इस साल 30% की गिरावट: विश्लेषकों का कहना है कि ये 2 पिटे हुए स्टॉक वापसी के लिए तैयार हैं

‘कम पर खरीदें और ऊंचे पर बेचें’ निवेश के सबसे बुनियादी सिद्धांतों में से एक है, और यह तब सबसे अलग दिखता है जब मौलिक रूप से मजबूत स्टॉक दबे हुए स्तरों पर कारोबार करते हैं।

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कई मामलों में, वे कम कीमतें ठीक वही हैं जो अवसर पैदा करती हैं। गिरता हुआ शेयर मूल्य स्वचालित रूप से यह मतलब नहीं है कि व्यवसाय टूट गया है - दबाव उन मुद्दों से उत्पन्न हो सकता है जो अस्थायी या संरचनात्मक के बजाय ठीक करने योग्य हैं।

जब अंतर्निहित मौलिक बातें बरकरार रहती हैं, तो विश्लेषक अक्सर डिस्कनेक्ट को चिह्नित करने में जल्दी करते हैं, जिससे निवेशकों को अधिक आकर्षक स्तरों पर कदम रखने का मौका मिलता है।

इसे ध्यान में रखते हुए, हमने टिपरेन्क्स डेटाबेस का उपयोग उन स्टॉक की स्क्रीनिंग के लिए किया है जो इस साल 30% गिर गए हैं लेकिन वॉल स्ट्रीट से ठोस समर्थन प्राप्त करना जारी रखते हैं। आइए गहराई से देखें।

एनसीनो (एनसीएनओ)

पहला स्टॉक जिसे हम देखेंगे वह है एनसीनो, एआई-संचालित बैंकिंग प्लेटफॉर्म जो पारंपरिक बैंकिंग उद्योग के पहलुओं पर एजेंटिक एआई तकनीक लाता है। एनसीनो बैंकिंग के कार्यकारी, विश्लेषक, सेवा, प्रोसेसर और ग्राहक पक्षों को बढ़ाने के लिए कई एआई एजेंटों का उपयोग करता है, जिसका लक्ष्य सलाहकार से बंधक सेवाओं तक सब कुछ सुव्यवस्थित करना है। कंपनी की स्थापना 2011 में हुई थी और आज यह डिजिटल बैंकिंग दुनिया में $2 बिलियन का खिलाड़ी है।

एनसीनो क्रेडिट यूनियन, एंटरप्राइज बैंक, स्वतंत्र बंधक बैंक और बिल्डिंग सोसायटी सहित ग्राहकों की एक विस्तृत श्रृंखला की सेवा करता है। कंपनी डेटा, एआई और एनालिटिक्स; ग्राहक जीवन चक्र प्रबंधन; पहचान समाधान; डिजिटल अनुभव; बंधक; और एकीकरण में समाधान प्रदान करती है।

व्यावहारिक पक्ष पर, एनसीनो की एजेंटिक एआई तकनीक बैंकिंग में ग्राहक संदर्भ लाती है। संवादी एआई बंधक और बैंकिंग सलाहकार सेवाओं के लिए एक इंटरैक्टिव इंटरफ़ेस की अनुमति देता है, कंपनी की जोखिम खुफिया क्षमताएं निरंतर क्रेडिट निगरानी प्रदान करती हैं, और स्वचालन बैंकिंग दस्तावेजों से सटीक डेटा निष्कर्षण प्रदान करता है, जिससे बैंकिंग विश्लेषकों का समय बचता है।

एनसीनो के शेयरों में हाल के महीनों में तेज गिरावट आई है, जो साल-दर-तारीख 30% की गिरावट दिखा रहा है। कंपनी कई बाधाओं का सामना कर रही है, जिनमें से कई सॉफ्टवेयर/टेक क्षेत्रों के लिए आम हैं। एसएएएस क्षेत्र आम तौर पर हाल के महीनों में नुकसान देख रहा है, क्योंकि चिंताएं बढ़ रही हैं कि एआई के बढ़ते उपयोग से एसएएएस उत्पादों की मांग कम हो जाएगी। संभवतः इससे संबंधित, एनसीनो ने हाल की तिमाहियों में अपनी राजस्व वृद्धि धीमी देखी है; कंपनी अभी भी एक मजबूत शीर्ष पंक्ति पोस्ट करती है, लेकिन राजस्व वृद्धि स्थिर हो गई है।

पिछले तिमाही रिपोर्ट पर एक नज़र, जिसमें वित्तीय वर्ष 4Q26 शामिल है, यह दिखाता है। कंपनी का राजस्व $149.7 मिलियन था, जो साल-दर-साल 6% अधिक था और $2.26 मिलियन से उम्मीदों से बेहतर था - लेकिन हाल की तिमाहियों को देखने पर पता चलता है कि Q2 का राजस्व $148.8 मिलियन था, और Q3 का $152.2 मिलियन था। कंपनी ने तिमाही में मजबूत कमाई की सूचना दी, जिसमें $0.37 का गैर-जीएएपी ईपीएस था, जो 16 सेंट प्रति शेयर के पूर्वानुमान से बेहतर था।

