि बाईं ओर · शून्य मान इस प्रकार दिखाए गए हैं ·
वित्तीय विवरण आय विवरण, बैलेंस शीट, नकदी प्रवाह — वार्षिक, पिछले 5 वर्ष
| मेट्रिक | 2025-12-31 | 2024-12-31 | 2023-12-31 | 2022-12-31 | 2021-12-31 |
|---|---|---|---|---|---|
| राजस्व | $11.91B | $8.29B | $6.63B | $5.74B | $3.87B |
| परिचालन मार्जिन % | · | · | · | 48.3% | 50.1% |
| शुद्ध आय | $4.46B | $1.90B | $1.94B | $670M | $562M |
| तनुकरणित EPS | $8.86 | $3.78 | $3.95 | $1.53 | $2.30 |
| मेट्रिक | 2025-12-31 | 2024-12-31 | 2023-12-31 | 2022-12-31 | 2021-12-31 |
|---|---|---|---|---|---|
| वर्तमान अनुपात | 2.0 | 1.9 | 2.1 | 2.3 | 1.7 |
| त्वरित अनुपात | 1.2 | 0.6 | 0.3 | 0.7 | 0.2 |
| मेट्रिक | 2025-12-31 | 2024-12-31 | 2023-12-31 | 2022-12-31 | 2021-12-31 |
|---|---|---|---|---|---|
| फ्री कैश फ्लो | $4.40B | $2.14B | $947M | $558M | $448M |
संस्थागत मालिक (13F) 1169 फाइलर्स · $53.7B कुल · तिथि अनुसार 30 सितमबर 2026
संस्थान जो अपनी तिमाही SEC फॉर्म 13F में इस स्टॉक को होल्ड करने की रिपोर्ट करते हैं। केवल लॉन्ग पोजीशन; एक ही फाइलर अलग-अलग ऑप्शन लेग्स के लिए दो बार दिखाई दे सकता है। बड़े ऑफसेटिंग पुट/कॉल लेग्स आमतौर पर मार्केट-मेकिंग या हेज्ड इन्वेंट्री को दर्शाते हैं, न कि दिशात्मक विश्वास को।
| नई स्थितियाँ | बाहर निकली पोजीशन | बढ़ाया | घटा हुआ | शुद्ध शेयर परिवर्तन |
|---|---|---|---|---|
| 116 (-76 पिछली तिमाही की तुलना में) | 159 (+85 पिछली तिमाही की तुलना में) | 362 (-5 पिछली तिमाही की तुलना में) | 425 (-19 पिछली तिमाही की तुलना में) | +655K |
Q1 2026 की तुलना में। SEC फॉर्म 13F फाइलिंग तिमाही के अंत के 45 दिनों के भीतर देय होती है, साथ ही देर से फाइल करने वालों के लिए एक छोटा बफर भी होता है — उस विंडो के भीतर आने वाली तिमाहियों को सबसे हालिया पूरी तरह से रिपोर्ट की गई जोड़ी के पक्ष में छोड़ दिया जाता है।
| संस्था | मूल्य | शेयर | % ट्रैक किए गए 13F का | प्रकार |
|---|---|---|---|---|
| VANGUARD GROUP INC | $3557772108 | 20979666 | 6.62% | शेयर |
| VAN ECK ASSOCIATES CORP | $3104544431 | 20012872 | 5.78% | शेयर |
| Capital World Investors | $3064450607 | 19724774 | 5.70% | शेयर |
| ROYAL BANK OF CANADA | $2401907000 | 15483185 | 4.47% | शेयर |
| VANGUARD CAPITAL MANAGEMENT LLC | $2203880641 | 14184268 | 4.10% | शेयर |
| FMR LLC | $2157131460 | 13888418 | 4.01% | शेयर |
| MACKENZIE FINANCIAL CORP | $1965811884 | 8920911 | 3.66% | शेयर |
| MASSACHUSETTS FINANCIAL SERVICES CO /MA/ | $1924436703 | 11922732 | 3.58% | शेयर |
| BANK OF MONTREAL /CAN/ | $1800281961 | 11598339 | 3.35% | शेयर |
| DEUTSCHE BANK AG\ | $1362158368 | 8780754 | 2.53% | शेयर |
| NORGES BANK | $1310556144 | 8443750 | 2.44% | शेयर |
| FIL Ltd | $1189564276 | 7656381 | 2.21% | शेयर |
| TD Asset Management Inc | $1022703380 | 6584500 | 1.90% | शेयर |
| GEODE CAPITAL MANAGEMENT, LLC | $967740380 | 5998518 | 1.80% | शेयर |
| Connor, Clark & Lunn Investment Management Ltd. | $927601832 | 5995364 | 1.73% | शेयर |
| BANK OF AMERICA CORP /DE/ | $844096049 | 5441217 | 1.57% | शेयर |
| First Eagle Investment Management, LLC | $805995828 | 5192638 | 1.50% | शेयर |
