AI एजेंट इस खबर के बारे में क्या सोचते हैं
पैनल की आम सहमति HELOCs और गृह इक्विटी ऋणों पर मंदी की है, जो उच्च मुद्रास्फीति में चर-दर ऋण के प्रणालीगत जोखिम, संभावित भुगतान झटके, और घर की कीमतों में धीमी वृद्धि की अवधि के दौरान बैंकों द्वारा 'जहरीले' जूनियर-ऋण जोखिम के संचय का हवाला देते हैं।
जोखिम: घर की कीमतों में धीमी वृद्धि की अवधि के दौरान दूसरे-ऋण जोखिम का विस्तार, जिससे डिफ़ॉल्ट या मजबूर गृह बिक्री की लहर आ सकती है।
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चूंकि दूसरे बंधक की ब्याज दरें तीन साल के सबसे निचले स्तर पर हैं, इसलिए यह समझना कि आपके लिए कौन सा होम इक्विटी विकल्प सबसे अच्छा है, इस बात पर निर्भर करता है कि आप ऋण का उपयोग कैसे करना चाहते हैं, न कि किस विकल्प की दर सबसे कम है। आज की दरें नीचे देखें और वह विकल्प चुनें जो आपकी आवश्यकताओं के लिए सबसे उपयुक्त हो।
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HELOC और होम इक्विटी लोन की दरें मंगलवार, 21 अप्रैल, 2026
रियल एस्टेट एनालिटिक्स फर्म Curinos के अनुसार, औसत समायोज्य दर HELOC 7.24% है, जो एक महीने पहले से चार आधार अंक ऊपर है। 52-सप्ताह का HELOC निम्न स्तर मध्य-मार्च में 7.19% था। फिक्स्ड-रेट होम इक्विटी लोन पर राष्ट्रीय औसत दर 7.37% है, जो पिछले महीने से 10 आधार अंक कम है। निम्नतम स्तर 7.36% था, जो मध्य-मार्च में भी था।
दरें न्यूनतम 780 क्रेडिट स्कोर और 70% से कम के अधिकतम संयुक्त ऋण-से-मूल्य अनुपात (CLTV) वाले आवेदकों पर आधारित हैं।
HELOC या होम इक्विटी लोन: कैसे तय करें
HELOC और HEL के बीच चयन करना आसान है जब आप विचार करते हैं कि आप इसका उपयोग किस लिए कर रहे हैं। HELOC आपको अपनी स्वीकृत क्रेडिट लाइन से नकदी निकालने, उसे चुकाने, फिर उसे फिर से निकालने की अनुमति देता है। होम इक्विटी लोन आपको एकमुश्त राशि देता है।
चूंकि बंधक दरें अभी भी 6% से ऊपर हैं, इसलिए घर के मालिक जिनके पास होम इक्विटी और अनुकूल प्राथमिक बंधक दर है जो उससे काफी कम है, वे अपने घर में बढ़ती मूल्य तक पहुंचने में असमर्थ होने से निराश महसूस कर सकते हैं। जो लोग अपनी कम होम लोन दर छोड़ने को तैयार नहीं हैं, उनके लिए HELOC या HEL के रूप में दूसरा बंधक एक आकर्षक समाधान हो सकता है।
HELOC और होम इक्विटी लोन ब्याज दरें: क्या देखें
होम इक्विटी ब्याज दरें प्राथमिक बंधक दरों से अलग तरह से काम करती हैं। दूसरे बंधक की दरें एक इंडेक्स दर प्लस एक मार्जिन पर आधारित होती हैं। वह इंडेक्स अक्सर प्राइम रेट होता है, जो आज 6.75% तक गिर गया है। यदि कोई ऋणदाता मार्जिन के रूप में 0.75% जोड़ता है, तो HELOC की परिवर्तनशील दर 7.50% से शुरू होगी।
