SCHD को भूल जाइए: 2 ईटीएफ जो हर महीने 10% से अधिक यील्ड का भुगतान करते हैं

<div class="bodyItems-wrapper"> <ul><li> <p class="yf-1fy9kyt">SCHD यील्ड की तुलना में क्वालिटी को प्राथमिकता देता है। इसकी मजबूत डिविडेंड स्क्रीन और टैक्स-कुशल भुगतान इसे लोकप्रिय बनाते हैं, लेकिन 3.45% यील्ड आय-केंद्रित निवेशकों के लिए बहुत कम हो सकती है।</p> </li><li> <p class="yf-1fy9kyt">ऑप्शंस-आधारित ईटीएफ बहुत अधिक आय उत्पन्न कर सकते हैं। JEPQ और SPYI जैसे फंड 10% से अधिक मासिक भुगतान में बाजार की अस्थिरता को परिवर्तित करते हैं।</p> </li><li> <p class="yf-1fy9kyt">उच्च यील्ड के साथ ट्रेड-ऑफ आते हैं। ये रणनीतियाँ अक्सर कुछ अपसाइड का त्याग करती हैं और पारंपरिक डिविडेंड ईटीएफ की तुलना में कम टैक्स-कुशल वितरण हो सकता है।</p> </li><li> <p class="yf-1fy9kyt">हाल के एक अध्ययन में एक ऐसी आदत की पहचान की गई जिसने अमेरिकियों की सेवानिवृत्ति बचत को दोगुना कर दिया और सेवानिवृत्ति को सपने से हकीकत में बदल दिया। <a href="https://247wallst.com/lp/the-simple-habit-that-can-double-americans-retirement-savings-and-why-you-should-start-today/?i=ff1ebed3-d4d2-47dc-b091-387773553897&amp;p=ebadc3d1-a33c-4a9b-912c-8b2543ac0c0b&amp;pos=keypoints&amp;tpid=1566207&amp;utm_source=yahoo&amp;utm_medium=referral&amp;utm_campaign=feed&amp;utm_content=feed||1566207">यहां और पढ़ें</a>।</p> </li> </ul> <p class="yf-1fy9kyt">कई चीजें हैं जो श्वाब यूएस डिविडेंड इक्विटी ईटीएफ (NYSEARCA:SCHD) बहुत अच्छी तरह से करता है।</p> <p class="yf-1fy9kyt">पढ़ें: <a href="https://247wallst.com/lp/the-simple-habit-that-can-double-americans-retirement-savings-and-why-you-should-start-today/?i=ff1ebed3-d4d2-47dc-b091-387773553897&amp;p=d474a5a7-790a-4f9f-bfcb-02fc45c14ad3&amp;pos=mid_content&amp;tpid=1566207">डेटा दिखाता है कि एक आदत अमेरिकियों की बचत को दोगुना करती है और सेवानिवृत्ति को बढ़ावा देती है</a></p> <p class="yf-1fy9kyt">अधिकांश अमेरिकी सेवानिवृत्त होने के लिए आवश्यक राशि को बहुत कम आंकते हैं और वे कितने तैयार हैं, इसका बहुत अधिक अनुमान लगाते हैं। लेकिन डेटा से पता चलता है कि <a href="https://247wallst.com/lp/the-simple-habit-that-can-double-americans-retirement-savings-and-why-you-should-start-today/?i=ff1ebed3-d4d2-47dc-b091-387773553897&amp;p=d474a5a7-790a-4f9f-bfcb-02fc45c14ad3&amp;pos=mid_content&amp;tpid=1566207">एक आदत वाले लोगों के पास उन लोगों की तुलना में दोगुनी से अधिक बचत होती है जिनके पास नहीं है</a>।</p> <p class="yf-1fy9kyt">शुरुआत के लिए, यह 0.06% व्यय अनुपात के साथ अत्यंत किफायती है। इसके वितरण भी अपेक्षाकृत टैक्स-कुशल हैं क्योंकि फंड रियल एस्टेट इन्वेस्टमेंट ट्रस्ट (REITs) को बाहर करता है, जिसका अर्थ है कि अधिकांश भुगतान योग्य लाभांश के रूप में आते हैं।