मुझे लगता है कि BeOne मेडिसिंस कुलीन सकल मार्जिन और घटते घाटे के साथ लाभप्रदता की ओर बढ़ रही है, जो यदि पाइपलाइन समाचार सही बैठता है तो इसमें उछाल आ सकता है। सकल मार्जिन 86% पर स्थिर है। यह उनके विशेष दवाओं पर कमांडिंग मूल्य निर्धारण शक्ति को दर्शाता है, जो कमोडिटी फार्मा स्तरों से कहीं ऊपर है। शुद्ध मार्जिन घटकर केवल -0.43% रह गया है। वे संचालन पर लगभग नकदी-प्रवाह सकारात्मक हैं, जो पिछले तिमाही के -10.6% से एक बड़ी छलांग है। ईपीएस घाटा घटकर -0.20 हो गया है। इसे वोल्फ रिसर्च की 4 अप्रैल की आउटपरफॉर्म शुरुआत के साथ जोड़ें, और मेरा अनुमान 2026Q2 तक मल्टी-बैगर क्षमता का है।
BeOne अभी भी ऊंचे मूल्यांकन पर घाटा पैदा करने वाली बायोटेक बनी हुई है, जो परीक्षण विफलताओं के प्रति संवेदनशील है जिससे स्टॉक रातोंरात गिर सकता है। ROE -6.58% पर नकारात्मक बना हुआ है। शेयरधारकों के लिए अभी तक कोई रिटर्न नहीं होने के कारण इक्विटी घट रही है। शून्य लाभ के बावजूद P/S 7.3 गुना पर कारोबार कर रहा है। यह उन विफलताओं से भरे क्षेत्र में अप्रमाणित वृद्धि पर भारी दांव लगा रहा है। मार्केट कैप घटकर $261 मिलियन हो गया है। $250 के आसपास हाल की मूल्य अस्थिरता उच्च मात्रा के बीच घटते विश्वास को दर्शाती है।