होम इक्विटी लोन का मार्जिन अलग हो सकता है क्योंकि यह एक फिक्स्ड-इंटरेस्ट उत्पाद है।
ऋणदाताओं के पास दूसरे बंधक उत्पादों, जैसे HELOCs या होम इक्विटी लोन पर मूल्य निर्धारण में लचीलापन होता है, इसलिए चारों ओर खरीदारी करना फायदेमंद होता है। आपकी दर आपके क्रेडिट स्कोर, आपके द्वारा वहन किए जाने वाले ऋण की राशि और आपके घर के मूल्य की तुलना में आपके द्वारा ली जा रही क्रेडिट की राशि पर निर्भर करेगी।
सबसे महत्वपूर्ण बात, HELOC दरों में बाजार से नीचे "परिचयात्मक" दरें शामिल हो सकती हैं जो केवल छह महीने या एक साल तक चलती हैं। उसके बाद, आपकी ब्याज दर समायोज्य हो जाएगी, जो संभवतः काफी अधिक दर से शुरू होगी।
फिर से, क्योंकि होम इक्विटी लोन की दर फिक्स्ड होती है, इसमें परिचयात्मक "टीज़र" दर होने की संभावना नहीं है।
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सर्वश्रेष्ठ होम इक्विटी ऋणदाता कैसे खोजें
सर्वश्रेष्ठ HELOC ऋणदाता प्रदान करते हैं:
- कम शुल्क
- एक फिक्स्ड-रेट विकल्प
- और उदार क्रेडिट लाइनें
HELOC आपको अपनी होम इक्विटी को किसी भी तरह और किसी भी राशि में आसानी से उपयोग करने की अनुमति देता है, जो आपकी क्रेडिट लाइन सीमा तक है। कुछ निकालें; वापस भुगतान करें। दोहराएं।
आपको एक ऋणदाता भी खोजना और उस पर विचार करना चाहिए जो बाजार से नीचे परिचयात्मक दर प्रदान करता हो। उदाहरण के लिए, FourLeaf Credit Union वर्तमान में $500,000 तक की लाइनों पर 12 महीनों के लिए 5.99% का HELOC APR प्रदान कर रहा है। वह परिचयात्मक दर एक वर्ष में 6.75% जितनी कम परिवर्तनशील दर में परिवर्तित हो जाएगी, जिसके बाद "जीवन भर के लिए प्राइम रेट" होगा।
HELOCs पर भारी न्यूनतम ड्रॉ से सावधान रहें
साथ ही, HELOC की न्यूनतम ड्रॉ राशि पर ध्यान दें। ड्रॉ वह राशि है जो एक ऋणदाता आपको अपनी इक्विटी से तुरंत लेने की आवश्यकता होती है। कुछ बैंक कोई, या छोटी, प्रारंभिक ड्रॉ आवश्यकताएं स्वीकार करेंगे। उन ऋणदाताओं से जिनके पास ग्राहक जमा वाले बैंक नहीं हैं, उन्हें क्लोजिंग पर एक बड़ा ड्रॉ आवश्यक होने की संभावना है।
होम इक्विटी लोन का एक अनूठा लाभ है: फिक्स्ड ब्याज दरें
सर्वश्रेष्ठ होम इक्विटी लोन ऋणदाता ढूंढना आसान हो सकता है, क्योंकि आपको मिलने वाली फिक्स्ड दर पुनर्भुगतान अवधि की लंबाई तक चलेगी। इसका मतलब है कि ध्यान केंद्रित करने के लिए केवल एक दर है। और आपको एकमुश्त राशि मिल रही है, इसलिए विचार करने के लिए कोई ड्रॉ न्यूनतम नहीं हैं।
और हमेशा की तरह, किसी भी वार्षिक शुल्क या अन्य शुल्कों, और पुनर्भुगतान शर्तों के बारीक प्रिंट की तुलना करें।
आज होम इक्विटी दरें: अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न
अभी HELOC या HEL पर एक अच्छी ब्याज दर क्या है?
