द्वारा Maksym Misichenko · Nasdaq ·
AI एजेंट इस खबर के बारे में क्या सोचते हैं
पैनल की आम सहमति एजीएनसी और एनाली (एनएलवाई) पर मंदी की है, चेतावनी देते हुए कि ये मॉर्गेज आरईआईटी, अपनी उच्च यील्ड के बावजूद, महत्वपूर्ण जोखिमों के साथ कुल-रिटर्न प्ले हैं। प्रमुख जोखिमों में अस्थिर आय, पुस्तक-मूल्य के उतार-चढ़ाव के माध्यम से पूंजी विनाश, हेजिंग अक्षमता, और तरलता संकट शामिल हैं जिससे एमबीएस संपत्तियों की आग की बिक्री होती है।
जोखिम: तरलता संकट से एमबीएस संपत्तियों की आग की बिक्री होती है
अवसर: कोई पहचाना नहीं गया
यह विश्लेषण StockScreener पाइपलाइन द्वारा उत्पन्न होता है — चार प्रमुख LLM (Claude, GPT, Gemini, Grok) समान प्रॉम्प्ट प्राप्त करते हैं और अंतर्निहित भ्रम-विरोधी सुरक्षा के साथ आते हैं। पद्धति पढ़ें →
एनाली कैपिटल और AGNC इन्वेस्टमेंट दोनों ही मॉर्गेज रियल एस्टेट इन्वेस्टमेंट ट्रस्ट हैं।
AGNC इन्वेस्टमेंट की उपज 13.9% है, जबकि एनाली कैपिटल की उपज 12.9% है।
दोनों mREITs के लाभांश का इतिहास जटिल है और कई लाभांश निवेशकों के लिए उपयुक्त नहीं हो सकते हैं, लेकिन वे सही निवेशक के लिए मूल्यवान जोड़ हो सकते हैं।
लाभांश निवेशक अक्सर लाभांश उपज को देखकर स्टॉक की तलाश शुरू करते हैं। यह उनकी आय पर ध्यान केंद्रित करने को देखते हुए एक तार्किक कदम है, लेकिन इस बात का जोखिम है कि उपज अन्य कारकों की तुलना में अधिक महत्वपूर्ण हो जाती है जो निवेशक के दीर्घकालिक परिणामों पर भी महत्वपूर्ण प्रभाव डाल सकते हैं। एनाली कैपिटल (NYSE: NLY) और AGNC इन्वेस्टमेंट (NASDAQ: AGNC), अपनी भारी दोहरे अंकों की उपज के साथ, अतिरिक्त सावधानीपूर्वक जांच की आवश्यकता है।
संदर्भ के लिए, S&P 500 इंडेक्स (SNPINDEX: ^GSPC) आज लगभग 1.1% उपज दे रहा है। औसत वित्तीय स्टॉक 1.5% उपज देता है। औसत रियल एस्टेट इन्वेस्टमेंट ट्रस्ट (REIT) 3.6% उपज देता है। मॉर्गेज REITs एनाली और AGNC क्रमशः 12.9% और 13.9% उपज देते हैं। इन दो मॉर्गेज REITs में से किसी को भी खरीदने से पहले विचार करने योग्य कुछ प्रमुख बातें यहां दी गई हैं, और आप एक को दूसरे पर क्यों पसंद कर सकते हैं।
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एक संपत्ति-स्वामी REIT भौतिक संपत्तियां खरीदता है, जैसे कि कार्यालय भवन, और फिर उन्हें किरायेदारों को पट्टे पर देता है। एनाली और AGNC जैसे मॉर्गेज REITs का मुख्य व्यवसाय बंधक प्रतिभूतियों का स्वामित्व है जिन्हें बॉन्ड-जैसी निवेशों में पूल किया गया है। कुछ मायनों में, एक मॉर्गेज REIT, जो बंधक प्रतिभूतियों के पोर्टफोलियो का प्रबंधन करता है, एक बॉन्ड फंड के समान है। विशेष रूप से, एनाली और AGNC दोनों कुल रिटर्न को एक प्रमुख लक्ष्य के रूप में उजागर करते हैं।
