Norwood Financial (NWFL) Q1 2026 आय अर्निंग ट्रांसक्रिप्ट

छवि स्रोत: द मोटली फूल।

दिनांक

सोमवार, 27 अप्रैल, 2026, सुबह 10:30 बजे ईटी

कॉल प्रतिभागी

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पूर्ण सम्मेलन कॉल प्रतिलेख

जेम्स डोनेली: आप सभी को सुप्रभात। हमने पिछले साल शुरू की गई गति को बढ़ाते हुए, मजबूत प्रदर्शन के साथ 2026 की शुरुआत की। यह पहली तिमाही थी जिसमें प्रेजेंस बैंक अधिग्रहण के परिणाम शामिल थे, जिसने हमारी संपत्ति, ऋण पोर्टफोलियो, भौगोलिक उपस्थिति और कमाई की शक्ति को बढ़ाया। मैं अपने ग्राहकों और समुदायों की सेवा करके हर दिन को बेहतर बनाने के हमारे मिशन पर ध्यान केंद्रित करने के साथ-साथ अपनी एकीकरण गतिविधियों पर महत्वपूर्ण प्रगति करने के लिए हमारी टीम की क्षमता पर गर्व करता हूं। शुद्ध ब्याज आय 24.6 मिलियन थी, जो 2025 की तुलना में 38% अधिक है। शुद्ध ब्याज मार्जिन 38 आधार अंकों से बढ़कर 3.68% हो गया। यह बैंक के लिए एक शानदार तिमाही थी क्योंकि हमने अपने पुन: स्थापित बॉन्ड पोर्टफोलियो और अनुकूल ब्याज दर आंदोलन से लाभ उठाया।

शुद्ध आय और प्रति शेयर आय क्रमशः 35% और 14% बढ़ी, समायोजित आधार पर, औसत संपत्ति और मूर्त इक्विटी पर उच्च समायोजित रिटर्न के साथ। मैं अपनी पहली तिमाही के प्रदर्शन से खुश हूं और आशावादी हूं कि 2026 बैंक के लिए एक शानदार वर्ष होगा। हमारी चौथी तिमाही की आय कॉल के दौरान, मैंने अपनी 2026 की रणनीतिक प्राथमिकताओं को प्रस्तुत किया। मैं आपको इन पर एक अपडेट देना चाहूंगा। पहली प्राथमिकता प्रेजेंस बैंक एकीकरण को सफलतापूर्वक पूरा करना है। मुझे यह बताते हुए खुशी हो रही है कि हम इन गतिविधियों के साथ योजना पर हैं।

हमारी योजनाओं में नए संयुक्त इकाई में समान प्रणालियों और परिचालन प्रथाओं को चलाना, हमारे नए ब्रांड के तहत अधिग्रहीत व्यवसायों और शाखाओं को एकजुट करना, और हमारे समुदायों की बेहतर सेवा करने में सक्षम बनाने वाली सर्वोत्तम-इन-क्लास नीतियों की पहचान और अपनाने के लिए हमारे स्थानों और कार्यों में खुली बातचीत करना शामिल है, जबकि हमारे परिणामों में सुधार करना है। हमारी शुरुआती उपलब्धियों में से एक हमारे मुख्य एकीकरण का पूरा होना और हमारे आईटी और मानव संसाधन प्रणालियों को एकीकृत करना है। हमने अपने ब्रांड के तहत सभी अधिग्रहीत स्थानों को एकीकृत करने का काम भी शुरू कर दिया है, जिसमें साइनेज, लोगो और अन्य ब्रांडेड सामग्री शामिल हैं ताकि हमारे संगठन में स्थिरता और एकता को बढ़ावा दिया जा सके। एकीकरण के लिए साइटों और कार्यों में योजना, संगठन और निष्पादन की बहुत आवश्यकता होती है।

