द्वारा Maksym Misichenko · Yahoo Finance ·
AI एजेंट इस खबर के बारे में क्या सोचते हैं
एक छोटी सी गिरावट के बावजूद, बंधक दरें ऊंची बनी हुई हैं, अधिकांश पैनलिस्टों को उम्मीद है कि वे 2026-2027 तक लगभग 6.3-6.5% पर बनी रहेंगी। इस 'उच्च-से-लंबे' वातावरण को गृह खरीदारों और पुनर्वित्त करने वालों के लिए नकारात्मक माना जाता है, जिसमें सीमित राहत की उम्मीद है।
जोखिम: उच्च और चिपचिपी बंधक दरों के कारण गृह खरीदारों के लिए स्थिर या बिगड़ती सामर्थ्य।
अवसर: कोई नहीं पहचाना गया।
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ज़िलो ऋणदाता बाज़ार के अनुसार, 30-वर्षीय फिक्स्ड-रेट पिछले दिन से 9 आधार अंक गिरकर 6.46% हो गया। 15-वर्षीय फिक्स्ड ऋण 5 आधार अंक गिरकर 5.97% हो गया, और 5/1 एआरएम ऋण 32 आधार अंक गिरकर 6.48% हो गया।
सर्वश्रेष्ठ दरों वाले बंधक ऋणदाताओं का साप्ताहिक सर्वेक्षण: एपीआर 6% से ऊपर एक और चाल
22 मई, 2026, शुक्रवार के नवीनतम ज़िलो डेटा के अनुसार, वर्तमान बंधक दरें इस प्रकार हैं:
- 30-वर्षीय फिक्स्ड:6.46% - 20-वर्षीय फिक्स्ड:6.39% - 15-वर्षीय फिक्स्ड:5.97% - 5/1 एआरएम:6.48% - 7/1 एआरएम:6.44% - 30-वर्षीय वीए:5.84% - 15-वर्षीय वीए:5.45% - 5/1 वीए:5.54%
याद रखें, ये राष्ट्रीय औसत हैं और निकटतम सौवें हिस्से तक पूर्णांकित किए गए हैं।
ज़िलो के नवीनतम आंकड़ों के अनुसार, आज की बंधक पुनर्वित्त दरें इस प्रकार हैं:
- 30-वर्षीय फिक्स्ड:6.50% - 20-वर्षीय फिक्स्ड:6.63% - 15-वर्षीय फिक्स्ड:5.96% - 5/1 एआरएम:6.51% - 7/1 एआरएम:6.42% - 30-वर्षीय वीए:5.91% - 15-वर्षीय वीए:5.67% - 5/1 वीए:5.66%
फिर से, प्रदान की गई संख्याएं राष्ट्रीय औसत हैं जिन्हें निकटतम सौवें हिस्से तक पूर्णांकित किया गया है। घर खरीदते समय बंधक पुनर्वित्त दरें अक्सर दरों से अधिक होती हैं, हालांकि ऐसा हमेशा नहीं होता है।
7 गृह पुनर्वित्त विकल्पों में गहराई से जानें
आपकी बंधक दर आपके मासिक भुगतान की राशि में एक बड़ी भूमिका निभाती है। अपने बंधक राशि, दर और अवधि की लंबाई आपके मासिक भुगतानों को कैसे प्रभावित करेगी, यह देखने के लिए इस बंधक कैलकुलेटर का उपयोग करें:
आप याहू फाइनेंस बंधक भुगतान कैलकुलेटर को बुकमार्क कर सकते हैं और भविष्य में उपयोग के लिए इसे अपने पास रख सकते हैं, जब आप घर और ऋणदाताओं की तलाश करते हैं।
बंधक ब्याज दर आपके ऋणदाता से पैसा उधार लेने के लिए एक शुल्क है, जिसे प्रतिशत के रूप में व्यक्त किया जाता है। आप दो प्रकार की दरों में से चुन सकते हैं: फिक्स्ड या एडजस्टेबल।
एक फिक्स्ड-रेट बंधक आपके ऋण के पूरे जीवनकाल के लिए आपकी दर को लॉक कर देता है। उदाहरण के लिए, यदि आप 6% ब्याज दर के साथ 30-वर्षीय बंधक प्राप्त करते हैं, तो आपकी दर पूरे 30-वर्षीय अवधि के लिए 6% पर बनी रहेगी जब तक कि आप पुनर्वित्त या बेच नहीं देते।
