IVV बनाम SPY: ये टॉप S&P 500 ETF एक जैसे नहीं हैं

मुख्य बिंदु
IVV का व्यय अनुपात कम और लाभांश उपज SPY से अधिक है।
दोनों ETFs S&P 500 को ट्रैक करते हैं और लगभग समान क्षेत्र एक्सपोजर, होल्डिंग्स और हालिया प्रदर्शन प्रदान करते हैं।
IVV में प्रबंधन के तहत अधिक संपत्ति है और यह तरलता और जोखिम मेट्रिक्स में SPY से मेल खाता है।
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iShares Core S&P 500 ETF (NYSEMKT: IVV) और State Street SPDR S&P 500 ETF Trust (NYSEMKT: SPY) दोनों S&P 500 Index को ट्रैक करते हैं, लेकिन IVV कम व्यय अनुपात, उच्च उपज और प्रबंधन के तहत अधिक संपत्ति के साथ अलग दिखता है।
IVV और SPY दोनों S&P 500 को ट्रैक करके बड़े-कैप अमेरिकी इक्विटी में एक्सपोजर प्रदान करते हैं। यह तुलना इस बात की पड़ताल करती है कि कौन सा फंड उन निवेशकों को अधिक आकर्षित कर सकता है जो अमेरिकी शेयर बाजार तक कुशल, कम लागत वाली पहुंच की तलाश में हैं, जो लागत, प्रदर्शन, जोखिम और पोर्टफोलियो संरचना में व्यावहारिक अंतरों पर केंद्रित है।
स्नैपशॉट (लागत और आकार)
| मीट्रिक | SPY | IVV |
|---|---|---|
| जारीकर्ता | State Street | iShares |
| व्यय अनुपात | 0.0945% | 0.03% |
| 1-वर्षीय रिटर्न (2026-03-24 तक) | 15.08% | 15.19% |
| लाभांश उपज | 1.13% | 1.23% |
| बीटा | 1.00 | 1.00 |
| AUM | $664.1 बिलियन | $701.9 बिलियन |
बीटा S&P 500 के सापेक्ष मूल्य अस्थिरता को मापता है; बीटा पांच साल के मासिक रिटर्न से गणना की जाती है। 1-वर्षीय रिटर्न पिछले 12 महीनों में कुल रिटर्न का प्रतिनिधित्व करता है।
IVV अधिक किफायती है, जो SPY के 0.09% की तुलना में केवल 0.03% वार्षिक शुल्क लेता है, और थोड़ी अधिक उपज भी प्रदान करता है, जो सर्वोत्तम संभव शुद्ध रिटर्न की तलाश करने वाले लागत-सचेत निवेशकों को आकर्षित कर सकता है।
प्रदर्शन और जोखिम तुलना
| मीट्रिक | SPY | IVV |
|---|---|---|
| 5 वर्षों में $1,000 की वृद्धि | $1,805 | $1,811 |
| अधिकतम 5-वर्षीय गिरावट | (24.50%) | (24.52%) |
अंदर क्या है
IVV S&P 500 को ट्रैक करता है, जो 503 बड़े-कैप अमेरिकी शेयरों में एक्सपोजर प्रदान करता है। शीर्ष क्षेत्र भार में सूचना प्रौद्योगिकी (33%), वित्तीय सेवाएँ (12%), और संचार सेवाएँ (10%) शामिल हैं। इसकी सबसे बड़ी पोजीशन Nvidia (NASDAQ:NVDA) 7.5% पर, Apple (NASDAQ:AAPL) 6.5% पर, और Microsoft (NASDAQ:MSFT) 4.9% पर है। 26 वर्षों के इतिहास के साथ, IVV एक परिपक्व, सीधा दृष्टिकोण प्रदान करता है जिसमें कोई लीवरेज, मुद्रा हेजिंग, या अन्य संरचनात्मक विचित्रताएँ नहीं हैं।
SPY लगभग समान क्षेत्र और होल्डिंग्स एक्सपोजर प्रदान करता है, जिसमें समान शीर्ष तीन कंपनियां और क्षेत्र भार हैं। दोनों फंडों को S&P 500 की संरचना को प्रतिबिंबित करने के लिए डिज़ाइन किया गया है ताकि निवेशक किसी भी विकल्प से लगभग समान पोर्टफोलियो संरचना और जोखिम प्रोफ़ाइल की उम्मीद कर सकें।
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निवेशकों के लिए इसका क्या मतलब है