जबकि हमने सक्रिय रूप से प्रणालियों को एकीकृत किया है, हमने अपने ग्राहकों और समुदायों की सेवा से अपना ध्यान नहीं हटाया है, जिसके परिणामस्वरूप इसी अवधि में प्रभावशाली ऋण और जमा वृद्धि हुई है। मुझे अपनी टीम पर गर्व है कि उन्होंने हमारी एकीकरण योजनाओं को पूरा करना सुनिश्चित करने के लिए ऊपर और परे जाकर काम किया और ऐसा करते हुए अपने ग्राहकों की बहुत देखभाल की। हमारी दूसरी रणनीतिक प्राथमिकता परिचालन दक्षता बढ़ाना और AI के माध्यम से ग्राहक अनुभव को बेहतर बनाना है। यह एक ऐसा क्षेत्र है जहां हम प्रेजेंस बैंक की सर्वोत्तम प्रथाओं को लागू कर रहे हैं और उनकी विकसित प्रणालियों और प्रक्रियाओं को संयुक्त संगठन में तैनात कर रहे हैं।

एक चीज जिसके बारे में मैं वास्तव में उत्साहित हूं वह है वाणिज्यिक क्रेडिट प्रणाली, जिसे हम जुलाई में एकीकृत करेंगे। यह हमारे प्रतिभाशाली क्रेडिट अधिकारियों की उत्पादकता को बढ़ाने के लिए एम्बेडेड AI और मशीन लर्निंग का उपयोग करता है, जिससे प्रक्रिया में स्वचालन, गति और गुणवत्ता आती है। उदाहरण के लिए, स्वचालित स्प्रेडिंग हमारे क्रेडिट विश्लेषकों को समय बचाने की अनुमति देगा, बेहतर रिपोर्टिंग हमारे क्रेडिट अधिकारियों को सूचित निर्णय लेने के लिए सहायक अंतर्दृष्टि प्रदान करेगी, और क्रेडिट मेमो का मसौदा तैयार करने की क्षमता दस्तावेज़ीकरण प्रक्रिया की गति और गुणवत्ता में सुधार करेगी। ये लाभ हमारे कर्मचारियों को उच्च-मूल्य वाले कार्यों को करने के साथ-साथ सौदों को अधिक तेज़ी से अंडरराइट करने में सक्षम बनाएंगे ताकि सौदे के प्रवाह में सुधार हो सके।

हमारा तीसरा उद्देश्य प्रतिभा पूल को मजबूत करना और हमारे नेतृत्व बेंच को गहरा करना है। जैसा कि मैंने चेस्टर, लैंकेस्टर और डौफिन काउंटियों में नए जोड़े गए साइटों सहित साइटों पर हमारे कर्मचारियों से मुलाकात की है, मुझे लगातार हमारी महान टीम की याद आती है, और मेरा दृढ़ विश्वास है कि हमारी सफलता की कुंजी हमारे लोग हैं। वे समुदायों की सेवा करने और हर दिन को बेहतर बनाने के तरीकों को खोजने के लिए कड़ी मेहनत करने के लिए समर्पित हैं। तिमाही के दौरान टीम बड़ी और मजबूत हुई क्योंकि हमने पूर्व प्रेजेंस बैंक कर्मचारियों को अपने संगठन में स्वागत किया, जिसमें हमारी कार्यकारी नेतृत्व टीम में भी शामिल हैं।

मुझे विश्वास है कि हम मिलकर, वित्तीय समाधान प्रदान करना जारी रख सकते हैं जो हमारे ग्राहकों के जीवन को बेहतर बनाते हैं, जिससे उन्हें अपने वित्तीय लक्ष्यों को प्राप्त करने की अनुमति मिलती है। हमारी चौथी और अंतिम प्राथमिकता यह सुनिश्चित करना है कि हम जो कुछ भी करते हैं वह शेयरधारक मूल्य बढ़ाता है। आज हमने जो परिणाम बताए हैं, वे प्रदर्शित करते हैं कि हमने तिमाही के दौरान इसे कैसे प्राप्त किया है, जो Q1 में हमारे प्रदर्शन और 2024 में हमारे द्वारा पूरे किए गए पोर्टफोलियो पुनर्संतुलन सहित पिछले अवधियों में की गई कार्रवाइयों का एक संचय है। मैंने जिन पहली तीन प्राथमिकताओं की समीक्षा की है, वे हमें भविष्य की अवधियों में और भी अधिक मूल्य बनाने के लिए स्थापित करती हैं। एक उज्ज्वल उदाहरण कि हम शेयरधारकों के लिए मूल्य कैसे बना रहे हैं, वह हमारे हालिया अधिग्रहण के माध्यम से है।