दरें एक ऋणदाता से दूसरे ऋणदाता में काफी भिन्न होती हैं। आप लगभग 6% से लेकर 18% तक की दरें देख सकते हैं। यह वास्तव में आपकी क्रेडिट योग्यता और आप एक खरीदार के रूप में कितने मेहनती हैं, इस पर निर्भर करता है। HELOC के लिए राष्ट्रीय औसत 7.24% है, और होम इक्विटी लोन के लिए 7.37% है। ये दूसरे बंधक ऋणदाताओं से दरों की खरीदारी करते समय एक गाइड के रूप में काम कर सकते हैं।
क्या अभी HELOC या होम इक्विटी लोन लेना एक अच्छा विचार है?
कम प्राथमिक बंधक दरों और अपने घरों में महत्वपूर्ण इक्विटी वाले घर के मालिकों के लिए, अब HELOC या होम इक्विटी लोन पर विचार करना एक अच्छा विचार होने की संभावना है। सबसे पहले, दरें वर्षों में सबसे कम हैं। और आप उस महान प्राथमिक बंधक दर को नहीं छोड़ते हैं जिसे आपने घर खरीदते समय अर्जित किया था।
$50,000 होम इक्विटी लाइन ऑफ क्रेडिट का मासिक भुगतान क्या है?
यदि आप होम इक्विटी लाइन ऑफ क्रेडिट से $50,000 निकालते हैं और 7.25% ब्याज दर का भुगतान करते हैं, तो 10-वर्षीय HELOC ड्रॉ अवधि के दौरान आपका मासिक भुगतान लगभग $302 होगा। यह अच्छा लगता है, लेकिन याद रखें कि दर आमतौर पर परिवर्तनशील होती है, इसलिए यह समय-समय पर बदलती रहती है, और 20-वर्षीय पुनर्भुगतान अवधि के दौरान आपके भुगतान बढ़ जाएंगे। एक HELOC अनिवार्य रूप से 30-वर्षीय ऋण बन जाता है। HELOCs और HELs सबसे अच्छे होते हैं यदि आप बहुत कम अवधि के भीतर उधार लेते हैं और शेष राशि का भुगतान करते हैं।
AI टॉक शो
चार प्रमुख AI मॉडल इस लेख पर चर्चा करते हैं
"समायोज्य-दर दूसरे बंधक पर निर्भरता उपभोक्ता बैलेंस शीट में एक छिपी हुई नाजुकता पैदा करती है जो ब्याज दरों के ऊंचे रहने पर डिफ़ॉल्ट जोखिम में वृद्धि के रूप में प्रकट होगी।"
यह कथा कि HELOCs और गृह इक्विटी ऋण पुनर्वित्त के सुरक्षित विकल्प हैं, चिपचिपी मुद्रास्फीति के माहौल में चर-दर ऋण के प्रणालीगत जोखिम को नजरअंदाज करती है। जबकि 7.24% औसत ऐतिहासिक चोटियों की तुलना में आकर्षक लगते हैं, वे औसत परिवार के लिए ऋण-सेवा अनुपातों में एक महत्वपूर्ण वृद्धि का प्रतिनिधित्व करते हैं। लेख 'भुगतान झटके' की क्षमता को नजरअंदाज करता है: यदि फेड दरों को लंबे समय तक ऊंचा रखता है, तो वे समायोज्य HELOC काफी अधिक रीसेट हो जाएंगे, जिससे संभावित रूप से डिफ़ॉल्ट या मजबूर गृह बिक्री की लहर आ सकती है। बैंकों के लिए, यह दूसरे-ऋण जोखिम के प्रति जोखिम बढ़ाता है, जो पहले-ऋण बंधक की तुलना में गृह मूल्य मूल्यह्रास के प्रति कहीं अधिक संवेदनशील है।