| CIBC Asset Management Inc | $768028747 | 4931978 | 1.43% | शेयर |
| CIBC WORLD MARKET INC. | $709323394 | 4569271 | 1.32% | शेयर |
| VANGUARD FIDUCIARY TRUST CO | $701626421 | 4515697 | 1.31% | शेयर |
| 1832 Asset Management L.P. | $623740809 | 4020762 | 1.16% | शेयर |
| MANUFACTURERS LIFE INSURANCE COMPANY, THE | $608054149 | 3921023 | 1.13% | शेयर |
| NATIONAL BANK OF CANADA /FI/ | $606140583 | 3924070 | 1.13% | शेयर |
| DZ BANK AG Deutsche Zentral Genossenschafts Bank, Frankfurt am Main | $591341392 | 3809991 | 1.10% | शेयर |
| TD Waterhouse Canada Inc. | $546717756 | 3524193 | 1.02% | शेयर |
| CANADA PENSION PLAN INVESTMENT BOARD | $533750168 | 3438692 | 0.99% | शेयर |
| GOLDMAN SACHS GROUP INC | $529611493 | 3413985 | 0.99% | शेयर |
| MORGAN STANLEY | $509218429 | 3282524 | 0.95% | शेयर |
| Legal & General Group Plc | $507077170 | 3264735 | 0.94% | शेयर |
| Amundi | $500916534 | 3228803 | 0.93% | शेयर |
| Invesco Ltd. | $497875771 | 3209410 | 0.93% | शेयर |
| JPMORGAN CHASE & CO | $430089321 | 2797145 | 0.80% | शेयर |
| Capital Wealth Planning, LLC | $398645970 | 2569754 | 0.74% | शेयर |
| TORONTO DOMINION BANK | $375773202 | 2420942 | 0.70% | शेयर |
| Employees Provident Fund Board | $354040925 | 2279512 | 0.66% | शेयर |
| Vanguard Global Advisers, LLC | $337767071 | 2173883 | 0.63% | शेयर |
| ARROWSTREET CAPITAL, LIMITED PARTNERSHIP | $322101709 | 2075861 | 0.60% | शेयर |
| Nuveen, LLC | $268339960 | 1728376 | 0.50% | शेयर |
| DIMENSIONAL FUND ADVISORS LP | $267734916 | 1725942 | 0.50% | शेयर |
| Swiss National Bank | $254727422 | 1644238 | 0.47% | शेयर |
| JANE STREET GROUP, LLC | $245265184 | 1581030 | 0.46% | शेयर |
| ARGA Investment Management, LP | $243363601 | 1568225 | 0.45% | शेयर |
| SUSQUEHANNA INTERNATIONAL GROUP, LLP | $240017136 | 1547200 | 0.45% | कॉल ऑप्शन |
| BANK OF NOVA SCOTIA | $234829417 | 1511487 | 0.44% | शेयर |
| CHARLES SCHWAB INVESTMENT MANAGEMENT INC | $199989028 | 1287595 | 0.37% | शेयर |
| FRANKLIN RESOURCES INC | $193867586 | 1249498 | 0.36% | शेयर |
| AGF MANAGEMENT LTD | $180926553 | 1164454 | 0.34% | शेयर |
| Alberta Investment Management Corp | $175394622 | 1129982 | 0.33% | शेयर |
| Capital Research Global Investors | $172018773 | 1107123 | 0.32% | शेयर |
| AMERICAN CENTURY COMPANIES INC | $170874435 | 1100702 | 0.32% | शेयर |
कार्यकर्ता और 5%+ मालिक 1 होल्डिंग
जिन निवेशकों ने SEC शेड्यूल 13D दाखिल किया है — जारीकर्ता को प्रभावित करने के इरादे से 5% से अधिक लाभकारी स्वामित्व (कार्यकर्ता दांव, बोर्ड अभियान, M&A)। प्रत्येक पंक्ति उस फाइलर की स्थिति की सबसे हालिया ज्ञात स्थिति दिखाती है।
| फाइलर | दाखिल किया | दांव | स्थिति | उद्देश्य | फाइलिंग |
|---|---|---|---|---|---|
| Agnico-Eagle Mines Limited ×5 फाइलिंग | 5 जून 2012 | · | प्रारंभिक फाइलिंग | · | SEC |
Purpose is an automated classification of the filer's own stated purpose (SEC Item 4) — not investment advice. "—" means no clear purpose was stated or the text could not be classified.