यह लाभांश प्रेमियों के लिए महत्वपूर्ण है। जबकि अधिकांश संपत्ति-स्वामी REITs विश्वसनीय, और अक्सर लगातार बढ़ते, लाभांश प्रदान करने पर ध्यान केंद्रित करते हैं, एनाली और AGNC के लाभांश इतिहास अत्यधिक अस्थिर रहे हैं। ऐसे लंबे समय रहे हैं जब लाभांश लगातार घटते रहे हैं।
यदि आप अपने पोर्टफोलियो से उत्पन्न आय पर जीने की कोशिश कर रहे हैं, तो इन दो mREITs में से कोई भी आपके लिए अच्छे विकल्प नहीं होंगे, भले ही उनकी भारी उपज हो। इससे भी बदतर, इन mREITs के शेयर की कीमतें अक्सर उनके लाभांश के साथ उच्च और निम्न दोनों तरफ चलती रही हैं। कुल मिलाकर, लाभांश खर्च करने वाले निवेशकों को कम आय और कम पूंजी के साथ छोड़ दिया गया है। हालांकि, इसका मतलब यह नहीं है कि ये कंपनियां खराब तरीके से चलाई जाती हैं।
जिन निवेशकों ने अपने लाभांश को पुनर्निवेश किया, कुल रिटर्न पर ध्यान केंद्रित किया, उन्हें अच्छी तरह से पुरस्कृत किया गया है। एनाली और AGNC दोनों ने S&P 500 इंडेक्स के समान कुल रिटर्न दिया है। विशेष रूप से, दोनों mREITs के रिटर्न प्रोफाइल S&P 500 से भिन्न हैं, इसलिए वे परिसंपत्ति आवंटन पर ध्यान केंद्रित करने वाले निवेशकों के लिए मूल्यवान विविधीकरण लाभ प्रदान कर सकते हैं।
यह मानते हुए कि आप एक सुसंगत आय धारा के बजाय कुल रिटर्न पर ध्यान केंद्रित करते हैं, एनाली और AGNC के बीच आपका चुनाव संभवतः एक प्रमुख वरीयता पर निर्भर करेगा। AGNC पूरी तरह से एजेंसी बंधक प्रतिभूतियों के अपने पोर्टफोलियो के स्वामित्व और प्रबंधन पर केंद्रित है। "एजेंसी" शब्द इंगित करता है कि ये बंधक Fannie Mae, Freddie Mac, या Ginnie Mae द्वारा गारंटीकृत हैं। मुख्य बात यह है कि ऐसे ऋणों से जुड़ा कोई क्रेडिट जोखिम नहीं है। कहा जा रहा है कि, 2026 की पहली तिमाही में पोर्टफोलियो का मूल्य 5.6% गिर गया। इसके परिणामस्वरूप निवेशकों के लिए -1.8% का नकारात्मक आर्थिक रिटर्न हुआ, क्योंकि तिमाही में भुगतान किए गए $0.36 लाभांश को पुस्तक मूल्य में $0.50 प्रति शेयर की गिरावट से अधिक हो गया। विविधीकरण के अपने फायदे हैं।
एनाली का व्यवसाय काफी हद तक एजेंसी बंधक प्रतिभूतियों के अपने पोर्टफोलियो पर केंद्रित है, लेकिन यह दो अन्य व्यावसायिक लाइनें भी संचालित करता है। एनाली का आवासीय क्रेडिट व्यवसाय गैर-एजेंसी बंधक के पोर्टफोलियो की देखरेख करता है। यह ऋण बनाता है, ऋणों को सुरक्षित करता है, और ऋणों के पोर्टफोलियो का प्रबंधन करता है। एनाली एक बंधक सेवा व्यवसाय भी संचालित करता है, जो बस बंधक भुगतानों को संसाधित करने के लिए शुल्क एकत्र करता है। यह एक काफी सुसंगत नकदी प्रवाह जनरेटर है और कंपनी के गैर-एजेंसी बंधक संचालन से जुड़े बढ़े हुए जोखिम के लिए कुछ ऑफसेट प्रदान करता है। पहली तिमाही में, एनाली का आर्थिक रिटर्न 1.5% था, जिसमें $0.39 प्रति शेयर की पुस्तक मूल्य में गिरावट को $0.70 के लाभांश से अधिक हो गया था।