सिटीज विश्लेषक आरोन किम्सन इस एआई-उन्मुख फिनटेक स्टॉक को कवर करते हैं और कई कारण बताते हैं कि कंपनी के आगे मजबूत संभावनाएं क्यों हैं। किम्सन लिखते हैं, "हम एनसीनो को पसंद करना जारी रखते हैं क्योंकि: 1) हमें लगता है कि प्लेटफॉर्म की वर्कफ़्लो-उन्मुख प्रकृति के बारे में टर्मिनल वैल्यू की चिंताएं अतिरंजित हैं, जैसा कि 170 से अधिक ग्राहकों द्वारा एआई इंटेलिजेंस यूनिट खरीदने, बैंकिंग सलाहकार के उपयोग से पता चलता है, 'मार्च की तुलना में अक्टूबर में 25 गुना से अधिक', कंपनी के पास FY26 में तीन साल में सबसे कम मंथन है, इसका सबसे बड़ा एसीवी ग्राहक F4Q में पांच साल के लिए जल्दी नवीनीकृत हो रहा है, और कंपनी F4Q में ऑस्ट्रिया और जापान में बड़े बैंक लैंड कर रही है; 2) बड़े एफआई एनसीनो द्वारा पेश किए जा रहे नवाचार के प्रति ग्रहणशील प्रतीत होते हैं... 3) कंपनी का मूल्य निर्धारण मॉडल संक्रमण अच्छी तरह से आगे बढ़ रहा है... 4) प्रारंभिक FY27 मार्गदर्शन मध्य बिंदु पर ~430bps के परिचालन विस्तार के लिए कहता है, और हमें विश्वास है कि कंपनी F4Q26 तक अपने पहले बताए गए रूल ऑफ 40 लक्ष्य तक पहुंच जाएगी; 5) बैंकिंग उद्योग के लिए मैक्रो पृष्ठभूमि में सुधार हो रहा है... और 6) एनसीनो आक्रामक रूप से शेयर खरीद रहा है जिसे हम आकर्षक मूल्यांकन मानते हैं..."

अपने स्वयं के बॉटम लाइन पर, किम्सन यहां एक आउटपरफॉर्म (यानी, खरीदें) रेटिंग निर्धारित करता है, साथ ही $32 मूल्य लक्ष्य भी है जो 78% की एक साल की ऊपर की क्षमता का संकेत देता है। (कSimson के ट्रैक रिकॉर्ड को देखने के लिए, यहां क्लिक करें)

एनसीनो शेयरों में वॉल स्ट्रीट पर एक मॉडरेट बाय कंसेंसस रेटिंग है, जो 9 खरीदें और 4 होल्ड सहित 13 हालिया समीक्षाओं पर आधारित है। एनसीएनओ शेयर $18.02 पर कारोबार कर रहे हैं, और उनका $23.36 का औसत मूल्य लक्ष्य अगले 12 महीनों में 30% की वृद्धि के लिए जगह का संकेत देता है। (एनसीएनओ स्टॉक पूर्वानुमान देखें)

विंगस्टॉप (विंग)

फिनटेक से हम गियर बदलेंगे और रेस्तरां क्षेत्र में जाएंगे। विंगस्टॉप चिकन विंग्स पर ध्यान केंद्रित करने वाली एक फास्ट-कैज़ुअल श्रृंखला है। कंपनी की स्थापना 1994 में टेक्सास में हुई थी, और 1997 में कंपनी ने फ्रैंचाइज़िंग शुरू की। आज, विंगस्टॉप 17 विभिन्न बाजारों में 3,000 से अधिक स्थानों के साथ $4.5 बिलियन की कंपनी है। श्रृंखला ने पिछले साल 493 नए रेस्तरां खोले।

ये विकास आँकड़े विंगस्टॉप के घोषित मिशन का प्रतिबिंब हैं: दुनिया को स्वाद परोसना, बोल्ड विकल्पों के मेनू के साथ जो सरल और क्लासिक दोनों हैं। श्रृंखला अपने ग्राहकों को बारहमासी पसंदीदा की एक लाइन-अप प्रदान करती है, जिसमें क्लासिक और बोनलेस चिकन विंग्स और बोल्ड, विशिष्ट स्वादों की एक श्रृंखला, साथ ही चिकन सैंडविच का चयन शामिल है।

विंगस्टॉप के स्टॉक में इस साल अब तक 30% की गिरावट आई है, क्योंकि कंपनी बाधाओं के एक सेट से जूझ रही है। उद्योग विश्लेषकों ने उपभोक्ता विवेकाधीन खर्च में कटौती के हिस्से के रूप में उपभोक्ता मांग में मंदी देखी है। यह कारक विशेष रूप से विंगस्टॉप के मुख्य जनसांख्यिकी के बीच उल्लेखनीय रहा है, जो युवा और कम आय वाले लोगों की ओर झुकता है। स्टॉक ने समान-स्टोर बिक्री में धीमी वृद्धि और साथियों की तुलना में शेयरों के उच्च मूल्यांकन के संबंध में चिंताओं से भी पीड़ित किया है।