एक एडजस्टेबल-रेट बंधक एक पूर्व-निर्धारित अवधि के लिए आपकी दर को लॉक करता है और फिर इसे समय-समय पर समायोजित करता है। मान लीजिए कि आपको 6% की परिचयात्मक दर के साथ 7/1 एआरएम मिलता है। आपकी दर पहले सात वर्षों के लिए 6% होगी, फिर आपकी अवधि के अंतिम 23 वर्षों के लिए दर प्रति वर्ष एक बार बढ़ेगी या घटेगी। चाहे आपकी दर ऊपर जाए या नीचे जाए, यह कई कारकों पर निर्भर करता है, जैसे अर्थव्यवस्था और आवास बाजार।
आपके बंधक अवधि की शुरुआत में, आपके मासिक भुगतान का अधिकांश हिस्सा ब्याज में जाता है। बंधक मूलधन और ब्याज के लिए आपका मासिक भुगतान वर्षों तक समान रहता है। हालांकि, आपके भुगतान का कम और कम हिस्सा ब्याज में जाता है, और अधिक बंधक मूलधन या मूल राशि के लिए जाता है जिसे आपने मूल रूप से उधार लिया था।
निर्धारित करें कि एडजस्टेबल-रेट बनाम फिक्स्ड-रेट बंधक आपके लिए बेहतर है
यदि आप कम बंधक भुगतान और फिक्स्ड दर रखने के साथ आने वाली निश्चितता चाहते हैं तो 30-वर्षीय फिक्स्ड-रेट बंधक एक अच्छा विकल्प है। बस यह जान लें कि आपकी दर छोटी अवधि चुनने की तुलना में अधिक होगी, और आप वर्षों में ब्याज में काफी अधिक भुगतान करेंगे।
यदि आप अपने गृह ऋण को जल्दी चुकाना और ब्याज पर पैसा बचाना चाहते हैं तो आप 15-वर्षीय फिक्स्ड-रेट बंधक पर विचार करना चाह सकते हैं। इन छोटी अवधियों में कम ब्याज दरें होती हैं, और चूंकि आप अपने पुनर्भुगतान समय को आधा कर रहे हैं, इसलिए आप लंबे समय में ब्याज में बहुत बचत करेंगे। लेकिन आपको यह सुनिश्चित करने की आवश्यकता होगी कि आप 15-वर्षीय अवधियों के साथ आने वाले उच्च मासिक भुगतानों को आराम से वहन कर सकते हैं।
जानें कि 15-वर्षीय और 30-वर्षीय फिक्स्ड-रेट बंधक के बीच कैसे निर्णय लें
आम तौर पर, एक एडजस्टेबल-रेट बंधक उपयुक्त हो सकता है यदि आप परिचयात्मक दर अवधि समाप्त होने से पहले बेचने की योजना बना रहे हैं। एडजस्टेबल दरें आमतौर पर फिक्स्ड दरों से कम शुरू होती हैं, और फिर एक पूर्व-निर्धारित समय के बाद आपकी दर बदल जाएगी। हालांकि, 5/1 और 7/1 एआरएम दरें हाल ही में 30-वर्षीय फिक्स्ड दरों के समान (या उससे भी अधिक) रही हैं। कम दर के लिए एआरएम प्राप्त करने से पहले, अवधि दर अवधि और ऋणदाता दर ऋणदाता से अपनी दर विकल्पों की तुलना करें।
**हाँ, आज, दरें आखिरकार गिर रही हैं। ** 30-वर्षीय फिक्स्ड दर 9 आधार अंकों से गिर गई, 15-वर्षीय फिक्स्ड दर 5 आधार अंकों से गिर गई, और 5/1 एआरएम दर 32 आधार अंकों से गिरकर 6.48% हो गई।
फ्रेडी मैक के अनुसार, 30-वर्षीय बंधक दर औसतन 6.51% थी बुधवार तक, एक सप्ताह पहले 6.36% से ऊपर। एक साल पहले, 30-वर्षीय बंधक दर औसतन 6.86% थी।
मई के पूर्वानुमानों के अनुसार, नवीनतम उपलब्ध, एमबीए को 2026 के अंत तक 30-वर्षीय बंधक दर 6.4% और 6.5% के बीच रहने की उम्मीद है। फनी माई वर्ष के अंत तक 6.3% की 30-वर्षीय दर की भविष्यवाणी करता है।