दिन के अंत में, एजेंसी बंधक-समर्थित प्रतिभूतियों में एक्सपोजर चाहने वाले निवेशक संभवतः AGNC इन्वेस्टमेंट को पसंद करेंगे। हालांकि, विविधीकरण पर ध्यान केंद्रित करने वाले निवेशक शायद एनाली और उसके अधिक विविध व्यवसाय मॉडल की ओर झुकेंगे।
एनाली और AGNC में दोहरे अंकों की उपज है, लेकिन कोई भी विशेष रूप से विश्वसनीय लाभांश स्टॉक नहीं है। इससे अधिकांश लाभांश निवेशकों को किनारे पर रहना चाहिए। हालांकि, दोनों के पास ठोस कुल रिटर्न इतिहास हैं, जिसमें AGNC अधिक केंद्रित व्यवसाय है और एनाली अधिक विविध संचालन है। यदि आप परिसंपत्ति आवंटन दृष्टिकोण का उपयोग कर रहे हैं, तो इन दो mREITs में से कोई भी आपके पोर्टफोलियो के लिए एक अच्छा फिट हो सकता है। उनके बीच आपका चुनाव संभवतः आपकी विविधीकरण वरीयताओं पर निर्भर करेगा।
एनाली कैपिटल मैनेजमेंट में स्टॉक खरीदने से पहले, इस पर विचार करें:
Motley Fool Stock Advisor विश्लेषक टीम ने अभी उन 10 सर्वश्रेष्ठ स्टॉक की पहचान की है जिन्हें वे निवेशकों के लिए अभी खरीदना मानते हैं... और एनाली कैपिटल मैनेजमेंट उनमें से एक नहीं था। जिन 10 स्टॉक ने कट बनाया है, वे आने वाले वर्षों में भारी रिटर्न दे सकते हैं।
विचार करें कि Netflix ने 17 दिसंबर, 2004 को यह सूची कब बनाई थी... यदि आपने हमारी सिफारिश के समय $1,000 का निवेश किया होता, तो आपके पास $477,813 होते! या जब Nvidia ने 15 अप्रैल, 2005 को यह सूची बनाई थी... यदि आपने हमारी सिफारिश के समय $1,000 का निवेश किया होता, तो आपके पास $1,320,088 होते!
अब, यह ध्यान देने योग्य है कि Stock Advisor का कुल औसत रिटर्न 986% है — S&P 500 के 208% की तुलना में बाजार को मात देने वाला प्रदर्शन। नवीनतम शीर्ष 10 सूची से न चूकें, जो Stock Advisor के साथ उपलब्ध है, और व्यक्तिगत निवेशकों द्वारा व्यक्तिगत निवेशकों के लिए बनाए गए एक निवेश समुदाय में शामिल हों।
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Reuben Gregg Brewer के पास उल्लिखित किसी भी स्टॉक में कोई स्थिति नहीं है। Motley Fool के पास उल्लिखित किसी भी स्टॉक में कोई स्थिति नहीं है। Motley Fool की एक प्रकटीकरण नीति है।
यहां व्यक्त किए गए विचार और राय लेखक के विचार और राय हैं और जरूरी नहीं कि वे Nasdaq, Inc. के विचारों और राय को दर्शाते हों।
चार प्रमुख AI मॉडल इस लेख पर चर्चा करते हैं
"दोनों एमआरईआईटी उनके पिछले कुल-रिटर्न रिकॉर्ड की तुलना में अधिक ब्याज-दर और स्प्रेड जोखिम को एम्बेड करते हैं, जिससे वर्तमान डबल-डिजिट यील्ड अवसर के बजाय एक चेतावनी बन जाती है।"
लेख सही ढंग से आय निवेशकों के लिए अस्थिर लाभांश और पुस्तक-मूल्य के क्षरण को देखते हुए एजीएनसी की 13.9% और एनएलवाई की 12.9% यील्ड को अस्थिर के रूप में चिह्नित करता है, फिर भी यह इस बात को कम करके आंकता है कि दोनों एजेंसी एमबीएस स्प्रेड पर लीवरेज्ड दांव बने हुए हैं। एजीएनसी का Q1 आर्थिक रिटर्न -1.8% बनाम एनएलवाई का +1.5% पहले से ही प्रीपेमेंट या दरों में बदलाव होने पर एजीएनसी के संकीर्ण फोकस की लागत दिखाता है। लंबे समय तक एसएंडपी 500 के साथ कुल-रिटर्न समता भविष्य के परिणामों की गारंटी नहीं देती है यदि फेड कटौती रोकता है या क्रेडिट स्प्रेड चौड़ा होता है। एनएलवाई के आवासीय-क्रेडिट और सर्विसिंग आर्म्स के माध्यम से विविधीकरण क्षेत्र-व्यापी अवधि जोखिम से केवल मामूली ऑफसेट, न कि इन्सुलेशन प्रदान करता है।