न केवल लेनदेन ने हमारे बैंक में तत्काल और सार्थक वृद्धि की, बल्कि हम अपनी अपेक्षाओं से अधिक तेज़ी से अपने अधिग्रहण के रणनीतिक और वित्तीय लाभों का एहसास भी कर रहे हैं। इसका एक प्रदर्शन यह है कि हम अब अपनी मूल अनुमानों से आगे शेयरधारक मूल्य के लिए प्रत्याशा की उम्मीद करते हैं। प्रेजेंस बैंक टीम और संपत्तियों की गुणवत्ता, साथ ही हमारे पक्ष में स्थानांतरित हुई ब्याज दरों के परिणामस्वरूप, हम उम्मीद करते हैं कि मूर्त पुस्तक मूल्य की चुकौती योजना से अधिक तेज़ी से होगी।

अधिग्रहण बंद होने के केवल एक तिमाही बाद, यह स्पष्ट है कि हमने उच्च-गुणवत्ता वाले क्रेडिट मेट्रिक्स और एक उत्कृष्ट टीम के साथ एक ठोस व्यवसाय का अधिग्रहण किया है, जिसमें कई प्रतिभाशाली कार्यकारी शामिल हैं जो वेन बैंक टीम में शामिल हुए हैं, जो हमारे संयुक्त भविष्य में उनके विश्वास को प्रदर्शित करते हैं। मजबूत रणनीतिक फिट और सांस्कृतिक संरेखण हमारी शुरुआती सफलता में योगदान दे रहा है। मैं अपनी प्रारंभिक प्रगति से प्रोत्साहित हूं और अपने भविष्य और सार्थक और स्थायी शेयरधारक मूल्य उत्पन्न करने की क्षमता के बारे में और भी अधिक आशावादी हूं। अब मैं कॉल को जॉन को सौंपता हूं ताकि वे हमें परिणामों के बारे में बता सकें।

जॉन मैककैफ्री: धन्यवाद, जिम। आप सभी को सुप्रभात। पहली तिमाही में, हमने समायोजित आधार पर बेहतर वित्तीय परिणाम दिए, हमारे पुन: स्थापित बैलेंस शीट और संपूर्ण नॉरवुड फाइनेंशियल कॉर्प. टीम के उत्कृष्ट प्रदर्शन से लाभान्वित होते हुए। यह साल की एक शानदार शुरुआत थी, 2025 की गति को जारी रखा। हमने रिकॉर्ड शुद्ध ब्याज आय हासिल की, जो उच्च ब्याज-अर्जन वाली संपत्तियों के कारण पिछली तिमाही की तुलना में 3 मिलियन बढ़ गई। मार्जिन 8 आधार अंकों तक सुधर गया, जो जमा लागत में थोड़ी गिरावट और ब्याज-अर्जन वाली संपत्ति की पैदावार में 7 आधार अंकों की वृद्धि के साथ युग्मित था। मार्जिन लाइन के नीचे, हमारी तिमाही के परिणामों में विलय शुल्क शामिल हैं। तिमाही में हमारे पास लगभग 5 मिलियन विलय शुल्क थे।

हमने आपको इन खर्चों को छोड़कर प्रदर्शन अनुपात दिखाने के लिए प्रेस विज्ञप्ति में समायोजित रिटर्न प्रदान किया। हम प्रेस विज्ञप्ति के पूरे दायरे में पूर्व-प्रावधान शुद्ध राजस्व भी प्रदान कर रहे हैं। 2025 की तुलना में Q1 में प्रावधान अधिक था। वृद्धि का एक हिस्सा ऐतिहासिक कारकों के वार्षिक अद्यतन और प्रेजेंस बैंक पोर्टफोलियो के एकीकरण का परिणाम था। हमारा कवरेज अनुपात 1.09% पर खड़ा है, जो साल के अंत में 1.07% की तुलना में है। मैं यह भी नोट करूंगा कि हमने ASU 2025-8 को जल्दी अपनाने का फैसला किया और इसलिए अधिग्रहीत गैर-PCD ऋणों पर CECL दोहरी गणना का अनुभव नहीं किया।