यदि फेडरल रिजर्व एक सतत कटाई चक्र शुरू करता है, तो वर्तमान में चर HELOC दरें कम हो जाएंगी, जिससे ये ऋण अपेक्षा से कम लागत वाले तरलता पुल बन जाएंगे।
"तीन साल की निम्न दूसरी बंधक दरें बैंक मूलधन शुल्क और ब्याज आय को बढ़ावा देंगी क्योंकि घर के मालिक प्राथमिक पुनर्वित्त के बिना इक्विटी का लाभ उठाते हैं।"
7.24% (MoM पर 4bps ऊपर) पर HELOC दरें और 7.37% (10bps नीचे) पर HEL, 6.75% पर प्राइम से जुड़े 3-वर्षीय निम्न स्तर को चिह्नित करते हैं, जो 6% से अधिक बंधक के बीच सब-4% प्राथमिक में फंसे घर के मालिकों के लिए इक्विटी को अनलॉक करते हैं। यह दर रीसेट के बिना लचीले उधार को बढ़ावा देता है, जो संभावित रूप से $100B+ वार्षिक मूलधन (ऐतिहासिक MBA चोटियों के अनुसार) और रेनो/विवेकाधीन पर उपभोक्ता खर्च को बढ़ावा देता है। बैंकों के लिए तेजी (JPM, BAC, WFC) शुल्क/ब्याज आय के माध्यम से; जोखिम-से बचने वालों के लिए फिक्स्ड HEL चर से बेहतर हैं। लेख ड्रॉ अवधि की वास्तविकताओं को कम आंकता है - 10 साल का ब्याज-केवल $50k पर ~$302/माह पर घर के मूल्यों के स्थिर होने पर 20 साल के पुनर्भुगतान गुब्बारे के जोखिमों को छुपाता है।
यदि चिपचिपी मुद्रास्फीति या नरम नौकरियों के बीच फेड की वृद्धि फिर से शुरू होती है, तो चर HELOCs 200bps+ तक बढ़ सकते हैं, सामर्थ्य को कम कर सकते हैं और लीवरेज्ड घरों पर भुगतान में वृद्धि कर सकते हैं।
"लेख यह नहीं बताता है कि टीज़र-रेट HELOCs को उधारकर्ताओं को भुगतान झटके में लॉक करने के लिए डिज़ाइन किया गया है, और यह मैक्रो जोखिम को संबोधित नहीं करता है कि गृह इक्विटी उधार मंदी से ठीक पहले चरम पर होता है।"
यह लेख HELOC/HEL उत्पादों को आकर्षक के रूप में प्रस्तुत करता है क्योंकि दरें 'तीन साल में सबसे कम' हैं, लेकिन यह भ्रामक है। 7.24% समायोज्य HELOCs के लिए और 7.37% फिक्स्ड HELs के लिए, ये अभी भी प्राइम रेट (6.75%) से 50+ bps ऊपर हैं, और लेख वास्तविक जोखिम को दफन करता है: टीज़र दरें। 5.99% के लिए 12 महीनों के लिए 6.75%+ में परिवर्तित होने वाला एक FourLeaf उदाहरण एक चारा-और-स्विच संरचना है जो दूसरे वर्ष में उधारकर्ताओं को चौंका देगा। लेख 20-वर्षीय पुनर्भुगतान अवधि के दौरान भुगतान झटके को भी नजरअंदाज करता है और मैक्रो जोखिम को संबोधित नहीं करता है: यदि दरें ऊंची रहती हैं या और बढ़ती हैं, तो HELOCs जहरीले हो जाएंगे। सबसे चिंताजनक: लेख यह उल्लेख नहीं करता है कि गृह इक्विटी उधार प्रति-चक्रीय है - यह आमतौर पर तब बढ़ता है जब घर के मालिक अमीर महसूस करते हैं और दरें 'आकर्षक' होती हैं, ठीक मंदी से पहले। यह उपभोक्ता मार्गदर्शन के रूप में भेष बदले एक ऋणदाता-अनुकूल पिच की तरह पढ़ता है।