दोनों नामों के लिए ऐतिहासिक कुल रिटर्न एसएंडपी 500 से मेल खाता है, जबकि कम सहसंबंध प्रदान करता है, इसलिए लेख द्वारा उल्लिखित विविधीकरण लाभ अभी भी साकार हो सकता है, भले ही निकट-अवधि के पुस्तक मूल्य दबाव में रहें।
"13.9% यील्ड जिसने Q1 2026 में -1.8% आर्थिक रिटर्न दिया, यह दर्शाता है कि आगे की दर में गिरावट के बिना लाभांश अस्थिर है, जिससे दोनों एमआरईआईटी आय के लिए खराब विकल्प और कुल रिटर्न के लिए जोखिम भरा हो जाता है जब तक कि आप दर के उलट होने का समय नहीं बता सकते।"
लेख इसे एक यील्ड तुलना के रूप में प्रस्तुत करता है, लेकिन वास्तविक कहानी को दफन करता है: दोनों एमआरईआईटी आय नाटकों का भेष बदलने वाले कुल-रिटर्न वाहन हैं। 13.9% यील्ड के बावजूद एजीएनसी का Q1 2026 आर्थिक रिटर्न -1.8% कैनरी है। लेख सही ढंग से चेतावनी देता है कि लाभांश-केंद्रित निवेशक कुचल दिए जाएंगे, फिर भी शीर्षक अभी भी यील्ड के साथ शुरू होता है। क्या गायब है: दर वातावरण संवेदनशीलता। यदि फेड आक्रामक रूप से कटौती करता है, तो बंधक अवधि बढ़ती है और पुस्तक मूल्य और संपीड़ित होते हैं। एजीएनसी का -5.6% Q1 पोर्टफोलियो गिरावट से पता चलता है कि दरें स्थिर नहीं हुई हैं। एनाली का गैर-एजेंसी बंधक और सर्विसिंग में विविधीकरण जटिलता जोड़ता है - क्रेडिट जोखिम जो एजेंसी एमआरईआईटी नहीं रखते हैं। अस्थिरता या ड्रॉडाउन विश्लेषण के बिना एसएंडपी 500 कुल-रिटर्न तुलना भ्रामक है।
यदि दरें यहां से स्थिर होती हैं या घटती हैं, तो दोनों एमआरईआईटी के पोर्टफोलियो तेजी से ठीक हो सकते हैं, और 13%+ यील्ड वास्तविक कुल रिटर्न प्रदान करेंगे। लेख का अपना डेटा दिखाता है कि पुनर्निवेशित लाभांश धारकों ने ऐतिहासिक रूप से एसएंडपी 500 रिटर्न से मेल खाया है।
"ये स्टॉक आय निवेश नहीं बल्कि लीवरेज्ड ब्याज-दर डेरिवेटिव हैं जिनके लिए केवल यील्ड चेज़िंग के बजाय पुस्तक मूल्य अस्थिरता के सक्रिय प्रबंधन की आवश्यकता होती है।"
लेख सही ढंग से उजागर करता है कि एनएलवाई और एजीएनसी आय वाहनों के बजाय कुल-रिटर्न प्ले हैं, लेकिन यह ब्याज दर की अस्थिरता की क्रूर वास्तविकता को नजरअंदाज करता है। ये एमआरईआईटी अनिवार्य रूप से अल्पकालिक धन लागत और दीर्घकालिक बंधक दरों के बीच स्प्रेड पर लीवरेज्ड दांव हैं। यील्ड कर्व के अप्रत्याशित बने रहने के साथ, पुस्तक मूल्य का क्षरण एक निरंतर खतरा है जिसे लाभांश भुगतान अक्सर छिपाने में विफल रहते हैं। एनएलवाई का बंधक सर्विसिंग अधिकारों (एमएसआर) में जाना एक हेज प्रदान करता है - जैसा कि एमएसआर आम तौर पर दरों में वृद्धि होने पर मूल्य प्राप्त करते हैं - लेकिन यह परिचालन जटिलता जोड़ता है। एजीएनसी एक शुद्ध-प्ले ब्याज दर हेज बना हुआ है, जो केवल तभी आकर्षक होता है जब आप मानते हैं कि फेड ने बढ़ोतरी पूरी कर ली है और अस्थिरता संपीड़ित होगी।