समायोजित पूर्व-प्रावधान शुद्ध राजस्व पिछली तिमाही की तुलना में लगभग 11% अधिक था, जो ज्यादातर बड़े बैलेंस शीट पर बेहतर मार्जिन के कारण था, जो उच्च व्यय से ऑफसेट था। पिछली अवधि की तुलना में गैर-ब्याज आय में वृद्धि हुई, जो उच्च सेवा शुल्क और डेबिट कार्ड आय के कारण थी। तिमाही व्यय Q4 2025 की तुलना में औसत संपत्ति के प्रतिशत के रूप में अधिक थे। इस वृद्धि का अधिकांश हिस्सा प्रौद्योगिकी से संबंधित है, क्योंकि हम नई प्रणालियों में निवेश कर रहे हैं जो अंततः भविष्य में दक्षता बढ़ाएंगे। उस नोट पर, मैं वित्त टीम को एक विशेष उल्लेख देना चाहूंगा जिसने विलय और एक मुख्य रूपांतरण निष्पादित करते हुए एक नई लेखा प्रणाली लागू की।

पहली तिमाही एक संक्रमण अवधि थी क्योंकि हमने अधिग्रहण को एकीकृत किया, जिसमें GAAP परिणाम संबंधित खर्चों से प्रभावित हुए। समायोजित आधार पर, हमने शुद्ध ब्याज आय में मजबूत वृद्धि हासिल की, जो उच्च व्यय से आंशिक रूप से ऑफसेट हुई। जिम के पिछले बिंदु का विस्तार करने के लिए, 5 जनवरी से वृद्धि: ऋण लगभग 46 मिलियन, या 8.4% वार्षिक, और जमा लगभग 70 मिलियन, या 11.6 मिलियन वार्षिक के आधार पर बढ़े। कुल मिलाकर, हम अपने प्रदर्शन से खुश हैं और मानते हैं कि हमारा ध्वनि बैलेंस शीट प्रबंधन और क्रेडिट मेट्रिक्स हमें भविष्य के लिए अच्छी स्थिति में रखते हैं। जिम और मैं अब आपके किसी भी प्रश्न का उत्तर देने में प्रसन्न होंगे। ऑपरेटर, कृपया प्रश्न पूछने के निर्देश प्रदान करें।

ऑपरेटर: यदि आप इस समय कोई प्रश्न पूछना चाहते हैं, तो कृपया अपने टेलीफोन पर स्टार 11 दबाएं और अपना नाम घोषित होने की प्रतीक्षा करें। अपना प्रश्न वापस लेने के लिए, कृपया स्टार 11 फिर से दबाएं। हमारा पहला प्रश्न ब्रायन कैपिटल के डैनियल कार्डेनस से है।

विश्लेषक: सुप्रभात, दोस्तों। कुछ सवाल। इस तिमाही में आए परिचालन व्यय संख्या पर, आपने कहा कि इसका कुछ हिस्सा तकनीक से संबंधित था। वह कितना था? और क्या सभी तकनीक से संबंधित निवेश किए गए हैं? मैं बस यह समझने की कोशिश कर रहा हूं कि आगे परिचालन व्यय पर एक अच्छी रन रेट क्या है।

जॉन मैककैफ्री: तकनीकी व्यय में वृद्धि ज्यादातर, फिर से, हम निवेश बढ़ा रहे हैं, जैसा कि जिम ने उल्लेख किया है, ABRICO प्रणाली और हमारी नई लेखा प्रणाली में। इसलिए चल रहे खर्च हैं। हमने Q1 के दौरान एक बार के होने वाले सभी रूपांतरण और अन्य शुल्कों को बाहर करने की कोशिश की। इसलिए मुझे लगता है कि आगे के OpEx के लिए, जिस स्तर पर हम हैं वह शायद एक अच्छी रन रेट है।

विश्लेषक: ठीक है। प्रति तिमाही 16.1 मिलियन पर, क्या यह वह जगह है जहाँ आपको लगता है कि चीजें यहां होंगी?