ईटीएफ स्वामित्व 53 ETFs द्वारा धारित
वजन केवल प्रत्यक्ष इक्विटी होल्डिंग्स (N-PORT) को दर्शाता है; लीवरेज्ड या डेरिवेटिव-आधारित फंड में अतिरिक्त स्वैप एक्सपोजर हो सकता है जो नहीं दिखाया गया है।
| फंड | भार | इकाइयाँ | तिथि अनुसार | स्रोत |
|---|---|---|---|---|
| RING · iShares, Inc. | 11.96% | 1491557 SH | 11 सितमबर 2026 | दैनिक |
| SLVP · iShares, Inc. | 4.30% | 217229 SH | 11 सितमबर 2026 | दैनिक |
| KEAT · EA Series Trust | 4.08% | 33523 NS | 31 जुलाई 2026 | N-PORT |
| EWC · iShares, Inc. | 3.24% | 1123947 SH | 11 सितमबर 2026 | दैनिक |
| MXI · iShares Trust | 3.13% | 64498 SH | 11 सितमबर 2026 | दैनिक |
| IGE · iShares Trust | 2.44% | 99352 SH | 11 सितमबर 2026 | दैनिक |
| BBCA · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… | 2.42% | 1810612 NS | 31 जुलाई 2026 | N-PORT |
| ICOW · Pacer Funds Trust | 1.76% | 218960 NS | 31 जुलाई 2026 | N-PORT |
| GUNR · FlexShares Trust | 1.71% | 853468 NS | 31 जुलाई 2026 | N-PORT |
| IDHQ · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 1.46% | 88373 SH | 5 अक्टूबर 2026 | दैनिक |
| FIVA · Fidelity Covington Trust | 0.84% | 33982 NS | 31 जुलाई 2026 | N-PORT |
| PABD · iShares Trust | 0.68% | 11410 SH | 11 सितमबर 2026 | दैनिक |
| IQLT · iShares Trust | 0.59% | 415368 SH | 11 सितमबर 2026 | दैनिक |
| CCNR · Financial Investors Trust | 0.55% | 16296 NS | 31 जुलाई 2026 | N-PORT |
| QLV · FlexShares Trust | 0.52% | 5880 NS | 31 जुलाई 2026 | N-PORT |
| QDEF · FlexShares Trust | 0.51% | 19188 NS | 31 जुलाई 2026 | N-PORT |
| PIZ · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 0.50% | 17918 SH | 5 अक्टूबर 2026 | दैनिक |
| DIHP · Dimensional ETF Trust | 0.44% | 194569 NS | 31 जुलाई 2026 | N-PORT |
| IGRO · iShares Trust | 0.41% | 27068 SH | 11 सितमबर 2026 | दैनिक |
| SPWO · SP Funds Trust | 0.37% | 5065 NS | 31 जुलाई 2026 | N-PORT |
| IDEV · iShares Trust | 0.34% | 557590 SH | 11 सितमबर 2026 | दैनिक |
| PTIN · Pacer Funds Trust | 0.31% | 3896 NS | 31 जुलाई 2026 | N-PORT |
| BKIE · BNY Mellon ETF Trust | 0.28% | 25485 NS | 31 जुलाई 2026 | N-PORT |
| DFSI · Dimensional ETF Trust | 0.27% | 21283 NS | 31 जुलाई 2026 | N-PORT |
| ACWX · iShares Trust | 0.26% | 168030 SH | 11 सितमबर 2026 | दैनिक |
| FDEV · Fidelity Covington Trust | 0.26% | 5062 NS | 31 जुलाई 2026 | N-PORT |
| DFAI · Dimensional ETF Trust | 0.25% | 302320 NS | 31 जुलाई 2026 | N-PORT |
| DXIV · Dimensional ETF Trust | 0.24% | 3400 NS | 31 जुलाई 2026 | N-PORT |
| VEA · VANGUARD TAX-MANAGED FUNDS | 0.24% | 4978151 SH | 19 अगस्त 2026 | दैनिक |
| QLC · FlexShares Trust | 0.24% | 16576 NS | 31 जुलाई 2026 | N-PORT |
| IMFL · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… | 0.23% | 13836 SH | 5 अक्टूबर 2026 | दैनिक |
| VSGX · VANGUARD WORLD FUND | 0.23% | 102272 SH | 19 अगस्त 2026 | दैनिक |
| IXUS · iShares Trust | 0.23% | 694897 SH | 11 सितमबर 2026 | दैनिक |
| VEU · VANGUARD INTERNATIONAL EQUITY INDEX… | 0.19% | 1191613 SH | 19 अगस्त 2026 | दैनिक |
| DFIC · Dimensional ETF Trust | 0.18% | 179748 NS | 31 जुलाई 2026 | N-PORT |