</p> <p class="yf-1fy9kyt">मुझे अंतर्निहित कार्यप्रणाली भी पसंद है। SCHD डॉव जोन्स यूएस डिविडेंड 100 इंडेक्स को ट्रैक करता है, जो एक काफी कठोर स्क्रीनिंग प्रक्रिया का उपयोग करता है। कंपनियों के पास कम से कम 10 लगातार वर्षों के डिविडेंड भुगतान होने चाहिए, और उनका मूल्यांकन कई अतिरिक्त फंडामेंटल पर किया जाता है, जिसमें कुल ऋण के लिए फ्री कैश फ्लो, इक्विटी पर रिटर्न, डिविडेंड यील्ड और पांच साल का डिविडेंड ग्रोथ शामिल है।</p> <p class="yf-1fy9kyt">उन क्वालिटी स्क्रीन का एक बड़ा कारण है कि SCHD बाजार में सबसे लोकप्रिय डिविडेंड ईटीएफ में से एक बन गया है, जिसमें लगभग $83.7 बिलियन की संपत्ति प्रबंधन के तहत है। लेकिन उन सभी शक्तियों के बावजूद, SCHD हर आय निवेशक के लिए सही उपकरण नहीं है।</p> <p class="yf-1fy9kyt">उन लोगों के लिए जो यील्ड को सबसे ऊपर रखते हैं, ईटीएफ की वर्तमान 30-दिन एसईसी यील्ड लगभग 3.45% निराशाजनक लग सकती है। आय पर निर्भर रहने वाले निवेशक अक्सर बहुत अधिक भुगतान की तलाश करते हैं।</p> <p class="yf-1fy9kyt">उस बिंदु पर, कई लोग नवीनतम उच्च-यील्ड उत्पाद का पीछा करने की गलती करते हैं, विशेष रूप से सिंथेटिक सिंगल-स्टॉक ऑप्शंस इनकम ईटीएफ जो आकर्षक डबल-डिजिट वितरण दर का विज्ञापन करते हैं। समस्या यह है कि उनमें से कई रणनीतियाँ अंतर्निहित स्टॉक रखने की तुलना में बहुत कमजोर कुल रिटर्न प्रदान करती हैं।</p> <p class="yf-1fy9kyt">सौभाग्य से, बेहतर विकल्प हैं। यदि आपका लक्ष्य पहले आय है, तो विविध ईटीएफ खोजना संभव है जो 10% या उससे अधिक की वार्षिक यील्ड उत्पन्न करते हैं, जबकि एक अधिक संतुलित संरचना बनाए रखते हैं। यहां दो आय-केंद्रित ईटीएफ दिए गए हैं जो मुझे पसंद हैं जो वर्तमान में 10%+ यील्ड प्रदान करते हैं और निवेशकों को हर महीने भुगतान करते हैं।</p> </div> <div class="read-more-wrapper" style="display: none" data-testid="read-more"> <p class="yf-1fy9kyt">नैस्डैक 100 इंडेक्स बनाने वाली 100 सबसे बड़ी गैर-वित्तीय कंपनियां उच्च लाभांश का भुगतान करने के लिए बिल्कुल भी नहीं जानी जाती हैं। इनमें से कई फर्म प्रौद्योगिकी क्षेत्र या आसन्न उद्योगों में काम करती हैं और अनुसंधान और विकास में अपने पर्याप्त फ्री कैश फ्लो को फिर से निवेश करना पसंद करती हैं, खासकर आर्टिफिशियल इंटेलिजेंस (AI) जैसे क्षेत्रों में।</p> <p class="yf-1fy9kyt">हालांकि, ईटीएफ इन स्टॉक की अस्थिरता को एक स्थिर आय स्ट्रीम में बदलने के लिए वित्तीय इंजीनियरिंग का उपयोग कर सकते हैं। एक उत्कृष्ट उदाहरण जंपर नैस्डैक इक्विटी प्रीमियम इनकम ईटीएफ (NASDAQ:JEPQ) है।