जॉन मैककैफ्री: मैं उन्हें थोड़ा कम होते देखना चाहूंगा। फिर से, हम यह पता लगाने की कोशिश कर रहे हैं कि विलय के कारण तिमाही के दौरान वास्तव में कितना गतिविधि से संबंधित था, लेकिन मुझे लगता है कि हमें दक्षता मिलेगी। मुझे लगता है कि मैं इसे 15.08 मिलियन से नीचे नहीं गिराऊंगा, तिमाही के लिए।

विश्लेषक: ठीक है। धन्यवाद। और फिर मार्जिन पर, 3.68% मार्जिन, मैंने शायद इसे प्रेस विज्ञप्ति में छोड़ दिया, लेकिन तिमाही में यील्ड एक्रेशन का क्या योगदान था?

जॉन मैककैफ्री: खरीद लेखांकन का कुल पूर्व-कर प्रभाव 435,000 था। यह काफी हद तक मार्जिन से संबंधित है। पट्टों के लिए कुछ है, लेकिन वह न्यूनतम राशि है। तो शायद इस तिमाही में लगभग 6 आधार अंक।

विश्लेषक: और आगे के आधार पर, आपको क्या लगता है कि यील्ड एक्रेशन कितना योगदान देगा?

जॉन मैककैफ्री: 2026 के पूरे वर्ष के लिए आगे के आधार पर, हम लगभग 2.2 मिलियन पर निर्धारित हैं, जो 2027 के लिए लगभग 2 मिलियन तक गिर जाएगा, कुल मार्जिन एक्रेशन में।

विश्लेषक: समझ गया। और फिर एक और सवाल। तिमाही के लिए गैर-निष्पादित संख्या, लगभग 11 मिलियन यदि मैं इसे सही ढंग से गणना कर रहा हूं। क्या वह सब अधिग्रहण के कारण था, या पोर्टफोलियो में अन्य मुद्दे थे?

जॉन मैककैफ्री: मुझे नहीं लगता कि प्रेजेंस से कोई गैर-निष्पादित ऋण योगदान था। तो वह ज्यादातर हम थे। मुझे किसी बड़े गैर-निष्पादक के बारे में पता नहीं है जो आया हो।

विश्लेषक: काफी दानेदार वृद्धि। क्या यह ज्यादातर वाणिज्यिक पक्ष पर है? शायद पिछली तिमाही की वृद्धि का कारण क्या था, इस पर कुछ रंग।

जॉन मैककैफ्री: काफी हद तक वाणिज्यिक। अप्रत्यक्ष और उपभोक्ता पोर्टफोलियो पिछली तिमाही के समान ही हैं। हमारे पास पिछली तिमाही में वाणिज्यिक पक्ष पर थोड़ी गिरावट आई थी, और हम पिछली तिमाही के लगभग उसी स्तर पर वापस आ गए। मुझे लगता है कि हमने उस राशि पर स्थिरता हासिल की है।

विश्लेषक: ठीक है। मैं अभी के लिए पीछे हट जाऊंगा। धन्यवाद।

ऑपरेटर: हमारा अगला प्रश्न मैथ्यू ब्रीज़ के साथ स्टीफंस से है।

विश्लेषक: हे, सुप्रभात। मुझे उम्मीद थी कि शायद मार्जिन के घटकों पर बात कर सकूं। सबसे पहले, अधिक व्यापक रूप से, मैं उत्तर-पूर्व में जमाओं के आसपास प्रतिस्पर्धी स्थितियों पर कुछ रंग पसंद करूंगा। हमने शायद कुछ उच्च 3% और निम्न 4% प्रचार दरों के बारे में संकेत सुनना शुरू कर दिया है। क्या आप इससे निपट रहे हैं? और जमा लागत के दृष्टिकोण के बारे में आपके विचार क्या हैं, अब जब ऐसा नहीं लगता कि हमें दर में कटौती मिल रही है, या बहुत कम मिल रही है?