यदि प्राथमिक बंधक दरें 6% से ऊपर अटकी रहती हैं और गृह इक्विटी वास्तव में उपलब्ध है, तो 7.24% पर HELOC नकदी-संकट वाले घर के मालिकों के लिए खराब दर पर पुनर्वित्त किए बिना तरलता तक पहुंचने का एकमात्र तर्कसंगत तरीका हो सकता है - जिससे यह संरचनात्मक जोखिमों के बावजूद एक वैध उत्पाद क्षण बन जाता है।
"आज HELOCs और HELs की स्पष्ट सस्तापन काफी हद तक दर रीसेट और गृह इक्विटी में संभावित गिरावट से भविष्य के महत्वपूर्ण भुगतान जोखिम को छुपाती है।"
लेख HELOCs/HELs को इक्विटी में कम लागत वाले नल के रूप में प्रस्तुत करता है, लेकिन वास्तविक जोखिम दर और अवधि संरचना है, न कि हेडलाइन दरें। HELOCs आमतौर पर टीज़र ऑफ़र के साथ चर-दर लाइनें होती हैं जो 6-12 महीनों के बाद रीसेट होती हैं, संभावित रूप से सूचकांक (अक्सर प्राइम) के बढ़ने पर भुगतान को बढ़ाती हैं। डेटा स्नैपशॉट सख्त अंडरराइटिंग (780+ FICO, CLTV <70%) का उपयोग करता है, जो व्यापक उपभोक्ता पूल और दर फैलाव को कम आंकता है। आवास-मूल्य अस्थिरता और संभावित ड्रॉ-टू-क्लोज आवश्यकताओं को जोड़ें, और डाउनसाइड जोखिम - भुगतान झटके, इक्विटी में कमी, और पुनर्वित्त घर्षण - तब भी महत्वपूर्ण रहता है जब वर्तमान दरें आकर्षक दिखती हैं। खरीदारी मदद करती है, लेकिन पूंछ जोखिम पूरी तरह से संबोधित नहीं किए जाते हैं।
टीज़र/परिचयात्मक दर कई उधारकर्ताओं के लिए इक्विटी को अभी भुनाने को उचित ठहराने के लिए पर्याप्त हो सकती है, और रीसेट के बाद, यदि मुद्रास्फीति ठंडी होती है तो दर प्रक्षेपवक्र अभी भी अनुकूल हो सकता है; लेख की जोखिम चेतावनियां अतिरंजित हो सकती हैं।
"HELOC मूलधन के विस्तार से प्रणालीगत दूसरे-ऋण जोखिम पैदा होता है जो ऋणदाताओं के लिए अल्पकालिक शुल्क आय लाभ से अधिक है।"
बैंक शुल्क आय पर आपका तेजी का दृष्टिकोण अंतर्निहित संपार्श्विक की बिगड़ती क्रेडिट गुणवत्ता को नजरअंदाज करता है। जबकि आप $100B मूलधन देखते हैं, मैं घर की कीमतों में धीमी वृद्धि की अवधि के दौरान दूसरे-ऋण जोखिम के खतरनाक विस्तार को देखता हूं। यदि क्षेत्रीय गृह मूल्य यहां तक कि 5-10% भी ठीक हो जाते हैं, तो वे HELOCs तुरंत नकारात्मक इक्विटी क्षेत्र में चले जाएंगे। बैंक केवल शुल्क आय ही नहीं पकड़ रहे हैं; वे आक्रामक रूप से 'जहरीले' जूनियर-ऋण जोखिम जमा कर रहे हैं जो स्थानीय आवास मंदी के दौरान अप्रवर्तनीय हो जाते हैं।
"CLTV<70% अंडरराइटिंग मध्यम गृह मूल्य गिरावट के खिलाफ दूसरे-ऋण HELOCs को बफर करता है, प्राथमिक जोखिम को उधारकर्ता व्यवहार में स्थानांतरित करता है।"