</p> <p class="yf-1fy9kyt">JEPQ की रणनीति के दो मुख्य घटक हैं। पहला नैस्डैक 100 स्टॉक का एक पोर्टफोलियो है जिसे सक्रिय रूप से चुना गया है। जबकि ईटीएफ आम तौर पर इंडेक्स की संरचना का अनुसरण करता है, प्रबंधकों के पास बेंचमार्क के बाहर अतिरिक्त कंपनियों को रखने की सुविधा होती है। लक्ष्य नैस्डैक 100 के रिटर्न का एक बड़ा हिस्सा कैप्चर करना है, जबकि कुछ हद तक कम अस्थिरता बनाए रखना है।</p> <p class="yf-1fy9kyt">दूसरा घटक वह है जहां से आय आती है। पोर्टफोलियो का एक हिस्सा इक्विटी-लिंक्ड नोट्स, या ELNs नामक संरचित उत्पादों में निवेश किया जाता है। ये वित्तीय संस्थानों द्वारा जारी किए गए ऋण साधन हैं जो नैस्डैक 100 इंडेक्स पर आउट-ऑफ-द-मनी कवर्ड कॉल रणनीति के पेऑफ स्ट्रक्चर को एम्बेड करते हैं।</p> <p class="yf-1fy9kyt">एक सामान्य नियम के रूप में, कवर्ड कॉल रणनीतियाँ तब अधिक आय उत्पन्न करती हैं जब अंतर्निहित संपत्ति अधिक अस्थिर होती है। विकल्प बेचने वाले निवेशकों को प्रभावी ढंग से उन स्टॉक की अनिश्चितता और मूल्य स्विंग के लिए मुआवजा दिया जाता है। क्योंकि नैस्डैक स्टॉक कई अन्य क्षेत्रों की तुलना में अधिक अस्थिरता प्रदर्शित करते हैं, वह विकल्प प्रीमियम पर्याप्त हो सकता है।</p> <p class="yf-1fy9kyt">13 मार्च तक, JEPQ का फॉरवर्ड डिस्ट्रीब्यूशन यील्ड, ईटीएफ की नेट एसेट वैल्यू के सापेक्ष सबसे हालिया मासिक भुगतान का उपयोग करके गणना की जाती है, जो लगभग 10.46% पर है। ईटीएफ ने ऐतिहासिक रूप से मजबूत कुल रिटर्न भी दिया है। फरवरी 2026 तक तीन साल की अवधि में, JEPQ ने लगभग 23.24% का वार्षिक रिटर्न दिया, जिसमें वितरण पुनर्निवेशित किया गया था।</p> <p class="yf-1fy9kyt">एक महत्वपूर्ण चेतावनी है। क्योंकि आय ELNs के माध्यम से उत्पन्न होती है, वितरण का अधिकांश हिस्सा योग्य लाभांश के बजाय सामान्य आय के रूप में कर लगाया जाता है। यह कर योग्य खातों के लिए रणनीति को कम टैक्स-कुशल बनाता है। फिर भी, JEPQ एक ऑप्शंस-आधारित आय रणनीति के लिए अपेक्षाकृत लागत-प्रभावी बना हुआ है, जिसमें 0.35% व्यय अनुपात है।</p> <p class="yf-1fy9kyt">कुछ निवेशकों को नैस्डैक 100 और JEPQ जैसी इसके आसपास बनी रणनीतियाँ थोड़ी अधिक केंद्रित लग सकती हैं। चिंता यह नहीं है कि इंडेक्स अपने 10 सबसे बड़े होल्डिंग्स से हावी है, बल्कि यह भी है कि इसमें भारी प्रौद्योगिकी क्षेत्र का झुकाव है। कंपनियों का एक छोटा समूह इंडेक्स के एक महत्वपूर्ण हिस्से के लिए जिम्मेदार है, जो समग्र पोर्टफोलियो को कम संतुलित बना सकता है।</p> <p class="yf-1fy9kyt">यदि व्यापक विविधीकरण आपकी प्राथमिकता है, तो एक विकल्प NEOS S&P 500 हाई इनकम ईटीएफ (BATS:SPYI) है। नैस्डैक 100 पर ध्यान केंद्रित करने के बजाय, SPYI को S&P 500 इंडेक्स के बेंचमार्क किया गया है। यह तुरंत उद्योगों के व्यापक सेट में एक्सपोजर फैलाता है और कई नैस्डैक-आधारित रणनीतियों में देखी जाने वाली प्रौद्योगिकी एकाग्रता को कम करता है।