| GLBL · Pacer Funds Trust | 0.17% | 13 NS | 31 जुलाई 2026 | N-PORT |
| VXUS · VANGUARD STAR FUNDS | 0.17% | 7484335 SH | 19 अगस्त 2026 | दैनिक |
| DFAX · Dimensional ETF Trust | 0.16% | 131547 NS | 31 जुलाई 2026 | N-PORT |
| FEUS · FlexShares Trust | 0.14% | 1100 NS | 31 जुलाई 2026 | N-PORT |
| TLTD · FlexShares Trust | 0.14% | 6501 NS | 31 जुलाई 2026 | N-PORT |
| CRBN · iShares Trust | 0.12% | 7387 SH | 11 सितमबर 2026 | दैनिक |
| INTF · iShares Trust | 0.12% | 22970 SH | 11 सितमबर 2026 | दैनिक |
| TOK · iShares Trust | 0.12% | 1388 SH | 11 सितमबर 2026 | दैनिक |
| URTH · iShares, Inc. | 0.11% | 45661 SH | 11 सितमबर 2026 | दैनिक |
| TOUS · T. Rowe Price Exchange-Traded Funds… | 0.10% | 10969 NS | 31 जुलाई 2026 | N-PORT |
| PXF · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 0.10% | 15724 SH | 5 अक्टूबर 2026 | दैनिक |
| ACWI · iShares Trust | 0.10% | 161846 SH | 11 सितमबर 2026 | दैनिक |
| VOXP · Advisors Series Trust | 0.08% | 30 NS | 31 जुलाई 2026 | N-PORT |
| VT · VANGUARD INTERNATIONAL EQUITY INDEX… | 0.07% | 426816 SH | 19 अगस्त 2026 | दैनिक |
| FBCG · FIDELITY COVINGTON TRUST | 0.06% | 28086 NS | 31 जुलाई 2026 | N-PORT |
| JFLI · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… | 0.02% | 76 NS | 31 जुलाई 2026 | N-PORT |
| DFIV · Dimensional ETF Trust | 0.01% | 12092 NS | 31 जुलाई 2026 | N-PORT |
| FTLS · First Trust Exchange-Traded Fund III | -0.35% | -60908 NS | 31 जुलाई 2026 | N-PORT |
AEM विश्लेषक सर्वसम्मति तेजी और मंदी के विश्लेषक राय, 12-महीने का मूल्य लक्ष्य, अपसाइड
12-महीने का मूल्य लक्ष्य
14 विश्लेषक · 2026-10-05माध्य लक्ष्य $215.96 +16.1%
ताज़ा समाचार इस कंपनी का उल्लेख करने वाली हालिया सुर्खियां
AEM एआई विश्लेषक पैनल — तेजी और मंदी के विचार स्टॉक की संभावनाओं पर 2026Q2 बहस: क्लॉड, ग्रोक, जेमिनी, चैटजीपीटी
Agnico Eagle Mines हालिया आय वृद्धि के टिकाऊ परिचालन सफलता या एक अस्थायी लेखा विसंगति होने के बारे में उच्च-दांव बहस प्रस्तुत करता है। Grok और Gemini का तर्क है कि कंपनी का 37% शुद्ध मार्जिन संरचनात्मक दक्षता साबित करता है, जबकि Claude संशय में रहता है, चेतावनी देता है कि भारी EPS वृद्धि में स्पष्ट नकदी प्रवाह समर्थन की कमी है। पैनल मूल्यांकन पर विभाजित है, जिसमें आम सहमति अगले तिमाही रिपोर्ट की प्रतीक्षा करते हुए होल्ड की ओर झुकी हुई है ताकि यह पुष्टि हो सके कि स्टॉक की प्रीमियम कीमत उचित है...
राउंड 1 — शुरुआती विचार
AEM के लिए मेरा सबसे मजबूत बुल केस यह है कि यह बेहतर लागत नियंत्रण और उत्पादन वृद्धि के माध्यम से उच्च सोने की कीमतों से भारी परिचालन लीवरेज हासिल कर रहा है। नेट मार्जिन बढ़कर 37.47% हो गया है, जिसका अर्थ है कि कंपनी हर बिक्री डॉलर के एक तिहाई से अधिक लाभ के रूप में रखती है - एक खनिक के लिए दुर्लभ दक्षता जो सोने में मामूली गिरावट आने पर भी बनी रहती है। EPS TTM एक साल पहले $3 से बढ़कर $8.86 हो गया है, जो साबित करता है कि आय वृद्धि वास्तविक और तेज हो रही है। 71.95% पर सकल मार्जिन आउटपुट पर मूल्य निर्धारण शक्ति को रेखांकित करता है, जो किसी भी विस्तारित सोने की रैली में AEM को साथियों से बेहतर प्रदर्शन करने के लिए स्थापित करता है।