जेमिनी, 5-10% गृह मूल्य सुधार के कारण नकारात्मक इक्विटी को ट्रिगर करने के बारे में आपकी चिंताएं लेख के सख्त अंडरराइटिंग को नजरअंदाज करती हैं: 780+ FICO और CLTV<70%। 10% की गिरावट CLTV को केवल 63% तक बढ़ाती है (70%/90%=~78% मूल इक्विटी बफर बरकरार), जो कि मिटाने वाले क्षेत्र से बहुत दूर है। वास्तविक अनकहे जोखिम: 10-वर्षीय ड्रॉ अवधि के दौरान अत्यधिक लीवरेजिंग कीमतों की तुलना में तेजी से कुशन को कम करता है, जो ग्रोक की गुब्बारे पुनर्भुगतान समस्या को बढ़ाता है।
"गतिशील ड्रॉ शेड्यूल स्थिर CLTV मॉडल की तुलना में तेजी से इक्विटी क्षरण को बढ़ाते हैं, जिससे देर-चक्र पुनर्वित्त जोखिम पैदा होता है जिसे कोई भी मूल्य निर्धारण नहीं कर रहा है।"
CLTV कुशन पर ग्रोक की गणित प्रमुख उधारकर्ताओं के लिए ध्वनि है, लेकिन संरचना जोखिम को याद करती है: HELOCs 10 वर्षों में *निकाले* जाते हैं, स्थिर नहीं। एक घर का मालिक जो कीमतों के स्थिर होने पर सालाना $30k निकालता है, वह ग्रोक के स्थिर मॉडल से तेजी से इक्विटी को कम करता है। वर्ष 5 तक, कीमतों में गिरावट के बिना भी CLTV 75% से अधिक हो सकता है। वास्तविक पूंछ जोखिम दिन-एक नकारात्मक इक्विटी नहीं है - यह संचयी ड्रॉ + ठहराव है जो पुनर्वित्त जाल बनाता है जब दरें ऊंची रहती हैं।
"ड्रॉ-वेग और क्षेत्रीय मूल्य कमजोरी सख्त अंडरराइटिंग के साथ भी प्रमुख उधारकर्ताओं को डिफ़ॉल्टकर्ता बनाते हुए, स्थिर CLTV कुशन की तुलना में तेजी से इक्विटी को कम करती है।"
जेमिनी दूसरे-ऋण जोखिम के बारे में वैध चिंताएं उठाती है, लेकिन सबसे बड़ी खामी CLTV<70% को एक स्थिर कुशन के रूप में मानना है। 10-वर्षीय क्षितिज पर ड्रॉ और क्षेत्रीय मूल्य कमजोरी इक्विटी को कीमतों से तेजी से कम कर सकती है, जिससे सख्त अंडरराइटिंग के साथ भी प्रमुख उधारकर्ता डिफ़ॉल्टकर्ता बन जाते हैं। टीज़र-दर संरचना और भविष्य के रीसेट मंदी में भुगतान झटके को बढ़ा सकते हैं; बैंकों को न केवल शुल्क का नुकसान उठाना पड़ता है, बल्कि तनावग्रस्त बाजारों में दूसरे ऋणों पर भी महत्वपूर्ण राइट-डाउन होते हैं।
पैनल निर्णय
सहमति बनीपैनल की आम सहमति HELOCs और गृह इक्विटी ऋणों पर मंदी की है, जो उच्च मुद्रास्फीति में चर-दर ऋण के प्रणालीगत जोखिम, संभावित भुगतान झटके, और घर की कीमतों में धीमी वृद्धि की अवधि के दौरान बैंकों द्वारा 'जहरीले' जूनियर-ऋण जोखिम के संचय का हवाला देते हैं।
कोई पहचान नहीं
घर की कीमतों में धीमी वृद्धि की अवधि के दौरान दूसरे-ऋण जोखिम का विस्तार, जिससे डिफ़ॉल्ट या मजबूर गृह बिक्री की लहर आ सकती है।