</p> <p class="yf-1fy9kyt">SPYI फिर उस इक्विटी एक्सपोजर के ऊपर एक इंडेक्स ऑप्शंस रणनीति को जोड़ता है। JEPQ के विपरीत, फंड ELN पर निर्भर नहीं करता है। इसके बजाय, यह सीधे S&P 500 इंडेक्स पर ही विकल्प बेचता है। यह अंतर कर उद्देश्यों के लिए मायने रखता है।</p> <p class="yf-1fy9kyt">S&P 500 इंडेक्स पर लिखे गए ऑप्शंस, जो टिकर SPX के तहत कारोबार करते हैं, सेक्शन 1256 अनुबंध के रूप में वर्गीकृत हैं। इन अनुबंधों को मिश्रित कर उपचार प्राप्त होता है, जहां लाभ का 60% लंबी अवधि की पूंजीगत लाभ दरों पर और 40% अल्पकालिक दरों पर कर लगाया जाता है, होल्डिंग अवधि की परवाह किए बिना। वह संरचना उन रणनीतियों की तुलना में अधिक अनुकूल हो सकती है जहां आय को पूरी तरह से सामान्य आय के रूप में कर लगाया जाता है।</p> <p class="yf-1fy9kyt">एक और अंतर यह है कि ऑप्शंस रणनीति का प्रबंधन कैसे किया जाता है। जबकि SPYI का अंतर्निहित स्टॉक एक्सपोजर काफी हद तक S&P 500 को दर्शाता है, ऑप्शंस घटक को सक्रिय रूप से प्रबंधित किया जाता है। प्रबंधक प्रीमियम आय उत्पन्न करने के लिए विकल्प बेच सकते हैं और कभी-कभी अधिक अपसाइड भागीदारी को संरक्षित करने के लिए विकल्प खरीद सकते हैं।</p> <p class="yf-1fy9kyt">अब तक, परिणाम ठोस रहे हैं। 28 फरवरी, 2026 तक तीन साल की अवधि में, SPYI ने 17.21% का वार्षिक रिटर्न दिया। यह CBOE S&P 500 बायराइट मंथली इंडेक्स की तुलना में अनुकूल है, जिसने उसी अवधि में 12.81% का रिटर्न दिया।</p> <p class="yf-1fy9kyt">ईटीएफ वर्तमान में लगभग 12.04% की वितरण दर का भुगतान करता है। उन वितरणों का कर उपचार भी आकर्षक हो सकता है। NEOS के अनुसार, सबसे हालिया वितरण का अनुमानित 98% पूंजी की वापसी के रूप में वर्गीकृत किया गया था। पूंजी की वापसी तुरंत कर योग्य नहीं है, बल्कि निवेशक के समायोजित लागत आधार को कम करती है।</p> <p class="yf-1fy9kyt">JEPQ की तुलना में मुख्य कमी लागत है। SPYI 0.68% का व्यय अनुपात लेता है, जो JEPQ के 0.35% से लगभग दोगुना है।</p> <p class="yf-1fy9kyt">testfolio.io से ईटीएफ बैकटेस्टिंग टूल का उपयोग करके, मैंने कुल रिटर्न के आधार पर सभी तीन ईटीएफ की तुलना की, जिसका अर्थ है कि वितरण पुनर्निवेशित किए गए थे और करों पर विचार नहीं किया गया था।</p> <p class="yf-1fy9kyt">बैकटेस्ट 30 अगस्त, 2022 से 12 मार्च, 2026 तक लगभग 3.5 साल की अवधि को कवर करता है। यहां बताया गया है कि प्रत्येक ईटीएफ में $200,000 के एकमुश्त निवेश ने कैसा प्रदर्शन किया होगा।</p> <ul><li> <p class="yf-1fy9kyt">SCHD से शुरुआत करते हुए, निवेश $288,502.82 तक बढ़ गया होगा। यह 44.25% का संचयी रिटर्न या 10.93% का वार्षिक रिटर्न दर्शाता है।