विंगस्टॉप के वित्तीय परिणामों पर एक नज़र से पता चलता है कि, ऊपर एनसीनो की तरह, इस कंपनी ने हाल की तिमाहियों में राजस्व को स्थिर देखा है। 4Q25 रिपोर्ट, अंतिम जारी की गई, ने दिखाया कि तिमाही सिस्टम-व्यापी बिक्री 9.3% बढ़कर $1.3 बिलियन हो गई, और कुल राजस्व, $175.7 मिलियन, 8.6% अधिक था जबकि $1.67 मिलियन से पूर्वानुमान से चूक गया। हमें ध्यान देना चाहिए कि पिछली तिमाही में भी राजस्व $175.7 मिलियन था, और 2Q24 का शीर्ष-लाइन $174.3 मिलियन था। बॉटम लाइन पर, विंगस्टॉप की समायोजित शुद्ध आय $27.8 मिलियन ने $1.00 का समायोजित ईपीएस दिया, जो 17 सेंट प्रति शेयर अपेक्षित से बेहतर था।

स्ट्रीट के विश्लेषकों की ओर मुड़ते हुए, हमें रेमंड जेम्स के ब्रायन वैक्सीरो मिलते हैं जो यहां एक उत्साहित दृष्टिकोण रखते हैं, परस्पर जुड़े कारणों के एक सेट के लिए जो वह स्पष्ट रूप से बताते हैं: "हम मानते हैं: 1) कमजोर 1Q कंप और कम 2026 मार्गदर्शन व्यापक रूप से अपेक्षित और मूल्यवान प्रतीत होते हैं, जो पिछले महीने स्टॉक की 44% गिरावट (2 अप्रैल तक) के बाद हैं, 2) मूल्य संदेश की कमी और शायद एक कम प्रभावी हालिया विपणन अभियान कंपों को नकारात्मक रूप से प्रभावित कर सकता है (नरम निम्न आय/हिस्पैनिक उपभोक्ता के अलावा), लेकिन ठीक किया जा सकता है, 3) डीडी% यूनिट वृद्धि अभी भी सर्वश्रेष्ठ-इन-क्लास फ्रैंचाइज़ी यूनिट अर्थशास्त्र द्वारा संचालित होने की संभावना है, 4) इसकी एलटी यूनिट वृद्धि की कहानी केवल ~2,600 अमेरिकी इकाइयों के साथ बरकरार है, जिनमें से 36% दो राज्यों कैलिफोर्निया और टेक्सास में हैं (ध्यान दें कि अधिकांश राष्ट्रीय क्यूएसआर ब्रांड 5-8K रेंज में बसते हैं), और 5) स्टॉक की गिरावट एक असममित जोखिम/इनाम बनाती है, जो अब हमारे डीसीएफ उचित मूल्य से 40% छूट और ईवी/ईबीआईटीडीए (2027ई ~16.5x) पर कारोबार कर रही है जो अपने बहुत अधिक परिपक्व, अत्यधिक फ्रैंचाइज़ी वाले साथियों से थोड़ा ऊपर है।"

वैक्सीरो विंगस्टॉप के बारे में लिखना जारी रखते हैं, "जबकि हम अपेक्षित कंप सुधार (2H) के समय के सापेक्ष थोड़े जल्दी हो सकते हैं, हमें विश्वास है कि आगे की गिरावट सीमित होनी चाहिए, और इसे एक उच्च गुणवत्ता वाले विकास स्टॉक में बिक्री पर एक क्लासिक गुणवत्ता के रूप में देखते हैं जहां ये खिड़कियां शायद ही कभी खुद को प्रस्तुत करती हैं (विंग में आखिरी 1H22 में थी)।"

रेमंड जेम्स विशेषज्ञ इस स्टॉक को एक स्ट्रॉन्ग बाय के रूप में रेट करता है, और इसे $240 के मूल्य लक्ष्य के साथ पूरक करता है, जो अगले साल इस समय तक स्टॉक में 44.5% की वृद्धि का सुझाव देता है। (वैक्सीरो के ट्रैक रिकॉर्ड को देखने के लिए, यहां क्लिक करें)

विंग शेयरों में एक स्ट्रॉन्ग बाय कंसेंसस रेटिंग है, जो 22 विश्लेषक समीक्षाओं पर आधारित है जो 19 खरीदें और 3 होल्ड में टूट जाती हैं। विंग का $166.04 ट्रेडिंग मूल्य और $294.30 का औसत मूल्य लक्ष्य मिलकर एक साल की 77% की ऊपर की ओर इशारा करता है, जो रेमंड जेम्स की अनुमति से भी अधिक तेजी है। (विंग स्टॉक पूर्वानुमान देखें)

अस्वीकरण: इस लेख में व्यक्त विचार केवल विशेष विश्लेषक के हैं। सामग्री केवल सूचनात्मक उद्देश्यों के लिए अभिप्रेत है। कोई भी निवेश करने से पहले अपना स्वयं का विश्लेषण करना बहुत महत्वपूर्ण है।