2027 में बंधक दरें थोड़ी बदली हुई रहने की संभावना है। एमबीए 2027 के पूरे वर्ष के लिए 6.5% की 30-वर्षीय फिक्स्ड दरों का पूर्वानुमान लगाता है। हालांकि, फनी माई अधिक आशावादी है, भविष्यवाणी करता है कि 2027 के दौरान औसत दरें 6.2% और 6.3% के बीच होंगी।
चार प्रमुख AI मॉडल इस लेख पर चर्चा करते हैं
"आज की दर में गिरावट आवास में निकट-अवधि की मांग का समर्थन करने के लिए सामर्थ्य में पर्याप्त सुधार करती है, भले ही पूर्वानुमान केवल मामूली आगे सुधार दिखाते हों।"
30-वर्षीय फिक्स्ड पर 6.46% तक बंधक दरें गिरना, 5/1 एआरएम 32 बीपीएस गिरना, 6.5% से ऊपर हफ्तों के बाद उधारकर्ताओं के लिए मामूली राहत का संकेत देता है। यह गृह खरीदार की सामर्थ्य को बढ़ा सकता है और इन्वेंट्री की कमी से बाधित बाजार में मांग का समर्थन कर सकता है। हालांकि, यह कदम एमबीए और फैनी मे के पूर्वानुमानों के अनुरूप है जो वर्ष के अंत 2026 तक दरों को 6.3-6.5% के करीब रखते हैं, जो सीमित आगे की गिरावट का सुझाव देता है। रेफ़ी दरें 6.50% पर ऊँची बनी हुई हैं, जो उत्पत्ति की मात्रा में किसी भी वृद्धि को सीमित करती हैं। यदि यह प्रवृत्ति Q2 डेटा रिलीज में जारी रहती है तो आवास से संबंधित इक्विटी को अल्पकालिक समर्थन मिल सकता है।
चिपचिपी मुद्रास्फीति प्रिंट या अपेक्षा से मजबूत नौकरी डेटा पर एकल-दिवसीय गिरावट जल्दी से उलट सकती है, जिससे दरें लेख के अपने पूर्वानुमानों के अनुसार 6.5% के करीब सीमाबद्ध हो जाएंगी।
"आज की गिरावट के बावजूद दरें सप्ताह पर अधिक हैं, और संस्थागत पूर्वानुमान 6.3–6.5% को चक्रीय के बजाय संरचनात्मक के रूप में दिखाते हैं - यह एक छत है, तल नहीं।"
"दरें आखिरकार नीचे चली गईं" शीर्षक एक ठहराव की कहानी को छुपाता है। 9 बीपी दैनिक चाल शोर है; 30-वर्षीय दर 6.46% पर है बनाम एक सप्ताह पहले 6.36% - दरें सप्ताह पर ऊपर हैं। अधिक महत्वपूर्ण: एमबीए और फैनी मे के पूर्वानुमान 2027 तक 6.3–6.5% दिखाते हैं, जिसका अर्थ है कि फेड ने संरचनात्मक रूप से उच्च-से-लंबे शासन में बदलाव किया है। गृह खरीदारों के लिए, यह राहत नहीं है—यह पुष्टि है कि 6%+ नया तल है। रेफ़ी गतिविधि अविकसित रहेगी; खरीद मांग दर-संवेदनशील बनी हुई है। लेख की सकारात्मकता के रूप में फ्रेमिंग भ्रामक है।
यदि फेड पिवट तेज होता है तो 9 बीपी दैनिक गिरावट एक वास्तविक गिरावट की शुरुआत का संकेत दे सकती है; यदि मुद्रास्फीति आम सहमति की अपेक्षा से तेज होती है, तो वर्ष के अंत तक 5.5–6% संभव है, जो सामग्री रूप से रेफ़ी मात्रा और आवास की मांग को अनलॉक करेगा।
"छोटी अवधि के एआरएम और लंबी अवधि के फिक्स्ड दरों के बीच सार्थक प्रसार की कमी इस बात की पुष्टि करती है कि बाजार ने 2026 के शेष वर्ष के लिए महत्वपूर्ण दर राहत को मूल्य से बाहर कर दिया है।"