</p> </li><li> <p class="yf-1fy9kyt">JEPQ के लिए, $200,000 का निवेश बढ़कर $364,509.96 हो गया होगा, जिससे 82.25% का संचयी रिटर्न और 18.52% का वार्षिक रिटर्न मिला।</p> </li><li> <p class="yf-1fy9kyt">SPYI दोनों के बीच में रहा। उसी निवेश ने $315,780.93 तक पहुंचा होगा, जिससे 57.89% का संचयी रिटर्न और 13.81% का वार्षिक रिटर्न मिला।</p> </li> </ul> <p class="yf-1fy9kyt">यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि इन परिणामों को भविष्य के प्रदर्शन की भविष्यवाणी के रूप में नहीं बढ़ाया जाना चाहिए। इस परीक्षण में शामिल अवधि ने कुछ क्षेत्रों और रणनीतियों का पक्ष लिया।</p> <p class="yf-1fy9kyt">SCHD के डिविडेंड-केंद्रित पोर्टफोलियो ने इस विंडो के अधिकांश समय में अपने क्षेत्र की स्थिति के कारण पिछड़ गया। जबकि फंड को हाल ही में ऊर्जा कंपनियों में अपने ओवरवेट एक्सपोजर से कुछ समर्थन मिला है, जो ईरान से जुड़े भू-राजनीतिक तनावों के बीच अच्छा प्रदर्शन कर रहे हैं, व्यापक विकास वातावरण ने अन्य रणनीतियों को लाभान्वित किया।</p> <p class="yf-1fy9kyt">JEPQ और SPYI दोनों का ग्रोथ-ओरिएंटेड सेक्टरों में अधिक एक्सपोजर था, और JEPQ विशेष रूप से अपनी भारी प्रौद्योगिकी एकाग्रता से लाभान्वित हुआ। इसने उनकी कवर्ड कॉल रणनीतियों द्वारा बनाई गई अपसाइड सीमाओं को ऑफसेट करने में मदद की।</p> <p class="yf-1fy9kyt">फिर से, ये परिणाम मानते हैं कि सभी वितरण पुनर्निवेशित किए गए थे और करों को अनदेखा कर दिया गया था। यदि किसी निवेशक ने खर्चों को पूरा करने के लिए उन वितरणों का हिस्सा निकाला होता, या कर योग्य खाते में उन पर कर का भुगतान किया होता, तो परिणाम भिन्न हो सकते थे। यही कारण है कि आप इन ईटीएफ को किस प्रकार के खाते में रखते हैं और आपकी व्यक्तिगत कर स्थिति दोनों पर विचार करना हमेशा महत्वपूर्ण होता है।</p> <p class="yf-1fy9kyt">अधिकांश अमेरिकी सेवानिवृत्त होने के लिए आवश्यक राशि को बहुत कम आंकते हैं और वे कितने तैयार हैं, इसका बहुत अधिक अनुमान लगाते हैं। लेकिन डेटा से पता चलता है कि <a href="https://247wallst.com/lp/the-simple-habit-that-can-double-americans-retirement-savings-and-why-you-should-start-today/?i=ff1ebed3-d4d2-47dc-b091-387773553897&amp;p=6939edb6795c7&amp;pos=end_of_article&amp;tpid=1566207&amp;utm_source=yahoo&amp;utm_medium=referral&amp;utm_campaign=feed&amp;utm_content=feed||1566207">एक आदत वाले लोगों के पास उन लोगों की तुलना में दोगुनी से अधिक बचत होती है जिनके पास नहीं है</a>।</p> <p class="yf-1fy9kyt">और नहीं, इसका आपकी आय बढ़ाने, बचत करने, कूपन काटने, या यहां तक कि अपनी जीवन शैली को कम करने से कोई लेना-देना नहीं है। यह उन सभी से कहीं अधिक सीधा (और शक्तिशाली) है। सच कहूं तो, यह आश्चर्यजनक है कि इतने कम लोग इस आदत को क्यों नहीं अपनाते हैं, यह देखते हुए कि <a href="https