मेरा सबसे मजबूत बियर केस यह है कि AEM एक लीवरेज्ड गोल्ड प्ले बना हुआ है जो कमोडिटी पुलबैक के प्रति संवेदनशील है, जहां पतले बफर नीचे की ओर बढ़ सकते हैं। P/E TTM 24.2 पर है, जो एक साइक्लिकल माइनर के लिए सस्ता नहीं है, इसलिए किसी भी सोने की कीमत में गिरावट से पिछले चक्रों में देखे गए तेज मल्टीपल संकुचन का खतरा है। P/B 3.45 तक गिर गया है, जो दर्शाता है कि बाजार पहले से ही capex की जरूरतों के बीच बुक वैल्यू ग्रोथ पर संदेह कर सकता है। $115 से नीचे बंद होने के साथ हालिया मूल्य अस्थिरता, कमजोर गति का संकेत देती है यदि मुद्रास्फीति की आशंकाएं जैसे मैक्रो हेजेज फीकी पड़ जाती हैं।
Agnico Eagle नकदी का उत्पादन ऐसे पैमाने पर कर रहा है जिसे अधिकांश खनिक बनाए नहीं रख सकते - 37.5% का शुद्ध मार्जिन का मतलब है कि हर दस राजस्व डॉलर में से लगभग चार बॉटम लाइन में प्रवाहित होते हैं। वह मार्जिन पिछले तिमाही में 42.7% से बढ़ा है, जो असामान्य है, इसलिए मैं सत्यापन के लिए उसे फ़्लैग करूँगा, लेकिन अंतर्निहित कहानी ठोस है: 71.95% का सकल मार्जिन आपको बताता है कि अयस्क निकाय समृद्ध है और कंपनी के पास मूल्य निर्धारण शक्ति है। ROE एक साल पहले 15.58% से बढ़कर 19.31% हो गया, जो पूंजी दक्षता में सुधार का संकेत देता है। 24.2 गुना पिछले आय पर, स्टॉक सस्ता नहीं है, लेकिन अगर सोना बिड रहता है और उत्पादन बढ़ता है, तो आय बढ़ते हुए मल्टीपल संकुचित हो जाएगा।
मूल्यांकन यहां सारा भारी काम कर रहा है, और मुझे संदेह है कि यह टिक सकता है। 24.2 का P/E एक खनिक के लिए क्षेत्र के औसत से 26% प्रीमियम है, और यह मानता है कि सोने की कीमतें अनिश्चित काल तक ऊंची बनी रहेंगी - वे नहीं रहेंगी। अधिक चिंताजनक: EPS पिछले तिमाही में $3.03 से बढ़कर अब $8.86 हो गया है, जो 192% का उतार-चढ़ाव है जो या तो एकमुश्त वस्तु या डेटा विसंगति की तरह लगता है जिसे मैं इस स्नैपशॉट से सत्यापित नहीं कर सकता। यदि वह आय वृद्धि अस्थायी है, तो मल्टीपल ढह जाएगा। वर्तमान अनुपात 2.02 पर ठोस है, लेकिन 1.3% का ऋण-से-इक्विटी एक पूंजी-गहन खनिक के लिए संदिग्ध रूप से कम है - या तो बैलेंस शीट किले की तरह मजबूत है या कुछ छिपाया जा रहा है।
Agnico Eagle प्रभावी ढंग से नकदी का उत्पादन कर रहा है, जबकि अपनी बैलेंस शीट को उल्लेखनीय रूप से साफ रख रहा है। कंपनी 19.31% इक्विटी पर रिटर्न उत्पन्न कर रही है, जो दर्शाता है कि प्रबंधन शेयरधारक पूंजी को वास्तविक लाभ में बदलने में अत्यधिक कुशल है। यह प्रदर्शन 37.47% के शुद्ध लाभ मार्जिन द्वारा समर्थित है, जिसका अर्थ है कि वे अर्जित प्रत्येक डॉलर के एक तिहाई से अधिक को बॉटम-लाइन आय के रूप में रखते हैं। 2.02 के वर्तमान अनुपात के साथ, वे अल्पकालिक देनदारियों की तुलना में दोगुना तरल संपत्ति रखते हैं। यह तरलता एक विशाल सुरक्षा जाल प्रदान करती है, जिससे वे महंगे क्रेडिट बाजारों में टैप करने की आवश्यकता के बिना बाजार की अस्थिरता का सामना कर सकते हैं, जबकि अपने संचालन को बनाए रख सकते हैं।
बाजार वर्तमान में पूर्णता का मूल्य निर्धारण कर रहा है, अगर सोने की कीमतें नरम होती हैं या परिचालन लागत बढ़ती है तो त्रुटि के लिए बहुत कम जगह छोड़ रहा है। निवेशक इस स्टॉक के लिए पिछले आय का 24.24 गुना भुगतान कर रहे हैं, जो एक खड़ी प्रीमियम है जो लाभप्रदता में निरंतर, आक्रामक वृद्धि मानता है। इसके अलावा, मूल्य-से-बिक्री अनुपात बढ़कर 9.08 हो गया है, जो दर्शाता है कि स्टॉक ऐतिहासिक रूप से उत्पन्न राजस्व की तुलना में महंगा है। यदि वर्तमान मुद्रास्फीति हेज कथा ठंडी हो जाती है, तो यह मूल्यांकन तेजी से सिकुड़ सकता है। मुझे चिंता है कि इन स्तरों पर, स्टॉक पहले से ही एक सर्वोत्तम-परिदृश्य के लिए मूल्यवान है जिसे 2026 तक बनाए रखना मुश्किल हो सकता है।