30-वर्षीय फिक्स्ड पर 9 आधार अंकों की गिरावट 6.46% पर एक राहत रैली के रूप में प्रस्तुत की जा रही है, लेकिन यह अनिवार्य रूप से 'उच्च-से-लंबे' वातावरण में शोर है। यहाँ वास्तविक कहानी वक्र के पार उलटाव और संपीड़न है - विशेष रूप से, 5/1 एआरएम 6.48% पर 30-वर्षीय फिक्स्ड से लगभग अप्रभेद्य है। यह इंगित करता है कि बाजार को निकट अवधि की दर कटौती में कोई विश्वास नहीं है, जिससे ऋणदाताओं को छोटी अवधि के उत्पादों पर आक्रामक रूप से जोखिम का मूल्य निर्धारण करना पड़ता है। निवेशकों को डी.आर. होर्टन (DHI) या लेनार (LEN) जैसे होमबिल्डरों से सावधान रहना चाहिए; उनके मार्जिन वर्तमान में बंधक दर में कटौती से समर्थित हैं, जो निषेधात्मक रूप से महंगे हो जाते हैं यदि 10-वर्षीय ट्रेजरी यील्ड 4.5% के करीब चिपचिपा रहता है।
यदि 5/1 एआरएम में 32-आधार-बिंदु की गिरावट फेड को आसानी देने की प्रारंभिक प्रत्याशा का संकेत देती है, तो हम आवास लेनदेन की मात्रा में अचानक वृद्धि देख सकते हैं जो केवल पैमाने के माध्यम से बिल्डर मार्जिन को बहाल करती है।
"आवास गतिविधि में एक टिकाऊ सुधार के लिए बंधक दरों में निरंतर गिरावट और बेहतर सामर्थ्य की आवश्यकता होती है, न कि एक-दिवसीय गिरावट की।"
रिपोर्ट की गई दर में गिरावट मामूली है और अस्थिर दर वातावरण में शोर होने की संभावना है। जबकि 30-वर्षीय फिक्स्ड 6.46% पर और पुनर्वित्त लगभग 6.5% पर उधारकर्ताओं के एक उपसमूह की मदद करते हैं, सामर्थ्य उच्च घर की कीमतों और पतली आवास आपूर्ति से बाधित बनी हुई है। डेटा स्रोत - ज़िलो का ऋणदाता बाज़ार - सार्वभौमिक उधारकर्ता पहुंच या क्षेत्रीय असमानताओं को प्रतिबिंबित नहीं कर सकता है। बड़ा जोखिम मैक्रो है: अपेक्षा से अधिक गर्म मुद्रास्फीति या हॉकिश फेड संकेत 10-वर्षीय यील्ड को जल्दी से वापस धकेल सकते हैं, जिससे किसी भी निकट-अवधि की राहत उलट सकती है। जब तक हम एक स्थायी यील्ड डाउनशिफ्ट और व्यापक ऋणदाता की भूख नहीं देखते हैं, तब तक पुनर्वित्त और आवास की मांग में महत्वपूर्ण सुधार नहीं हो सकता है।
सबसे मजबूत प्रतिवाद यह है कि यदि मुद्रास्फीति ठंडी होती है और फेड आसानी का संकेत देता है, तो बंधक दरें विस्तारित अवधि के लिए नीचे की ओर बढ़ सकती हैं; उस परिदृश्य में, आज की चाल आवास गतिविधि में व्यापक रैली का पहला चरण होगा।
"एआरएम-30 साल का संपीड़न दर्शाता है कि ऋणदाता उच्च दरों के बने रहने की उम्मीद करते हैं, किसी भी अल्पकालिक गिरावट के बावजूद आवास की वसूली को सीमित करते हैं।"
जेमिनी का एआरएम संपीड़न बिंदु सीधे एमबीए/फैनी उच्च-से-लंबे पूर्वानुमानों से जुड़ता है जिनका क्लाउड ने उल्लेख किया है। 5/1 एआरएम को 6.48% पर निर्धारित करने वाले ऋणदाता - 30-वर्षीय के लगभग समान - प्रकट करते हैं कि वे वर्ष के अंत तक महत्वपूर्ण फेड आसानी की लगभग शून्य संभावना निर्दिष्ट करते हैं। यह मूल्य निर्धारण व्यवहार खरीद उत्पत्ति के लिए किसी भी मात्रा में वृद्धि को सीमित करता है, क्योंकि उधारकर्ताओं को समायोज्य उत्पादों को चुनने के लिए बहुत कम प्रोत्साहन मिलता है। डीएचआई और एलईएन जैसे बिल्डरों को दर में कटौती से लंबे समय तक मार्जिन तनाव का सामना करना पड़ सकता है यदि यह संकेत बना रहता है।