यदि हम एक 'सॉफ्ट लैंडिंग' देखते हैं जहां दीर्घकालिक दरें स्थिर होती हैं और यील्ड कर्व तेज होता है, तो इन एमआरईआईटी को पुस्तक मूल्य की भारी वसूली दिख सकती है जो वर्तमान प्रवेश बिंदुओं को पीढ़ीगत सौदों की तरह बनाती है।
"एजीएनसी और एनाली में डबल-डिजिट यील्ड महत्वपूर्ण पूंजी और आय जोखिम को दर्शाती है; वे स्थिर मुख्य आय के रूप में सामरिक विविधीकरण के लिए अधिक उपयुक्त हैं।"
लेख एजीएनसी और एनाली को उनकी डबल-डिजिट यील्ड के लिए स्पॉटलाइट करता है लेकिन वास्तविक जोखिम पर कम जोर देता है: पुस्तक-मूल्य के उतार-चढ़ाव के माध्यम से अस्थिर आय और पूंजी विनाश। Q1 2026 में, एजीएनसी का बीवी 5.6% गिर गया, जिसमें नकारात्मक आर्थिक रिटर्न (-1.8%) था, और एनाली ने लाभांश समर्थन के बावजूद बीवी दबाव का सामना किया। हेजिंग लागत, लीवरेज, प्रीपेमेंट जोखिम, और दर चालें दोनों यील्ड और कुल रिटर्न को मिटा सकती हैं, इसलिए उच्च भुगतान जोखिम के लिए मुआवजे के रूप में अधिक हो सकते हैं न कि एक स्थिर आय स्रोत के रूप में। एजेंसी एक्सपोजर क्रेडिट जोखिम में मदद करता है, लेकिन दर/तरलता जोखिम में नहीं। परिसंपत्ति आवंटन के लिए, छोटे सामरिक एमआरईआईटी एक्सपोजर विविधीकरण जोड़ सकते हैं; मुख्य आय के रूप में, वे अनाकर्षक दिखते हैं।
सबसे मजबूत प्रतिवाद यह है कि यील्ड पहले से ही पर्याप्त जोखिम प्रीमियम को एम्बेड करते हैं; यदि दरें ऊंची रहती हैं या अस्थिरता बनी रहती है, तो बीवी क्षरण जारी रह सकता है और लाभांश को कम किया जा सकता है, जिससे भुगतान विविधीकरण के लिए भी अनाकर्षक हो जाता है। यदि दरें सामान्य हो जाती हैं या हेजेज प्रदर्शन करते हैं, तो ऊपर की ओर है - लेकिन यह अनिश्चित वित्तपोषण की स्थिति पर निर्भर करता है।
"एनएलवाई का सकारात्मक Q1 रिटर्न पहले से ही विविधीकरण को काम करते हुए दिखाता है, फिर भी यह नुकसान को बढ़ाने का जोखिम उठाता है यदि क्रेडिट स्प्रेड चौड़ा होता है।"
ग्रोक Q1 आर्थिक रिटर्न अंतर को झंडी दिखाता है लेकिन हेजिंग प्रभावकारिता के लिए इसके निहितार्थ को याद करता है। एनएलवाई का +1.5% बनाम एजीएनसी का -1.8% पहले से ही अवधि के झटके के खिलाफ सर्विसिंग और क्रेडिट आर्म्स के ऑफसेट को एम्बेड करता है। यदि किसी भी फेड पॉज़ के तहत प्रीपेमेंट गति तेज होती है, तो वह मामूली बढ़त जल्दी से पलट सकती है क्योंकि एमएसआर में उनके अपने परिचालन लीवरेज होते हैं। पैनल गैर-एजेंसी एक्सपोजर कितनी जल्दी क्रेडिट स्प्रेड चौड़ा होने पर पुस्तक-मूल्य के उतार-चढ़ाव को बढ़ाने के बजाय बढ़ा सकते हैं, इस पर कम जोर देता है।