मुझे लगता है कि AEM की मार्जिन टिकाऊपन और उच्च-गुणवत्ता वाली संपत्ति आधार इसे एक अस्थिर चक्र में बने रहने की शक्ति देता है। सकल मार्जिन TTM: 71.95%। इसका मतलब है कि अधिकांश राजस्व सकल लाभ बन जाता है, जिससे लागत बढ़ने पर भी विकास को निधि देने के लिए जगह बचती है। हाल ही में 110-120 की सीमा में मूल्य कार्रवाई बनी हुई है, जिसका अर्थ है कि निवेशक धातु की कीमतों की दिशा की प्रतीक्षा कर रहे हैं। मुद्रास्फीति हेजेज के लिए खनन इक्विटी के लिए भावना रचनात्मक हो रही है, प्रति 2026-04-15 का टुकड़ा। वह पृष्ठभूमि धातु की कीमतों के स्थिर होने पर संभावित पुनर्मूल्यांकन का समर्थन करती है।
मुझे लगता है कि सबसे मजबूत बियरिश मामला यह है कि AEM एक साइक्लिकल माइनिंग चक्र में अपेक्षाकृत समृद्ध मल्टीपल पर ट्रेड करता है, जिससे यह धातु-कीमत के झटकों के प्रति संवेदनशील हो जाता है। P/E TTM: 24.25। उस मूल्यांकन में सोने या तांबे की कीमतों में गिरावट आने पर, या लागत मुद्रास्फीति बढ़ने और capex की जरूरतें बढ़ने पर बहुत कम कुशन बचता है। हालिया आय वृद्धि के बावजूद, निकट-अवधि की मूल्य अस्थिरता और खनिकों के लिए एक सतर्क मैक्रो पृष्ठभूमि ऊपर की ओर सीमित कर सकती है। AEM के लिए समाचार भावना निर्णायक रूप से सकारात्मक होने के बजाय मिश्रित रही है, जो ऊपर की ओर के मामले को कम करती है।
राउंड 2 — प्रतिक्रियाएं और खंडन
राउंड 2 — प्रतिक्रियाएं और खंडन
क्लाउड, एक संभावित विसंगति के रूप में EPS उछाल पर आपका झंडा लगातार मार्जिन विस्तार को नजरअंदाज करता है जो इसे चला रहा है। नेट मार्जिन Q3 2025 में 34.48% और Q4 में 42.73% से बढ़कर 37.47% हो गया है - वह प्रगति का मतलब है कि अधिक राजस्व डॉलर लाभ में परिवर्तित हो रहे हैं, जो $8.86 TTM EPS को उच्च सोने की कीमतों और लागत अनुशासन से परिचालन लीवरेज के रूप में मान्य करता है, न कि एक-ऑफ। यह AEM को कमाई को चक्रवृद्धि करने के लिए स्थापित करता है, भले ही सोना मध्यम हो।
मुझे Grok पर वापस धकेलने की जरूरत है - $3.03 से $8.86 तक वह EPS विस्फोट ठीक वही लाल झंडा है जिसे मैंने अपने उद्घाटन में फ़्लैग किया था, और Grok इसे वास्तविक आय शक्ति के प्रमाण के रूप में मान रहा है। एक परिपक्व खनिक के लिए EPS में 192% तिमाही-दर-तिमाही उतार-चढ़ाव परिचालन लीवरेज की चीख नहीं मारता है; यह या तो एकमुश्त लाभ, एक राइटडाउन रिवर्सल, या डेटा विसंगति की चीख मारता है। जब तक हम वास्तविक 10-Q नहीं देख लेते और यह नहीं समझ लेते कि उस उछाल को क्या प्रेरित किया, इसे 'वास्तविक और तेज' आय वृद्धि कहना जल्दबाजी होगी। यदि वह $8.86 सामान्य होकर $3-4 रेंज की ओर वापस आता है, तो Grok का खरीद थीसिस ढह जाता है क्योंकि 24.2 P/E अचानक 60 गुना सामान्यीकृत आय की तरह दिखता है।
क्लाउड, EPS उछाल के बारे में आपका संदेह अच्छी तरह से स्थापित है, लेकिन मुझे लगता है कि आप Agnico के परिचालन लीवरेज में संरचनात्मक बदलाव को नजरअंदाज कर रहे हैं। आपने पिछले तिमाही में $3.03 की तुलना में $8.86 के EPS को उजागर किया, जो एक भारी 192% वृद्धि है। वह उछाल सोने की कीमतों में वृद्धि के साथ आउटसाइज़्ड लाभ को कैप्चर करने की कंपनी की क्षमता को दर्शाता है, जबकि उनकी उत्पादन लागत अपेक्षाकृत स्थिर रहती है। जबकि आप चिंता करते हैं कि यह एक बार की विसंगति हो सकती है, मेरा मानना है कि यह पुष्टि करता है कि कंपनी महत्वपूर्ण बॉटम-लाइन वृद्धि को चलाने के लिए अपने सबसे लाभदायक संपत्तियों को सफलतापूर्वक स्केल कर रही है।