"एआरएम मूल्य निर्धारण फेड दर अपेक्षाओं को नहीं, बल्कि ऋणदाता हेजिंग व्यवहार को दर्शाता है - मात्रा डेटा स्प्रेड संपीड़न से अधिक महत्वपूर्ण है।"
ग्रोक और जेमिनी दोनों मानते हैं कि ऋणदाता एआरएम मूल्य निर्धारण फेड की अपेक्षाओं को दर्शाता है, लेकिन यह उल्टा है। एआरएम का मूल्य अधिक है क्योंकि ऋणदाताओं को अवधि जोखिम और क्रेडिट अनिश्चितता का सामना करना पड़ता है - न कि इसलिए कि वे दरों का पूर्वानुमान लगा रहे हैं। यदि कुछ भी हो, तो संपीड़ित एआरएम/30-वर्षीय स्प्रेड इंगित करते हैं कि ऋणदाता टेल जोखिम को हेज कर रहे हैं, ठहराव में विश्वास नहीं। असली संकेत उत्पत्ति मात्रा डेटा है, जिसे किसी भी पैनलिस्ट ने उद्धृत नहीं किया है। इसके बिना, हम चाय की पत्ती पढ़ रहे हैं।
"एआरएम-से-फिक्स्ड स्प्रेड का पतन खरीदारों के लिए प्राथमिक सामर्थ्य लीवर को हटा देता है, जिससे मात्रा ठहराव बिगड़ जाता है।"
क्लाउड, आप सही हैं कि एआरएम मूल्य निर्धारण अवधि जोखिम को दर्शाता है, लेकिन आप उधारकर्ता पक्ष को अनदेखा कर रहे हैं। यदि 30-वर्षीय फिक्स्ड और 5/1 एआरएम के बीच का स्प्रेड गायब हो जाता है, तो एआरएम के लिए 'टीज़र' प्रोत्साहन समाप्त हो जाता है। यह उधारकर्ताओं को उच्च लागत वाले फिक्स्ड उत्पादों में मजबूर करता है, जिससे खरीद की मात्रा और कम हो जाती है। हम केवल ऋणदाता हेजिंग को नहीं देख रहे हैं; हम इस उच्च-दर वाले वातावरण में सामर्थ्य को अनलॉक करने के लिए एक व्यवहार्य उपकरण के रूप में एआरएम उत्पाद के पूर्ण विनाश को देख रहे हैं।
"एआरएम/30-वर्षीय समानता केवल जोखिम को हेज करना नहीं है; यह सिकुड़ते उधारकर्ता राहत का संकेत देता है और स्पष्ट मैक्रो-संचालित दर राहत के बिना कमजोर उत्पत्ति की मांग का पूर्वाभास कर सकता है।"
उत्पत्ति डेटा पर क्लाउड का जोर मान्य है, लेकिन एआरएम-30-वर्षीय समानता को केवल टेल जोखिम को हेज करने के रूप में मानने से उधारकर्ता की मांग की गतिशीलता कम हो जाती है। यदि एआरएम अब सार्थक दर राहत प्रदान नहीं करते हैं, तो ऋणदाता तेजी से फिक्स्ड उत्पादों को आगे बढ़ाएंगे, भले ही मुद्रास्फीति ठंडी हो जाए, उत्पत्ति की मात्रा को निचोड़ेंगे। लापता टुकड़ा वास्तविक उत्पत्ति और खरीद-आवेदन डेटा है, न कि केवल मूल्य निर्धारण संकेत। वास्तविक सामर्थ्य प्रभाव का आकलन करने के लिए क्षेत्रीय मांग और एमएसए-स्तरीय गतिविधि देखें क्योंकि दरें ऊंची बनी हुई हैं।
एक छोटी सी गिरावट के बावजूद, बंधक दरें ऊंची बनी हुई हैं, अधिकांश पैनलिस्टों को उम्मीद है कि वे 2026-2027 तक लगभग 6.3-6.5% पर बनी रहेंगी। इस 'उच्च-से-लंबे' वातावरण को गृह खरीदारों और पुनर्वित्त करने वालों के लिए नकारात्मक माना जाता है, जिसमें सीमित राहत की उम्मीद है।
कोई नहीं पहचाना गया।
उच्च और चिपचिपी बंधक दरों के कारण गृह खरीदारों के लिए स्थिर या बिगड़ती सामर्थ्य।