स्पष्ट रूप से, सभी इंडेक्स फंड एक जैसे नहीं बने होते हैं। यह चुनना कि कौन सा खरीदना है, एक महत्वपूर्ण निर्णय है, क्योंकि यह संभवतः वही होगा जिसका उपयोग आप दशकों तक अपनी संपत्ति बढ़ाने के लिए करेंगे। व्यय अनुपात द्वारा मापी गई मामूली लागत अंतर समय के साथ जुड़ सकते हैं।
IVV की उच्च लाभांश उपज निश्चित रूप से एक बोनस है, लेकिन निवेशकों को उपज को अपना निर्णायक कारक नहीं बनाना चाहिए। इन फंडों की होल्डिंग्स में मूल्य और क्षेत्र भार में बदलाव के साथ उपज में उतार-चढ़ाव हो सकता है। व्यय अनुपात वह जगह है जहाँ रबर सड़क से मिलता है।
पिछले रिटर्न को देखने पर सबसे कम व्यय अनुपात वाले फंड का चयन करने का मूल्य स्पष्ट है। पिछले पांच वर्षों में, IVV ने SPY के 80.52% के लाभ को पार करते हुए 81.12% (लाभांश सहित) का रिटर्न दिया। 10 साल पहले वापस जाने पर, अंतर थोड़ा और चौड़ा हो जाता है, जिसमें IVV 280.9% ऊपर है जबकि SPY 278.8% ऊपर है।
जब तक IVV का व्यय अनुपात कम रहेगा, तब तक यह रिटर्न अंतर कई वर्षों तक बढ़ता रहेगा। उदाहरण के लिए, 2000 में अपनी शुरुआत में IVV में $50,000 का निवेश आज $371,140 का होगा, जबकि SPY में $357,230 की तुलना में। IVV ने एक निवेशक को $13,910 अधिक अमीर बनाया होगा।
लागत अंतर इन इंडेक्स फंडों के बीच सबसे महत्वपूर्ण अंतर है। SPY को आमतौर पर सारा ध्यान मिलता है क्योंकि यह सबसे लंबे समय से अस्तित्व में है। फिर भी, IVV के कम व्यय अनुपात से इसे लंबी अवधि में निवेशकों को बेहतर रिटर्न देने में भारी बढ़त मिलती है।
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The Motley Fool Stock Advisor विश्लेषक टीम ने अभी उन 10 सर्वश्रेष्ठ स्टॉक की पहचान की है जिन्हें वे निवेशकों के लिए अभी खरीदना मानते हैं... और iShares Core S&P 500 ETF उनमें से एक नहीं था। जिन 10 स्टॉक ने सूची बनाई, वे आने वाले वर्षों में भारी रिटर्न दे सकते हैं।
विचार करें कि 17 दिसंबर, 2004 को नेटफ्लिक्स इस सूची में कब आया था... यदि आपने हमारी सिफारिश के समय $1,000 का निवेश किया होता, तो आपके पास $490,325 होते!* या 15 अप्रैल, 2005 को Nvidia इस सूची में कब आया था... यदि आपने हमारी सिफारिश के समय $1,000 का निवेश किया होता, तो आपके पास $1,074,070 होते!*
अब, यह ध्यान देने योग्य है कि स्टॉक एडवाइजर का कुल औसत रिटर्न 900% है - जो S&P 500 के 184% की तुलना में बाजार को मात देने वाला प्रदर्शन है। नवीनतम शीर्ष 10 सूची को याद न करें, जो स्टॉक एडवाइजर के साथ उपलब्ध है, और व्यक्तिगत निवेशकों द्वारा व्यक्तिगत निवेशकों के लिए बनाए गए एक निवेश समुदाय में शामिल हों।
*25 मार्च, 2026 तक स्टॉक एडवाइजर रिटर्न।
John Ballard के पास Nvidia में पोजीशन है। The Motley Fool के पास Apple, Microsoft और Nvidia में पोजीशन है और वह उनकी सिफारिश करता है और Apple के शेयर शॉर्ट कर रहा है। The Motley Fool की एक प्रकटीकरण नीति है।
यहां व्यक्त किए गए विचार और राय लेखक के विचार और राय हैं और जरूरी नहीं कि वे Nasdaq, Inc. के विचारों और राय को दर्शाते हों।