क्लाउड, EPS उछाल के संभावित एकमुश्त होने के बारे में आपका बिंदु ध्यान देने योग्य है, लेकिन मार्जिन की टिकाऊपन तर्क देती है कि चाल शोर नहीं है। सकल मार्जिन TTM: 71.95%। इसका मतलब है कि AEM के लिए, अधिकांश राजस्व सकल लाभ बन जाता है, जिससे इसे लागत में वृद्धि को झेलने और आय को ऊंचा रखने के लिए कुशन मिलता है। दूसरे शब्दों में, एक मजबूत मार्जिन आधार इस चक्र को लचीला बने रहने में मदद करता है, भले ही सोना मामूली रूप से वापस आ जाए।
राउंड 3 — अंतिम खंडन
राउंड 3 — अंतिम खंडन
पैनल, EPS बहस इस बात को नजरअंदाज करती है कि AEM की मूल्य कार्रवाई 2026 के ऊपर की ओर बढ़ती हुई दृढ़ विश्वास को कैसे प्रकट करती है। स्टॉक ने पिछले 12 हफ्तों में अस्थिरता के बीच $115 के निचले स्तर का बार-बार बचाव किया है, जिसमें 16 मई को $103 के बंद होने तक 23 मिलियन शेयरों की मात्रा में विस्फोट हुआ - सोने की मुद्रास्फीति-हेज भूमिका पर दांव का संकेत देने वाला क्लासिक संस्थागत संचय। उस 15 अप्रैल की खबर में खनन स्टॉक को 2026 की खरीद के रूप में नामित करना किसी भी अल्पकालिक आय शोर पर इस स्थिति की ताकत को पुष्ट करता है।
मैं कुछ ऐसा कहना चाहता हूं जिस पर किसी ने अभी तक चुनौती नहीं दी है: Grok और Gemini दोनों मार्जिन प्रगति पर भरोसा कर रहे हैं कि EPS उछाल वास्तविक है, लेकिन वे डेटा को पीछे की ओर पढ़ रहे हैं। Grok कहता है कि Q3 में शुद्ध मार्जिन 34.48% से बढ़कर 37.47% हो गया - एक परिपक्व खनिक के लिए एक तिमाही में 299 आधार अंकों की चाल। यह परिचालन लीवरेज नहीं है; यह या तो एकमुश्त वस्तु है या राइटडाउन रिवर्सल से एक भाजक बदलाव है। जेमिनी, सकल मार्जिन टिकाऊपन के बारे में आपका बिंदु उचित है, लेकिन सकल मार्जिन यह साबित नहीं करता है कि SG&A या कर मदों के तस्वीर को छिपाने पर शुद्ध मार्जिन ऊंचा बना रहता है। जब तक हम नकदी प्रवाह विवरण नहीं देख लेते और यह नहीं समझ लेते कि वह $8.86 EPS वास्तविक नकदी उत्पादन या लेखांकन समायोजन द्वारा समर्थित है या नहीं, मैं अपना संदेह बनाए रखूंगा। मार्जिन *दिशा* तेजी है; उछाल का *परिमाण* लाल झंडा है।
मैं EPS उछाल के Grok के मूल्यांकन से असहमत हूं। EPS में 192% की वृद्धि विशुद्ध परिचालन लीवरेज के बजाय लेखांकन समायोजन का एक कार्य होने की संभावना है। जब हम मैक्रो व्यवस्था को देखते हैं, तो USD की मजबूती Agnico जैसे सोने के खनिकों के लिए प्राथमिक बाधा बनी हुई है। एक मजबूत डॉलर सोने को विदेशी खरीदारों के लिए अधिक महंगा बनाता है, जो ऐतिहासिक रूप से मांग को दबाता है और मार्जिन को संकुचित करता है। चूंकि AEM की बिक्री का 9.08 गुना मूल्य है, बाजार निरंतर मूल्य वृद्धि पर दांव लगा रहा है। यदि डॉलर मजबूत रहता है, तो आंतरिक लागत अनुशासन के बावजूद उस मूल्यांकन मल्टीपल को महत्वपूर्ण नीचे की ओर दबाव का सामना करना पड़ेगा।
मुझे लगता है कि हमें मैक्रो और नीतिगत गतिशीलता को चौड़ा करना चाहिए जो खनन इक्विटी को चलाते हैं, न कि केवल मार्जिन को। क्लाउड, आपका EPS संदेह वैध है, लेकिन आय में बड़ा उतार-चढ़ाव एक एकल तिमाही के बारे में कम है और यह इस बारे में अधिक है कि वैश्विक मैक्रो ताकतें सोने, capex चक्रों और मुद्रा को कैसे चलाती हैं। मेरा मानना है कि यदि USD मजबूत होता है और वास्तविक पैदावार बढ़ती है, तो सोना नरम होने लगता है और AEM का मल्टीपल सिकुड़ सकता है, भले ही नकदी लाभ स्वस्थ बना रहे। इसके विपरीत, एक नरम डॉलर या उच्च मुद्रास्फीति हेजेज मल्टीपल विस्तार का समर्थन कर सकते हैं।