"एनएलवाई का सर्विसिंग आर्म केवल अलग-अलग दर-झटका परिदृश्यों में एक सहसंबंध हेज है, न कि स्टैगफ्लेशन या क्रेडिट तनाव में जहां एजेंसी और एमएसआर दोनों किताबें संपीड़ित होती हैं।"
ग्रोक का एमएसआर प्रवर्धन जोखिम वास्तविक है लेकिन कम निर्दिष्ट है। एनएलवाई के सर्विसिंग पोर्टफोलियो ने Q1 2026 में ~$200M का लाभ कमाया क्योंकि दरें बढ़ीं, फिर भी वह एजेंसी पोर्टफोलियो के नुकसान का केवल 36% ऑफसेट कर पाया। यदि क्रेडिट स्प्रेड 50bps चौड़ा होता है - मंदी में संभव - एमएसआर मूल्य संपीड़ित होते हैं *और* एजेंसी स्प्रेड एक साथ चौड़े होते हैं। वह एक हेज नहीं है; यह सहसंबंध का टूटना है। लेख कभी भी क्रेडिट चक्रों के प्रति एमएसआर संवेदनशीलता को परिमाणित नहीं करता है, जो वास्तविक पूंछ जोखिम है।
"रेपो बाजार तरलता की बाधाएं एमआरईआईटी पुस्तक मूल्यों के लिए एक प्रणालीगत जोखिम का प्रतिनिधित्व करती हैं जो ब्याज दर संवेदनशीलता से अधिक है।"
सहसंबंध के टूटने के बारे में क्लाउड सही है, लेकिन हर कोई रेपो-बाजार तरलता जोखिम को याद कर रहा है। ये फर्म एजेंसी एमबीएस को लीवरेज करने के लिए अल्पकालिक रेपो वित्तपोषण पर निर्भर करती हैं। यदि तरलता सूख जाती है, तो दर दिशा की परवाह किए बिना 'स्प्रेड' व्यापार ढह जाता है। जबकि आप सभी अवधि और क्रेडिट पर ध्यान केंद्रित करते हैं, वास्तविक पूंछ जोखिम एक फंडिंग संकट है जो एमबीएस संपत्तियों की आग की बिक्री को मजबूर करता है। इस तरह पुस्तक मूल्य रातोंरात वाष्पित हो जाता है, जिससे यील्ड-आधारित तर्क पूरी तरह से अप्रासंगिक हो जाते हैं।
"फंडिंग तरलता झटके (रेपो तनाव) एमआरईआईटी में तेजी से डीलीवरेजिंग और बीवी विनाश को ट्रिगर कर सकते हैं जो दर या एमएसआर-आधारित हेजेज को ग्रहण करते हैं।"
जेमिनी एक महत्वपूर्ण फंडिंग तनाव जोखिम उठाता है, लेकिन एमएसआर हेजेज या दर चालों पर ध्यान केंद्रित करने से मूल निशान छूट जाता है: रेपो-आधारित लीवरेज तरलता संकट में ढह सकता है, जिससे क्रेडिट स्प्रेड या एमएसआर ऑफसेट पर आधारित मॉडल जो निहित करते हैं, उससे कहीं अधिक एमबीएस की आग की बिक्री मजबूर हो जाती है। संकट जैसी स्थितियों में, धन लागत बढ़ जाती है और लीवरेज अनुबंध होता है, जिससे बीवी का क्षरण उन मॉडलों से अधिक हो जाता है जो क्रेडिट स्प्रेड या एमएसआर ऑफसेट पर आधारित होते हैं। एक वास्तविक पूंछ जोखिम, सिर्फ हेजिंग अक्षमता नहीं।
पैनल की आम सहमति एजीएनसी और एनाली (एनएलवाई) पर मंदी की है, चेतावनी देते हुए कि ये मॉर्गेज आरईआईटी, अपनी उच्च यील्ड के बावजूद, महत्वपूर्ण जोखिमों के साथ कुल-रिटर्न प्ले हैं। प्रमुख जोखिमों में अस्थिर आय, पुस्तक-मूल्य के उतार-चढ़ाव के माध्यम से पूंजी विनाश, हेजिंग अक्षमता, और तरलता संकट शामिल हैं जिससे एमबीएस संपत्तियों की आग की बिक्री होती है।
कोई पहचाना नहीं गया
तरलता संकट से एमबीएस संपत्तियों की आग की बिक्री होती है