जॉन मैककैफ्री: पहली तिमाही में भी, हम दिसंबर की दर में कटौती के आधार पर जमा लागत कम करते रहे। हम अपने सीडी पर किसी भी विशेष दर को बढ़ाने के बारे में बात नहीं कर रहे हैं। नए बाजारों में, मुझे लगता है कि वे यहां उत्तर-पूर्व पेंसिल्वेनिया में हम अभ्यस्त हैं, उससे थोड़े अधिक प्रतिस्पर्धी हैं, लेकिन हमें अभी तक जमा मूल्य निर्धारण पर हमारे बाजारों में प्रतिस्पर्धी दबाव नहीं दिख रहा है।

जेम्स डोनेली: हाँ, मैट। हमें कुछ छिटपुट चीजें दिखती हैं। यदि आप खुदाई करते हैं कि वे ऐसा क्यों कर रहे हैं, तो उनके पास बहुत अधिक ऋण-से-जमा अनुपात या बस कभी-कभी दिलचस्प व्यावसायिक रणनीतियाँ होती हैं। लेकिन हम देखते हैं कि हम अपनी वर्तमान दरों के साथ प्रतिस्पर्धी हैं, और हमें बहुत अधिक ऊपर की ओर दबाव नहीं दिख रहा है। मैं अभी भी कुछ प्रतिस्पर्धियों को अपनी दरों को कम करते हुए देख रहा हूं।

विश्लेषक: समझ गया। आपको क्या लगता है कि जमा लागत को और कम करने के लिए कितनी और जगह है? मैं इस तिमाही में आपकी सीडी लागत को 3.6% के करीब देखता हूं। क्या परिपक्वताओं का मिश्रित दर अभी भी 3.30% रेंज में कुछ नीचे की ओर है?

जॉन मैककैफ्री: इसमें से अधिकांश वास्तव में हमारे द्वारा जारी किए गए विशेष प्रस्तावों को घुमा रहा है। और हमारे सीडी को कुल जमा के 40% से नीचे लाने का प्रयास है। हमें उम्मीद है कि इससे हमें आगे बढ़ने के लिए कुछ और लीवर मिलेंगे। हमें कुछ जमा श्रेणियों में कुछ आधार अंक की गिरावट आई - कुल मिलाकर केवल 1 आधार अंक। मैं पूरे पोर्टफोलियो के लिए एक बेहतर अनुभव प्राप्त करना चाहता हूं, अब जब हमारे पास एक प्रणाली में जमा है। हमने 5 अप्रैल को मुख्य रूपांतरण पूरा किया, इसलिए उस तरह का डेटा प्राप्त करना चल रहा है। हमें ऋण दरों पर नीचे की ओर दबाव नहीं दिख रहा है, उस स्तर तक जो उत्तर-पूर्व में कहीं और देखा जा सकता है।

मुझे लगता है कि जमा से निचोड़ने की हमारी क्षमता उतनी छोटी होगी जितनी रही है। यह है, लेकिन यह एक छोटी राशि होगी।

विश्लेषक: और फिर ऋण पक्ष पर, प्रतिस्पर्धी स्थितियों के बारे में वही सवाल। वर्तमान में पाइपलाइन पर नए मूलधन की पैदावार क्या है, और पाइपलाइन कैसी दिखती है?

जॉन मैककैफ्री: पाइपलाइन बहुत स्वस्थ है और रही है। 30, 60, 90 दिनों के आगे देखते हुए, हम अपनी सामान्य पाइपलाइन से आगे हैं। गुणवत्ता बहुत अच्छी है। मूल्य निर्धारण हमारी अपेक्षाओं के अनुरूप है। हमने जो हालिया समापन किए हैं, उनमें औसतन 7.05% था, जो हमने अंतिम 18 बुक किए हैं। आने वाली अधिकांश दरें पोर्टफोलियो यील्ड से अधिक हैं, इसलिए हमें लगता है कि विस्तार के लिए अभी भी जगह है।

विश्लेषक: तो ऐसा लगता है कि जमा लागत सपाट से थोड़ी कम है, और ऋण पक्ष पर अभी भी ऊपर की ओर पुनर्मूल्यांकन हो रहा है। आपको क्या लगता है कि जैसे-जैसे हम साल के माध्यम से आगे बढ़ते हैं, मार्जिन कैसे निकलेगा?

जॉन मैककैफ्री: मुझे लगता है कि हमारे पास अभी भी कुछ हद तक विस्तार करने की जगह है। मैं इसे पहली तिमाही में अनुभव किए गए स्तर पर नहीं रखूंगा, अधिग्रहण के साथ विभिन्न वित्तीय अंदरूनी और बाहरी बातों को देखते हुए। यदि हम एक और, मान लीजिए, 3 से 5 आधार अंक प्राप्त कर सकते हैं