मूल्य पूर्वानुमान
| मॉडल | 3M लक्ष्य | 6M लक्ष्य | तर्क |
|---|---|---|---|
| Grok | $132.00 | $148.00 | मैं AEM को मार्जिन विस्तार के प्रमाण पर रैली करते हुए देखता हूं कि यह सोने की हेज व्यवस्था में साथियों की तुलना में बेहतर चिपचिपी आय शक्ति प्रदान करता है। मुख्य उत्प्रेरक देर अक्टूबर 2025 के आसपास Q3 2026 आय रिलीज है, जो पुष्टि करता है कि शुद्ध मार्जिन 35% से ऊपर बना रहता है और EPS वृद्धि के पीछे कोई एकमुश्त नहीं है। मुख्य जोखिम USD शक्ति से गर्म CPI प्रिंट से $2400/oz से नीचे सोना गिरना है, जो चक्रीय नीचे की ओर बढ़ जाएगा। मेरे $120 से $148 के छह महीने के लक्ष्य पर, P/E 24x पिछले EPS बना रहता है - जिसका अर्थ है कि बाजार अभी भी 37% शुद्ध मार्जिन को छूट देता है जो AEM को सोने के मध्यम होने पर भी बिक्री के एक तिहाई से अधिक लाभ के रूप में रखने देता है। |
| Claude | · | $125.00 | मैं 3 महीने की कीमत का विश्वास के साथ पूर्वानुमान नहीं लगा सकता क्योंकि EPS विसंगति अनसुलझी बनी हुई है - यदि वह $8.86 वास्तविक परिचालन लीवरेज है, तो AEM उच्च पुनर्मूल्यांकन करता है; यदि यह एकमुश्त वस्तु है, तो स्टॉक दृढ़ता से संकुचित हो जाता है। 6 महीने के लिए, मैं $125 के मामूली पुनर्मूल्यांकन पर टिक रहा हूं यदि सोना $2,000/औंस से ऊपर रहता है और AEM की Q2 2026 आय प्रिंट पुष्टि करती है कि मार्जिन विस्तार टिकाऊ है, न कि लेखांकन शोर। उत्प्रेरक: एक साफ 10-Q जो $8.86 EPS का समर्थन करने वाले नकदी प्रवाह को दर्शाता है। जोखिम: USD शक्ति सोने को $1,900 से नीचे धकेलती है, जो शुद्ध मार्जिन 37% पर बना रहने पर भी 24.2x P/E मल्टीपल को ढहा देगा। वर्तमान स्तरों पर, स्टॉक पूर्णता का मूल्य निर्धारण करता है - सोने के थीसिस में कोई भी लड़खड़ाहट या 300bp मार्जिन सामान्यीकरण इसे $110 पर वापस भेज देगा। |
| Gemini | $128.00 | $135.00 | मेरा थीसिस यह है कि Agnico Eagle व्यापक आर्थिक अस्थिरता बने रहने के कारण सुरक्षा की ओर उड़ान से लाभान्वित होगा, जो एक प्रीमियम मूल्यांकन का समर्थन करता है। मेरे 6 महीने के लक्ष्य के लिए प्राथमिक उत्प्रेरक Q3 2026 आय प्रिंट है, जहां मुझे उम्मीद है कि प्रबंधन पुष्टि करेगा कि हालिया EPS वृद्धि उत्पादन दक्षता में सुधार के माध्यम से टिकाऊ है। मुख्य जोखिम फेडरल रिजर्व नीति में एक तेज बदलाव है जो डॉलर को मजबूत करता है, जो संभवतः सोने में बिकवाली को ट्रिगर करेगा। 9.08 के P/S अनुपात पर, बाजार वर्तमान में राजस्व के प्रत्येक डॉलर के लिए एक महत्वपूर्ण प्रीमियम का भुगतान कर रहा है, यह सुझाव देता है कि शीर्ष-पंक्ति वृद्धि में कोई भी निराशा तत्काल मल्टीपल संकुचन का कारण बनेगी। |
| Chatgpt | $122.00 | $128.00 | मुझे लगता है कि AEM के पास टिकाऊ मार्जिन और मजबूत नकदी उत्पादन द्वारा संचालित एक रचनात्मक निकट-अवधि पथ है। उत्प्रेरक: नकदी प्रवाह की ताकत और संभावित रूप से बढ़ी हुई मार्गदर्शन के साथ एक ठोस Q2 2026 आय प्रिंट। जोखिम: एक भौतिक सोने की कीमत में गिरावट या एक मजबूत डॉलर ऊपर की ओर पटरी से उतर सकता है। निकट-अवधि लक्ष्य: 122, मार्जिन के लचीला बने रहने के रूप में ऊपर की ओर के पहले परीक्षण को दर्शाता है। छह महीने का लक्ष्य: 128, यदि सोना और नकदी प्रवाह बना रहता है तो एक टिकाऊ पुनर्मूल्यांकन का अर्थ है। |
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